Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Темы индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы)



ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Методические рекомендации для

самостоятельной работы обучающихся по дисциплине

Корпоративные финансы

 

 

  Направление подготовки  Экономика

  Профиль образовательной программы Финансы и кредит

 Форма обучения   заочная

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

1 Организация самостоятельной работы 3
2 Методические рекомендации по выполнению индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 4
2.1 Темы индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 4
2.2 Содержание индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 4
2.3 Порядок выполнения индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 9
2.4 Критерии оценки индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 11
2.5 Рекомендуемая литература для выполнения индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 12
3 Методические рекомендации по самостоятельному изучению вопросов 16
4 Методические рекомендации по подготовке к занятиям 20
4.1 Практическое занятие №   ПЗ-1 Финансовая политика корпорации 20
4.2 Практическое занятие № ПЗ-2 Финансовый риск-менеджмент 20
 4.3 Практическое занятие № ПЗ-3 Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации 21
4.4 Практическое занятие №  ПЗ-4 Инновационная деятельность корпорации 21
4.5 Практическое занятие №  ПЗ-5 Управление затратами и финансовыми результатами корпорации   21
4.6 Практическое занятие № ПЗ-6 Система налогообложения корпораций 22
4.7 Практическое занятие № ПЗ-7 Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации   22
4.8 Практическое занятие № ПЗ-8 Оперативная финансовая работа 23
  Приложение А Пример оформления титульного листа 24

 

 

ОРГАНИЗАЦИЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

1.1. Организационно-методические данные дисциплины

№ п.п.

Наименование темы

Общий объем часов по видам самостоятельной работы

(из табл. 5.1 РПД)

подготовка курсовой работы подготовка реферата / эссе индивидуаль-ные домашние задания (ИДЗ) самостоятель-ное изучение вопросов (СИВ) подготовка к занятиям (ПкЗ)
1 2 3 4 5 6 7
1 Сущность и организация корпоративных финансов       3 -
2 Корпоративная отчетность и финансовая информация       3 -
3 Финансовая политика корпорации       2 2
4 Финансовый риск-менеджмент       2 2
5 Основы управления активами корпорации       3 -
6 Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации       2 2
7 Инновационная деятельность корпорации       2 2
8 Финансовые ресурсы и капитал корпорации       3 -
9 Управление затратами и финансовыми результатами корпорации       2 2
10 Система налогообложения корпораций       1 2
11 Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации       1,5 2
12 Оперативная финансовая работа       1,5 2
  Итого     10 26 16

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ДОМАШНИХ ЗАДАНИЙ (В ФОРМЕ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ)

Темы индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы)

       1. Сущность и организация корпоративных финансов

2. Собственный капитал корпорации

3. Доходы корпораций

4. Расходы корпораций

5. Прибыль корпорации

6. Оборотный капитал корпорации

7. Основной капитал корпорации

8. Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) организаций.

 

Содержание индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы)

Номер варианта определяется студентом самостоятельно, по начальной букве фамилии студента.

 

Номер темы контрольной работы Начальная буква фамилии студента
1 АИС
2 БКТ
3 ВЛУ
4 ГМФ
5 ДНХ
6 ЕОЦ
7 ЖПЧ
8 ЗРШЩ

 

 

Тема 1. Сущность и организация корпоративных финансов

1.Какие отношения обуславливают содержание финансов корпораций?

2.Охарактеризуйте основные функции финансов корпораций

3.Дайте характеристику принципов организации финансов корпораций

4.Дайте  характеристику финансовых ресурсов корпораций и источников их образования

5.Раскройте сущность финансового механизма корпораций

 

                                                Задание 1

Рассчитайте и оцените коэффициенты ликвидности корпорации на конец года, если:

Величина запасов – 510,7 тыс. руб.;

Величина средств в расчетах – 110,3 тыс. руб.;

Краткосрочные финансовые вложения – 40 тыс. руб.;

Денежные средства на счетах – 47 тыс. руб.;

Краткосрочные обязательства – 526 тыс. руб., в том числе кредиторская задолженность поставщикам товарно-материальных ценностей- 420 тыс. руб.

 

Задание 2

Определите среднюю годовую величину кредиторской задолженности, если продолжительность финансового цикла состав­ляет 65 дней, продолжительность операционного цикла 125 дней, а годовой объем затрат на производство продукции 90 млн руб.

Задание 3

Цена на продукцию организации выросла с 20 руб. до 25. Переменные затраты на единицу продукции сохранились на уровне 15 руб. Общий объем постоянных затрат — 600 руб. Как изменился объем безубыточного производства?

 

 

Тема 2. Собственный капитал корпорации

1. Охарактеризуйте состав собственного капитала корпорации

2. Какой порядок формирования уставного капитала акционерного общества и ООО

3. Какие юридические лица образуют:

а) складочный капитал;

б) паевой фонд;                                 

в) уставный фонд.                                      

4. Назовите источники формирования добавочного капитала

5. В чем экономический смысл образования у корпораций резервного капитала? На какие цели он используется?

 

Задание 1

 Корпорации может инвестировать на расширение производства 1 млн. руб. собственных средств и 500 тыс. руб., взятых в кредит. Ставка процента займа с учетом обслуживания долга составляет 30%. Экономическая рентабельность корпорации 45%. Ставка налога на прибыль 20%. Определите эффект финансового рычага по показателю экономической рентабельности.

 

Задание 2

 Как изменилась эффективность использования активов организации, если выручка от продаж за отчетный период – 3000 тыс. руб., за предшествующий – 2500 тыс. руб., совокупные активы за отчетный год – 4500 тыс. руб., за предшествующий – 5000 тыс. руб.

 

Задание 3

Размещено и оплачено 120 тыс. акций, в том числе 80 тыс. обыкновенных. Номинал акции составляет 1 тыс. руб. Прибыль предприятия в отчетном году составила 1200 тыс. руб. На выплату дивидендов отведено 420 тыс. руб., в том числе по при­вилегированным 150 тыс. руб. Рассчитайте дивиденд на обыкно­венную акцию.

 

 

Тема 3. Доходы корпораций

1. Дайте определение доходов корпораций. Как они классифицируются?

2. Поясните, почему отдельные виды поступления денежных средств не могут трактоваться как доходы. Приведите примеры

3. Перечислите критерии отнесения отдельных видов доходов к доходам от обычных видов деятельности

4. Доходы от обычных видов деятельности и их характеристика

5. Какой состав прочих доходов

 

Задание 1

Рассчитайте величину собственных средств в обороте корпорации на конец года двумя способами, если:

Собственный капитал – 250 млн. руб.;

Сумма долгосрочных обязательств - 140 млн. руб.;

Краткосрочные обязательства – 410 млн. руб.;

Текущие активы – 390 млн. руб.

 

Задание 2

 Определите коэффициенты обновления и выбы­тия по следующим данным: на начало года первоначальная сто­имость основных фондов составляла 38 500 тыс. руб.; остаточная стоимость составляла 35 000 тыс. руб. В течение года было введено основных средств на сумму 12 000 руб. и на конец года первона­чальная стоимость составила 45 000 тыс. руб.

 

Задание 3

Распределению среди акционеров подлежит 80 тыс. руб. чистой прибыли. В обращении находится 1 тыс. обыкновен­ных акций и 200 привилегированных. На каждую привилегиро­ванную акцию гарантированные выплаты составили 0,2 тыс. руб. Определите прибыль на акцию.

 

 

Тема 4. Расходы корпораций

1. Дайте определение расходов корпораций. Как они классифицируются?

2. Поясните, почему отельные виды выбытия денежных средств не могут трактоваться как расходы

3. Перечислите критерии отнесения отдельных видов расходов к расходам от обычных видов деятельности

4. Какой состав прочих расходов

5. Расходы по обычным видам деятельности и их характеристика

 

Задание 1

 Предприятие получает в банке 10 млн. руб. на 1,5 г. под ставку 22 % годовых. Определите цену капитала, получаемого в форме долгосрочного банковского кредита. Ставка налога на прибыль 20%.

 

Задание 2

Организация производит 2 000 единиц продукции в день, себестоимость которых составляет 500 рублей. Период оборота запасов составляет 20 дней. Период погашения дебиторской задолженности 52 дня, период погашения кредиторской задолженности 35 дней. Какова продолжительность финансового цикла? Какую сумму оборотного капитала должна финансировать компания, при стабильном производстве 2 000 единиц продукции в день. На какую сумму организация сможет снизить потребности в финансировании оборотного капитала, если срок погашения кредиторской задолженности увеличится до 47 дней.

 

Задание 3

Рассчитайте и характеризуйте прибыль на акцию по следующим данным: операционная прибыль за период соста­вила 30 млн руб., чистая прибыль — 22 млн руб., дивиденды по привилегированным акциям — 7 млн руб., средневзвешенное количество обыкновенных акций — 5 млн шт., привилегирован­ных — 2 млн шт.

 

Тема 5. Прибыль корпорации

1. Раскройте значение прибыли в деятельности корпорации

2. Какие показатели прибыли Вы знаете?

3. Какой механизм распределения прибыли в настоящее время?

4. Охарактеризуйте экономические факторы, влияющие на прибыль корпорации

5. Дайте определение понятию рентабельность. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности

 

Задание 1

Определите показатель WACC. Оптимальная структура источников средств предприятия состоит из 30 % заемного капитала, 10% привилегированных акций и 60% собственного капитала. Источники средств имеют следующую цену: заемный капитал 11%, привилегированные акции 10,3%, собственный капитал, представленный нераспределенной прибылью 14,7%. Ставка налогообложения для предприятия составляет 20%.

 

Задание 2

Определите коэффициенты оборачиваемости совокупных, внеоборотных и оборотных активов организации по следующим данным: величина активов организации на начало и конец года – 3300 и 3800 тыс. руб. соответственно. Величина внеоборотных активов на начало и конец периода – 1200 и 1600 тыс. руб. соответственно. Выручка от продаж – 5400 тыс. руб.

 

Задание 3

По какой минимальной цене корпорация может продавать продукцию (для обеспечения безубыточности продаж), если переменные затраты на единицу продукции — 1300 руб., пред­полагаемый объем выпускаемой продукции — 7000 шт., годовая сумма постоянных затрат — 1400 тыс. руб.

 

 

Тема 6. Оборотный капитал корпорации

1. Дайте определение оборотного капитала и какова его роль в воспроизводственном процессе

2. Каков состав оборотного капитала по функциональному назначению (исходя из его размещения в воспроизводственном процессе)?

3. Каковы источники формирования оборотного капитала?

4. Что представляет собой нормирование оборотных активов. Дайте понятие нормы и норматива оборотных активов (средств)

5. Перечислите показатели оборачиваемости оборотных средств. Какова методика их расчета

 

Задание 1

Определите  среднегодовую  стоимость  основных средств в отчетном периоде по следующим данным: выручка от продаж  продукции  за отчетный период составила 140 900 тыс. руб., фондоемкость продукции – 0,7.

 

 

Задание 2

Корпорация осуществляет закупки товаров у постав­щика с отсрочкой платежа 45 дней. В случае, если корпорация оплатит счет на 10 день, будет предоставлена ценовая скидка в раз­мере 4%. Чему будет равна стоимость коммерческого кредита для корпорации, если она не воспользуется скидкой и оплатит счет поставщику на 45-й день (в году 365 дней)?

 

Задание 3

Бета-коэффициент для корпорации А равен 1,5. Без­рисковая ставка — 8%. Среднерыночная доходность — 17%. Чему равен необходимый уровень дохода по акции согласно САРМ? Что произошло бы с необходимым доходом по акции, если бы бета-коэффициент для данной корпорации составлял 0,8 (предпола­гается что все остальные факторы постоянны)?

 

 

Тема 7. Основной капитал корпорации

1. Охарактеризуйте состав внеоборотных активов корпорации.

2. По каким критериям классифицируется основные средства.

3. Охарактеризуйте методы оценки основных средств.

4. Амортизация и ее роль в обновлении основного капитала.

5. Каковы источники финансирования основного капитала.

 

Задание 1

Рентабельность продаж составляет 25%. Среднегодовые остатки запасов оценены в 3 000 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости запасов (рассчитан по себестоимости) равен 6. Определите величину продаж за отчетный период.

 

Задание 2

Поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 4% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку 50 дней. Оценить целесообразность использования скидки с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты краткосрочный кредит под 30 % годовых?

 

Задание 3

Определите, на сколько процентов увеличится прибыль, если предприятие увеличит выручку от продаж на 10%. Имеются следующие данные: выручка от продаж — 800 тыс. руб., маржинальный доход — 250 тыс. руб., постоянные затраты — 125 тыс. руб.

 

 

Тема 8. Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) организаций

1. Что понимается под банкротством организации. Дайте характеристику видов банкротств организации.

2. Какие причины финансовой несостоятельности организаций наиболее характерны для экономики России?

3. Каковы признаки и критерии финансовой несостоятельности организаций?

4. Охарактеризуйте процедуры банкротства, применяемые к организации – должнику.

5. В чем заключается взаимодействие кредиторов и должников в делах о банкротстве организаций?

 

Задание 1

Определите величину чистого оборотного капитала компании при следующих условиях: активы компании оценены в 3 000 тыс. руб., собственный капитал 1200 тыс. руб., долгосрочный заемный капитал 800 тыс. руб.

 

Задание 2

Плановая величина чистой прибыли составляет 1500 тыс. руб., структура капитала, которая максимизирует рыноч­ную стоимость акции, — 50 : 50. Для реализации инвестиционных программ на следующий год необходимо 2400 тыс. руб. Рассчи­тайте дивидендную доходность, если корпорация осуществляет дивидендную политику, используя метод остаточных выплат.

 

Задание 3

Для реализации инвестиционного проекта требуется вложить 1 млн. руб. Ежегодно ожидаемый чистый денежный поток - 250 тыс. руб. Ежегодный ожидаемый объем продукции - 1,5 млн. руб. Определите срок окупаемости средств

 

 

Интернет ресурсы

1. www. biblio-online.ru/ - ЭБС "ЮРАЙТ"

2. www.iprbookshop.ru/ - ЭБС «IPRbooks»

3. www.e.lanbook.com/ - ЭБС "Лань"

4. www.ibooks.ru/ - ЭБС "ibooks.ru"

5. www.elibrary.ru/ - eLIBRARY.RU

6. https://ru.wikipedia.org/ - Википедия

7. http://www.consultant.ru - Справочная правовая система «Консультант Плюс»

8. www.government.ru - Официальный сайт Правительства Россий­ской Федерации.

9. http://wwwl.minfin.ru - Официальный сайт Министерства финан­сов Российской Федерации

10. www.nalog.ru — Официальный сайт Федеральной налоговой службы

11. www. fedsfm.ru. – Официальный сайт Федеральной службы по финансовому мониторингу

12. http://www.gks.ru - Официальный сайт Федеральной службы госу­дарственной статистики Российской Федерации.

13. http://www.cbr.ru - Сайт Центрального Банка России

14. www.cfin.ru -Корпоративный менеджмент

15. www.finman.ru -Финансовый менеджмент, журнал

16. www.gaap.ru - Теория и практика финансового и управленческого учета

17. www.fpcenter.ru - официальный сайт Центра фискальной политики

18. www.akdi.ru - Интернет-сервер «АКДИ Экономика и жизнь»

 

 

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО

САМОСТОЯТЕЛЬНОМУ ИЗУЧЕНИЮ ВОПРОСОВ

3.1 Раздел 1 Введение в корпоративные финансы

№ п/п Наименование темы Перечень вопросов
1. Тема 1Сущность и организация корпоративных финансов 1. Состав, взаимо­связи и структура базовых компонентов корпорации 2. Эффективность бизнеса и стоимость корпорации 3.Особенности финансов коммерческих организаций различных организационно-правовых форм хозяйствования 4.Система корпоративного финансового управления 5.Основные этапы развития систем организации корпоративного финансового управления в РФ 6.Место финансовой стратегии в общей стратегии корпорации 7.Стратегия управления финансами корпорации
2. Тема2 Корпоративная отчетность и финансовая информация 1.Цели и задачи финансового анализа, его виды содержание и информационное обеспечение 2.Характеристика бухгалтерской (учетной) и стоимостной моделей финансовых проблем компании 3.Особенности корпоративной финансовой информации 4.Коэффициенты ликвидности и платежеспособности 5. Коэффициенты финансовой устойчивости организации 6. Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала 7. Анализ рыночной активности 8. Финансовый результат и его оперативная оценка
3. Тема3 Финансовая политика корпорации 1.Финансовая политика корпорации и информация 2. Финансовая политика корпорации и экономический анализ 3.Посреднические (агентские) отношения в корпорации 4.Рациональное сочетание доходности и риска как основа эффективного бизнеса 5. Учетная и налоговая политика корпорации 6. Кре­дитная политика и управление заёмными средствами 7.Амортизационная политика и управление основным капиталом 8. Ценовая политика 9. Диви­дендная политика
4. Тема4 Финансовый риск-менеджмент 1.Бюджетная и налоговая политика РФ и их влияние на финансовую среду бизнеса 2. Конкурентная экономика и предпринимательский риск 3.Система корпоративного риск-менеджмента 4.Финансовое состояние предприятия и риск банкротства 5.Признаки банкротства хозяйствующего субъекта 6.Количественные методы оценки вероятности банкротства 7.Модели Альтмана 8.Минимизация рисков с использованием различных финансовых инструментов 9.Стандарты риск-менеджмента

При изучении вопросов 1 раздела необходимо обратить внимание на следующее:

1. Проследить связь с ранее изученным материалом, в том числе и на лекционных занятиях.

2. Всю информацию по данным вопросам можно найти в основной и дополнительной литературе, необходимой для изучения дисциплины «Корпоративные финансы», а также используя научные журналы, сайты Интернета, электронные библиотечные системы.

3. Постараться найти практические примеры применения изучаемых вопросов.

4. При изучении данных вопросов необходимо делать краткий конспект в тетради для лучшего их усвоения в объеме 0,5-1 страницы.

5. Данные вопросы не должны представлять особой сложности для самостоятельного изучения их студентами, в силу того, что все основные вопросы представленных тем, рассматриваются в полном объеме на лекциях и практических занятиях.

3.2 Раздел  2 Управление активами корпорации

 

№ п/п Наименование темы Перечень вопросов
1. Тема 5  Основы управления активами корпорации 1.Оценка состояния и использования основных средств и незавершенного строительства 2.Методы начисления амортизации в бухгалтерском и налоговом учете 3.Состав и структура нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности 4.Состав, динамика и оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений 5.Сравнительная характеристика видов лизинга 6.Операционный, производственный и финансовый циклы хозяйствующего субъекта 7.Управление запасами 8.Определение потребности в запасах на основе EOQ 9.Построение системы контроля движения запасов.ABC- и XYZ- модели 10.Управление дебиторской задолженностью 11.Формы рефинансирования дебиторской задолженности 12.Управление денежной наличностью
2. Тема 6 Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации 1.Реальные инвестиции и инвестиционные проекты 2.Этапы реализации инвестиционного проекта и инвестиционная стратегия корпорации 3.Российские особенности оценки инвестиционных проектов 4.Эмиссионная политика корпорации 5.Инвестиционная привлекательность и показатели ее оценки 6.Портфельные инвестиции и сопровождающие их риски
3. Тема7 Инновационная деятельность корпорации 1. Инновационная деятельность как объект инвестирования 2.Принципы организации инновационной деятельности 3.Финансовый механизм инновационного развития 4. Инновации как условие конкурентоспособности корпорации 5.Сущность и развитие теории инноваций 6. Инновационная политика в отраслях промышленности

 

 

При изучении вопросов 2 раздела необходимо обратить внимание на следующее:

1. Проследить связь с ранее изученным материалом, в том числе и на лекционных занятиях.

2. Всю информацию по данным вопросам можно найти в основной и дополнительной литературе, необходимой для изучения дисциплины «Корпоративные финансы», а также используя научные журналы, сайты Интернета, электронные библиотечные системы.

3. Постараться найти практические примеры применения изучаемых вопросов.

4. При изучении данных вопросов необходимо делать краткий конспект в тетради для лучшего их усвоения в объеме 0,5-1 страницы.

5. Данные вопросы не должны представлять особой сложности для самостоятельного изучения их студентами, в силу того, что все основные вопросы представленных тем, рассматриваются в полном объеме на лекциях и практических занятиях.

 

 

3.3 Раздел 3 Управление источниками финансирования активов

 

№ п/п Наименование темы Перечень вопросов
1. Тема8 Финансовые ресурсы и капитал корпорации   1. Источники финансирования текущей, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта 2. Капитал предприятия и классификация его видов. Структура и финансовая структура капитала 3. Собственный капитал и порядок его формирования 4.Формирование заемного капитала 5.Оценка экономической целесообразности привлечения заемных средств 6. Критерии эффективности использования капитала 7.Теории структуры капитала 8.Проектное финансирование развития корпорации
2. Тема9 Управление затратами и финансовыми результатами корпорации 1.Политика цен корпорации 2.Модифицированные показатели прибыли 3. Анализ безубыточности, основные допущения
3 Тема10 Система налогообложения корпораций 1.Финансово-правовые аспекты налогообложения 2.Основные модели поведения налогоплательщика применительно к уплате налогов 3.Регионы льготного налогообложения

 

При изучении вопросов 3  раздела необходимо обратить внимание на следующее:

1. Проследить связь с ранее изученным материалом, в том числе и на лекционных занятиях.

2. Всю информацию по данным вопросам можно найти в основной и дополнительной литературе, необходимой для изучения дисциплины «Корпоративные финансы», а также используя научные журналы, сайты Интернета, электронные библиотечные системы.

3. Постараться найти практические примеры применения изучаемых вопросов.

4. При изучении данных вопросов необходимо делать краткий конспект в тетради для лучшего их усвоения в объеме 0,5-1 страницы.

5. Данные вопросы не должны представлять особой сложности для самостоятельного изучения их студентами, в силу того, что все основные вопросы представленных тем, рассматриваются в полном объеме на лекциях и практических занятиях.

3.4 Раздел 4 Содержание финансовой работы и контроля в корпорации

№ п/п Наименование темы Перечень вопросов  
1. Тема11 Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации 1.Инфраструктура бюджетного процесса 2.Бюджетные модели и основные факторы, определяющие применение конкретного типа модели 3.Формирование сводного бюджета компании 4.Анализ и контроль исполнения бюджетов 4
2. Тема12 Оперативная финансовая работа 1.Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности корпорации 2.Денежные средства корпорации и способы их оптимизации 4

При изучении вопросов 4 раздела необходимо обратить внимание на следующее:

1. Проследить связь с ранее изученным материалом, в том числе и на лекционных занятиях.

2. Всю информацию по данным вопросам можно найти в основной и дополнительной литературе, необходимой для изучения дисциплины «Корпоративные финансы», а также используя научные журналы, сайты Интернета, электронные библиотечные системы.

3. Постараться найти практические примеры применения изучаемых вопросов.

4. При изучении данных вопросов необходимо делать краткий конспект в тетради для лучшего их усвоения в объеме 0,5-1 страницы.

5. Данные вопросы не должны представлять особой сложности для самостоятельного изучения их студентами, в силу того, что все основные вопросы представленных тем, рассматриваются в полном объеме на лекциях и практических занятиях.

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

ПО ПОДГОТОВКЕ К ЗАНЯТИЯМ

 

Приложение А

Пример оформления титульного листа

           ФГБОУ ВО «Оренбургский государственный аграрный университет» Экономический факультет     Кафедра «Финансы и кредит»     КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «Корпоративные финансы»   на тему: Сущность и организация корпоративных финансов                          Студент(ка) _ курса _- й группы              заочной формы обучения                                                   Направление подготовки: Экономика, профиль Финансы и кредит  _________ФИО                                                                                                          (подпись)                                                          Проверил:   Оренбург – 201__г.  

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Методические рекомендации для

самостоятельной работы обучающихся по дисциплине

Корпоративные финансы

 

 

  Направление подготовки  Экономика

  Профиль образовательной программы Финансы и кредит

 Форма обучения   заочная

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

1 Организация самостоятельной работы 3
2 Методические рекомендации по выполнению индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 4
2.1 Темы индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 4
2.2 Содержание индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 4
2.3 Порядок выполнения индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 9
2.4 Критерии оценки индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 11
2.5 Рекомендуемая литература для выполнения индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы) 12
3 Методические рекомендации по самостоятельному изучению вопросов 16
4 Методические рекомендации по подготовке к занятиям 20
4.1 Практическое занятие №   ПЗ-1 Финансовая политика корпорации 20
4.2 Практическое занятие № ПЗ-2 Финансовый риск-менеджмент 20
 4.3 Практическое занятие № ПЗ-3 Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации 21
4.4 Практическое занятие №  ПЗ-4 Инновационная деятельность корпорации 21
4.5 Практическое занятие №  ПЗ-5 Управление затратами и финансовыми результатами корпорации   21
4.6 Практическое занятие № ПЗ-6 Система налогообложения корпораций 22
4.7 Практическое занятие № ПЗ-7 Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации   22
4.8 Практическое занятие № ПЗ-8 Оперативная финансовая работа 23
  Приложение А Пример оформления титульного листа 24

 

 

ОРГАНИЗАЦИЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

1.1. Организационно-методические данные дисциплины

№ п.п.

Наименование темы

Общий объем часов по видам самостоятельной работы

(из табл. 5.1 РПД)

подготовка курсовой работы подготовка реферата / эссе индивидуаль-ные домашние задания (ИДЗ) самостоятель-ное изучение вопросов (СИВ) подготовка к занятиям (ПкЗ)
1 2 3 4 5 6 7
1 Сущность и организация корпоративных финансов       3 -
2 Корпоративная отчетность и финансовая информация       3 -
3 Финансовая политика корпорации       2 2
4 Финансовый риск-менеджмент       2 2
5 Основы управления активами корпорации       3 -
6 Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации       2 2
7 Инновационная деятельность корпорации       2 2
8 Финансовые ресурсы и капитал корпорации       3 -
9 Управление затратами и финансовыми результатами корпорации       2 2
10 Система налогообложения корпораций       1 2
11 Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации       1,5 2
12 Оперативная финансовая работа       1,5 2
  Итого     10 26 16

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ДОМАШНИХ ЗАДАНИЙ (В ФОРМЕ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ)

Темы индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы)

       1. Сущность и организация корпоративных финансов

2. Собственный капитал корпорации

3. Доходы корпораций

4. Расходы корпораций

5. Прибыль корпорации

6. Оборотный капитал корпорации

7. Основной капитал корпорации

8. Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) организаций.

 

Содержание индивидуальных домашних заданий (в форме контрольной работы)

Номер варианта определяется студентом самостоятельно, по начальной букве фамилии студента.

 

Номер темы контрольной работы Начальная буква фамилии студента
1 АИС
2 БКТ
3 ВЛУ
4 ГМФ
5 ДНХ
6 ЕОЦ
7 ЖПЧ
8 ЗРШЩ

 

 

Тема 1. Сущность и организация корпоративных финансов

1.Какие отношения обуславливают содержание финансов корпораций?

2.Охарактеризуйте основные функции финансов корпораций

3.Дайте характеристику принципов организации финансов корпораций

4.Дайте  характеристику финансовых ресурсов корпораций и источников их образования

5.Раскройте сущность финансового механизма корпораций

 

                                                Задание 1

Рассчитайте и оцените коэффициенты ликвидности корпорации на конец года, если:

Величина запасов – 510,7 тыс. руб.;

Величина средств в расчетах – 110,3 тыс. руб.;

Краткосрочные финансовые вложения – 40 тыс. руб.;

Денежные средства на счетах – 47 тыс. руб.;

Краткосрочные обязательства – 526 тыс. руб., в том числе кредиторская задолженность поставщикам товарно-материальных ценностей- 420 тыс. руб.

 

Задание 2

Определите среднюю годовую величину кредиторской задолженности, если продолжительность финансового цикла состав­ляет 65 дней, продолжительность операционного цикла 125 дней, а годовой объем затрат на производство продукции 90 млн руб.

Задание 3

Цена на продукцию организации выросла с 20 руб. до 25. Переменные затраты на единицу продукции сохранились на уровне 15 руб. Общий объем постоянных затрат — 600 руб. Как изменился объем безубыточного производства?

 

 

Тема 2. Собственный капитал корпорации

1. Охарактеризуйте состав собственного капитала корпорации

2. Какой порядок формирования уставного капитала акционерного общества и ООО

3. Какие юридические лица образуют:

а) складочный капитал;

б) паевой фонд;                                 

в) уставный фонд.                                      

4. Назовите источники формирования добавочного капитала

5. В чем экономический смысл образования у корпораций резервного капитала? На какие цели он используется?

 

Задание 1

 Корпорации может инвестировать на расширение производства 1 млн. руб. собственных средств и 500 тыс. руб., взятых в кредит. Ставка процента займа с учетом обслуживания долга составляет 30%. Экономическая рентабельность корпорации 45%. Ставка налога на прибыль 20%. Определите эффект финансового рычага по показателю экономической рентабельности.

 

Задание 2

 Как изменилась эффективность использования активов организации, если выручка от продаж за отчетный период – 3000 тыс. руб., за предшествующий – 2500 тыс. руб., совокупные активы за отчетный год – 4500 тыс. руб., за предшествующий – 5000 тыс. руб.

 

Задание 3

Размещено и оплачено 120 тыс. акций, в том числе 80 тыс. обыкновенных. Номинал акции составляет 1 тыс. руб. Прибыль предприятия в отчетном году составила 1200 тыс. руб. На выплату дивидендов отведено 420 тыс. руб., в том числе по при­вилегированным 150 тыс. руб. Рассчитайте дивиденд на обыкно­венную акцию.

 

 

Тема 3. Доходы корпораций

1. Дайте определение доходов корпораций. Как они классифицируются?

2. Поясните, почему отдельные виды поступления денежных средств не могут трактоваться как доходы. Приведите примеры

3. Перечислите критерии отнесения отдельных видов доходов к доходам от обычных видов деятельности

4. Доходы от обычных видов деятельности и их характеристика

5. Какой состав прочих доходов

 

Задание 1

Рассчитайте величину собственных средств в обороте корпорации на конец года двумя способами, если:

Собственный капитал – 250 млн. руб.;

Сумма долгосрочных обязательств - 140 млн. руб.;

Краткосрочные обязательства – 410 млн. руб.;

Текущие активы – 390 млн. руб.

 

Задание 2

 Определите коэффициенты обновления и выбы­тия по следующим данным: на начало года первоначальная сто­имость основных фондов составляла 38 500 тыс. руб.; остаточная стоимость составляла 35 000 тыс. руб. В течение года было введено основных средств на сумму 12 000 руб. и на конец года первона­чальная стоимость составила 45 000 тыс. руб.

 

Задание 3

Распределению среди акционеров подлежит 80 тыс. руб. чистой прибыли. В обращении находится 1 тыс. обыкновен­ных акций и 200 привилегированных. На каждую привилегиро­ванную акцию гарантированные выплаты составили 0,2 тыс. руб. Определите прибыль на акцию.

 

 

Тема 4. Расходы корпораций

1. Дайте определение расходов корпораций. Как они классифицируются?

2. Поясните, почему отельные виды выбытия денежных средств не могут трактоваться как расходы

3. Перечислите критерии отнесения отдельных видов расходов к расходам от обычных видов деятельности

4. Какой состав прочих расходов

5. Расходы по обычным видам деятельности и их характеристика

 

Задание 1

 Предприятие получает в банке 10 млн. руб. на 1,5 г. под ставку 22 % годовых. Определите цену капитала, получаемого в форме долгосрочного банковского кредита. Ставка налога на прибыль 20%.

 

Задание 2

Организация производит 2 000 единиц продукции в день, себестоимость которых составляет 500 рублей. Период оборота запасов составляет 20 дней. Период погашения дебиторской задолженности 52 дня, период погашения кредиторской задолженности 35 дней. Какова продолжительность финансового цикла? Какую сумму оборотного капитала должна финансировать компания, при стабильном производстве 2 000 единиц продукции в день. На какую сумму организация сможет снизить потребности в финансировании оборотного капитала, если срок погашения кредиторской задолженности увеличится до 47 дней.

 

Задание 3

Рассчитайте и характеризуйте прибыль на акцию по следующим данным: операционная прибыль за период соста­вила 30 млн руб., чистая прибыль — 22 млн руб., дивиденды по привилегированным акциям — 7 млн руб., средневзвешенное количество обыкновенных акций — 5 млн шт., привилегирован­ных — 2 млн шт.

 

Тема 5. Прибыль корпорации

1. Раскройте значение прибыли в деятельности корпорации

2. Какие показатели прибыли Вы знаете?

3. Какой механизм распределения прибыли в настоящее время?

4. Охарактеризуйте экономические факторы, влияющие на прибыль корпорации

5. Дайте определение понятию рентабельность. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности

 

Задание 1

Определите показатель WACC. Оптимальная структура источников средств предприятия состоит из 30 % заемного капитала, 10% привилегированных акций и 60% собственного капитала. Источники средств имеют следующую цену: заемный капитал 11%, привилегированные акции 10,3%, собственный капитал, представленный нераспределенной прибылью 14,7%. Ставка налогообложения для предприятия составляет 20%.

 

Задание 2

Определите коэффициенты оборачиваемости совокупных, внеоборотных и оборотных активов организации по следующим данным: величина активов организации на начало и конец года – 3300 и 3800 тыс. руб. соответственно. Величина внеоборотных активов на начало и конец периода – 1200 и 1600 тыс. руб. соответственно. Выручка от продаж – 5400 тыс. руб.

 

Задание 3

По какой минимальной цене корпорация может продавать продукцию (для обеспечения безубыточности продаж), если переменные затраты на единицу продукции — 1300 руб., пред­полагаемый объем выпускаемой продукции — 7000 шт., годовая сумма постоянных затрат — 1400 тыс. руб.

 

 

Тема 6. Оборотный капитал корпорации

1. Дайте определение оборотного капитала и какова его роль в воспроизводственном процессе

2. Каков состав оборотного капитала по функциональному назначению (исходя из его размещения в воспроизводственном процессе)?

3. Каковы источники формирования оборотного капитала?

4. Что представляет собой нормирование оборотных активов. Дайте понятие нормы и норматива оборотных активов (средств)

5. Перечислите показатели оборачиваемости оборотных средств. Какова методика их расчета

 

Задание 1

Определите  среднегодовую  стоимость  основных средств в отчетном периоде по следующим данным: выручка от продаж  продукции  за отчетный период составила 140 900 тыс. руб., фондоемкость продукции – 0,7.

 

 

Задание 2

Корпорация осуществляет закупки товаров у постав­щика с отсрочкой платежа 45 дней. В случае, если корпорация оплатит счет на 10 день, будет предоставлена ценовая скидка в раз­мере 4%. Чему будет равна стоимость коммерческого кредита для корпорации, если она не воспользуется скидкой и оплатит счет поставщику на 45-й день (в году 365 дней)?

 

Задание 3

Бета-коэффициент для корпорации А равен 1,5. Без­рисковая ставка — 8%. Среднерыночная доходность — 17%. Чему равен необходимый уровень дохода по акции согласно САРМ? Что произошло бы с необходимым доходом по акции, если бы бета-коэффициент для данной корпорации составлял 0,8 (предпола­гается что все остальные факторы постоянны)?

 

 

Тема 7. Основной капитал корпорации

1. Охарактеризуйте состав внеоборотных активов корпорации.

2. По каким критериям классифицируется основные средства.

3. Охарактеризуйте методы оценки основных средств.

4. Амортизация и ее роль в обновлении основного капитала.

5. Каковы источники финансирования основного капитала.

 

Задание 1

Рентабельность продаж составляет 25%. Среднегодовые остатки запасов оценены в 3 000 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости запасов (рассчитан по себестоимости) равен 6. Определите величину продаж за отчетный период.

 

Задание 2

Поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 4% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку 50 дней. Оценить целесообразность использования скидки с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты краткосрочный кредит под 30 % годовых?

 

Задание 3

Определите, на сколько процентов увеличится прибыль, если предприятие увеличит выручку от продаж на 10%. Имеются следующие данные: выручка от продаж — 800 тыс. руб., маржинальный доход — 250 тыс. руб., постоянные затраты — 125 тыс. руб.

 

 

Тема 8. Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) организаций

1. Что понимается под банкротством организации. Дайте характеристику видов банкротств организации.

2. Какие причины финансовой несостоятельности организаций наиболее характерны для экономики России?

3. Каковы признаки и критерии финансовой несостоятельности организаций?

4. Охарактеризуйте процедуры банкротства, применяемые к организации – должнику.

5. В чем заключается взаимодействие кредиторов и должников в делах о банкротстве организаций?

 

Задание 1

Определите величину чистого оборотного капитала компании при следующих условиях: активы компании оценены в 3 000 тыс. руб., собственный капитал 1200 тыс. руб., долгосрочный заемный капитал 800 тыс. руб.

 

Задание 2

Плановая величина чистой прибыли составляет 1500 тыс. руб., структура капитала, которая максимизирует рыноч­ную стоимость акции, — 50 : 50. Для реализации инвестиционных программ на следующий год необходимо 2400 тыс. руб. Рассчи­тайте дивидендную доходность, если корпорация осуществляет дивидендную политику, используя метод остаточных выплат.

 

Задание 3

Для реализации инвестиционного проекта требуется вложить 1 млн. руб. Ежегодно ожидаемый чистый денежный поток - 250 тыс. руб. Ежегодный ожидаемый объем продукции - 1,5 млн. руб. Определите срок окупаемости средств

 

 


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2019-04-19; Просмотров: 253; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.288 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь