|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Молоканов В.М., Брехова Ю.В.Стр 1 из 9Следующая ⇒
Волгоградский филиал Экономики и финансов Кафедра _______________________________ Молоканов В.М., Брехова Ю.В. _____________________________________ (фамилия, инициалы автора (ов) Краткосрочная финансовая политика ______________________________________ (наименование учебной дисциплины) Учебно-методический комплекс для студентов направления подготовки 080105 Финансы и кредит (код специальности) (наименование направления подготовки ).
Волгоград 2011_
Содержание
Раздел 3. Материалы тестовой системы или практикум по решению задач по темам лекций | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Раздел 4. Словарь основных терминов (глоссарий) | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Раздел 5. Методические указания для выполнения контрольных, курсовых и выпускных квалификационных работ | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Раздел 6. Данные о мультимедийных лекциях | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Раздел 1. Рабочая программа учебной дисциплины
1.1. Требования государственного образовательного стандарта и дидактические единицы по учебной дисциплине «Краткосрочная финансовая политика»
Сущность, цели и задачи КФП, расчет ROE и модель Дюпона, финансовый леверидж и его влияние на ROE, цикл обращения денежных средств, точка нулевого денежного потока и точка безубыточности, бюджет денежных средств и чистый денежный поток, модель Баумоля, модель Миллера-Орра, модель Стоуна, понятие торгового кредита, источники финансирования торгового кредита, управляемые переменные политики управления дебиторской задолженностью, стоимость торгового кредита AIC, модель оптимизации периода задержки платежа, управление дебиторской задолженностью методом прогнозной финансовой отчетности, метод приростного анализа, методы контроля платежной дисциплины, формирование запасов на предприятии, модель оптимальной партии заказа EOQ, модель планирования потребности в материалах MRP, система «точно в срок» JIT, модель ABC.
Дидактические единицы
по учебной дисциплине «Краткосрочная финансовая политика»
ДЕ1. Роль краткосрочной финансовой политики в системе управления предприятием.
ДЕ2. Финансирование текущей деятельности предприятия.
ДЕ3. Управление денежными средствами на предприятии.
ДЕ4. Управление дебиторской задолженностью.
ДЕ5. Управление запасами.
Цели и задачи учебной дисциплины
Цель дисциплины — сформировать у обучающихся систему глубоких знаний, аналитических и практических навыков в краткосрочном управлении финансами предприятий.
Задачи дисциплины:
— уяснить содержание, основные направления краткосрочной финансовой политики и значимость организации на предприятии современной комплексной системы текущего управления финансами;
— изучить теорию и овладеть аналитическим аппаратом краткосрочного финансового управления;
— освоить теорию и специфику приемов текущего и оперативного управления финансами предприятия.
Требования к уровню освоения дисциплины
В результате изучения предмета «Краткосрочная финансовая политика» студент должен знать:
1. Основные направления текущего и оперативного финансового контроля за показателями системы финансовых планов и прогнозов как основы управления финансами;
2. Методы и приемы оптимизации размеров запасов на предприятии;
3. Основные теоретические концепции положенные в основу управления денежными средствами на предприятии.
Студент, прошедший курс обучения, должен уметь:
1. определять статус текущих финансовых решений, принимаемых как установочные решения краткосрочной и долгосрочной финансовой политики;
2. применять системный подход к рассмотрению любого частного вопроса в ходе краткосрочного управления финансами предприятия, фирмы, компании.
3. свободно ориентироваться в теоретических и практических вопросах организации текущего управления финансами и проведения краткосрочной финансовой политики на предприятии;
4. использовать методы и приему управления оборотными средствами предприятия.
Студент должен приобрести следующие навыки:
1. аналитическими приемами определять целесообразность принятия краткосрочных финансовых решений;
2. выявлять взаимозависимости показателей текущих и оперативных планов, прогнозов, расчетов к ним и отчетности для внесения своевременных взаимосвязанных корректив;
3. использования практических методов анализа эффективности управления текущей деятельностью предприятия.
Место дисциплины в профессиональной подготовке выпускников: дисциплина «Краткосрочная финансовая политика» входят в обязательный перечень специальных дисциплин по специализации «Финансовый менеджмент» (СД.10.05.3.).
1.4. Тематический план учебной дисциплины «Краткосрочная финансовая политика» (64ч.) на 2010 – 2011 уч. год.
для студентов Ф-500, ФЗ-600 и 2-е высшее
Наименование тем
Очная форма обучения
Заочная форма обучения
Второе высшее
Учебно-методическое обеспечение учебной дисциплины
Семинарское занятие №1.
Семинарское занятие №2.
Семинарское занятие №3.
Семинарское занятие №4.
Семинарское занятие №5.
