Тема 2. Оборотные средства предприятий.

Тема 2. Оборотные средства предприятий.

     2.1 Состав и структура оборотных средств

Оборотные фонды

· Производственные запасы- сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты и приспособления, хоз.инвентарь;

· Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

· Прочие предметы труда и расходы будущих периодов.

Фонды обращения

· Готовая продукция на складах (в емкостях) предприятия;

· Товары в пути (отгруженные);

· Денежные средства на расчетном счете в банке или в кассе предприятия;

· Средства в расчетах с поставщиками  и покупателями.

Количественные критерии характеризуются абсолютными и относительными

Показателями.

   Среди абсолютных показателей деловой активности необходимо выделить объем продаж , прибыль и величину активов. Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение между ними  

                                           ТпрП  > ТпрВ > ТпрА,

Где ТпрП,ТпрВ,ТпрА – темпы роста соответственно прибыли, выручки от реализации, и активов.

Приведенное соотношение получило название золотого правила экономики: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества.

Это означает, что издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы использоваться более рационально.

	2014г.	2015г.	Абс . откл. (+,-)	Темп роста, %
1. Среднегодовая величина активов, т.р.	16952318,00	21250540,00
2. Выручка от реализации, т.р.	19882040,0	22628297,0
3. Прибыль, т.р.	1415848,0	936096,0

   Однако на практике даже у стабильно работающей компании возможны отклонения от указанного соотношения. Причины могут быть самые разнообразные: крупные инвестиции, освоение новых видов продукции и технологий, реорганизация структуры производства и управления, большие вложения на модернизацию – все эти мероприятия требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в будущем.

     Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов ( материальных, трудовых и финансовых). Среди них особое место занимают показатели оборачиваемости. И объясняется это тем, что со скоростью оборота связаны:

- минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств

- потребности в дополнительных источниках финансирования

- сумма затрат, связанных с приобретением товаро-материальных ценностей и затрат на их хранение

- величина уплачиваемых налогов и сборов.

Рассмотрим показатели, используемые для анализа деловой активности компании.

Производительность труда – эффективность использования трудовых ресурсов, руб.

 Выручка от реализации/среднесписочная численность работников

Показатели эффективности использования оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости

2. Коэффициент загрузки

3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала – показывает скорость оборота всех средств компании ( авансированного капитала)

 

Ок= выручка от реализации/средний за период итог баланса

                                            

Средний срок оборота капитала , дни - характеризует продолжительность оборота всего капитала

                                           Ск = 365/ Ок

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов компании за анализируемый период, показывает сколько рублей оборота приходится на каждый рубль данного вида активов

Ооб = выручка от реализации/ средняя за период величина оборотных средств

                                             

Средний срок оборота оборотных активов, дни – выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период

  Соб=  365/Ооб

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств – отражает скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму.

Ом.ср = выручка от реализации /среднюю за период величину запасов и затрат

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного компанией. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении ситуации в расчетах с дебиторами

  О д.з = выручка от реализации/ средняя за период дебиторская задолженность                         

Продолжительность операционного цикла – характеризует общее время в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя.

Цо= Сд.з+С м.ср

Продолжительность финансового цикла – время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота, цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла путем замедления оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.

  Цф = Цо-С к.з

Чем больше продолжительность финансового цикла, тем больше потребность в оборотных средствах. Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию.

16. Коэффициент устойчивости экономического роста - характеризует устойчивость и перспективу экономического развития компании. Определяет возможности компании по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств, показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.

      Кур = Прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль) / средняя за период величина собственного капитала.

 

     Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам и по отдельным элементам.  Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми показателями или показателями предшествующего года . Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств компании являются:

 

- масштаб деятельности (малый бизнес, средний, крупный);

- характер деятельности, т.е отраслевая принадлежность;

- длительность производственного цикла;

-количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции и поставщиков;

-система расчетов за товары, работы, услуги;

-платежеспособность клиентов;

-качество банковского обслуживания;

-темпы роста производства и реализации продукции;

-учетная политика предприятия и др.

 

Исходные данные по оборотным средствам

№ п/п	Показатели	Ед.изм.	Значение показателя
1

Выручка от реализации