Загальна оцінка фінансового стану підприємства

ЗМІСТ

		Стор.
1.	Характеристика господарської діяльності ПП “N”………………………………..	2
2.	Загальна оцінка фінансового стану підприємства ………………………………..	4
2.1.	Оцінка динаміки, складу і структури майна ПП“N” ……………………………..	4
2.2.	Оцінка динаміки, складу та структури джерел формування майна підприємства ………………………………………………………..………………	6
3.	Оцінка фінансової стійкості ПП“N” ………………………………………………..	8
3.1.	Встановлення типу фінансової стійкості ………………………………………….	8
3.2.	Оцінка динаміки основних відносних показників фінансової стійкості підприємства …………………………………………………………………..……	9
4.	Оцінка ліквідності та платоспроможності ПП“N” ……………………………….	11
4.1.	Аналіз ліквідності балансу підприємства …………………………………………	11
4.2.	Оцінка відносних показників ліквідності та платоспроможності підприємства	13
5.	Оцінка ділової активності ПП“N” ………………………………………………….	14
5.1.	Перевірка відповідності розвитку підприємства «золотому правилу економіки» …………………………………………………………………………...	14
5.2.	Оцінка використання ресурсів підприємства …………………………..…………	15
6.	Оцінка прибутковості і рентабельності ПП “N …………………………………...	20
6.1.	Аналіз прибутковості діяльності підприємства …………………………………..	20
6.2.	Оцінка рентабельності діяльності підприємства …………………………………	21
7.	Комплексний фінансовий аналіз стану ПП “N” за допомогою детермінованих факторних моделей ………………………………………………………………….	23
7.1.	Комплексний аналіз фінансового стану підприємства за моделлю Корпорації Дюпон ………………………………………………………………………………..	23
7.2.	Комплексний аналіз фінансового стану підприємства за моделлю Альтмана ….	25
	Висновки та рекомендації…………………………………………………………	28
	Список використаної літератури……………………………………………………	30
	Додатки………………………………………………………………………………	31

1. Характеристика господарської діяльності ПП “ N ”

Приватне підприємство “N” було створене 19 січня 1994 року і розташоване у м. МММ, за адресою вул. ФФФ, 45. Повне найменування - ПП “N”.

Зареєстроване розпорядженням начальника відділу реєстрації та ліцензування Департаменту економічної політики та ресурсів Львівської міської Ради народних депутатів від 15.09.1994 р. і перереєстроване розпорядженням за №08167 від 20.07.1999 р. за №00132486 у зв’язку із збільшенням статутного фонду. Код за ЄДРПОУ _________.

Основні види діяльності – будівництво місцевих трубопроводів і прокладання ліній енергопостачання та зв’язку, код за КВЕД 45.21.4.

Розрахунковий рахунок № 26005244 в 1-шій філії АППБ "АВАЛЬ". МФО 325729 ЄДРПОУ 05506460.

ПП “N” створене з метою:

- повного задоволення потреб населення та юридичних осіб в електричній енергії;

- повноцінного насичення регіонального ринку товарами та послугами для більш повного задоволення потреб населення та юридичних осіб;

§ виконання робіт, надання послуг та реалізації продукції з метою отримання прибутку;

- створення додаткових місць праці та покращення економічних та соціальних умов колективу підприємства.

Основними напрямками діяльності підприємства є:

· транспортування і реалізація електроенергії для житлового фонду і об’єктів соціально-культурного призначення міст і селищ міського типу, об'єктів промислово-виробничого призначення, підприємницької діяльності;

· виробництво електричної енергії;

· виробництво попередньо ізольованих труб і фасонних деталей до них;

· транспортування і реалізація покупної електроенергії;

· постачання електричної енергії;

· передача електричної енергії;

· виконання пускових та режимно-налагоджувальних робіт, монтаж і ремонт технологічного обладнання;

· виконання розрахунків і наладки електромереж будинків;

· видача технічних умов на електропостачання споживачів тепла, які проектуються;

· надання науково-консультативних послуг;

· надання торгово-посередницьких та постачально-збутових послуг; надання послуг телефонного зв’язку юридичним та фізичним особам; технічне обслуговування мереж телефонного зв'язку;

· монтажно-будівельні та ремонтні роботи;

· монтаж, наладка та експлуатація контрольно-вимірювальних приладів та автоматики;

· монтаж, наладка та експлуатація основного та допоміжного обладнання технологічних трубопроводів, електромереж;

· монтаж, наладка та експлуатація електричного обладнання напругою до 1000 В і понад 1000 В;

· виготовлення, обслуговувань та продаж електронних засобів автоматики, приладів, пристроїв для силових і освітлювальних електромереж та технологічного обладнання;

· проведення робіт по ремонту; пуску та налагодженню обладнання засобів релейного захисту, зв’язку, автоматики і контрольно-вимірювальних приладів; та. надання інших послуг; виробничого і невиробничого характеру стороннім організаціям і громадянам на договірних засадах;

· проектування, монтаж, налагодження та сервісне обслуговування лічильників електроенергії;

· проектування та виготовлення засобів технологічного оснащення,

· пристосувань, засобів механізації для ремонту обладнання;

· проектування та виконання будівельно-монтажних робіт по безканальній прокладці електромереж;

^·проектні роботи для нового будівництва, реконструкції та капітального ремонту;

· проектування, виготовлення та ремонт електричного обладнання напругою до 1000 В і понад 1000 B;

· розробка конструкторської, технологічної, нормативної документації;

· підрядна діяльність.

За основними показниками, що відображають результати виробничо-господарської діяльності ПП “N” за звітний період відбулись значні зміни.

За 2009 р. сума чистого доходу (чистої виручки) від реалізації продукції ПП “N” зменшилась на 2,8 тис.грн. або на 1,55%.

Валовий прибуток за аналізований період зріс на 0,8 тис.грн. або на 1,97%. На цю зміну вплинуло зменшення собівартості продукції на 3,6 тис.грн. або на 2,57%, і те, що частка собівартості у чистому доході від реалізації продукції зменшилась з 77,5% на кінець 2008 р. до 76,7% - на кінець 2009 р.

За аналізований період ПП “N” отримувало збиток від операційної діяльності, який ще зріс на 4,8 тис.грн., що було викликане передусім надмірним рівнем адміністративних витрат, відсутністю інших операційних доходів і порівняно великою сумою інших операційних витрат.

Також протягом 2008-2009 рр. ПП “N” отримувало чистий збиток, який зріс на 9,6 тис.грн. На його появу вплинули наявність збитку від операційної діяльності і переважно відсутність впливу фінансових результатів від фінансової та інвестиційної діяльності.

Основними причинами негативних змін фінансових результатів у діяльності підприємства є значна частка собівартості продукції у чистому доході від її реалізації, надмірні адміністративні витрати, а також те, що інші операційні витрати набагато перевищують інші операційні доходи.

За аналізований період скоротилась сума активів (та капіталу) підприємства, що непрямо вказує на наявність проблем в управлінні необоротними і оборотним активами, формуванням власного і позикового капіталу.

Оборотні активи займають незначну частку у майні підприємства: близько 20%. Отже, за 2008-2009 рр. мобільність активів (оцінена за співвідношенням оборотних і необоротних активів) є недостатньою.

Сума власного капіталу підприємства зменшилась на 31,4 тис.грн. або на 7,2%. Власний капітал займає більшу частку в капіталі підприємства: 94,6% - на кінець 2008 р., 95,3% - на кінець 2009 р. Отже, за 2009 рік частка власного капіталу у сукупному капіталі організації зросла, а частка позикового капіталу відповідно скоротилась на 0,7%. Такі зміни вочевидь відобразяться на підвищенні рівня фінансової стійкості підприємства, оціненому за співвідношенням власних і позикових коштів підприємства.

Негативним є неотримання підприємством нерозподіленого прибутку, що є надійним джерелом поповнення власного капіталу. Натомість підприємство має непокритий збиток, який зріс з -7,8 тис.грн. до –17,4 тис. грн. Це запускає процес «проїдання» власного капіталу, що може становити загрозу для подальшого розвитку даного підприємства.

За співвідношенням оборотних активів і поточних зобов‘язань (або за коефіцієнтом покриття) можна стверджувати про задовільний стан фінансової стійкості та поточної ліквідності підприємства за 2008-2009 рр., оскільки за ці роки коефіцієнт покриття був набагато більшим 1.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів, розрахований за співвідношенням чистого доходу від реалізації і середньорічної вартості оборотних активів є більшим 1, що позитивно характеризує ділову активність підприємства.

Рівень рентабельності підприємства може бути оціненим лише за валовим прибутком, оскільки інші фінансові результати є збитковими. Отож, на сьогодні головним є перехід з «зони збитків» до «прибуткової зони».

Показники активу

Балансу

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Відхилення (+, –)

сума, тис. грн.

струк-тура, %

сума, тис. грн.

струк-тура, %

абсо-лютне, тис. грн.

віднос-не, %

струк-тури, %

1.Необоротні активи

374,8

81,2

347,0

81,6

-27,8

-7,42

0,4

1.1. Нематеріальні активи

1.2. Незавершене будівництво

1.3. Основні засоби

374,8

81,2

347,0

81,6

-27,8

-7,42

0,4

1.4.Довгострокові фінансові вкладення

2. Оборотні активи

86,6

18,8

78,0

18,4

-8,6

-9,93

-0,4

2.1.Запаси

4,55

13,8

3,25

-7,2

-34,29

-1,3

2.2. Дебіторська заборгованість

46,6

10,1

61,2

14,4

14,6

31,33

4,3

- за товари, роботи .послуги

22,4

4,85

17,2

4,05

-5,2

-23,21

-0,8

- за виданими авансами

21,6

4,68

42,6

97,22

5,3

- інша поточна дебіторська заборгованість

2,6

0,56

1,4

0,33

-1,2

-46,15

-0,2

2.3. Грошові кошти та їх еквіваленти

17,6

3,81

2,0

0,47

-15,6

-88,64

-3,3

2.4. Інші оборотні активи

1,4

0,3

1,0

0,24

-0,4

-28,57

-0,1

3. Витрати майбутніх періодів

Майно - всього

461,4

100

425,0

100

-36,4

-7,89

Якщо порівняти загальну вартість майна підприємства (валюти балансу— рядок 280 на початок і кінець звітного періоду), то виявиться, що на початок звітного періоду ПП “N” володіло більшою величиною чистої вартості майна, ніж на його кінець, на 36,4 тис. грн., або на 7,89%. Зменшення валюти балансу за звітний період може свідчити про скорочення підприємством господарської діяльності, тому слід визначити його можливі причини. Для цього звернемо увагу на статті балансу, за якими спостерігається зменшення.

Складові майна ПП “N”, що зменшили свою величину за звітний період (за 2009 рік) були:

- необоротні активи, обсяг яких зменшився на 27,8 тис.грн., або на 7,42%, на що вплинуло зменшення залишкової вартості основних засобів на ту ж саму величину (–27,8 тис.грн., або на –7,42%), в основному через збільшення їх зносу;

- оборотні активи, сума яких зменшилась на 8,6 тис.грн., або на 9,93%, на що вплинуло зменшення виробничих запасів на 7,2 тис.грн., або на 34,29%; скорочення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 5,2 тис.грн., або на 23,21%; зменшення готівкових коштів на 15,6 тис.грн., або на 88,64%.

Якщо розглянути зміни, що відбулись у складі майна підприємства за аналізований період, то можна помітити, що частка оборотних активів у валюті балансу була незначною (18,8%), і вона зменшилась до 18,4%. Якщо ж розрахувати коефіцієнт мобільності активів, як співвідношення мобільних активів до немобільних (оборотних активів до необоротних), то

на початок звітного періоду Кмоб = 86,6 / 374,8 = 0,231,

на кінець звітного періоду Кмоб = 78,0 / 347,0 = 0,225,

тобто на кінець 20098 року менше обігових коштів припадає на одиницю необігових. Оскільки рекомендований рівень Кмоб = 0,5 і бажаним є збільшення даного коефіцієнта, то, можна сказати, що у ПП “N” майже відсутня потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти, що можна трактувати як негативний процес.

Склад необоротних активів ПП “N” не можна назвати оптимальним, оскільки до нього входять тільки основні засоби і не входять довгострокові фінансові вкладення і нематеріальні активи. Збільшення зносу основних засобів, що не було компенсоване їх оновленням і в результаті привело до скорочення суми необоротних активів, теж є негативним.

Склад і динамікa оборотних активів ПП “N” також не є оптимальними.

Скорочення виробничих запасів може трактуватись як негативне, якщо мова йде про скорочення виробничої бази підприємства, або як позитивне, за умови, що частина коштів у формі запасів надійшла у виробництво і була задіяна під час прискорення випуску готової продукції. Виходячи з того, що підприємство є збитковим, про що свідчить наявність чистого збитку на початок і на кінець звітного періоду, все ж таки маємо перший варіант – скорочення виробничої бази підприємства.

Значний вплив на оборотність оборотних активів та, відповідно, на фінансовий стан підприємства, справляє збільшення дебіторської заборгованості. Різке збільшення дебіторської заборгованості та її частки у поточних активах підприємства свідчить про недалекоглядну кредитну політику підприємства щодо покупців та інших дебіторів та, наприклад, про неплатоспроможність і банкрутство частини дебіторів.

У випадку з ПП “N” на початок звітного періоду частка дебіторської заборгованості у складі оборотних активів є значною (46,6/86,6*100%=53,81%), і вона стає ще більшою на кінець звітного періоду (61,2/78,0*100% = 78,46%), що можна трактувати, як негативний процес у зміні структури оборотних активів підприємства в плані зниження її ліквідності.

Не можна назвати позитивним процесом скорочення суми і частки грошових коштів у складі валюти балансу підприємства. Сума готівкових коштів, як найбільш ліквідної частини оборотних активів підприємства скоротилась на -15,6 тис.грн., або на -88,64%. Частка грошових коштів у майні підприємства скоротилась з 3,81% до 0,47%, тобто стала зовсім незначною, що вплине на погіршення абсолютної ліквідності коштів підприємства.

Отже, з аналізу динаміки майна ПП “N” та його структури можна зробити такі висновки:

- підсумок валюти майна за звітний період зменшився на 36,4 тис. грн., що є свідченням скорочення підприємством господарської діяльності;

- причинами скорочення суми майна стало зменшення суми необоротних та оборотних активів підприємства;

- оборотні активи становлять незначну частку у його майні, порівняно з необоротними, і ця частка зменшилась за звітний період, що свідчить про зменшення мобільності активів підприємства, тобто про погіршення їх потенційної можливості перетворення у ліквідні кошти;

- внутрішній склад як необоротних, так і оборотних активів не можна назвати оптимальним, оскільки єдиною складовою необоротних активів є основні засоби, які встигли зноситись і не були оновлені за звітний період, а більшу частку оборотних активів становить дебіторська заборгованість, яка продовжує зростати;

- скорочення виробничих запасів у складі оборотних активів вказує на скорочення виробництва;

- зменшення частки готівкових коштів у складі оборотних активів призводить до додаткового зменшення ліквідності активів підприємства.

Показники

Пасиву балансу

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Відхилення (+, –)

сума, тис. грн. струк-тура, % сума, тис. грн. струк-тура, % абсо-лютне, тис. грн. віднос-не, % струк-тури, % 1. Власний капітал 436,4 94,6 405,0 95,3 -31,4 -7,20 0,7 Статутний капітал 374,8 75,4 374,8 88,2 0 0 12,8 Резервний капітал 0 0 0 0 0 - 0 Інший додатковий капітал 69,4 15 47,6 11,2 -21,8 -31,41 -3,8 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) -7,8 -1,69 -17,4 -4,1 -9,6 123,08 -2,4 2. Позикові кошти 25 5,42 20 4,71 -5,0 -20,00 -0,7 2.1. Забезпечення наступних витрат і платежів 0 0 0 0 0 - 0 2.2. Довгострокові зобов'язання 0 0 0 0 0 - 0 2.3. Поточні зобов'язання 25 5,42 20 4,71 -5,0 -20,00 -0,71 2.4. Доходи майбутніх періодів 0 0 0 0 0 - 0 Джерела майна —всього 461,4 100 425,0 100 -36,4 -7,89 -

За рівнем приналежності майно ПП “N” поділяється на власні кошти і позикові кошти, які представлені виключно поточними зобов'язаннями (відсутні позикові кошти у вигляді забезпечення наступних витрат і платежів, довгострокових зобов'язань та доходів майбутніх періодів).

У складі джерел майна підприємства власні кошти складають більшу частку порівняно з позиковими на початок звітного періоду (94,6%), і ця частка продовжує зростати до 95,3% на кінець звітного періоду, незважаючи на те, що сукупна вартість джерел майна за звітний період зменшилась на 36,4 тис. грн.. Виходячи з цього, можна попередньо сказати про наявність в ПП “N” можливості виконати зовнішні зобов‘язання за рахунок власного капіталу та про його незалежність від позикових джерел.

Але в грошовому вимірі за звітний період сума власних коштів скоротилась на 31,4 тис. грн., або на 7,2%, а сума позикових коштів скоротилась на 5,0 тис.грн., або на 20%.

Можна трактувати як негативне зменшення суми власного капіталу, викликане скороченням суми іншого додаткового капіталу на 21,8 тис.грн. при позитивному збільшенні на 27,0 тис.грн. суми статутного капіталу, також негативним процесом стало збільшення суми непокритих збитків на 9,6 тис.грн.

Як вже було сказано, позикові кошти ПП “N” складаються тільки з його поточних зобов‘язань. Проведемо аналіз динаміки і структури поточної заборгованості (табл. 3).

У складі поточних зобов‘язань максимальну частку становлять поточні зобов‘язання за розрахунками з одержаних авансів, з бюджетом, з оплати праці (56,8% до поточних зобов‘язань на початок звітного періоду, 42,0% - на кінець). Це є ознакою незадовільної роботи підприємства.

Позитивним у діяльності ПП “N” за звітний період є те, що всі ці статті пасиву зменшились. Найбільше зменшились зобов‘язання перед бюджетом на 3,2 тис.грн., потім поточні зобов‘язання з оплати праці – на 2,2 тис.грн. і на 0,4 тис.грн. поточні зобов‘язання з одержаних авансів. Відповідно змінились частки поточних зобов‘язань за різними розрахунками за їх внеском у загальні поточні зобов‘язання підприємства: з одержаних авансів з 15,2% до 17,0%; з розрахунків з бюджетом – з 27,2% до 18,0%; з оплати праці – з 14,4% до 7,0%.

Таблиця 3

Показники балансу

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Відхилення (+, –)

сума, тис. грн. струк-тура, % сума, тис. грн. струк-тура, % абсо-лютне, тис. грн. віднос-не, % струк-тури, % 1 .Короткострокові кредити банків 0 0 0 0 0 - 0 2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов‘язаннями 0 0 0 0 0 - 0 3. Векселі видані 0 0 0 0 0 - 0 4. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 4,6 18,4 7,4 37,0 2,8 60,87 18,6 5. Поточні зобов‘язання за розрахунками 14,2 56,8 8,4 42,0 -5,8 -40,85 -14,8 - з одержаних авансів 3,8 15,2 3,4 17,0 -0,4 -10,53 1,8 - з бюджетом 6,8 27,2 3,6 18,0 -3,2 -47,06 -9,2 - з позабюджетних платежів 0 0 0 0 0 - 0 - зі страхування 0 0 0 0 0 - 0 - з оплати праці 3,6 14,4 1,4 7,0 -2,2 -61,11 -7,4 - з учасниками 0 0 0 0 0 - 0 - із внутрішніх розрахунків 0 0 0 0 0 - 0 6. Інші поточні зобов‘язання 6,2 24,8 4,2 21,0 -2,0 -32,26 -3,8 Поточні зобов’язання підприємства – разом 25 100 20 100 -5,0 -20,00 -

Зростання за аналізований період кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 2,8 тис.грн., або на 60,87% є негативним, бо приведе до зростання поточних зобов‘язань підприємства. Хоча ця кредиторська заборгованість становить незначну частку у джерелах майна підприємства (1,74% на кінець звітного періоду), але вже у складі поточних зобов‘язань підприємства ця частка кредиторської заборгованості не здається такою малою: 18,4% на початок звітного періоду і 37,0% - на кінець звітного періоду.

Отже, з проведеного аналізу джерел придбання майна ПП “N” можна зробити такі висновки:

- сума джерел придбання майна, як і підсумок валюти майна за звітний період скоротились, що є ознакою скорочення виробничої діяльності підприємства;

- власні кошти становлять більшу частку у складі джерел майна підприємства порівняно з позиковими (95,3% на кінець звітного періоду), з чого можна зробити попередній висновок про наявність в ПП “N” можливості виконати зовнішні зобов‘язання за рахунок власного капіталу та про його незалежність від позикових джерел;

- на кінець звітного періоду і власні і позикові кошти ПП “N” скоротились, що можна трактувати, як негативний процес;

- власні кошти ПП “N” представлені виключно власним капіталом, в якому негативним стало скорочення іншого додаткового капіталу і значне зростання суми непокритих збитків (на 123,08% порівняно з початком 2009 р.) за незмінної суми статутного капіталу;

- позикові кошти ПП “N” представлені виключно його поточними зобов‘язаннями, в яких позитивні зміни відбулись лише щодо зменшення сум поточних зобов‘язань за різними розрахунками.

3. Оцінка фінансової стійкості ПП“ N ”

З/п

Показник

Значення показника

Абсолютне відхилен-

ня

(+, –)

на початок звітного періоду на кінець звітного періоду 1 Оборотні активи 86,6 78,0 -8,6 2 Запаси 21,0 13,8 -7,2 У т.ч.: 2.1 Виробничі запаси 21,0 13,8 -7,2 2.2 Незавершене виробництво 0 0 0 2.3 Готова продукція 0 0 0 2.4 Товари 0 0 0 3 Витрати майбутніх періодів 0 0 0 4 Поточні зобов’язання 25,0 20,0 -5,0 У т.ч.: 4.1 Короткострокові кредити банків 0 0 0 4.2 Векселі видані 0 0 0 4.2 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 4,6 7,4 2,8 4.4 Поточні зобов’язання за розрахунками з одержаних авансів 3,6 1,4 -2,2 5 Доходи майбутніх періодів 0 0 0 6 Власні оборотні кошти (ряд. 1+ ряд.3 – ряд. 4 – ряд.5) 61,6 58,0 -3,6 7 Нормальні джерела формування запасів (ряд. 6 + ряд. 4.1 + ряд. 4.2 +ряд. 4.3 + ряд.4.4) 69,8 66,8 -3,0 7 Довгострокові зобов’язання 0 0 0 8 ВОК + Поточні зобов’язання + Довгострокові зобов’язання 86,6 78,0 -8,6 9 Тип поточної фінансової стійкості абсолютна фінанс. стійкість абсолютна фінанс. стійкість Х

Показник власного оборотного капіталу (ВОК) становить

ВОК = ОА + ВМП – ПЗ – ДМП, (1)

де ОА – оборотні активи підприємства (підсумок розділу ІІ активу балансу); ПЗ – поточні зобов’язання підприємства (підсумок розділу IV пасиву балансу), ВМП – витрати майбутніх періодів (підсумок розділу ІІІ активу балансу); ДМП – доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів (п’ятий розділ пасиву балансу).

На початок звітного періоду ВОК _поч = 86,6 - 25,0 = 61,6 тис.грн..

На кінець звітного періоду ВОК _кін = 78,0 - 20,0 = 58 тис.грн..

Позитивним для фінансового стану аналізованого підприємства є те, що значення ВОК є додатнім.

Водночас відбулись певні негативні зміни. Зменшення ВОК відбулось через зменшення суми оборотних активів на 8,6 тис.грн. та через зменшення поточних зобов‘язань на 5 тис.грн.

Для абсолютної фінансової ліквідності має виконуватись умова:

З< ВОК. (2)

Тип фінансової стабільності ПП “N” на початок і на кінець звітного періоду є абсолютним, оскільки запаси (3) є меншими, ніж сума власних оборотних активів (ВОК).

Доведемо виконання цих умов для ПП “N” на конкретних цифрах.

На початок звітного періоду ВОК _поч = 61,6 тис.грн.; З_поч = 21,0 тис.грн.;

З_поч < ВОК_поч .

На кінець звітного періоду ВОК _кін = 58 тис.грн., З_кін = 13,8 тис.грн..

З_кін < ВОК_кін .

Саме тому інші розрахунки, наведені у табл. 4, не є обов’язковими для аналізованого підприємства. Співпадіння суми (ВОК + Поточні зобов’язання + Довгострокові зобов’язання) з сумою оборотних активів є випадковим.

Таблиця 5

Ранжування активів балансу

На кінець звітного періоду,

Тис. грн.

Ранжування пасивів

Балансу

На кінець звітного періоду,

Тис. грн.

Платіжний надлишок (+), нестача (-)

Рівень покриття зобов’язань

на початок звітного періоду, тис. грн.

Таблиця 7

Показник

Значення показника

Абсолютне відхилення (+, –)

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,704

0,100

-0,604

Коефіцієнт критичної ліквідності

2,568

3,160

0,592

Коефіцієнт поточної ліквідності

3,464

3,900

0,436

Коефіцієнт загальної ліквідності

3,464

3,900

0,436

Отже, з проведеного аналізу платоспроможності ПП “N” можна зробити такі висновки:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності за звітний період зменшився на 0,604, а отже тепер вийшов з нормативних меж, у яких перебував на початок 2009 року, що свідчить про зменшення частки високоліквідних активів у активах підприємства а, отже, про загальне зменшення ліквідності активів;

- коефіцієнт критичної ліквідності на початок і на кінець звітного періоду значно перевищує нормативне критичне значення, що є позитивним для платоспроможності підприємства. Крім того, за 2009 рік зріс на 0,592. На таке його високе значення вплинула, значна частка активів з середнім рівнем ліквідності у його активах, а саме, через велику частку дебіторської заборгованості, яка враховується у ліквідних активах ІІ-ої групи. Проте, проблему становить те, чи застосовуються на підприємстві заходи щодо її погашення;

- коефіцієнт поточної ліквідності теж є винятково високим (перевищує нормативне значення) і збільшився за звітний період на 0,436. З одного боку, це означає високу платоспроможність підприємства (що підтверджує, що у підприємства вистачить всіх оборотних активів для повної ліквідації своїх боргових зобов'язань). З іншого, така надлишкова ліквідність його активів може становити проблему для розвитку підприємства, оскільки його запаси є надмірними;

- коефіцієнт загальної ліквідності співпадає з коефіцієнтом поточної ліквідності, оскільки у підприємства відсутні довгострокові зобов’язання;

- загалом даному підприємству властива достатня ліквідність активів і її покращання, тобто аналіз фінансово-господарського стану ПП “N” за цим напрямом не вказує на наявність в нього проблем; підприємство є платоспроможним, але надмірні значення всіх коефіцієнтів платоспроможності вказують на гальмування його розвитку.

Коефіцієнти ліквідності - показники відносні і на протязі деякого часу можуть не змінюватися, якщо пропорційно зростає чисельник і знаменник дробу, В той же час фінансовий стан може істотно змінитися, наприклад, зменшиться прибуток, рівень рентабельності, коефіцієнт оборотності тощо, тому проводять аналіз зазначених показників із застосуванням даних Звіту про фінансові результати (форма №2).

5. Оцінка ділової активності ПП“ N ”

Таблиця 8

Таблиця 9

Показники

Значення, тис.грн.

Відхилення

за попе-редній період за звітний період абс., тис. грн. відносне, % 1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 217 213,6 -3,4 -1,57 2. Податок на додану вартість 36,2 35,6 -0,6 -1,66 3. Акцизний збір 0 0 0 - 4. Інші вирахування з доходу 0 0 0 - 5. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 180,8 178 -2,8 -1,55 6. Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 140,2 136,6 -3,6 -2,57 7. Валовий прибуток (збиток) 40,6 41,4 0,8 1,97 8. Інші операційні доходи 0 1,6 1,6 - 9. Адміністративні витрати 49,2 48,8 -0,4 -0,81 10. Витрати на збут 0 0 0 - 11. Інші операційні витрати 4 11,6 7,6 190,0 12. Фінансовий результат від операційної діяльності (збиток) -12,6 -17,4 -4,8 -21,6 13. Інші доходи 4,8 0 -4,8 0 14. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування (збиток) -7,8 -17,4 -9,6 -35,6 15. Фінансовий результат від звичайної діяльності (збиток) -7,8 -17,4 -9,6 -35,6 16. Чистий прибуток (збиток) -7,8 -17,4 -9,6 -35,6

Таблиця 11

Рівень і динаміка показників рентабельності ПП “ N ” за 2008-2009 рр.

Показник

Значення показника

Абс. відхилення

(+, –)

Попередній період Звітний період Валова рентабельність реалізації 0,225 0,233 0,008 Валова рентабельність витрат 0,290 0,303 0,013 Валова рентабельність сумарного капіталу 0,088 0,093 0,005 Валова рентабельність власного капіталу 0,093 0,098 0,005

Отже, з проведеного аналізу прибутковості і рентабельності ПП “N” можна зробити такі висновки:

- за попередній і за звітний період підприємство отримало чистий дохід (виручку) від реалізації продукції та валовий прибуток, але його фінансові результати від операційної діяльності та звичайної діяльності характеризуються збитком;

- якщо валовий прибуток підприємства за звітний період зріс на 0,8 тис.грн, завдяки зменшенню собівартості продукції на 3,6 тис.грн., то всі інші показники фінансових результатів показали за 2009 рік негативну динаміку, погіршився навіть стан їх збитковості;

- серед проблем підприємства, які відобразилися на його фінансових результатах, є надмірні адміністративні витрати і значні інші операційні витрати (останні не перекриваються іншими операційними доходами);

- для оцінки віддачі від отриманих доходів, понесених витрат і капіталу, вкладеного у використані ресурси, був проведений розрахунок показників рентабельності, де головним фінансовим результатом був взятий валовий прибуток, який має додатне значення і позитивну динаміку для ПП “N” за попередній та звітний періоди. Для такого способу розрахунку показників рентабельності були отримані такі результати:

а) оцінка валової рентабельності реалізації (k_врр) вказує, що на кінець звітного періоду підприємство має 0,233 грн. валового прибутку з кожної гривні реалізованої продукції); за 2009 р. відбувся приріст суми цього валового прибутку на 0,8 коп. на кожну гривню продажу;

б) оцінка валової рентабельності витрат (k_врв) вказує, що на кінець звітного періоду підприємство має 0,303 грн. валового прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції; окрім того, на кінець 2009 року спостерігається приріст суми цього валового прибутку на 1,3 коп. на кожну витрачену гривню;

в) оцінка валової рентабельності активів або сумарного капіталу (k_вра) вказує, що на кінець звітного періоду підприємство має 9,3 коп. валового прибутку з кожної гривні, вкладеної в його активи; окрім того, на кінець 2009 року спостерігається приріст суми цього валового прибутку на 0,5 коп. на кожну гривню, додатково вкладену в активи;

г) оцінка валової рентабельності власного капіталу (k_врвк) вказує, що на кінець звітного періоду підприємство отримало 9,8 коп. валового прибутку на кожну гривню його власного капіталу; окрім того, на кінець 2009 року спостерігається приріст суми цього валового прибутку на 0,5 коп. на кожну додаткову гривню власних коштів підприємства.

Таблиця 12

Комплексна оцінка змін фінансового стану і результатів ПП “N” за 2008-2009 рр.

Показник

Значення показника

Відхилення

Назва

Формула для розрахунку

Поперед-ній період

Звітний період

абсо- лютне віднос-не, % А Вихідні показники: 1 Валовий прибуток, тис.грн. Р_в 40,6 41,4 0,8 1,97 2 Чистий дохід, тис.грн. ЧД 180,8 178 -2,8 -1,55 3 Сукупний капітал (сума активів), тис.грн. ЗК=А 461,4 425,0 -36,4 -7,89 4 Сума власного капіталу, тис.грн. ВК 436,4 405 -31,4 -7,20 5 Поточні зобов‘язання, тис.грн. ПЗ 25,0 20,0 -5 -20,00 6 Поточні активи (ОА+ВМП), тис.грн. ПА 86,6 78,0 -8,6 -9,93 Б Результативні показники: 7 Валова рентабельність реалізації k _в _рр = Р_в / ЧД 0,225 0,233 0,008 - 8 Коефіцієнт фінансової залежності k _фз = ЗК / ВК 1,057 1,049 -0,008 - 9 Частка поточних зобов'язань у валюті балансу Ч_пз = ПЗ / А 0,054 0,047 -0,007 - 10 Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) k _пл = ПА / ПЗ 3,464 3,9 0,436 - 11 Коефіцієнт оборотності поточних активів k _о.па = ЧД / ПА 2,088 2,282 0,194 - 12 Валова рентабельність власного капіталу k _в _рвк = Р_в / ВК або k _в _рвк = k _в _рр * k _фз * *Ч_пз* k _пл * k _о.па 0,093 0,102 0,009 -

Отже, на збільшення за 2008-2009 рр. валової рентабельності власного капіталу позитивно вплинули такі фактори:

- збільшення коефіцієнта покриття (поточної ліквідності) на +0,436;

- зростання оборотності поточних активів на +0,194;

- збільшення валової рентабельності реалізації на +0,008.

Водночас, негативно позначилися такі фактори:

- зменшення коефіцієнта фінансової залежності на 0,008;

- зниження частки поточних зобов’язань у валюті балансу на 0,007.

Проведений аналіз дозволяє зробити висновки і прийняти певні управлінські рішення щодо поліпшення значення цього результативного показника використання власного капіталу ПП “N”:

1) в подальшій діяльності підприємства необхідно збільшити валову рентабельність реалізації, тобто пришвидшити отримання валового прибутку порівняно зі зростанням чистого доходу від реалізації;

2) доцільним буде збільшити суму і частку позикового капіталу в сукупному капіталу товариства, це трохи збільшить фінансову залежність товариства, яка зараз є дуже незначною (на рівні до 5% позикових коштів у пасивах);

3) від попереднього заходу може трохи погіршитись значення коефіцієнта покриття (поточної платоспроможності), але воно зараз є дуже великим і тому його зменшення не зашкодить результатам діяльності товариства;

4) варто продовжити прискорення оборотності поточних активів, тобто збільшити віддачу у вигляді чистого доходу від використання наявних поточних активів.

Вказані висновки мають стати своєрідним підґрунтям для винайдення резервів збільшення рівня валової рентабельності власного капіталу у діяльності ПП “N”.

Таблиця 14

Динаміка показників моделі Альтмана та підсумкового Z-рахунку при комплексній оцінці фінансового стану ПП “ N ” за 2008-2009 рр.

Назва показника (позначення і /або формула)	Попередній період	Звітний період	Абсолютне відхилення (+,-)
Вхідні показники:
Власний оборотний капітал (ВОК), тис.грн.	61,6	58,0	-3,6
Підсумок активів (пасивів) (А=ЗК), тис.грн.	461,4	425,0	-36,4
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) (НрП), тис.грн.	-7,8	-17,4	-9,6
Прибуток (збиток) до оподаткування (Пдоп), тис.грн.	-7,8	-17,4	-9,6
Власний капітал (ВК), тис.грн.	436,4	405,0	-31,4
Поточні зобов’язання (ПЗ), тис.грн.	25,0	20,0	-5,0
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД), тис.грн.	180,8	178,0	-2,8
Фактори моделі:
К₁ = ВОК / А	0,134	0,136	0,003
К₂ = НрП / ЗК	-0,017	-0,041	-0,024
К₃ = Пдоп / А	-0,017	-0,041	-0,024
К₄ = ВК / ПЗ	17,456	20,250	2,794
К₅ = ЧД / А	0,392	0,419	0,027
Z-рахунок	17,948	20,723	2,776

Проблемами у фінансовому стані та результатах діяльності ПП “N” є наявність непокритого збитку та його зростання, наявність збитку до оподаткування та теж його зростання. Ці два названих фактори викликають появу відємних значень коефіцієнтів К2 (який відповідає за структуру капіталу) і К3 (який характеризує рентабельність або збитковість активів). Ці два фактори мають високу значимість для діяльності підприємства, оскільки їм у моделі присвоєні вагомості 1,4 і 3,3 відповідно.

Позитивним є наявність додатного ВОК, і його частка в активах є теж досить високою (близько 15%). Незадовільною є оборотність активів ( бажано, щоб значення відповідного коефіцієнта прямувало до 1).

Водночас, з точки зору оцінки імовірності банкрутства, даному підприємству не загрожує проблема неплатоспроможності і втрати фінансової стійкості через те, що співвідношення власного капіталу і поточних зобов’язань даного підприємства є надмірним (17,5 і 20,3 відповідно у попередньому і в звітному роках).

Але у підсумку значення Z-рахунка є дуже високим (17,9 і 20,7 відповідно), що є набагато більшим від бажаного порогового рівня низької імовірності банкрутства (Z>2,91). Тобто аналізоване підприємство є достатньо економічно стійким.

Висновки та рекомендації

Виходячи із загальних результатів проведеного аналізу фінансово-майнового стану ПП “N” можна зробити такі висновки:

1) зменшення підсумку валюти майна підприємства за звітний період. викликане зменшенням суми необоротних активів (зокрема зносом і відсутністю оновлення основних засобів) і суми необоротних активів (зокрема скороченням виробничих запасів і готівкових коштів);

2) склад і структура майна підприємства та його складових не є оптимальною, і її стан погіршується: в складі активів більше 80% складають необоротні активи, що свідчить про загальну погану ліквідність майна підприємства; необоротні активи містять лише єдину складову - основні засоби, які до того ж погано оновлюються; більшу частку оборотних активів становить дебіторська заборгованість. яка продовжує зростати;

3) у складі джерел майна підприємства власні кошти становлять більшу частку (більше 90%) порівняно з позиковими, що свідчить про наявність в ПП “N” можливості виконувати зовнішні зобов‘язання за рахунок власного капіталу та про його незалежність від зовнішніх джерел;

4) власний капітал є джерелом власних коштів підприємства і, крім незмінної суми статутного капіталу, всі інші його статті зменшились за аналізований період; до складу власного капіталу підприємства входить непокритий збиток, але він зменшився за звітний період;

5) до складу позикових коштів підприємства не входять довгострокові та короткострокові кредити банків, видані векселі та поточна заборгованість за довгостроковими зобов‘язаннями, що зменшує його залежність від позикових джерел; загалом поточні зобов‘язання підприємства за звітний період зменшились (зокрема через скорочення зобов‘язань за різними типами розрахунків), але зросла кредиторська заборгованість за товари. роботи, послуги;

6) аналіз фінансової стабільності підприємства показав. що воно володіє абсолютною стабільністю фінансового стану, яка продовжує укріплюватись за звітний рік; наявність в підприємства робочого капіталу свідчить про те, що воно не тільки здатне сплатити власні поточні борги, але й має фінансові ресурси для розширення діяльності; високе значення коефіцієнта автономії та його збільшення свідчать про незалежність підприємства від зовнішніх джерел; високе значення коефіцієнта покриття та його збільшення свідчать про достатність в підприємства оборотних коштів для погашення своїх боргів протягом року;

7) аналіз оборотності оборотних активів підприємства показав, що швидкість їх обороту збільшилась, а отже збільшилась їх віддача, але ці процеси відбулись при значному скороченні суми оборотних активів та при незначному зменшення виручки від реалізації, тому важко однозначно трактувати вплив цих факторів на підвищення інтенсивності використання засобів підприємства та ефективності його роботи;

8) аналіз платоспроможності підприємства був проведений на базі оцінки ліквідності тільки його поточних активів, за якою було встановлено, що в підприємства скоротилась частка високоліквідних активів (що показує зменшення абсолютного коефіцієнта ліквідності), але збільшилась частка ліквідних активів ІІ-ої групи (що показує збільшення проміжного коефіцієнта ліквідності) і зріс загальний коефіцієнт ліквідності, який підтверджує . що в підприємства вистачить всіх оборотних активів для повної ліквідації своїх боргових зобов‘язань (збільшення Кл.заг відбулось через одночасне зменшення суми оборотних активів – чисельника. і суми зобов‘язань – знаменника дробу);

9) про незадовільний стан підприємства свідчить аналіз його прибутковості: хоча за звітний період підприємство отримало чистий дохід (виручку) від реалізації продукції та валовий прибуток, але його фінансові результати від операційної діяльності та звичайної діяльності характеризуються збитком, і ситуація продовжує погіршуватись; щоб показати співвідношення ефекту від діяльності з наявними та/або використаними ресурсами, проведений розрахунок п‘яти показників рентабельності, але в якості прибутку взятий єдиний позитивний прибуток підприємства – валовий.

Рекомендаціями щодо покращання роботи ПП “N” можуть бути такі:

- ліквідувати повністю непокритий збиток;

- переглянути суму адміністративних витрат та інших операційних витрат в бік їх скорочення;

- почати знову отримувати інші доходи (ряд. 130, форма 2), як це було в попередньому році (2001 р.);

- ще більше зменшити собівартість продукції, підтримати попередню тенденцію;

- виконати поточні зобов‘язання з оплати праці, за розрахунками з бюджетом, з одержаних авансів;

- переглянути структуру активів – збільшити в них частку оборотних активів;

- провести оновлення основних засобів;

- отримати або хоча б скоротити дебіторську заборгованість;

- збільшити частку грошових коштів у оборотних активах.

БAЛAНС

на 31.12.2008 р. Форма N1 Код за ДКУД

1801001

A К Т И В	Код рядка	На початок року	На кiнець року
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010
первісна вартість	011
знос	012
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
залишкова вартість	030	374,8	347,0
первісна вартість	031	1056,8	1056,0
знос	032	682,0	709,8
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі
інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом І	080	374,8	347,0
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	21,0	13,8
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	22,4	17,2
первісна вартість	161	22,4	17,2
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170
за виданими авансами	180	21,6	42,6
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	2,6	1,4
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	17,6	2,0
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	1,4	1,0
Усього за розділом ІІ	260	86,6	78,0
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	-	-
Баланс	280	461,4	425,0

ПАСИВ

Код

Рядка

На початок року

На кiнець року

І. Власний капітал

Статутний капітал

300

374,8

Пайовий капітал

310

Додатковий вкладений капітал

320

Інший додатковий капітал

330

69,4

47,6

Резервний капітал

340

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

-7,8

-17,4

Неоплачений капітал

360

Вилучений капітал

370

Усього за розділом І

380

436,4

405,0

Додаток Б

КОДИ

Дата (рiк, мiсяць, число)

Пiдприємство

за ЄДРПОУ

Територiя

за КОАТУУ

Форма власностi

за КФВ

Орган державного управлiння

за СПОДУ

Галузь (вид дiяльностi)

за ЗКГНГ

Вид економічної діяльності

за КВЕД

Одиниця вимiру:

Контрольна сума

Aдреса

ЗВІТ

Про фінансові результати

за

2009

р.

Форма N2 Код за ДКУД

1801003

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звiтний період	За попередній перiод
1	2	3	4
Дохід (виручка) від реалізації продукції {товарів, робіт, послуг)	010	213,6	217,0
Податок на додану вартість	015	( 35,6 )	( 36,2 )
Акцизний збір	020	( )	( )
	025
Інші вирахування з доходу	030	( )	( )
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товаоів, робіт, послуг)	035	178,0	180,8
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	( 136,6 )	( 140,2 )
Валовий: прибуток	050	41,4	40,6
збиток	055	( )	( )
Інші операційні доходи	060	1,6	-
Адміністративні витрати	070	( 48,8 )	( 49,2 )
Витрати на збут	080	( )	( )
Інші операційні витрати	090	( 11,6 )	( 4,0 )
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	-	-
збиток	105	( 17,4 )	( 12,6 )
Дохід від участі в капіталі	110	-	-
Інші фінансові доходи	120	-	-
Інші доходи	130	-	4,8

1	2	3	4
Фінансові витрати	140	( - )	( - )
Втрати від участі в капіталі	150	( - )	( - )
Інші витрати	160	( - )	( - )
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	170	-	-
збиток	175	( 17,4 )	( 7,8 )
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	( - )	( - )
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	190	-	-
збиток	195	( 17,4 )	( 7,8 )
Надзвичайні: доходи	200	-	-
витрати	205	( - )	( - )
Податок з надзвичайного прибутку	210	-	-
Чистий: прибуток	220	-	-
збиток	225	( 17,4 )	( 7,8 )

Назва статті

Код рядка За звітний період

За попередній період

2 3

Середньорічна кількість простих акцій

300

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію

320

Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію

330

Дивіденди на одну просту акцію

340

Керiвник

(підпис)

(прізвище)

Головний бухгалтер

(підпис)

(прізвище)

Таблиця 11

Рівень і динаміка показників рентабельності ПП “ N ” за 2008-2009 рр.

Показник

Значення показника

Абс. відхилення

(+, –)

Попередній період Звітний період Чиста рентабельність (збитковість) реалізації -0,043 -0,098 -0,055 Чиста рентабельність (збитковість) витрат -0,056 -0,127 -0,072 Чиста рентабельність (збитковість) сумарного капіталу -0,017 -0,039 -0,022 Чиста рентабельність (збитковість) власного капіталу -0,018 -0,041 -0,023

Отже, з проведеного аналізу прибутковості і рентабельності ПП “N” можна зробити такі висновки:

- для оцінки віддачі від отриманих доходів, понесених витрат і капіталу, вкладеного у використані ресурси, був проведений розрахунок показників рентабельності (збитковості), де головним фінансовим результатом був взятий чистий прибуток (збиток) Для такого способу розрахунку показників рентабельності (збитковості) для ПП “N” за попередній та звітний періоди були отримані такі результати:

а) оцінка чистої рентабельності (збитковості) реалізації (k_чрр) вказує, що на кінець звітного періоду підприємство має 9,8 коп . чистого збитку з кожної гривні реалізованої продукції); за 2009 р. відбувся приріст суми цього збитку на 5,5 коп. на кожну гривню продажу;

б) оцінка чистої рентабельності (збитковості) витрат (k_чрв) вказує, що на кінець звітного періоду підприємство має 12,7 коп. чистого збитку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції; окрім того, на кінець 2009 року спостерігається приріст суми цього чистого збитку на 7,2 коп. на кожну витрачену гривню;

в) оцінка чистої рентабельності (збитковості) активів або сумарного капіталу (k_чра) вказує, що на кінець звітного періоду підприємство має 3,9 коп. чистого збитку з кожної гривні, вкладеної в його активи; окрім того, на кінець 2009 року спостерігається приріст суми цього чистого збитку на 2,2 коп. на кожну гривню, додатково вкладену в активи;

г) оцінка чистої рентабельності (збитковості) власного капіталу (k_чрвк) вказує, що на кінець звітного періоду підприємство отримало 4,1 коп. чистого збитку на кожну гривню його власного капіталу; окрім того, на кінець 2009 року спостерігається приріст суми цього чистого збитку на 2,3 коп. на кожну додаткову гривню власних коштів підприємства.

ЗМІСТ

		Стор.
1.	Характеристика господарської діяльності ПП “N”………………………………..	2
2.	Загальна оцінка фінансового стану підприємства ………………………………..	4
2.1.	Оцінка динаміки, складу і структури майна ПП“N” ……………………………..	4
2.2.	Оцінка динаміки, складу та структури джерел формування майна підприємства ………………………………………………………..………………	6
3.	Оцінка фінансової стійкості ПП“N” ………………………………………………..	8
3.1.	Встановлення типу фінансової стійкості ………………………………………….	8
3.2.	Оцінка динаміки основних відносних показників фінансової стійкості підприємства …………………………………………………………………..……	9
4.	Оцінка ліквідності та платоспроможності ПП“N” ……………………………….	11
4.1.	Аналіз ліквідності балансу підприємства …………………………………………	11
4.2.	Оцінка відносних показників ліквідності та платоспроможності підприємства	13
5.	Оцінка ділової активності ПП“N” ………………………………………………….	14
5.1.	Перевірка відповідності розвитку підприємства «золотому правилу економіки» …………………………………………………………………………...	14
5.2.	Оцінка використання ресурсів підприємства …………………………..…………	15
6.	Оцінка прибутковості і рентабельності ПП “N …………………………………...	20
6.1.	Аналіз прибутковості діяльності підприємства …………………………………..	20
6.2.	Оцінка рентабельності діяльності підприємства …………………………………	21
7.	Комплексний фінансовий аналіз стану ПП “N” за допомогою детермінованих факторних моделей ………………………………………………………………….	23
7.1.	Комплексний аналіз фінансового стану підприємства за моделлю Корпорації Дюпон ………………………………………………………………………………..	23
7.2.	Комплексний аналіз фінансового стану підприємства за моделлю Альтмана ….	25
	Висновки та рекомендації…………………………………………………………	28
	Список використаної літератури……………………………………………………	30
	Додатки………………………………………………………………………………	31

1. Характеристика господарської діяльності ПП “ N ”

Розрахунковий рахунок № 26005244 в 1-шій філії АППБ "АВАЛЬ". МФО 325729 ЄДРПОУ 05506460.

ПП “N” створене з метою:

- повного задоволення потреб населення та юридичних осіб в електричній енергії;

§ виконання робіт, надання послуг та реалізації продукції з метою отримання прибутку;

- створення додаткових місць праці та покращення економічних та соціальних умов колективу підприємства.

Основними напрямками діяльності підприємства є:

· виробництво електричної енергії;

· виробництво попередньо ізольованих труб і фасонних деталей до них;

· транспортування і реалізація покупної електроенергії;

· постачання електричної енергії;

· передача електричної енергії;

· виконання пускових та режимно-налагоджувальних робіт, монтаж і ремонт технологічного обладнання;

· виконання розрахунків і наладки електромереж будинків;

· видача технічних умов на електропостачання споживачів тепла, які проектуються;

· надання науково-консультативних послуг;

· монтажно-будівельні та ремонтні роботи;

· монтаж, наладка та експлуатація контрольно-вимірювальних приладів та автоматики;

· монтаж, наладка та експлуатація електричного обладнання напругою до 1000 В і понад 1000 В;

· проектування, монтаж, налагодження та сервісне обслуговування лічильників електроенергії;

· проектування та виготовлення засобів технологічного оснащення,

· пристосувань, засобів механізації для ремонту обладнання;

· проектування та виконання будівельно-монтажних робіт по безканальній прокладці електромереж;

^·проектні роботи для нового будівництва, реконструкції та капітального ремонту;

· проектування, виготовлення та ремонт електричного обладнання напругою до 1000 В і понад 1000 B;

· розробка конструкторської, технологічної, нормативної документації;

· підрядна діяльність.

Загальна оцінка фінансового стану підприємства

12 Следующая ⇒