Семинарское занятие №6.
Семинарское занятие №7.
Тема: Управление запасами
Рекомендуемая литература:
1. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: В 2 т. / Пер. с англ. – СПб.: Эконом. шк., 2005.
3. Кабанов В.Н., Пяткова С.А. Краткосрочная финансовая политика. – Волгоград, Изд-во ВАГС, 2005. – 380 с.
4. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика", Учеб. пособие для вузов, 256 с.
5. Щербаков В.А., Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика. – М.:КноРус, 2008. – 272 с.
6. Экономика фирмы/ под ред. Н.П. Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 528 с.
Темы докладов и рефератов:
1. Нормирование величины производственных запасов
2. Запасы сырья и материалов
3. Запасы незавершенного производства
4. Запасы готовой продукции
5. Нормирование расходов будущих периодов
6. Применение системы «Канбан» на предприятиях Японии
7. Компьютерное моделирование в управлении запасами.
8. Ассортиментная политика предприятия.
Организация самостоятельной работы студентов
Раздел по организации самостоятельной работе студентов представлен в виде таблицы
График самостоятельной работы
| № п/п | Тема | Вопросы, выносимые на СРС | Содержание СРС | Форма контроля СРС | Учебно-методическое обеспечение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Краткосрочное кредитование и его роль в формировании краткосрочной финансовой политики | 1. Краткосрочный кредит и его роль в формировании финансовых ресурсов компании. 2. Виды и источники краткосрочного кредита. Принципы краткосрочного кредитования. 3. Методы и модели анализа кредитоспособности заемщика при краткосрочном кредитовании. 4. Кредитование под залог, его особенности. Условия, порождающие кредитование под залог. 5. Залоговые механизмы, их виды и особенности. 6. Особенности оценки заемщика при кредитовании под залог. Оценка заемщика при необеспеченном кредите. 7. Методы анализа залога. 8. Виды залога и их особенности. 9. Рыночные ценные бумаги: анализ их эффективности как залога. 10. Механизмы кредитования под залог дебиторской задолженности. 11. Факторинг, его виды. Анализ эффективности дебиторской задолженности как залога. 12. Кредит под залог запасов 13. Механизмы кредитования под залог запасов. 14. Эффективность запасов как залога. 15. Кредит под залог основного капитала, его плюсы и минусы. 16. Характеристика кредита под гарантию третьей стороны. 17. Проблемы кредитования в современной России. | УМ, СК | КО | ОЛ3, ДЛ2, ДЛ6 |
В графе 1 проставляется порядковый номер занятия. Во второй графе указывается тема, по которой организуется СРС, в третьей – конкретизируются вопросы темы.
Графа 4 включает перечень конкретных заданий, выдаваемых студентам для самостоятельного выполнения. Заполняется с использованием условных обозначений:
СМ – подготовка к практическому (лабораторному, семинарскому) занятию;
ПКР – подготовка к контрольной работе;
УМ – изучение учебного материала;
СК – изучение учебного материала и составление конспекта;
ПДР – подготовка реферата;
СЗД – составление задач, вопросов, кроссвордов, тестов, ситуаций;
РОР – рецензирование и оценка письменных работ;
ДИ – участие в разработке деловой игры;
ПКСР – подготовка к написанию курсовой (расчетно-графической) работы (проекта);
АО – участие в конкурсах, круглых столах, олимпиадах, диспутах и т.д.
Формы контроля СРС, указываемые в графе 5, подразумевают способы, с помощью которых преподаватели осуществляют контрольные функции за выполнением самостоятельной работы студентов, заполняются с помощью условных обозначений:
Б – беседа индивидуальная или с группой;
КО – контрольный опрос;
КР – контрольная работа;
РПР – рецензирование письменных работ студентов;
З – заслушивание на занятиях подготовленных работ;
ОБС – обсуждение на занятиях результатов.
Графа «Учебно-методическое обеспечение» подразумевает указание перечня литературы, средств обучения, необходимых для выполнения заданий.
Учебно-методическое обеспечение оформляется как ОЛ 1 (если источник находится в списке основной литературы), ДЛ 15 (если источник находится в списке дополнительной литературы) и т.д., номер информационного источника соответствует его порядковому номеру в списке литературы, приведенном ниже
Вопросы к экзамену
1. Сущность, цели и задачи КФП.
2. Понятие платежеспособности и рентабельности в рамках КФП.
3. Оборотный капитал предприятия.
4. Нормирование оборотных средств
5. Расчет ROE и модель Дюпона.
6. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
7. Анализ оборачиваемости активов.
8. Финансовый леверидж и его влияние на ROE.
9. Цикл обращения денежных средств.
10. Точка нулевого денежного потока и точка безубыточности
11. Мотивы хранения денежной наличности
12. Проблемы, возникающие при избытке и недостатке денежных средств
13. Бюджет денежных средств и чистый денежный поток
14. Модель Баумоля
15. Модель Миллера-Орра
16. Модель Стоуна
17. Относительный индекс ликвидности RLI
18. Понятие торгового кредита
19. Источники финансирования торгового кредита
20. Управляемые переменные политики управления дебиторской задолженностью
21. Стоимость торгового кредита AIC
22. Модель оптимизации периода задержки платежа
23. Управление дебиторской задолженностью методом прогнозной финансовой отчетности
24. Метод приростного анализа
25. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях DSO
26. Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения
27. Ведомость непогашенных остатков
28. Формирование запасов на предприятии
29. Проблемы, возникающие при избытке инвестиций в запасы
30. Функция прибыли в управлении запасами
31. Модель оптимальной партии заказа EOQ
32. Модель планирования потребности в материалах MRP
33. Система «точно в срок» JIT
34. Модель ABC
35. Коэффициент оборачиваемости запасов.
36. Ассортимента политика предприятия
37. Краткосрочный кредит банков
38. Факторинг как инструмент финансирования оборотных средств
39. Краткосрочные финансовые вложения
40. Кредиты банков под залог запасов
Список литературы
Основная литература
1. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: В 2 т. / Пер. с англ. – СПб.: Эконом. шк., 2005.
Дополнительная литература
3. Банки и банковские операции: учеб. для вузов. - М., Банки и биржи; ЮНИТИ, 1997. – 471 с.
4. Брейли Ричард, Майерс Стюарт. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ. Н. Барышниковой. – М.: Олимп-Бизнес, 2004. – 1008 с.
5. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика. – М.: КноРус, 2011. – 304 с.
6. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Итоговый тест по дисциплине
1. Краткосрочная финансовая политика - это
А) определение финансового результата по итогам года
Б) анализ жизненного цикла предприятия
В) система мер, направленных на обеспечение бесперебойного финансирования текущей деятельности
2. Является ли показатель платежеспособности более важным показателем, чем рентабельность в КФП?
А) да
Б) нет
В) характеризуют одинаковые процессы на предприятии
3. Показатель ROE характеризует
А) доходность оборотных активов
Б) рентабельность собственного капитала
В) рентабельность продаж
4. Если чистая прибыль компании составляет 15000 долл., а объем продаж 100000 долл., оборачиваемость активов 4,6 и финансовый леверидж 1,8, то рентабельность собственного капитала по формуле Дюпона составит?
5. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как:
А) продажи : активы
Б) продажи : текущие активы
В) активы : продажи
6. Сумма коэффициентов 
, 
, 
в модели Дюпона дают показатель
А) производственного левериджа
Б) нераспределенной прибыли
В) финансового левериджа
7. Операционный цикл – это
А) период обращения товарно-материальных запасов – период обращения кредиторской задолженности
Б) период обращения товарно-материальных запасов + период обращения дебиторской задолженности
В) финансовый цикл – период обращения кредиторской задолженности
8. Если текущая кредиторская задолженность за год составила 1402000 руб., а себестоимость реализованной продукции 6504000 руб. и административные и коммерческие расходы 856000 руб., то период оборота кредиторской задолженности составит?
9. Точка нулевого денежного потока как правило больше точки безубыточности?
А) да
Б) нет
10. Постоянные затраты 50000 руб., доля переменных затрат в цене продукции 0,7. Амортизация 10000 руб. Выплаты по основному долгу 15000 руб. Дивиденды 5000 руб. Определите точку безубыточности и точку нулевого денежного потока?
11. Недостаток денежных средств грозит компании
А) падением рентабельности
Б) сокращением финансового цикла
В) снижением платежеспособности
12. Кроме спекулятивного и транзакционного мотивов хранения денежных средств существует мотив:
А) текущий
Б) богатства
В) предосторожности
13. Методологический инструмент, который прогнозирует притоки и оттоки денег за определенный период – это
А) ведомость непогашенных остатков
Б) бюджет денежных средств
В) прогнозный отчет о финансовых результатах
14. Модель нормирования целевого остатка денежных средств, направленная на минимизацию ненужных транзакций – это
А) модель Баумоля
Б) модель Миллера-Орра
В) модель Стоуна
15. Компания Фихт определила, что среднее квадратическое отклонение ежедневных чистых денежных потоков составляет 2500 долл. Затраты фирмы на каждую покупку или продажу краткосрочных коммерческих векселей, приносящих доход из расчета 7,465% годовых, составляют 50 долл.Для определения целевого остатка денежных средств используются модель Миллера-Орра. Кроме того, фирма решила поддерживать минимальный уровень денежных средств в сумме 10000 долл. Определите величину целевого остатка средств на счете?
16. Если фирма имеет постоянный уровень дебиторской задолженности, то она финансирует ее из
А) кредиторской задолженности
Б) краткосрочных банковских кредитов
В) долгосрочных пассивов – акций и облигаций
17. Переменные первой группы (кредитная политика) политики управления дебиторской задолженности
А) дисконтная ставка (скидка), дисконтный период, срок кредитования
Б) затраты по возврату средств клиента, пени за просроченную дебиторскую задолженность, срок передачи долга неплательщика коллекторскому агентству (подачи в суд с требованием банкротства должника)
В) платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность
18. При условиях 4/5 нетто 40 покупатель фактически оплачивает счет через 60 дней за поставленную продукцию. Рассчитайте стоимость привлеченных таким образом денег. Сделка является однократной.
19. Компания осуществляла следующую кредитную политику: S0=200000 долл., v= 0,7, k=12%, DSO0=40 дн., B0=5%, P0=30%, D0=2%. Для того чтобы нарастить объем продаж и тем самым увеличить прибыль, компания решила либерализовать кредитную политику: SN=250000 долл., DSON=60 дн., BN=6%, PN=35%, DN=3%. Стоит ли производить подобную перемену в кредитной политике?
20. Объем реализации в кредит за два квартала указаны в таблице. Клиенты, покупающие в кредит, расплачиваются следующим образом: в 1 месяце – 40%, во 2 месяце – 40%, в 3 месяце – 20%. Определите состояние платежной дисциплины методами: DSO, по срокам возникновения, ведомость непогашенных остатков.
21. Цель финансовой политики:
А) построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей деятельности фирмы
Б) максимизация прибыли
В) оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости
22. В краткосрочной финансовой политике денежный поток является более важным показателем чем прибыль?
А) да
Б) нет
В) денежный поток и прибыль равноважны
23. Если показатель ROE больше доходности собственного капитала ks , то
А) благосостояние акционеров снизиться
Б) не измениться
В) благосостояние акционеров увеличиться
24. Если рентабельность продаж 0,12; оборачиваемость активов 0,85 и финансовый леверидж 1,5, то в соответствии с моделью Дюпона рентабельность собственного капитала составит?
25. Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств рассчитывается следующим образом:
А) продажи : активы
Б) активы : продажи
В) продажи : текущие активы
26. Отношение 
в модели Дюпона называют
А) рентабельностью сосбтвенного капитала
Б) производственным левериджем
В) финансовым левериджем
27. Цикл денежного обращения (финансовый цикл) рассчитывается следующим образом:
А) операционный цикл – период обращения кредиторской задолженности
Б) производственный цикл + период обращения кредиторской задолженности – период обращения дебиторской задолженности
В) операционный цикл – период обращения товарно-материальных запасов
28. Период оборота запасов составил 36 дней; период оборота дебиторской задолженности 30 дней; период оборота кредиторской задолженности 45 дней. Каков период обращения денежный средств?
29. Нулевой денежный поток как правило требует большего объема продаж чем тот, что соответствует нулевой прибыли?
А) да
Б) нет.
30. Постоянные затраты 100000 руб., амортизация 15000 руб., доля переменных затрат в цене 0,75. Необходимы инвестиции в оборотные средства 10000 руб., дивиденды – 12000 руб. определите точку безубыточности и точку нулевого денежного потока.
31. Излишний запас денежных средств грозят фирме :
А) падением рентабельности активов
Б) увеличением финансового цикла
В) снижением ликвидности
32. Мотивы хранения денежных средств
А) текущий, страховой и подготовительный
Б) транзакционный, предосторожности и спекулятивный
В) транзакционный, предосторожности и богатства
33. Списание в издержки суммы амортизации учитывается в бюджете денежных средств
А) Да
Б) Нет
34. Модель нормирования целевых остатков денежных средств, учитывающая сезонность и цикличность спроса
А) модель Баумоля
Б) модель Миллера-Орра
В) модель Блэка-Шоулза
35. Определите целевой остаток денежных средств на счете фирмы Ламм методом Баумоля. Общая потребность в денежных средствах на планируемый год 1000000 долл.; платежи поступают относительно равномерно. Фирма планирует привлекать средства при помощи кредитов банка под 10% годовых. Постоянные затраты на получение одного кредита 50 долл.
36. самым дешевым источником финансирования дебиторской задолженности
А) акции и облигации
Б) займы банка
В) кредиторская задолженность.
37. Переменные второй группы (политика возврата средств) политики управления дебиторской задолженности:
А) дисконтная ставка (скидка), дисконтный период, срок кредитования
Б) затраты по возврату средств клиента, пени за просроченную дебиторскую задолженность, срок передачи долга неплательщика коллекторскому агентству (подачи в суд с требованием банкротства должника)
В) платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность
38. Рассчитайте стоимость отказа от скидки при закупке товаров на условиях 3/5 нетто 30 при однократной сделке.
39. Компания осуществляла следующую кредитную политику: S0=500000 долл., v= 0,75, k=15%, DSO0=30 дн., B0=2%, P0=50%, D0=2%. Для того чтобы увеличить прибыль, компания решила ужесточить кредитную политику: SN=450000 долл., DSON=20 дн., BN=0%, PN=30%, DN=1%. Стоит ли производить подобную перемену в кредитной политике?
40. Объем реализации в кредит за 2 квартала указаны в таблице. Клиенты, покупающие в кредит, расплачиваются следующим образом в 1-м месяце 20%, во 2-месяце 40%, в третьем месяце 40%. Определите состояние платежной дисциплины методами DSO, по срокам возникновения и ведомость непогашенных остатков.
Вариант 1
1.Основные направления деятельности фирмы по ликвидации дефицита денежных средств предприятия
2.Минимальный запас денежных средств – 10 тыс.руб., расходы по конвертации ценных бумаг – 25 руб., расходы по хранению средств на расчетном счете – 0,03% в день, вариация (дисперсия) ежедневного денежного потока – 4000000. С помощью модели Миллера-Орра определить политику управления средствами на расчетном счете
Вариант 2
1.Сравнительная характеристика КФП и ДФП.
2.Денежные расходы фирмы в течение года составляют 900 тыс.руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам = 7%, а затраты, связанные с покупкой ценных бумаг =1000 руб. С помощью модели Баумоля сформулировать политику фирмы по оптимизации денежных средств на расчетном счете
Вариант 3
1. Сущность дебиторской задолженности и ее виды. Оценка качества дебиторской задолженности.
2. Объем продажи некоторого магазина составляет в год 500 упаковок. Величина спроса равномерно распределяется в течении года. Цена покупки одного пакета равна 2 рубля За доставку заказа владелец магазина должен заплатить 10 руб. Время доставки одного заказа от поставщика составляет 12 рабочих дней ( при 6-дневной рабочей неделе) По оценкам специалистов, издержки хранения в год составляют 40 коп. за один пакет. Необходимо определить: сколько пакетов должен заказывать владелец магазина для одной поставки; частоту заказов, точку заказа. Известно, что магазин работает 300 дней в году.
Вариант 4
1.Сравнительная характеристика краткосрочных инструментов финансирования бизнеса
2.На некотором складе производятся детали в количестве 2000 штук в месяц. Эти детали используются для производства продукции на другом станке с интенсивностью 500 шт. в месяц. По оценкам специалистов компании, издержки хранения составляют 50 коп. в год за одну деталь. Стоимость производства одной детали равна 2,5 руб., а стоимость на подготовку производства составляет 1000 руб. Каким должен быть размер партии деталей, производимой на первом станке, с какой частотой следует запускать производство этих партий?
Вариант 5
1.Сущность и задачи политики управления оборотным капиталом предприятия
2. За отчетный период чистый денежный поток фирмы составил : от финансовой деятельности (-4,8)млн.руб., от инвестиционной деятельности 6,28 млн.руб. Приток и отток по основной деятельности составил соответственно 180,5 млн.руб. и (-170,16) млн.руб. Остаток денежных средств на конец периода составил 20,44 млн.руб. Определить остаток средств на начало периода.
РАЗДЕЛ 2. Методические рекомендации по изучению учебной дисциплины для студентов
2.1. Рекомендации по использованию материалов учебно-методического комплекса:
При работе с настоящим учебно-методическим комплексом особое внимание следует обратить на раздел 1.5, в котором изложены материалы, дающие представление о требованиях к знаниям студента по изучаемой дисциплине. Ориентируясь на тестовые задания и вопросы, студент может акцентировать свое внимание на те аспекты изучаемого курса, которые вынесены в итоговую аттестацию по дисциплине.
Специфика в изучении раздела № 3 настоящего комплекса проявляется в том, что в нем указаны примеры практических заданий по изучаемой дисциплине повышенной сложности, требующие от студента значительных усилий в их освоении.
Специфика в изучении раздела № 4 настоящего комплекса проявляется в том, что в данном разделе изложены основные категории, используемые в ходе курса, что облегчает понимание достаточно сложных финансовых проблем.
Рекомендации по работе с литературой
При изучении курса учебной дисциплины особое внимание следует обратить на следующие литературные источники:
1. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: В 2 т. / Пер. с англ. – СПб.: Эконом. шк., 2005.
2. Кабанов В.Н., Пяткова С.А. Краткосрочная финансовая политика. – Волгоград, Изд-во ВАГС, 2005. – 380 с.
К основным (базовым) литературным источникам учебной дисциплины относятся:
Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии. – М.: Кнорус, 2007. – 248 с.
Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). – М.: КноРус, 2007. – 563 с.
Перечень контрольных работ
Контрольная работа № 1. Решение задач по управлению текущими издержками, дебиторской задолженностью, денежными активами.
Контрольная работа № 2. Решение задач по операционному анализу, управлению дебиторской задолженностью, денежным потоком.
Контрольная работа № 3. Решение задач по управлению текущими издержками, кредитной политике предприятия, управлению денежными активами.
Контрольная работа № 4. Решение задач по управлению дебиторской задолженностью, текущими издержками, денежными активами, финансовыми результатами предприятия.
Контрольная работа № 5. Решение задач по операционному анализу, управлению денежным потоком, дебиторской задолженностью, кредитной политике предприятия.
Контрольные работы
Контрольная работа №1
Задача 1
Издержки на реализованную продукцию — 2 млрд. руб. Переменные издержки в прокатном производстве вместе с расходами по сбыту – 11 млрд. руб. Налог на добавленную стоимость продукции, оплаченный покупателями, — 2,5 млрд. рублей.
Определить:
1. силу действия операционного рычага;
2. насколько может увеличиться прибыль при вероятном росте в планируемом году выручки от реализации на 5%;
3. как уменьшится прибыль, если выручка от реализации снизится на 6%.
Задача 2
Московский завод производит расчеты с покупателем своей продукции, расположенным в Рязанской области. Среднедневные поступления средств по расчетам с покупателем 40 тыс. рублей. Платежи идут три дня. Поставщик узнал 10 числа текущего месяца о переходе его клиента с 12-го числа на систему банк-клиент, в результате чего платежи от покупателя будут приходить на 2 дня раньше.
Определить, на сколько и с какого числа Московское предприятие может сократить остатки на своем расчетном счете в результате перехода покупателя из Рязанской области на систему банк-клиент.
Задача 3
Остаток денежных средств акционерного общества на оперативную дату составил 150 тыс. рублей. Платежи предприятия за товарно-материальные ценности в пути — 30 тыс. руб.; платежи, ожидаемые от покупателей, находящиеся в пути, — 20 тыс. рублей.
Определить:
1. чистый остаток средств в пути;
2. указать другое название этого остатка;
3. колебание доступности;
4. реальный доступный остаток.
Задача 4
Средняя отпускная цена за пару обуви составляет 800 руб. за штуку. Переменные издержки на ее производство – 500 рублей. Заработная плата управленцев цеха, затраты на отопление, освещение, амортизация и другие ежегодные условно-постоянные издержки на весь выпуск обуви –30.000.000 рублей.
Определить:
1. коэффициентное значение порога рентабельности обуви, если ее ожидаемый выпуск составит 85.000 пар;
2. количество пар обуви, необходимое для достижения безубыточности выпуска обуви.
Задача 5
Выручка от продажи проката – 150 млн. руб.; полная его себестоимость – 100 млн. рублей.
Определить:
1. базовую формулу кредитного анализа;
2. прогнозируемую минимально возможную вероятность платежей покупателей для металлургического комбината.
Контрольная работа №2
Задача 1
Сеть фабрик выпускает и продает жилые комнаты по 80 тыс. руб. за комплект мебели при переменных издержках 50 тыс. руб. Ежегодные постоянные издержки на весь выпуск этой продукции составляют 30 млрд. руб. В планируемом году фабрики произведут 1 млн. 100 тыс. комплектов мебели.
Определить на планируемый год:
1. коэффициент валовой маржи;
2. порог рентабельности двумя способами;
Задача 2
Ускорение получения платежей от покупателей предприятием Кемеровской области составляет один день. Среднедневные обороты по этим платежам – 50 тыс. рублей. Ставка доходности по краткосрочным ценным бумагам равна 30%. Единовременные затраты, связанные с ускорением получения платежей, составляют 12 тыс. рублей..
Определить:
1. альтернативные сокращению остатков на расчетном счете издержки;
2. следует ли нести единовременные издержки по новым условиям расчетов.
Задача 3
Предприятие выпускает радиаторы с автоматикой. В цену закладывается рентабельность изделия с учетом коммерческих расходов – 25%. Фабрично-заводская себестоимость изделия 750 рублей, транспортные расходы – 50 рублей. Переменные издержки на производство радиатора – 500 рублей. Годовые условно-постоянные издержки на весь выпуск обуви – 30.000.000 рублей.
Определить:
1. коэффициентное значение порога рентабельности радиаторов при ожидаемом выпуске 90.000 штук;
2. количество радиаторов, необходимое для достижения безубыточности их выпуска.
Задача 4
Завод по производству трансформаторов реализует продукцию трем потребителям в Алтайском крае. Квартальные поступления выручки на расчетный счет завода составляют 1.500 тыс. рублей. В результате совершенствования системы своих расчетов потребители ускоряют свои платежи в среднем на один день.
Определить возможный размер снижения остатков денежных средств на расчетном счете электромашиностроительного завода.
Задача 5
Предприятие по производству керамической плитки планирует на предстоящий год объем производства в 20 млн. штук и выручку от реализации в сумме 200 млн. руб. Налог на добавленную стоимость составляет 2,5 рубля на одну плитку. Полная себестоимость единицы изделия равна 5 рублям.
Определить, сколько предприятие получит прибыли при вероятности платежа в 83,3%. Контрольная работа №3
Задача 1
Фирма заказывает фильтры у производителя партиями по 1.000 штук и реализует их региональным базам. Каждый заказ стоит 40 рублей. Региональные оптово-сбытовые базы предъявляют спрос на 20.000 фильтров в месяц. Удельные затраты по содержанию запасов составляют 10 копеек на один фильтр в месяц.
Определить оптимальные размеры заказа фильтров в штуках и количество заказов в месяц.
Задача 2
На начало рабочего дня дебетовое сальдо по средствам на расчетном счете Ростовской фирмы «Зверь» по выпуску и установке металлических дверей составило по данным учета 400 тыс. рублей. Сальдо дебетовых и кредитовых оборотов по выписке банка – 420 тыс. руб. Остаток наличных денег в кассе, вырученных за изготовление и установку дверей клиентам составил на начало дня 300 тыс. рублей. Лимит остатка кассы предприятия – 100 тыс. рублей. Ожидается поступление наличных денег в течение рабочего дня в сумме 250 тыс. рублей. Безналичные платежи предприятия поставщикам фурнитуры и материалов сегодня составляют 150 тыс. рублей. Поступления средств от клиентов юридических лиц ожидаются в сумме 200 тыс. рублей. Предприятие инкассирует денежные средства ежедневно от 10 до 11 часов.
Определить остатки денежных средств на счете в банке:
1. доступный остаток денежных средств;
2. колебание доступности и чистый остаток средств в пути;
3. реальный доступный остаток.
Задача 3
Объем оптовых продаж электрообогревателей прогнозируется заводом в сумме 15 млн. рублей. Амортизация, общехозяйственные и другие аналогичные расходы в объеме продаж – 3 млн. руб. Себестоимость продукции, зависимая от объема производства электрообогревателей вместе с коммерческими расходами, — 9 млн. руб. Налог на добавленную стоимость продукции, оплаченный покупателями — 2 млн. рублей.
Определить:
1. силу действия операционного рычага;
насколько может увеличиться прибыль при вероятном росте в планируемом году выручки от реализации на 5%.
Задача 4
Цех швейной фирмы по производству мужской одежды выпускает брюки на шерстяной основе. Средняя отпускная цена за брюки составляет 900 рублей. Денежные затраты на материалы, фурнитуру, зарплату работников цеха и другие аналогичные издержки, прямо связанные с выпуском продукции, — 600 рублей на единицу изделия. Заработная плата управленцев цеха, затраты на отопление, освещение, амортизация и другие ежегодные условно-постоянные издержки на весь выпуск брюк — 20.000.000 рублей.
Определить:
1. сумму прибыли или убытка при выпуске 70.000 брюк;
2. количество брюк соответствующее точке безубыточности их выпуска.
Задача 5
Торговая фирма, специализирующаяся на продаже бытовой техники по безналичному расчету, прогнозирует объем продаж в сумме 200 млн. рублей. Полные издержки на осуществление оптовой торговли —100 млн. рублей.
Определить финансовый результат деятельности при вероятности неплатежа, равной 15%.
Контрольная работа №4
Задача 1
Фирма заключила контракт с поставщиком из Франции на условиях отсрочки платежа за отгруженный товар на 10 дней. При оплате в 5-дневный срок установлена скидка поставщика в размере 0,2% отпускных контрактных цен на винодельческую продукцию. Текущая ставка по краткосрочному банковскому кредиту в валюте составляет 15% годовых.
Определить, стоит ли фирме оплачивать поставку из Франции в 5-дневный срок или платить на условиях отсрочки платежа 10 дней.
Задача 2
Российское акционерное общество «Санто-холдинг» планирует развернуть дополнительные производственные мощности по производству конкурентоспособных кранов бытовых на базе одного из цехов Московского завода им. Войкова. Отпускная цена, принятая в планово-прогнозных расчетах и в структуре предполагаемого выпуска, составляет 1200 руб. за штуку. Переменные издержки на один бытовой кран — 500 рублей. Заработная плата управленцев цеха, затраты на отопление, освещение, амортизация и другие ежемесячные условно-постоянные издержки на весь выпуск — 2.500.000 рублей.
Определить:
1. насколько убыточным или безубыточным будет производство кранов, если их ожидаемый выпуск составит 54.000 штук;
2. количество кранов для достижения безубыточности цеха.
Задача 3
Дебетовой остаток средств на расчетном счете акционерного общества «Ярославские моторы» составил по данным учета на начало текущего дня 700 тыс. руб. и соответствует выписке банка. В течение первой половины дня подготовлены платежные поручения на сумму 300 тыс. рублей. Ожидаемые сегодняшние поступления за ранее отгруженную продукцию – 350 тыс. рублей.
Определить:
1. доступный для акционерного общества остаток денежных средств;
2. чистый остаток средств в пути и колебание доступности;
3. реальный доступный остаток;
Задача 4
Холдинг из трех предприятий выпускает и продает жилые комнаты по 80 тыс. руб. за комплект мебели при переменных издержках 50 тыс. руб. Ежегодные постоянные издержки на весь выпуск этой продукции составляют 30 млрд. руб. В планируемом году фабрики произведут 1млн.100 тыс. комплектов мебели.
Определить на планируемый год запас финансовой прочности двумя способами.
Задача 5
Ресторан планирует расширить ассортимент и повысить качество обслуживания. Прогнозируемые чистые кассовые поступления без налога с продаж и стоимости инкассации выручки составляют в расчете на год: при расширенном ассортименте — 60 млн. руб., при достигнутом — 40 млн. руб. Постоянные издержки производства планируются в сумме 10 млн. руб., переменные издержки — при расширенном ассортименте — 40 млн. руб., при достигнутом — 25 млн. руб. Расширение ассортимента планируется осуществить по состоянию на 1 июля планируемого года с вероятностью 90%.
Определить ожидаемый годовой финансовый результат деятельности ресторана при выполнении плана совершенствования производства и обслуживания клиентов с вероятностью в 90%.
Контрольная работа №5
Задача 1
Отношение постоянных издержек на весь выпуск зубной пасты фирмы «Блеск» к валовой марже произведенного за квартал изделия составило исходя из данных отчетности 1,177.
Определить, сколько тюбиков пасты отделяет предприятие от точки безубыточности, если в отчетном году выпущено 85.000 тюбиков.
Задача 2
Машиностроительное предприятие может заплатить поставщику комплектующих на условиях 0,5/1. Договорный срок оплаты – 3 дня. Обслуживающий банк кредитует расчеты под 20%.
Определить целесообразность оплаты по условиям 0,5/1.
Задача 3
По данным полученной в банке выписки об остатках средств на начало текущего месяца, кредитовый остаток Саратовского акционерного общества по выпуску лакокрасочной продукции «Саратовлак» составляет 1500 тыс. рублей. Платежи предприятия в пути — 300 тыс. руб.; платежи в пути, ожидаемые предприятием от покупателей, — 200 тыс. рублей .
Определить:
1. доступный для акционерного общества остаток денежных средств;
2. чистый остаток средств в пути и колебание доступности;
3. реальный доступный остаток.
Задача 4
Фирма заказывает фильтры у производителя партиями по 1.000 штук и реализует их региональным базам. Оформление каждого заказа стоит 30 рублей. Региональные оптово-сбытовые базы предъявляют спрос на 40.000 фильтров в месяц. Удельные затраты по содержанию запасов составляют 5 копеек на один фильтр в месяц.
Определить оптимальный объем заказа фильтров и количество заказов при удельных затратах по содержанию запасов, равных 5 копейкам в месяц.
Задача 5
Череповецкий металлургический комбинат (Вологодская область) предполагает выпустить и продать сталь листовую автомобильную двум автозаводам: АвтоВазу - на сумму 80 млн. рублей, ГАЗу – 70 млн. рублей. Прямые затраты на производство планируемых продаж – 80 млн. руб., накладные и коммерческие расходы – 20 млн. руб.
Определить, какую политику предоставления кредита покупателям должен проводить финансовый менеджер комбината, если он предполагает получить не менее 70 % прогнозируемой прибыли.
Волгоградский филиал
Экономики и финансов
Кафедра _______________________________
Молоканов В.М., Брехова Ю.В.
_____________________________________
(фамилия, инициалы автора (ов)
Последнее изменение этой страницы: 2019-05-06; Просмотров: 393; Нарушение авторского права страницы