Выбор наиболее эффективной стратегии финансирования оборотных активов корпорации.

Задача 5.2

Из показателей таблицы 3 следует, что минимальная потребность в оборотных активах корпорации 7, 2 млн р. (на конец июля), а максимальная – 14, 4 млн р. (на конец октября). Определите величину чистого оборотного капитала при различных стратегических моделях финансирования оборотных активов.

 

Таблица 3 – Потребность в оборотных активах, млн р.

На конец месяца	Оборотные активы (прогноз)	Внеоборотные активы (прогноз)	Всего активов, (гр.2+гр.3)	Минимальная потребность в источниках средств	Сезонная потребность в источниках средств (гр.4-гр.5)
01	13, 5	54, 0		61, 2
02	12, 6	54, 0		61, 2
03	13, 5	54, 0		61, 2
04	11, 7	54, 0		61, 2
05	9, 9	54, 0		61, 2
06	9, 9	54, 0		61, 2
07	7, 2	54, 0		61, 2
08	9, 0	54, 0		61, 2
09	11, 7	54, 0		61, 2
10	14, 4	54, 0		61, 2
11	12, 6	54, 0		61, 2
12	12, 6	54, 0		61, 2

 

Тема 6. Политика управления внеоборотными активами

Практическое задание

Определение показателей эффективности управления ВОА.

Задача 6.1

На основании данных бухгалтерской отчетности определите динамику основных показателей эффективности управления внеоборотными активами. Сделайте вывод.

Определение наиболее эффективного способа амортизации.

Задача 6.2

Определите сумму амортизационных отчислений, используя различные методы амортизации, оцените разницу в суммах начисленной амортизации. Сделайте вывод.

 

Тема 7. Управление затратами и прибылью корпорации

Практическое задание

1 Определение плановой величины прибыли на основе различных методов.

Задача 7.1

Определите прибыль от реализации товарной продукции методом поассортиментного расчета, используя данные таблицы 4.

 

Таблица 4 – Основные экономические характеристики ассортимента выпускаемых изделий

Изде­лие	Объем продаж, ед.	Оптовая цена за еди­ницу, р.	Объем продаж в оптовых ценах, р.	Плановая себестои­мость еди­ницы, р.	Себестои­мость продаж, р.	Прибыль от продаж, р.
А Б В Г Д Е Ж	10000 4000 6000 3000 20000 25000 1000	1200 250 5000 500 250 200 220		1100 200 4000 300 175 140 100
Итого	-	-		-

Задача 7.2

Определите прибыль от продаж на планируемый период исходя из базовой рентабельности, сложившейся за предыдущий год, используя таблицу 5.

Таблица 5 – Алгоритм расчета прибыли от продаж

Показатели	Тыс р.
1 Прибыль от продаж по плану на текущий год	9600
2 Прибыль от продаж по отчету на 1 октября текущего года	7300
3 Прибыль от продаж по плану на IV квартал текущего года	2400
4 Ожидаемая прибыль от продаж на IV квартал текущего года	2600
5 Ожидаемая прибыль от продаж за текущий год
6 В том числе внереализационные потери	100
7 Ожидаемая прибыль от продаж за текущий год
8 Поправки к ожидаемой прибыли от продаж в связи с изменениями в текущем году оптовых цен	-200
9 Базовая прибыль от продаж
10 Ожидаемые продажи по полной себестоимости за текущий год	40900
11 Процент базовой рентабельности (строка 9*100/строка 10)
12 Продажи сравнимой продукции в планируемом году по ожидаемой полной себестоимости текущего года	44000
13 Плановая прибыль от продаж исходя из базовой рентабельности (строка 12 * строку 11 / 100)
14 Продажи несравнимой товарной продукции в планируемом году по полной себестоимости	2000
15 Процент рентабельности по несравнимой продукции	15
16 Плановая прибыль от продаж по несравнимой продукции (строка 14 * строку 15 / 100)
17 Поправки к планируемой прибыли от продаж в связи с изменениями в планируемом году:
- оптовых цен	+790
Продолжение таблицы 5
- ассортимента изделий	+682
- повышения качества продукции	+10
18 Экономия от снижения себестоимости реализуемой продукции в планируемом году	+200
Итого

Задача 7 3.

Определить изменения средней рентабельности в планируемом году в результате сдвигов в ассортименте продукции, на основании данных таблицы 6.

 

Таблица 6 – Исходные данные для расчета

Наименование продук-ции	Предшествующий год			Планируемый год
	Удельный вес изделий в общем выпуске, %	Рентабель- ность к себестоимости, %	Коэффициен рентабельности (гр.2 * гр.3)/100	Удельный вес изделия в общем объеме продукции, %	Коэффициент рентабельности (гр.3 * гр.5)/100
А Б В Г Д Е Ж	25, 0 2, 0 50, 0 4, 0 8, 0 8, 0 3, 0	8 25 25 60 40 40 70		21, 6 1, 8 53, 0 3, 4 10, 0 10, 0 0, 2
Итого		-

Определение величины «запаса финансовой прочности» корпорации.

Задача 7.4

По приведенным данным определить запас финансовой прочности: выручка от продаж – 2000 тыс р., постоянные затраты – 800 тыс р., переменные затраты – 1000 тыс р.

Расчет влияния использования внутренних резервов корпорации на величину снижения себестоимости

Задача 7.5

Основными резервами снижения себестоимости промышленной продукции являются:

- систематическое уменьшение затрат живого труда на единицу продукции на основе научно-технического прогресса;

- улучшение использования основных производственных фондов и увеличение в связи с этим выпуска продукции на каждый рубль основных фондов;

- рациональное использование сырья, материалов, топлива, энергии и сокращение затрат на единицу изделия без снижения качества продукции;

- сокращение потерь от брака и ликвидация непроизводительных расходов;

- сокращение расходов по сбыту продукции;

- устранение излишних затрат на содержание аппарата управления производством на основе рациональной его организации.

Влияние роста производительности труда на снижение себестоимости можно определить по следующей формуле:

,                              (6)

где Э_з – сумма экономии от снижения себестоимости продукции за счёт роста производительности труда;

З_т – затраты по статье «Заработная плата и отчисления на социальное страхование» на единицу изделия или 1 руб. товарной продукции в базовом году;

Р_з – среднегодовая заработная плата одного работающего в планируемом году в процентах к среднегодовой выработке базового года;

Р_в – среднегодовая выработка на одного работающего в планируемом году в процентах к среднегодовой выработке базового года;

Т – выпуск товарной продукции в планируемом году в натуральном выражении или в оптовых ценах предприятия.

Пример. З_т равна 60 коп. на 1 р. товарной продукции, Р_з – 105%, Р_в – 107%, Т – 5000 тыс. р. экономия составит  = 55 тыс р.

Расчет экономии по себестоимости продукции за счет лучшего использования производственных основных фондов можно произ­водить по формуле:

,                                            (7)

где Э_а – сумма экономии от снижения себестоимости в планируемом году за счёт повышения фондоотдачи;

З_а – амортизационные отчисления в себестоимости единицы изделия или на 1 руб. товарной продукции в базовом году;

Р_а – отношение общей суммы амортизации в планируемом году к общей сумме начисленной амортизации в базовом году;

Р_ф – показатель фондоотдачи планируемого года в процентах к показателю фондоотдачи за базовый год.

Пример. За равны 5 коп. на 1 р. товарной продукции, Р_а – 104%, Р_ф – 110%, Т – 5000 тыс. р. Экономия составит = 15 тыс. р.

Экономия по себестоимости продукции, получаемая за счет снижения норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии на единицу изделия, может быть подсчитана по следующей формуле:

,                                   (8)

где Э_м – сумма экономии по себестоимости за счёт сокращения норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии;

З_м – затраты сырья, материалов, топлива, энергии в базовом периоде на единицу изделия или на 1 руб. товарной продукции исходя из действовавших норм расхода;

Н_р – норма расхода сырья, материалов, топлива и энергии на единицу изделия или на 1 руб. товарной продукции в процентах к норме расхода базового года;

Т – выпуск товарной продукции в планируемом году в натуральном выражении или в оптовых ценах предприятия.

Пример. З_м равна 20 коп. на 1 р. выпущенной товарной продукции, Н_р – 96%, Т – 5000 тыс. р.  Общая сумма экономии от сокращения норм расхода составит = 40 тыс. р.

В тех случаях, когда в базовом году был допущен перерасход сырья, материалов, топлива и энергии против действовавших норм, необходимо отдельно определить, насколько должна быть снижена себестоимость продукции за счет устранения в планируемом году указанного перерасхода:

,                                                       (9)

где Э_н – экономия по себестоимости продукции в планируемом году за счёт устранения допущенных перерасходом сырья, материалов, топлива и энергии;

С₁ – фактическая себестоимость единицы изделия или фактические затраты на 1 р. товарной продукции в базовом году;

С₂ – фактическая себестоимость единицы изделия или фактические затраты на 1 р. товарной продукции в базовом году, за исключением допущенных перерасходов по сырью, материалам, топливу и энергии;

Т – выпуск товарной продукции в планируемом году в натуральном выражении или оптовых ценах предприятия.

