Экономическая характеристика предприятия. Имущественное состояние предприятия рассмотрим при помощи горизонтального и

 

Имущественное состояние предприятия рассмотрим при помощи горизонтального и вертикального анализа активов и пассивов баланса.

Горизонтальный анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные изменения показателей за период, определить их динамику и рассчитать процент отклонения от базового периода.

Вертикальный анализ - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Цель вертикального анализа заключается в вычислении удельного веса отдельных статей отчетов и их сопоставлении с удельным весом аналогичных статей на другие отчетные даты.

Исходными данными для проведения горизонтального и вертикального анализа активов и пассивов является «Бухгалтерский баланс» (форма № 1) бухгалтерской отчетности за 3 года. Горизонтальный анализ активов представлен в табл. 2.1.                                                                       Таблица 2.1

Горизонтальный анализ активов

Показатель	Код стр.	На конец 2007 г., тыс. руб.	На конец 2008 г., тыс. руб.	На конец 2009 г., тыс. руб.	Изменение
					Абсолютное, тыс. руб.		Относительное, %
					09/07	09/08	09/07		09/08
1	2	3	4	5	6	7	8		9
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	42	-	-	-42	-	-		-
Основные средства	120	-	58	34	34	-24	-		58, 6
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	3158266	6871300	6871300	3713034	-		217, 6
Отложенные налоговые активы	145	4	342	57397	57393	57055	1434925, 0		16782, 7
Прочие внеоборотные активы	270	-	21186	-	-	-21186	-		-
Итого по разделу I	190	46	3179852	6928731	6928685	3748879	15062358, 7		217, 9
Продолжение таблицы 2.1
1	2	3	4	5	6	7	8	9
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе	210	15	17	405	390	388	2700, 0	2382, 4
расходы будущих периодов	216	15	17	405	390	388	2700, 0	2382, 4
НДС	220	7	3875	158	151	-3717	2257, 1	4, 1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	255934	255934	255934	-	-	100, 0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	7500	63249	63734	56234	485	849, 8	100, 8
Денежные средства	260	86	1390	3147	3061	1757	3659, 3	226, 4
Итого по разделу II	290	7608	324465	323378	315770	-1087	4250, 5	99, 7
Баланс	300	7654	3504317	7252109	7244455	3747792	94749, 3	206, 9

 

Как видно из табл. 2.1, имущество предприятия имеет тенденцию к росту: в 2009 году по сравнению с 2007 годом имущество увеличилось на 7244455 тыс. руб. (94749, 3%), в 2009 году по сравнению с 2008 годом - на 3747792 тыс. руб. (206, 9%). Увеличение общей стоимости имущества предприятия  свидетельствует о росте хозяйственного оборота.

Внеоборотные активы также имеют тенденцию к росту: в 2009 году по сравнению с 2007 годом их сумма увеличилась на 6928685 тыс. руб. (15062358, 7%), в 2009 году по сравнению с 2008 годом - на 3748879 тыс. руб. (217, 9%).

Оборотные активы не имеют четкой тенденции. Так, сумма оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 315770 тыс. руб. (4250, 5%), причем выросла как наименее мобильная часть - долгосрочная дебиторская задолженность, так и наиболее мобильная их часть - денежные средства. В 2009 году по сравнению с 2008 годом сумма оборотных активов снизилась на 1087 тыс. руб. (99, 7%), хотя и  наиболее мобильная их часть - денежные средства, и наименее мобильная часть - дебиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная) увеличились.

Вертикальный анализ активов представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Вертикальный анализ активов

Актив	Код стр.	На конец 2007 г.		На конец 2008 г.		На конец 2009 г.		Изменение в удельном весе, %
		Тыс.руб	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	09/07	09/08
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	42	0, 5	-	-	-	-	-0, 5	-
Основные средства	120	-	-	58	0, 002	34	0, 0005	0, 0005	-0, 0015
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	3158266	90, 1	6871300	94, 7	94, 7	4, 6
Отложенные налоговые активы	145	4	0, 1	342	0, 01	57397	0, 8	0, 7	0, 79
Прочие внеоборотные активы	270	-	-	21186	0, 6	-	-	-	-0, 6
Итого по разделу I	190	46	0, 6	3179852	90, 7	6928731	95, 5	94, 9	4, 8
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе	210	15	0, 2	17	0, 0005	405	0, 01	-0, 19	0, 0095
расходы будущих периодов	216	15	0, 2	17	0, 0005	405	0, 01	-0, 19	0, 0095
НДС	220	7	0, 1	3875	0, 1	158	0, 002	-0, 098	-0, 098
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	255934	7, 3	255934	3, 5	3, 5	-3, 8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	7500	98, 0	63249	1, 8	63734	0, 9	-97, 1	-0, 9
Денежные средства	260	86	1, 1	1390	0, 04	3147	0, 04	-1, 06	-
Итого по разделу II	290	7608	99, 4	324465	9, 3	323378	4, 5	-94, 9	-4, 8
Баланс	300	7654	100, 0	3504317	100, 0	7252109	100, 0	-	-

 

В структуре активов произошли следующие изменения: удельный вес внеоборотных активов в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 94, 9% в основном за счет изменения долгосрочных финансовых вложений и отложенных налоговых активов; в 2009 году по сравнению с 2008 годом удельный вес вырос на 4, 8%.

Удельный вес оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2007 годом снизился на 94, 9% в основном за счет изменения удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности; в 2009 году по сравнению с 2008 годом – на  4, 8%.

Межгрупповая структура активов представлена в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Межгрупповая структура активов

Актив	Структура, %
	На конец 2007 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Изменение, %
				09/07	09/08
Внеоборотные активы	0, 6	90, 7	95, 5	94, 9	4, 8
Оборотные активы	99, 4	9, 3	4, 5	-94, 9	-4, 8
Баланс	100, 0	100, 0	100, 0	-	-

 

Изменение структуры активов показано на рис. 2.1

Рис. 2.1. Изменение структуры активов

 

В структуре имущества в 2007 году наибольший удельный вес составляют оборотные средства предприятия - 99, 4%, однако в 2008 и 2009 годах наибольшую долю имеют внеоборотные активы - 90, 7% и 95, 5% соответственно. Увеличение доли внеоборотных активов и снижение доли оборотных активов организации свидетельствуют о снижении оборачиваемости средств.

Внутригрупповая структура активов представлена в табл. 2.4.

 

Таблица 2.4

Внутригрупповая структура активов

Актив	Код стр.	Структура, %
		На конец 2007 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Изменение в удельном весе, %
					09/07	09/08
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	91, 3	-	-	-91, 3	-
Основные средства	120	-	0, 001	0, 0005	0, 0005	-0, 005
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	99, 3	99, 2	99, 2	-0, 1
Отложенные налоговые активы	145	8, 7	0, 01	0, 8	-7, 9	0, 79
Прочие внеоборотные активы	270	-	0, 7	-	-	-0, 7
Итого по разделу I	190	100, 0	100, 0	100, 0	-	-
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе	210	0, 2	0, 005	0, 1	-0, 1	0, 095
расходы будущих периодов	216	0, 2	0, 005	0, 1	-0, 1	0, 095
НДС	220	0, 1	1, 2	0, 05	-0, 05	-1, 15
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	78, 9	79, 1	79, 1	0, 2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	98, 6	19, 5	19, 7	-78, 9	0, 2
Денежные средства	260	1, 1	0, 4	1, 0	-0, 1	0, 6
Итого по разделу II	290	100, 0	100, 0	100, 0	-	-

 

Как видно из табл. 2.4, в структуре внеоборотных активов в 2009 году по сравнению с 2007 годом произошли следующие изменения: значительное снижение доли нематериальных активов и небольшое уменьшение отложенных налоговых обязательств, а также резкое увеличение доли долгосрочных финансовых вложений и незначительный рост основных средств. В 2009 году по сравнению с 2008 годом на изменение структуры внеоборотных активов оказало влияние увеличение доли отложенных налоговых обязательств, а также уменьшение доли основных средств, долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов.

В структуре оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2007 годом произошли следующие изменения: снижение доли краткосрочной и увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности, а также незначительное снижение доли запасов, НДС и денежных средств. В 2009 году по сравнению с 2008 годом на изменение структуры оборотных активов оказало влияние небольшое увеличение доли запасов, обоих видов дебиторской задолженности и денежных средств, а также уменьшение доли НДС.

Горизонтальный анализ пассивов представлен в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Горизонтальный анализ пассивов

Показатель	Код  стр.	На конец 2007 г., тыс. руб.	На конец 2008 г., тыс. руб.	На конец 2009 г., тыс. руб.	Изменение
					Абсолютное, тыс. руб.		Относительное, %
					09/07	09/08	09/07	09/08
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	150	150	150	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	470	-	(1146)	(228361)	(228361)	(227215)	-	(19926, 8)
Итого по разделу III	490	150	(996)	(228211)	(228361)	(227215)	-	(22912, 8)
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	-	1051495	-	-	-1051495	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	4	-	-	-4	-	-	-
Итого по разделу IV	590	4	1051495	-	-4	-1051495	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	610	7500	2197877	7224372	7216872	5026495	96325, 0	328, 7
Кредиторская задолженность	620	-	255941	255948	255948	7	-	100, 003
поставщики и подрядчики	621	-	3	14	14	11	-	466, 7
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	-	4	-	-	-4	-	-
прочие кредиторы	625	-	255934	255934	255934	-	-	100, 0
Итого по разделу V	690	7500	2453818	7480320	7472820	5026502	99737, 6	304, 8
Баланс	700	7654	3504317	7252109	7244455	3747792	94749, 3	206, 9

 

Капитал и резервы предприятия имеют тенденцию к уменьшению. Так в 2009 году по сравнению с 2007 годом сумма собственных источников снизилась на 228361 тыс. руб., что связано с появлением нераспределенного убытка; в 2009 году по сравнению с 2008 годом сумма собственных источников снизилась на 227215 тыс. руб., что обусловлено увеличением нераспределенного убытка.

Долгосрочные пассивы предприятия не стабильны: в 2007 году их сумма составляла 4 тыс. руб., в 2008 году – уже 1051495 тыс. руб., а в 2009 году данная статья пассива отсутствует. То есть в 2009 году по сравнению с 2007 годом сумма долгосрочных пассивов снизилась на 4 тыс. руб. (за счет отложенных налоговых обязательств), а по сравнению с 2008 годом - на 1051495 тыс. руб. (за счет займов и кредитов).

Краткосрочные пассивы предприятия имеют тенденцию к росту: в 2009 году по сравнению с 2007 годом их сумма увеличилась на 7472820 тыс. руб. (99737, 6%) за счет заемных средств и кредиторской задолженности (в основном прочих кредиторов). В 2009 году по сравнению с 2008 годом сумма краткосрочных пассивов увеличилась на 5026502 тыс. руб. (304, 8%) в основном за счет заемных средств.

Вертикальный анализ пассивов представлен в табл. 2.6.

 

 

                                                                                                              Таблица 2.6

Вертикальный анализ структуры пассивов

Пассив	Код стр.	На конец 2007 г.		На конец 2008 г.		На конец 2009 г.		Изменение в удельном весе, %
		Тыс.руб	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	09/07	09/08
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	150	2, 0	150	0, 004	150	0, 002	-2, 0	-0, 004
Нераспределенная прибыль	470	-	-	(1146)	(0, 03)	(228361)	(3, 1)	-3, 1	-3, 07
Итого по разделу III	490	150	2, 0	(996)	(0, 03)	(228211)	(3, 1)	-5, 1	-3, 07
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	-	-	1051495	30, 0	-	-	-	-30, 0
Отложенные налоговые обязательства	515	4	0, 05	-	-	-	-	-0, 05	-
Итого по разделу IV	590	4	0, 05	1051495	30, 0	-	-	-0, 05	-30, 0
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	610	7500	98, 0	2197877	62, 7	7224372	99, 6	1, 6	36, 9
Кредиторская задолженность	620	-	-	255941	7, 3	255948	3, 5	3, 5	-3, 8
поставщики и подрядчики	621	-	-	3	0, 0001	14	0, 0002	0, 0002	0, 0001
Продолжение таблицы 2.6
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	-	-	4	0, 0001	-	-	-	-0, 0001
прочие кредиторы	625	-	-	255934	7, 3	255934	3, 5	3, 5	-3, 8
Итого по разделу V	690	7500	98, 0	2453818	70, 0	7480320	103, 1	5, 1	33, 1
Баланс	700	7654	100, 0	3504317	100, 0	7252109	100, 00	-	-

 

Как видно из табл. 2.6, снижение доли уставного капитала в 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 годами, а также увеличение доли нераспределенного убытка оказали влияние на изменение структуры капитала предприятия.

В изменении структуры долгосрочных пассивов значительную роль сыграло в 2009 году по сравнению с предыдущими периодами снижение доли займов и кредитов и незначительное уменьшение отложенных налоговых обязательств.

Структура краткосрочных пассивов в 2009 году изменилась следующим образом: по сравнению с 2007 годом доля заемных средств увеличилась незначительно (1, 6%), в то время, как по сравнению с 2008 годом увеличение удельного веса данной статьи составило 36, 9%. Доля кредиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2 007 годом выросла на 3, 5%, а   посравнению с 2008 годом - снизилась на 3, 8% (в основном за счет прочих кредиторов).

Межгрупповая структура пассивов представлена в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Межгрупповая структура пассива

Пассив	Структура, %
	На конец 2007 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Изменение, %
				09/07	09/08
Капитал и резервы	1, 96	(0, 03)	(3, 1)	-5, 1	-3, 1
Долгосрочные обязательства	0, 05	30, 0	-	-0, 05	-30, 0
Краткосрочные обязательства	98, 0	70, 0	103, 1	5, 1	33, 1
Баланс	100, 0	100, 0	100, 0	-	-

 

 

Изменение структуры пассивов показано на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Изменение структуры пассивов

 

В структуре пассивов на протяжении всего анализируемого периода наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства: 98% в 2007 году, 70% в 2008 году и 103, 1% в 2009 году. Наименьший удельный вес в структуре пассивов занимают собственные источники, более того, в 2008 и 2009 годах их доля принимает отрицательные значения. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: