ПОСЛЕДНЯЯ МЫСЛЬ НА ЗАМЕТКУ

Часто говорят, что деньги — это не самое главное в жизни. Может быть, это так. Однако нельзя отрицать их влияния на то, что действительно важно: здоровье, образование, уровень жизни.

В конечном счете деньги либо делают человека рабом — рабом работы, долгов и иногда даже отношений, либо приносят ему свободу — право жить по своему выбору.

Сделав деньги важной частью своей жизни, я обрела свободу. Для меня это очень важно — потому, что я терпеть не могу, когда мне указывают.

 

КРАТКИЙ СЛОВАРЬ

ФИНАНСОВЫХ

И ИНВЕСТИЦИОННЫХ

ТЕРМИНОВ

Актив — имущество, приносящее деньги независимо от того, работаете вы или нет. К активам относятся недвижимость, бизнес, акции, облигации, доли во взаимных фондах.

Акции обыкновенные — акции, предоставляющие держателям основные права на собственность корпорации. Могут приносить доход в виде дивидендов.

Богатство — совокупность материальных благ; согласно Бакминстеру Фуллеру, показателем богатства является период, в течение которого вы сможете, не работая, прожить на имеющиеся средства при сохранении прежнего уровня жизни.

Бухгалтер — человек со специальным образованием, ведущий учет текущих финансовых операций и составляющий соответствующие документы, в том числе налоговые декларации.

Доход заработанный — средства, получаемые в качестве платы за выполняемую работу.

Доход от капиталовложений — доход, полученный от инвестиций в ценные бумаги.

Леверидж (рычаг) — использование меньшего для получения большего.

Наличность денежная — средства на сберегательном счете, в фондах денежного рынка, депозитные сертификаты.

«Наличные на наличные» —схема измерения прибыльности инвестиций, показывающая отношение полученного дохода В наличной форме к сумме инвестиций в наличной форме.

Облигации — вид ценных бумаг, отражающих задолженность выдающего их лица покупателю. Держатель облигаций в качестве дохода получает определенный процент.

Отчет финансовый — отчет о деятельности компании или лица за истекший финансовый год. Представляет собой совокупность нескольких форм. Отчет о прибыли и убытках показывает доходы

и расходы за определенный период времени. Балансовый отчет отражает состояние пассивов и активов на определенный момент времени. Отчет о движении денежных средств дает представление о поступлении и расходовании наличности.

Пассивы — то, что достает деньги из вашего кармана. К ним относятся долги по кредитным картам, по закладным, по кредиту на машину, на образование и т. д.

Пассивный доход — доход, получаемый от инвестиций в недвижимость или бизнес, а также в форме авторского гонорара. Его не нужно зарабатывать собственным трудом.

Поток денежный — разница между поступающей наличностью и деньгами, потраченными на расходы и оплату долгов. Может быть положительным или отрицательным.

Прибыль на инвестированный капитал (ROI) — отношение дохода от инвестиций к сумме инвестиций.

Прирост капитала — положительная разница между суммой, полученной при реализации актива, и вложенной суммой.

Собственность интеллектуальная — продукты творческой деятельности, в том числе изобретения, торговые марки и т. д., защищенные патентом или авторским правом.

Товар биржевой — золото, серебро, медь и другие драгоценные металлы или продовольственная продукция, такая как свинина, пшеница, кукуруза и т. д., полностью или частично продаваемая через биржи.

Термины, относяшдеся к сфере инвестирования в недвижимость

Агент по закрытию сделки — третий участник процедуры оформления сделки купли-продажи недвижимости (поверенный по недвижимости, агент по эскроу, представитель титульной компании или профессиональный агент), занимающийся формальными деталями сделки.

Амортизация кредита — постепенное погашение кредита путем регулярных выплат в счет основной суммы и процентов.

Андеррайтинг — оценка риска (оценка кредитоспособности покупателя и способности недвижимости выступать В качестве финансовой гарантии) с целью предоставления кредита.

Брокер по ипотекам — посредник между предоставляющими ипотечный кредит финансовыми институтами и нуждающимися в нем инвесторами.

Взнос первый — сумма, выплачиваемая покупателем в момент заключения сделки и составляющая определенный процент от стоимости имущества.

Выселение — законное изгнание арендатора из арендуемого помещения по причине неуплаты ренты или нарушения других условий соглашения об аренде.

Гипотетический финансовый отчет — отчет, отражающий доходы, расходы и условия финансирования на основании ожидаемых, а не фактических показателей.

Дата погашения кредита — день, в который должна быть полностью погашена задолженность по кредиту.

Договор аренды — юридический документ, договор между владельцем недвижимости и арендатором, дающий право последнему на занятие собственности арендодателя. В нем оговариваются все детали отношений между арендатором и собственником.

Договор купли-продажи недвижимого имущества — юридический документ, представляющий собой соглашение между покупателем и продавцом и оговаривающий условия продажи и покупки объекта недвижимости.

Договор на обслуживание — письменное соглашение со специалистом по техническому обслуживанию и ремонту на проведение текущих и аварийных работ. Имеет смысл в том случае, если вы владеете несколькими объектами недвижимости и часто сталкиваетесь с необходимостью ремонта.

Задолженность — ипотечный кредит.

Закладная — письменное соглашение, согласно которому заемщик предоставляет кредитору имущество под обеспечение кредита.

Имущество недвижимое — земля и здания.

Ипотека с возможностью передачи — ипотечный кредит, передаваемый продавцом вместе с собственностью, обязательства по которому принимает на себя покупатель.

Ипотека с плавающей процентной ставкой — ипотечный кредит, процентная ставка по которому периодически меняется на протяжении срока выплаты.

Ипотечный кредит с фиксированной процентной ставкой — ипотечный кредит, процентная ставка по которому остается неизменной в течение части или всего срока. Ставка, как правило, выше, чем по ипотеке с плавающей ставкой.

Капитал собственный — стоимость недвижимости за вычетом кредита и других относящихся к ней обязательств.

Комиссионные за организацию кредита — деньги, которые получает кредитор за расходы, связанные с предоставлением кредита. Обычно представляют собой некоторый процент от суммы ссуды.

Коэффициент недоиспользования — цифра, показывающая либо процент незаселенных площадей в здании с несколькими арендуемыми единицами, либо количество времени, в течение которого здание с одной арендуемой единицей оставалось незанятым на протяжении года.

Кредит «шаровой» — ипотечный кредит, предусматривающий погашение основного долга по кредиту в виде одноразового платежа, осуществляемого в заранее оговоренное время, или в виде возрастающих платежей. Процентная ставка по такому займу может быть более выгодной, чем по обычному ипотечному кредиту, но вы должны быть готовы выплатить весь остаток сразу (или взять другой заем) в оговоренный срок.

«Кэп» — верхний предел процентной ставки, которая может быть назначена предоставляющим ссуду субъектом по ипотечному кредиту с плавающей процентной ставкой. Защищает заемщика от резкого повышения ставки.

Леверидж (рычаг) — с точки зрения недвижимости использование кредита для покупки недвижимого имущества. Вы вкладываете небольшую сумму собственных средств, банк предоставляет вам остаток, и вы полностью выкупаете объект недвижимости.

Лишение права выкупа закладной — юридический процесс, в результате которого прекращается действие договора об ипотеке и недвижимость переходит во владение кредитора. Происходит, как правило, из-за неспособности должника вовремя производить выплаты по кредиту.

Норма капитализации — отношение рыночной стоимости объекта недвижимости к приносимому им чистому доходу. Долговые обязательства не учитываются. Показывает стоимость имущества. Практическое правило: чем выше норма капитализации, тем меньше стоимость имущества относительно его ценности, и наоборот.

Осмотрительность должная — необходимое качество инвестора; предполагает процесс тщательного сбора и анализа всей информации, касающейся физических, финансовых и юридических аспектов объекта недвижимости.

Отчет о кредитных операциях — сведения о кредитоспособности физического лица, предоставляемые соответствующей организацией.

Оферта, или письмо о намерении, — предложение продавца о заключении соглашения о покупке объекта недвижимости.

Оферта встречная — ответ на предложение о покупке имущества, устанавливающий новые или дополнительные условия.

Оформление сделки — процесс передачи права собственности на недвижимость продавцом покупателю. Включает формальную передачу документов, осуществление финансовых корректировок и уплату сумм, необходимых для завершения сделки.

Оценка недвижимости — определение стоимости недвижимости незаинтересованным специалистом.

Правила районирования муниципальные — положения, регулирующие использование земельных участков, плотность заселения, размеры и использование зданий. Устанавливаются местными

законодательными органами и меняются по мере развития района.

Прибыль по схеме «наличные на наличные» — с точки зрения инвестиций в недвижимость это отношение годовой прибыли с недвижимости в наличной форме к сумме расходов на недвижимость в наличной форме (как правило, первый взнос и дополнительные расходы для завершения сделки купли-продажи), выраженное в процентах.

Проценты — доля от общей суммы, которую предоставляющий ссуду субъект взимает за пользование кредитом.

Пункт — 1 процент суммы ипотечного кредита; дополнительная сумма, взимаемая кредитором в момент предоставления кредита в качестве платы за услуги.

Расходы дополнительные — расходы, необходимые для завершения сделки купли-продажи.

Ремонт отложенный — необходимые работы по ремонту здания, не выполненные продавцом. Дает возможность договориться о более низкой цене.

Сертификат подтверждающий — письменное заявление каждого арендатора, в котором еще раз перечисляются условия договора аренды, в том числе величина ренты и другие детали.

Сертификат титула — юридический документ, подтверждающий право собственности на недвижимость.

Соотношение между суммой кредита и стоимостью имущества — процентное отношение суммы займа к обоснованной рыночной стоимости заложенного имущества. Например, если вы покупаете дом за 100 тысяч долларов и берете кредит на сумму 80 тысяч долларов, то это соотношение составляет 80 процентов.

Срок уведомления — оговоренный в письменной форме период времени до совершения определенного действия. В договорах об аренде обычно указывается, сколько времени арендатор предоставляет съемщику, прежде чем начнет осмотр имущества, взыскание просроченных платежей или выселение.

Срок ссуды — период времени, в течение которого должна быть погашена задолженность по кредиту.

Ставка годовая процентная — фактическая стоимость кредита; рассчитывается с учетом различных налогов, сборов, комиссионных за организацию кредита и других расходов.

Ставка доходности внутренняя — коэффициент окупаемости инвестиций, подразумевающий, что весь полученный доход сразу же инвестируется повторно, то есть тоже приносит прибыль.

Страхование ипотеки частное — страхование на случай дефолта, производимое частной компанией по традиционным ипотечным кредитам. Данная страховка обычно требуется в том случае, если первый взнос составляет менее 20 процентов.

Условия финансирования — условия, которые включают следующие элементы: тип кредита (банковский, со стороны продавца, переходящий вместе с недвижимостью), а также сумма денег к оплате и предварительная процентная ставка.

Финансирование продавцом — продавец выступает в роли банка и оплачивает определенную часть покупки вместо покупателя. Покупатель, в свою очередь, в течение определенного времени выплачивает ему оговоренную сумму и проценты.

Штраф за досрочное погашение ссуды — сумма, которую платит заемщик в случае погашения ипотечного кредита раньше срока.

Эскроу (счет условного депонирования) — деньги или иная собственность, хранящиеся у третьего лица до выполнения определенных условий контракта.

Термины, относящиеся к анализу инвестшщониого имущества

Доход валовой — высчитывается ежемесячно и / или ежегодно, обозначает сумму общего дохода от всех единиц независимо от того, заселены они или нет.

Доходы прочие — средства, собранные за использование парковки, прачечной, торговых автоматов и т. д.

Доход чистый от функции объекта — полученный доход за вычетом эксплуатационных расходов.

Погашение долга — выплаты по ипотечному кредиту или закладной.

Поправка на недоиспользование — доля ренты, утраченная из-за наличия свободных площадей. Если валовой доход составляет тысячу долларов, а коэффициент недоиспользования — 10 процентов, то вы получите на руки только 900 долларов.

Поток денежный — прибыль или убыток с инвестиционной недвижимости. Высчитывается путем вычитания из полученного дохода эксплуатационных расходов и выплат по кредиту.

Потеря ренты — ситуация, возникающая втом случае, когда величина рыночной ренты превышает величину контрактной. Высчитывается путем вычитания взимаемой вами суммы из рыночного показателя.

Прибыль на инвестированный капитал по схеме «наличные на наличные» — процентное отношение суммы годового денежного потока к сумме инвестиций в наличной форме (как правило, имеется в виду первый взнос).

Расходы эксплуатационные — все расходы, связанные с обслуживанием здания.

Состав жилых помещений — тип и количество жилых помещений в объекте недвижимости. Например, квартира-студия, 1 спальня / 1 ванная комната, 2 спальни / 1 ванная комната.

Стоимость аренды в расчете на квадратный метр — отношение арендной платы за единицу к количеству квадратных метров в единице. Дает более точную картину при сравнении стоимости аренды похожих помещений.

Стоимость единицы — стоимость собственности, разделенная на общее количество сдаваемых в аренду единиц.

Стоимость квадратного метра —стоимость собственности, разделенная на метраж.

Термины, относящиеся к операциям с ценными бумагами

Акции внебиржевого рынка — акции более 2,8 тысячи небольших и молодых компаний, котирующиеся на специальных биржах с облегченными правилами котирования.

Акции обыкновенные — акции, предоставляющие основные права на собственность корпорации. Изначально продаются корпорацией, затем распространяются среди инвесторов. Инвесторы получают свою долю прибыли в форме дивидендов и надеются на повышение стоимости акций. Обыкновенные акции не относятся к финансовым инструментам с гарантированной доходностью, но, как показывает опыт, приносят более высокую прибыль, чем другие инструменты инвестирования.

Акции привилегированные — акции, дающие право на собственность корпорации. Выпускаются компанией, затем распределяются среди инвесторов, которые, в свою очередь, торгуют ими на бирже.

Американская фондовая биржа — фондовая биржа, основанная в 1842 году как Нью-йоркская уличная биржа. Название говорит само за себя: торги осуществлялись прямо на улице, пока в 1921 году биржа не переехала в помещение. С 1953 года переименована в Американскую фондовую биржу.

«Голубые фишки» — термин заимствован из игры в покер, где голубые фишки имеют наибольшую ценность. Это акции крупных компаний со стабильно растущими доходами. Список неофициальный и допускает изменения.

Дивиденды — выплачиваемая инвесторам доля прибыли, которая определяется типом акций. Выплачиваются в форме наличных денег, акций, сертификата на участие в подписке, а также и форме продукции или собственности компании.

Доход компании в расчете на акцию —отношение общей прибыли компании к количеству акций. Ежегощ юс увеличение дохода свидетельствует о росте компании.

Доходность акции — годовой процент прибыли, полученный инвестором по обыкновенным или привилегированным акциям. Определяется как отношение суммы дивидендов по акции за год (номинальный дивиденд) к ее текущей рыночной стоимости.

Индекс «Dow Jones» — индекс, отражающий средние показатели движения курса акций 30 крупнейших промышленных компаний.

Индекс «Nasdaq» — индекс внебиржевого рынка, ежедневно публикуемый Национальной ассоциацией торговцев ценными бумагами и основанный на ее котировках.

Инструмент производный — инструмент, стоимость которого базируется на цене лежащего в его основе другого финансового инструмента, величине индекса или стоимости каких-либо других инвестиционных инструментов.

IPO — первоначальное публичное предложение; первая продажа акций компании широкой публике.

Капитал акционерный — доля компании, принадлежащая акционерам.

Комиссия по ценным бумагам США — комиссия, созданная правительством США после Великой депрессии для предотвращения повторения биржевых крахов; вводит правила торговли на биржах США и следит за их соблюдением.

«Короткая» продажа — продажа ценных бумаг или товарно-сырьевых фьючерсных контрактов, не принадлежащих продавцу. Техника используется для того, чтобы воспользоваться ожидаемым спадом цен и / или защитить прибыль в «длинной» позиции.

Маклер биржевой — работник фондовой биржи, выступающий исполнителем по счету, т. е. ведущий торги от имени клиента.

Нетто-капитал (остаточная стоимость основного капитала) — разница между активами и пассивами компании. Низкая остаточная стоимость, например из-за больших долгов, означает, что прибыль компании будет ограничена даже в случае высоких показателей деловой активности.

Нью-йоркская фондовая биржа — фондовая биржа, имеющая свое здание, которое оснащено необходимым оборудованием для осуществления торговых операций по ценным бумагам, и свои правила ведения этих операций. Не несет ответственности за котировки; они устанавливаются в результате колебаний спроса и предложения.

Облигации муниципальные — облигации, предоставляющие налоговые льготы. Инвестор в данном случае освобождается от уплаты налогов с дохода.

Опцион «колл» (опцион на покупку) — контракт, дающий право на приобретение определенного количества акций по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы.

Опцион «пут» — контракт, дающий право продать определенное количество акций по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы.

Прибыль на акционерный капитал — процентное отношение дохода компании в расчете на одну акцию к остаточной стоимости компании.

Проспект эмиссии — официальное письменное предложение о продаже ценных бумаг, отражающее план развития будущего делового предприятия или информацию о существующем, на основании которого инвестор принимает решение о покупке.

Сплин — уменьшение номинала акций путем дробления одной бумаги на несколько частей. Акционер получает прибыль, если цена акции возвращается к прежнему значению.

Сплит обратный — увеличение номиналов акций пугем трансформации определенного числа бумаг в одну (общая сумма капитала не меняется, а число акций уменьшается). Иногда используется для повышения цены на акции.

Товары биржевые — сельскохозяйственная продукция, цветные металлы, нефть и тысячи других продуктов, продаваемых через биржи. Цена устанавливается на основании спроса и предложения.

Фонд хеджевый — частный взаимный инвестиционный фонд (для инвесторов в США) или офшорный взаимный фонд (для инвесторов за пределами США или освобожденных от налогов инвесторов), в которых главному партнеру принадлежит основная сумма вклада и регистрационные документы которых предусматривают возможность занятия как «коротких», таки «длинных» позиций на рынке ценных бумаг, использование финансового рычага и производных финансовых инструментов, а также инвестирование на многих рынках.

Фонды взаимные — портфель акций или облигаций, которыми управляет инвестиционная организация.

Фьючерс — обязательство по покупке или продаже определенного товара (например, кукурузы или золота) в определенный срок по оговоренной цене.

ТИПЫ ОБЛИГАЦИЙ

Векселя краткосрочные казначейские — основные ценные бумаги денежного рынка. Государство использует их для получения средств на срочные расходы. Процентная ставка ниже, чем по казначейским облигациям.

Капитал рисковый — важный источник финансирования для начинающих компаний или других организаций, предпринимающих новые инициативы, влекущие за собой некоторый риск, но предлагающие потенциальную возможность будущих доходов на уровне выше среднего.

Облигации долгосрочные казначейские — облигации, выпускаемые правительством США с целью финансирования текущих издержек и выплаты процентов по государственному долгу.

Облигации корпоративные (общая сумма капитала не меняется, а число акций увеличивается) — облигации, продаваемые компанией инвесторам с целью привлечения капитала для роста и развития (позволяет не брать банковский кредит).

 

Об авторе

КИМ КИЙОСАКИ

Ким — это великолепный пример женщины, которая, совершенно ничего не зная ни о деньгах, ни о капиталовложениях, сумела построить собственную инвестиционную империю. Она с детства знала: традиционный американский образ жизни ей не подходит, поскольку она слишком независима, честолюбива и не любит, когда ей указывают, что делать.

Деловая карьера Ким началась с деятельности в сфере рекламы. Вскоре в ней проснулся предпринимательский дух. Первый бизнес она основала в 1984 году. С тех пор они с мужем создали несколько преуспевающих компаний, последняя из которых, «Rich Dad», основанная в партнерстве с Шзрон Лектер, получила мировую известность в первую очередь благодаря бестселлеру Роберта Кийосаки «Богатый папа, бедный папа».

Карьеру инвестора Ким начала в 1989 году. После первого удачного капиталовложения она поняла, что инвестирование — это ее путь к финансовой независимости, и уверенно пошла вперед, к своей цели. Сегодня она распоряжается многомиллионными инвестициями в недвижимость и другие объекты капиталовложения.

Предприниматель и инвестор, Ким всей душой стремится рассказать женщинам о важности инвестирования и убедить их взять под контроль свое финансовое будущее.

 

СОДЕРЖАНИЕ

Предисловие. Роберт Кийосаки 4

Предисловие. Шэрон Лектер 6

Введение 10

Глава первая. Обеде подругами 24

Глава вторая. Подруги 29

Глава третья. Мой рассказ 38

Глава четвертая. Двадцать лет назад 54

Глава пятая. Дело не только в деньгах 60

Глава шестая. «У меня нет времени!» 74

Глава седьмая. Что такое финансовая независимость? 87

Глава восьмая. «Мне не хватит ума!» 98

Глава девятая. Как быстро поумнеть110

Глава десятая. «Я до смерти боюсь!»117

Глава одиннадцатая. Насколько вы богаты?130

Глава двенадцатая. «У меня нет денег!»142

Глава тринадцатая. Еще немного о деньгах156

Глава четырнадцатая. «Моему мужу это неинтересно!»164

Глава пятнадцатая. Почему женщины становятся

хорошими инвесторами179

Глава шестнадцатая. «Я готова!»194

Глава семнадцатая. Девяносто процентов успеха

составляет способность появиться в нужном месте!201

Глава восемнадцатая. Начнем!210

Глава девятнадцатая. Три типа мужчин /

Три типа инвестиций223

Глава двадцатая. Первые четыре правила успешного инвестора237

Глава двадцать первая. Следующие пять правил

успешного инвестора252

Глава двадцать вторая. Пора составлять план267

Глава двадцать третья. Вперед на предельной скорости!276

Глава двадцать четвертая. Ужин с подругами286

Последняя мысль на заметку292

Краткий словарь финансовых и инвестиционных терминов293

Об авторе. Ким Кийосаки302

 

⇐ Предыдущая78910111213141516

Поделиться: