Комплексная оценка финансовой устойчивости коммерческой организации.

Основной целью анализа финансового состояния предприятия является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную оценку его финансового положения, что отражается на прибылях и убытках, динамике и структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами. Оценку финансового состояния организации целесообразно выполнять в три этапа: предварительный, подготовительный и основной. Для коэффициентного анализа фин-ой устойчивости использ-ся следующие показатели: 1) Коэф фин независим (автономии) характеризует зависимость фирмы от внешних займов, чем меньше коэф, тем выше риск неплатежеспособности. 2) Коэф концентр заемного капит (или фин леверидж), показ сколько заемного капитала приходится на единицу финансов ресурсов. 3) коэф капитализации, характериз достаточность у оргаизации собствен капитала (если коф больше 1, то больше заемн ср-в, если меньше 1, то собств ср-в, если равно 1, то заемн = собств.ср-вам. 4) коэф маневренности, показ к-ую долю занимает собств капит инвестируемый в оборотн ср-ва в общей сумме собственного капитала организации. 5) коэф финансирования, показ в какой степени активы предприятия сформированы за счет собствен кап-ла (если больше 1, то у нас преоблад собств источники на заемными). 6) коэф обеспеченности собств ср-вами он д.б. не менее 10%. 7) коэф фин уст-сти характ какая часть активов финансир-ся за счет устойчивых (переменных) источников.       

 

24. Анализ эффективности и использования оборотных и основных средств коммерческой организации.

Для оценки эффективности использования основных средств целесообразно использовать как общие показатели, характеризующие эффективность использования всей совокупности средств, так и частные, характеризующие эффективность использования отдельных групп средств. К обобщающим показателям эффективности следует отнести показатели: - фондоотдача; - фондоемкость; - фондовооруженность труда; - рентабельность основных средств. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.Оборачиваемость оборотных средств исчисляется: - продолжительностью одного оборота в днях; - количеством оборотов за отчетный период. В самом общем виде коэф оборач-сти (для любых ситуаций) характ-ся отношением выручки к средней величине ср-в или их источников. Коэф обрачив = В/ И_ср , где В- выручка, И_ср – средн за период величина ср-в или их источников. Длительность оборота (в днях) Т_об = 365 дн/К_об. изменение кофэ оборач-сти приводит к восвобождению либо увеличению оборотных ср-в, т.е. если коэф оборач увел-ся, то длит-сть соответв-его оборота уменьш-ся в итоге происходит высвобождение в результ-те ускорения оборач-сти оборотных ср-в т.е. по факту мы имеем экономию и наоборот замедление оборач-сти приводит к дополн-му вовлечению ср-в в хоз-ый оборт

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.

Состояние расчетов орган-ции характ-ся наличием деб-ой и кред-ой задолжн. Деб-кая задолжн – это долг покупателя за поставлен ему товар или услугу. Для анализа дебит-ой задолжн исполь-ют ее оценку в динамике (т.е. как измен-ся размер этой задолж-сти), по возрасту (т.е. она бывает до года или свыше года) чем больше возраст задолжн., тем меньше шансов получить ее в денеж ср-ве. Качество дебиторской задолж 9т.е. удельный вес вексельной форме расчетов в общей численности деб-ой задолж-сти). Вексельная форма – это своего рода долговая расписка, к-ую тоже можно использовать в качестве ср-в платежа с поставщиками и т.д. для покрытия просрочен дебит-ой задолж-сти фирмы продавцы создают фонды специ-ого назначения. Это м.б. различные страховые фонды. Также в рамках анал дебит задолж проводится расчет показателей его оборачиваемости (коэф обор характ-ет кол-во оборотв за год) и длительность одного оборота. Для полноценной картины состояния расчета анал дебит задолж проводят паралельно и анал кред задолж. Анализ кред задолж проводится аналогично дебиторской (т.е. также оценивают динамику, возраст и качество). Для предприятия необходимо постоянно сравнивать изменения дебит и кредит задолжн., с целью поддержания одинаковых темпов прироста задолженности.  

 

 

Анализ эффективности инвестиционных вложений.

К методикам анализа эффективности фин влож относятся следующие варианты:
1. Метод, который основан на расчете срока окупаемости инвестирования.
2. Метод, который основан на определении оптимальной прибыли.
3. Метод, который основан на расчете разности суммы доходов и инвестиционных издержек (единовременных затрат) за весь период использования инвестиционной программы. Имеет название Cash-flow, что обозначает накопленное сальдо в денежном потоке.
4. Метод сравнения эффективности проведенных затрат с производительностью продукции.
5. Метод выбора варианта для вложений капитала, с учетом сравнения с увеличением финансовых средств. Совершенный способ эффективности вложений капитала исходит из выводов анализа эффективности инвестиций, что в последующем позволяет внедрить и реализовать такой проект, который обеспечит инвестору выполнение установленных норм эффективности использования капиталовложений.

 

 

Анализ активов организации.

Анализ фин сост начинается с анал активов (имущества) организации. Структура активов баланса сосо тоит из: Долгосрочных активов (внеоборотные), кото-ый включ в себя нематериальн активы, осн ср-ва долгоср фин вложен. И Текущие активы (оборотные), кот-ые включает в себя запасы, дебит-кую задолженность, краткоср фин влож., денежные ср-ва. К ср-вам используемым за пределами организации относ-ся: долгоср фин вложен, запасы, дебит задолжн., краткосрочн фин вложен., денежн. Ср-ва.  В рамках анализа имущества анализ-ся динамика статей активов с расчетом абсолютных и относительных отклонений(горизонт ан) и оценка структуры активов и ее динамика (вертикал ан).

 

 

Анализ источников средств.

Анализ источников формирования имущества. 1) Собственные источники складывается из: - уставн капит.; - добавочн.; - амортизацион отчисл.; - целевое финансированиеи поступление (источники к-ые формиру-ся за счет гос-ва); - прибыль. 2) Заемные. При анализе пассива баланса нужно учитывать что кредит-ая задолж одновременно служит и источником покрытия других видов задолженностей, также как и в активе в пассиве проводится и горизонтальный и вертик анализ. Целью анализа яв-ся оценка оптимальности соотношений источников.

 

Анализ банкротства и неплатежеспособности предприятия.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе коэффициента ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий: 1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 он показывает достаточность оборотных ср-в предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств; 2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0, 1 д.б. не менее 10%. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. Если коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Если значение коэффициента восстановления больше 1, то это означает наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность и может быть принято решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – платежеспособным на срок до 6 месяцев. При удовлетворительной структуре баланса рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

 

⇐ Предыдущая123

Поделиться: