Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Схема расчета сумм покрытия



РАСЧЕТНАЯ РАБОТА

Предмет: «Инструментальные средства фин. анализа»

Тема: «Формирование текущего бюджета»

Вариант 4

 

 

Выполнил студент гр. 437335/0125                                        Крупенков А.В.

 

Руководитель доцент, к.т.н.                                                     Ростова О.В.

 

2018



Оглавление

1. Задание. 1

2. Исходные данные. 2

3. Часть 1. 4

3.1. Схема расчета сумм покрытия. 4

3.2. Расчет целевого выпуска. 5

3.3. Расчет текущего бюджета. 6

3.4. График достижения безубыточности. 7

3.5. Определение точки безубыточности аналитическим путем.. 8

4. Часть 2. 9

4.1. Изменение исходных данных №1. 9

4.2. Расчет целевого выпуска. 10

4.3. Расчет текущего бюджета. 11

5. Часть 3. 12

5.1. Изменение исходных данных №1. 12

5.2. Расчет целевого выпуска. 13

5.3. Расчет текущего бюджета. 14

5.4. График достижения безубыточности. 15

5.5. Определение точки безубыточности аналитическим путем.. 16

6. Выводы.. 17

 

              

 



Задание

Создается фирма. Предполагается 2 вида деятельности:

1. Сборка изделий электронной техники (А, В, С)

2. Ремонт и обслуживание подобных изделий.

Владелец фирмы на основании маркетингового исследования ожидает, что 2ой вид деятельности должен приносить ему доход 425000. Расходы, связанные со 2-мы видом деятельности – это зарплата 4 рабочих по 40000 в год и расходы на материалы 15000.

Предприниматель рассчитал сумму постоянных затрат (см. таблицу)

Создавая фирму, владелец поставил в качестве цели – получение прибыли в размере 890000 до выплаты налога на прибыль. Ставка налога на прибыль 20%.

Чистую прибыль планируется распределить следующим образом: на развитие компании 95000, на обслуживание ипотечного кредита, взятого под залог собственного имущества владельца 15000. Остаток идет на личные нужды владельца.

Часть.

1. Сколько необходимо производить и продавать каждого вида продукции чтобы в итоге предприятие заработало эту прибыль?

2. Сформировать текущий бюджет на 1-й год работы фирмы.

3. Построить график достижения безубыточности.

4. Определить точку безубыточности (Nравн) аналитическим путем.

Часть.

Сформировать бюджет №2, при условии, что прибыль до уплаты налогов должна оставаться неизменной (890000)

В связи с изменениями ситуации на рынке изменилась доля отдельных видов продукции в объеме продаж. Также изменилась цена на отдельные виды продукции.

А: цена уменьшилась на 5%, доля увеличилась на 10% по отношение к исходной.

В: цена увеличилась на 8%, доля увеличилась на 20% по отношение к исходной.

С: цена увеличилась на 15%.

Часть.

Сформировать новый бюджет №3 с учетом дополнительных изменений:

Стоимость материала для производства изделия С увеличилась на 5%, ставка процентов за кредит увеличилась на 6%, ставка ипотечному кредиту увеличилась на 5%.

Построить новый график достижения безубыточности и определить точку безубыточности.

 

 

Исходные данные

Организационный бюджет

I. Организационные расходы

1. Расходы на строительство
1.1. Покупка земельного участка 260000
1.2. Фундаментальные средства 60000
1.3. Строительные работы 450000
1.4. Отделочные работы 120000
1.5. Электромонтажные работы 40000
1.6. Разовые платежи (при регистрации фирмы) 30000
Итого: 960000
2. Расходы на оборудование и инструмент  
2.1. Станок 1 140000
2.2. Станок 2 135000
2.3. Ручной инструмент и приспособления 25000
2.4. Оборудование офиса 50000
Итого: 350000
3. Транспортные расходы 65000
4. Расходы на рекламу и организацию сбыта 35000
5. Непредвиденные расходы 50000
Итого: 150000
Итого расходы организационного бюджета 1460000

Таблица 1.1.

II. План финансирования

1. Кредит финансирования – 5 лет 500000
2. Ипотечный заем (под имущество компании) – 10 лет 700000
3. Собственный заем  
3.1.Личные сбережения 45000
3.2.Ипотечный заем (под личное имущество) 165000
3.3.Личное участие в строительных работах 50000
Итого: 1460000

Таблица 1.2.

 

 

Исходные данные для формирования текущего бюджета

Постоянные затраты

1. Затраты на содержание офиса и производственных помещений 20000
2. Отопление и электроэнергия 35000
3. Зарплата  
3.1. Агент по сбыту 70000
3.2. Менеджер по производству 80000
4. Выплаты адвокатам, аудиторам, консультантам 22000
5. Затраты на обучение персонала 20000
6. Страхование 15000
7. Оплата средств связи 10000
8. Ежегодные затраты на рекламу 15000
9. Налоги 48000
10. Амортизация оборудования 65000
Итого: 400000
11. Обслуживание кредитов  
11.1. Ипотечный заем – 10% (700т / 10 + 700т * 0,1 = 140т) 140000
11.2. Кредит – 7% (500т / 5 + 500т * 0,07 = 135т) 135000
Итого постоянных затрат: 675000

Таблица 1.3.



 

2 вид деятельности

Ремонт и обслуживание

Выручка (V2) 425000
Затраты (Зпер2) 175000
Затраты 4-х работников 160000
Затраты на материалы 15000
Итого (Спокр­ = V2 – З2 = 425) 250000

Таблица 1.4.

 

 

Часть 1

Схема расчета сумм покрытия

Для достижения желаемой прибыли в 890000 сумма покрытия первого вида деятельности должна составлять 1315000. Второго – 250000. Общая сумма покрытия 1565000.

Расчет сумм покрытия необходим для дальнейшего определения объема выпуска.

Общая сумма покрытия. Спокр=П+Зпост Спокр=890+675=1565000
2 вид деятельности. Ремонт и обслуживание. V2=425т, Зпер2=175т Спокр2=V2–Зпер2=425т–175т=250000
1 вид деятельности. Производство. Спокр1порк–Спокр2 Спокр1=1565т–250т=1315000
Прибыль. П=890000
Налог на прибыль. Нпр=890т*20%=178000
Чистая прибыль. Пчист=П–Нпр=890т–178т=712000
Дивиденды. 712т-95т=617000
Выплаты по ипотечному кредиту. 15000
Личные нужды. 617т-15т=602000
Развитие. 95000

 


Рисунок 1.1. – Схема расчета сумм покрытия №1


Расчет целевого выпуска

Сумма покрытия первого вида деятельности Спокр1 = 1315000.

Формулы, используемые для расчетов в Таблице 1.5:

1. Затраты переменные на единицу продукции: Зед пер ­­­= ЗП + Материалы + Прочие

2. Прибыль маржинальная: Пм = Ц – Зед пер

3. ­Прибыль маржинальная средневзвешенная: Пм средневзвешенная

4. Объем целевого выпуска продукции: Nцел = Спокр / Пм средневзвешенная

5. Расчет количества изделий одного вида: N = Nцел *di

 

 

Цена и переменные затраты на единицу продукции

А

B

C

Доля

12%

32%

56%

Цена

2500

3500

3000

Зед пер

 

 

 

Заработная плата

225

875

600

Материалы

450

700

1200

Прочие

75

125

200

Итого Зед пер

750

1700

2000

Пм

1750

1800

1000

Пм средневзвешенная

1346

Nцел

977

Ni

117

313

547

Таблица 1.5.

           

       Расчеты показали, что целевая прибыль в 890000 будет достигнута при выпуске 977 единиц продукции: 117 изделий вида А, 313 изделие вида В и 547 изделий вида С.

 

Расчет текущего бюджета

Формулы, используемые для расчетов в Таблице 1.6:

1. Выручка: V = Ц * N (Цена изделия * Количество изделий)

2. Переменные затраты: Зпер = ЗП рабочих + Материалы + Прочие переменные затраты

3. Сумма покрытия: Спокр = V – Зпер

4. Доля покрытия: Dпокр = Cпокр / V * 100%

5. Прибыль до уплаты налога: П = V – З­пер – Зпост

 

 

Ремонт и обслуживание

Производство

Итого

А

B

C

Выручка

425000

293091

1094205

1641308

3453603

ЗП рабочих

160000

26378

273551

328262

788191

Затраты на материалы

15000

52756

218841

656523

943120

Прочие перем затраты

 

8793

39079

109421

157292

Итого

175000

87927

531471

1094205

1888603

Сумма покрытия

250000

205163

562734

547103

1565000

Доля покрытия

59%

70%

51%

33%

45%

Постоянные затраты

 

 

 

 

675000

Прибыль до уплаты налога

 

 

 

 

890000

Целевое значение прибыли

 

 

 

 

890000

Таблица 1.6.

 

Выпуская 977 изделий, фирма достигает целевой прибыли в 890000.

Деятельность по ремонту и обслуживанию является наиболее прибыльной, так как имеет наибольшую долю покрытия. 59% идет на покрытие постоянных затрат и прибыль, и 41% – на покрытие переменных затрат.

Изделие А является наиболее выгодным из всех выпускаемых. Его доля покрытия составляет 70%. Наименее выгодным изделием является изделие C с долей покрытия 33%.

 

Часть 2

Расчет целевого выпуска

Сумма покрытия первого вида продукции Спокр1 = 1315000.

Формулы, используемые для расчетов в Таблице 1.7.

1. Затраты переменные на единицу продукции: Зед пер ­­­= ЗП + Материалы + Прочие

2. Прибыль маржинальная: Пм = Ц – Зед пер

3. ­Прибыль маржинальная средневзвешенная: Пм средневзвешенная

4. Объем целевого выпуска продукции: Nцел = Спокр / Пм средневзвешенная

5. Расчет количества изделий одного вида: N = Nцел *di

 

 

Цена и переменные затраты на единицу продукции

А

B

C

Доля

13,2%

25,6%

61,2%

Цена

2375

3780

3450

Зед пер

   

Заработная плата

225

875

600

Материалы

450

700

1200

Прочие

75

125

200

Итого Зед пер

750

1700

2000

Пм

1625

2080

1450

Пм средневзвешенная

1634

Nцел

805

Ni

106

206

492

Таблица 1.8.

 

Расчеты показали, что целевая прибыль в 890000 будет достигнута при выпуске 805 единиц продукции: 106 изделий вида А, 206 изделие вида В и 492 изделий вида С.

 

Расчет текущего бюджета

Формулы, используемые для расчетов в Таблице 1.9:

1. Выручка: V = Ц * N (Цена изделия * Количество изделий)

2. Переменные затраты: Зпер = ЗП рабочих + Материалы + Прочие переменные затраты

3. Сумма покрытия: Спокр = V – Зпер

4. Доля покрытия: Dпокр = Cпокр / V * 100%

5. Прибыль до уплаты налога: П = V – З­пер – Зпост

 

 

Ремонт и обслуживание

Производство

Итого

А

B

C

Выручка

425000

252238

778582

1698804

3154624

ЗП рабочих

160000

23896

180227

295444

659568

Затраты на материалы

15000

47792

144182

590888

797863

Прочие перем затраты

7965

25747

98481

132194

Итого

175000

79654

350156

984814

1589624

Сумма покрытия

250000

172584

428426

713990

1565000

Доля покрытия

59%

68%

55%

42%

50%

Постоянные затраты

 

 

 

 

675000

Прибыль до уплаты налога

 

 

 

 

890000

Целевое значение прибыли

 

 

 

 

890000

Таблица 1.9.

 

Выпуская 805 изделий, фирма достигает целевой прибыли в 890000.

Деятельность по ремонту и обслуживанию является наиболее прибыльной, так как имеет наибольшую долю покрытия. 59% идет на покрытие постоянных затрат и прибыль, и 41% – на покрытие переменных затрат.

Изделие А является наиболее выгодным из всех выпускаемых. Его доля покрытия составляет 68%. Наименее выгодным изделием является изделие C с долей покрытия 42%.

 

Часть 3

Расчет целевого выпуска

Сумма покрытия первого вида продукции Спокр1 = 1380000.

Формулы, используемые для расчетов в Таблице 1.10.

1. Затраты переменные на единицу продукции: Зед пер ­­­= ЗП + Материалы + Прочие

2. Прибыль маржинальная: Пм = Ц – Зед пер

3. ­Прибыль маржинальная средневзвешенная: Пм средневзвешенная

4. Объем целевого выпуска продукции: Nцел = Спокр / Пм средневзвешенная

5. Расчет количества изделий одного вида: N = Nцел *di

 

 

Цена и переменные затраты на единицу продукции

А

B

C

Доля

13,2%

25,6%

61,2%

Цена

2375

3780

3450

Зед пер

   

Заработная плата

225

875

600

Материалы

450

700

1260

Прочие

75

125

200

Итого Зед пер

750

1700

2060

Пм

1625

2080

1390

Пм средневзвешенная

1597,66

Nцел

864

Ni

114

221

529

Таблица 1.10.

 

Расчеты показали, что целевая прибыль в 890000 будет достигнута при выпуске 864 единиц продукции: 114 изделий вида А, 221 изделие вида В и 529 изделий вида С.

 

Расчет текущего бюджета

Формулы, используемые для расчетов в Таблице 1.11:

1. Выручка: V = Ц * N (Цена изделия * Количество изделий)

2. Переменные затраты: Зпер = ЗП рабочих + Материалы + Прочие переменные затраты

3. Сумма покрытия: Спокр = V – Зпер

4. Доля покрытия: Dпокр = Cпокр / V * 100%

5. Прибыль до уплаты налога: П = V – З­пер – Зпост

 

 

Ремонт и обслуживание

Производство

Итого

А

B

C

Выручка

425000

270790

835846

1823750

3355386

ЗП рабочих

160000

25654

193483

317174

696311

Затраты на материалы

15000

51308

154786

666065

887159

Прочие перем затраты

8551

27640

105725

141916

Итого

175000

85513

375910

1088964

1725386

Сумма покрытия

250000

185277

459937

734786

1630000

Доля покрытия

59%

68%

55%

40%

49%

Постоянные затраты

 

 

 

 

740000

Прибыль до уплаты налога

 

 

 

 

890000

Целевое значение прибыли

 

 

 

 

890000

Таблица 1.11.

 

Выпуская 864 изделий, фирма достигает целевой прибыли в 890000.

Деятельность по ремонту и обслуживанию является наиболее прибыльной, так как имеет наибольшую долю покрытия. 59% идет на покрытие постоянных затрат и прибыль, и 41% – на покрытие переменных затрат.

Изделие А является наиболее выгодным из всех выпускаемых. Его доля покрытия составляет 68%. Наименее выгодным изделием является изделие C с долей покрытия 40%.

 

Выводы

Задачей данной расчетной работы являлось формирование бюджета фирмы с учетом того, что прибыль должна составлять 890000.

В первой части был сформирован бюджет на 1-ый год работы фирмы. Был рассчитан объем выпуска, позволяющий достигнуть требуемого значения прибыли. Был построен график достижения безубыточности. Были определены зона убытков, зона прибыли и точка безубыточности.

Во второй части был сформирован новый бюджет на основе изменений стоимости товаров и их долей в объеме выпуска.

В третьей части был сформирован бюджет с учетом дополнительных изменений. Увеличившиеся проценты по кредитам и ипотечным кредитам сильно отразились на сумме покрытия.

Можно сделать вывод, что на формирование бюджета фирмы могут влиять как внешние, так и внутренние факторы.

 

 

РАСЧЕТНАЯ РАБОТА

Предмет: «Инструментальные средства фин. анализа»

Тема: «Формирование текущего бюджета»

Вариант 4

 

 

Выполнил студент гр. 437335/0125                                        Крупенков А.В.

 

Руководитель доцент, к.т.н.                                                     Ростова О.В.

 

2018



Оглавление

1. Задание. 1

2. Исходные данные. 2

3. Часть 1. 4

3.1. Схема расчета сумм покрытия. 4

3.2. Расчет целевого выпуска. 5

3.3. Расчет текущего бюджета. 6

3.4. График достижения безубыточности. 7

3.5. Определение точки безубыточности аналитическим путем.. 8

4. Часть 2. 9

4.1. Изменение исходных данных №1. 9

4.2. Расчет целевого выпуска. 10

4.3. Расчет текущего бюджета. 11

5. Часть 3. 12

5.1. Изменение исходных данных №1. 12

5.2. Расчет целевого выпуска. 13

5.3. Расчет текущего бюджета. 14

5.4. График достижения безубыточности. 15

5.5. Определение точки безубыточности аналитическим путем.. 16

6. Выводы.. 17

 

              

 



Задание

Создается фирма. Предполагается 2 вида деятельности:

1. Сборка изделий электронной техники (А, В, С)

2. Ремонт и обслуживание подобных изделий.

Владелец фирмы на основании маркетингового исследования ожидает, что 2ой вид деятельности должен приносить ему доход 425000. Расходы, связанные со 2-мы видом деятельности – это зарплата 4 рабочих по 40000 в год и расходы на материалы 15000.

Предприниматель рассчитал сумму постоянных затрат (см. таблицу)

Создавая фирму, владелец поставил в качестве цели – получение прибыли в размере 890000 до выплаты налога на прибыль. Ставка налога на прибыль 20%.

Чистую прибыль планируется распределить следующим образом: на развитие компании 95000, на обслуживание ипотечного кредита, взятого под залог собственного имущества владельца 15000. Остаток идет на личные нужды владельца.

Часть.

1. Сколько необходимо производить и продавать каждого вида продукции чтобы в итоге предприятие заработало эту прибыль?

2. Сформировать текущий бюджет на 1-й год работы фирмы.

3. Построить график достижения безубыточности.

4. Определить точку безубыточности (Nравн) аналитическим путем.

Часть.

Сформировать бюджет №2, при условии, что прибыль до уплаты налогов должна оставаться неизменной (890000)

В связи с изменениями ситуации на рынке изменилась доля отдельных видов продукции в объеме продаж. Также изменилась цена на отдельные виды продукции.

А: цена уменьшилась на 5%, доля увеличилась на 10% по отношение к исходной.

В: цена увеличилась на 8%, доля увеличилась на 20% по отношение к исходной.

С: цена увеличилась на 15%.

Часть.

Сформировать новый бюджет №3 с учетом дополнительных изменений:

Стоимость материала для производства изделия С увеличилась на 5%, ставка процентов за кредит увеличилась на 6%, ставка ипотечному кредиту увеличилась на 5%.

Построить новый график достижения безубыточности и определить точку безубыточности.

 

 

Исходные данные

Организационный бюджет

I. Организационные расходы

1. Расходы на строительство
1.1. Покупка земельного участка 260000
1.2. Фундаментальные средства 60000
1.3. Строительные работы 450000
1.4. Отделочные работы 120000
1.5. Электромонтажные работы 40000
1.6. Разовые платежи (при регистрации фирмы) 30000
Итого: 960000
2. Расходы на оборудование и инструмент  
2.1. Станок 1 140000
2.2. Станок 2 135000
2.3. Ручной инструмент и приспособления 25000
2.4. Оборудование офиса 50000
Итого: 350000
3. Транспортные расходы 65000
4. Расходы на рекламу и организацию сбыта 35000
5. Непредвиденные расходы 50000
Итого: 150000
Итого расходы организационного бюджета 1460000

Таблица 1.1.

II. План финансирования

1. Кредит финансирования – 5 лет 500000
2. Ипотечный заем (под имущество компании) – 10 лет 700000
3. Собственный заем  
3.1.Личные сбережения 45000
3.2.Ипотечный заем (под личное имущество) 165000
3.3.Личное участие в строительных работах 50000
Итого: 1460000

Таблица 1.2.

 

 

Исходные данные для формирования текущего бюджета

Постоянные затраты

1. Затраты на содержание офиса и производственных помещений 20000
2. Отопление и электроэнергия 35000
3. Зарплата  
3.1. Агент по сбыту 70000
3.2. Менеджер по производству 80000
4. Выплаты адвокатам, аудиторам, консультантам 22000
5. Затраты на обучение персонала 20000
6. Страхование 15000
7. Оплата средств связи 10000
8. Ежегодные затраты на рекламу 15000
9. Налоги 48000
10. Амортизация оборудования 65000
Итого: 400000
11. Обслуживание кредитов  
11.1. Ипотечный заем – 10% (700т / 10 + 700т * 0,1 = 140т) 140000
11.2. Кредит – 7% (500т / 5 + 500т * 0,07 = 135т) 135000
Итого постоянных затрат: 675000

Таблица 1.3.

 

2 вид деятельности

Ремонт и обслуживание

Выручка (V2) 425000
Затраты (Зпер2) 175000
Затраты 4-х работников 160000
Затраты на материалы 15000
Итого (Спокр­ = V2 – З2 = 425) 250000

Таблица 1.4.

 

 

Часть 1

Схема расчета сумм покрытия

Для достижения желаемой прибыли в 890000 сумма покрытия первого вида деятельности должна составлять 1315000. Второго – 250000. Общая сумма покрытия 1565000.

Расчет сумм покрытия необходим для дальнейшего определения объема выпуска.

Общая сумма покрытия. Спокр=П+Зпост Спокр=890+675=1565000
2 вид деятельности. Ремонт и обслуживание. V2=425т, Зпер2=175т Спокр2=V2–Зпер2=425т–175т=250000
1 вид деятельности. Производство. Спокр1порк–Спокр2 Спокр1=1565т–250т=1315000
Прибыль. П=890000
Налог на прибыль. Нпр=890т*20%=178000
Чистая прибыль. Пчист=П–Нпр=890т–178т=712000
Дивиденды. 712т-95т=617000
Выплаты по ипотечному кредиту. 15000
Личные нужды. 617т-15т=602000
Развитие. 95000

 


Рисунок 1.1. – Схема расчета сумм покрытия №1


Расчет целевого выпуска

Сумма покрытия первого вида деятельности Спокр1 = 1315000.

Формулы, используемые для расчетов в Таблице 1.5:

1. Затраты переменные на единицу продукции: Зед пер ­­­= ЗП + Материалы + Прочие

2. Прибыль маржинальная: Пм = Ц – Зед пер

3. ­Прибыль маржинальная средневзвешенная: Пм средневзвешенная

4. Объем целевого выпуска продукции: Nцел = Спокр / Пм средневзвешенная

5. Расчет количества изделий одного вида: N = Nцел *di

 

 

Цена и переменные затраты на единицу продукции

А

B

C

Доля

12%

32%

56%

Цена

2500

3500

3000

Зед пер

 

 

 

Заработная плата

225

875

600

Материалы

450

700

1200

Прочие

75

125

200

Итого Зед пер

750

1700

2000

Пм

1750

1800

1000

Пм средневзвешенная

1346

Nцел

977

Ni

117

313

547

Таблица 1.5.

           

       Расчеты показали, что целевая прибыль в 890000 будет достигнута при выпуске 977 единиц продукции: 117 изделий вида А, 313 изделие вида В и 547 изделий вида С.

 

Расчет текущего бюджета

Формулы, используемые для расчетов в Таблице 1.6:

1. Выручка: V = Ц * N (Цена изделия * Количество изделий)

2. Переменные затраты: Зпер = ЗП рабочих + Материалы + Прочие переменные затраты

3. Сумма покрытия: Спокр = V – Зпер

4. Доля покрытия: Dпокр = Cпокр / V * 100%

5. Прибыль до уплаты налога: П = V – З­пер – Зпост

 

 

Ремонт и обслуживание

Производство

Итого

А

B

C

Выручка

425000

293091

1094205

1641308

3453603

ЗП рабочих

160000

26378

273551

328262

788191

Затраты на материалы

15000

52756

218841

656523

943120

Прочие перем затраты

 

8793

39079

109421

157292

Итого

175000

87927

531471

1094205

1888603

Сумма покрытия

250000

205163

562734

547103

1565000

Доля покрытия

59%

70%

51%

33%

45%

Постоянные затраты

 

 

 

 

675000

Прибыль до уплаты налога

 

 

 

 

890000

Целевое значение прибыли

 

 

 

 

890000

Таблица 1.6.

 

Выпуская 977 изделий, фирма достигает целевой прибыли в 890000.

Деятельность по ремонту и обслуживанию является наиболее прибыльной, так как имеет наибольшую долю покрытия. 59% идет на покрытие постоянных затрат и прибыль, и 41% – на покрытие переменных затрат.

Изделие А является наиболее выгодным из всех выпускаемых. Его доля покрытия составляет 70%. Наименее выгодным изделием является изделие C с долей покрытия 33%.

 







Последнее изменение этой страницы: 2019-04-01; Просмотров: 136; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2022 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.268 с.) Главная | Обратная связь