Пример. С₁равна 92 коп., С₂ – 91, 5 коп., Т – 5000 тыс. р. Следовательно, сумма экономии за счёт устранения перерасходов (Э_н) составит (92, 0 – 91, 5) × 5000 = 25 тыс. р.

Если в планируемом году предполагаются изменения оптовых цен на сырье, материалы, топливо, энергию, то их влияние на себестоимость товарной продукции планируемого года определяется отдельно методом прямого счета.

 

При определении общей суммы экономии от снижения себестоимости продукции в планируемом году следует иметь в виду, что себестоимость изделия уменьшается также за счет сокращения условно-постоянных расходов (кроме амортизации) в результате роста объёма производства. Величину экономии от уменьшения условно-постоянных расходов можно определить следующим образом. Сначала рассчитывается их удельный вес в себестоимости товарной продукции базового года. С учетом того, что рост объема производства вызывает некоторое увеличение условно-постоянных расходов, удельный вес их для плановых расчетов на предстоящий год корректируется. Для этого условно-постоянные расходы приводятся к постоянным с помощью следующей формулы:

,                                                             ( 10)

где Уп – удельный вес приведённых условно-постоянных расходов в себестоимости товарной продукции базового периода;

У – удельный вес условно-постоянных расходов в себестоимости товарной продукции в базовом году;

Т – темп прироста объёма товарной продукции в планируемом году по сравнению с базовым периодом;

Д – темп прироста данного вида затрат в связи с ростом объёма производства.

Пример. У – 6%, Т – 110%, Д – 105%. В этом случае удельный вес приведенных условно-постоянных расходов равен = 5, 7%

Затем определяется относительная экономия от сокращения условно-постоянных расходов в результате увеличения объема производства по следующей формуле:

,                                          (11)

где Эп – экономия от сокращения условно-постоянных расходов

Сб – себестоимость товарной продукции в базовом году;

Уп – снижение удельного веса приведённых условно-постоянных расходов в себестоимости товарной продукции базового года по сравнению с удельным весом условно-постоянных расходов (6 – 5, 7);

Т – темп прироста товарной продукции в планируемом году по сравнению с базовым годом.

Пример. Сб=4182 тыс. р. Исходя из приведенных выше данных экономия от снижения условно-постоянных расходов будет равна = 13, 8 тыс. р.

Снижение себестоимости может быть получено за счет устранения допущенных в базовом году непроизводительных расходов и потерь, к которым относятся: оплата простоев; недостача и порча материальных ценностей в незавершенном производстве; сверхплановые потери от брака и др. Экономия от ликвидации этих потерь определяется как произведение суммы непроизводительных расходов в базовом году на темп роста объема товарной продукции в планируемом году.

Пример. Непроизводительные  расходы и потери в базовом году составили 20 тыс. р., темп роста объема товарной продукции - 110%,  значит экономия себестоимости в планируемом году составит (20 тыс. руб.•110%) = 22 тыс. р.

Задача 7.5  

Определить величину экономии по себестоимости за счет влияния различных факторов, если:

- численность работников предприятия в базовом и плановом периодах 15 человек;

- среднегодовая заработная плата одного работника в базовом периоде – 12000 р., в плановом периоде – 14000 р.;

- объем товарной продукции в базовом периоде – 10000 изделий, в плановом периоде – 12000 изделий;

- себестоимость изделия в базовом периоде 440 р.;

- амортизационные отчисления в базовом периоде – 200000 р., в плановом периоде – 215000 р.;

- стоимость основных фондов в базовом периоде 20000000 р.;

- средняя норма амортизационных отчислений в базовом периоде равна средней норме амортизационных отчислений в плановом периоде;

- сумма затрат на сырье и материалы, исходя из действующих норм базового периода 800000 р.;

- сумма фактических затрат на сырье и материалы в базовом периоде 960000 р.;

- норма расхода на сырье и материалы в плановом периоде на 5% ниже по сравнению с базовым периодом;

- сумма условно-постоянных расходов в базовом периоде 350000 р.;

- темп прироста условно-постоянных расходов в связи с ростом объема производства в плановом периоде равен 5%.

 

⇐ Предыдущая123

Поделиться: