Природа ссудного процента.

Ссудный процент — своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости (ссудного капитала). 
Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. 
Для кредитора, отказывающегося от текущего потребления материальных благ, цель сделки состоит в получении дохода на ссуженную 
стоимость; предприниматель привлекает заемные средства также с целью развития бизнеса, повышения эффективности производства, в том числе увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты.

Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

Марксистская теория ссудного процента. Согласно марксистской теории ссудного процента, источником его образования является прибавочная стоимость, полученная в процессе производства, которая делится на две части: предпринимательский доход и ссудный процент как плата за пользование предоставленным капиталом. При этом ставка процента определяется соотношением спроса и предложения на заемный капитал.

Марксистская теория дает следующее определение ссудного процента: «Если цена выражает стоимость товара, то процент выражает возрастание стоимости денежного капитала и потому представляется ценою, которая уплачивается за него кредитору». Одновременно утверждается, что «процент как цена капитала — вы- ражение с самого начала совершенно иррациональное», поскольку цена сведена к чисто абстрактной форме, а именно к определенной сумме денег, уплачиваемой за нечто, фигурирующее в качестве по- требительной стоимости.

Марксистская теория вводит разделение двух понятий: капи- тала-собственности и капитала-функции. Процент является доходом капитала-собственности, платой капиталисту за то, что он является владельцем ссудного капитала. Предпринимательский доход — возна- граждение капитала-функции за предпринимательскую деятельность.

Теория предельнои ̆ полезности. Согласно теории предельной по- лезности, процент возникает в связи с психологическим предпочтением человека потреблять материальные блага сегодня, а также получать до- полнительный доход в результате разумного распоряжения деньгами, а не откладывать этот процесс на будущее. Соответственно процент рассматривается как некоторая компенсация за отказ собственника средств от их текущего потребления.

Теория чистои ̆ производительности капитала. В трактовке теории чистой производительности капитала процент возникает в результате обмена суммы текущих благ на большую сумму будущих благ. В результате производительного применения капитала повышается эффективность производства, что приводит к увеличению выпуска конечного продукта. Этот прирост выпуска называют чистой произво- дительностью капитала и измеряют уровнем процента.

Теории процента в экономическои ̆ литературе советского периода. В экономической литературе советского периода (особенно 20—30-х гг. XX в.) ссудный процент чаще всего рассматривался как средство снижения себестоимости продукции либо как способ возмещения расходов банка. Считалось, что излишние рас- ходы на уплату процентов при нерациональном использовании кредита снижают рентабельность предприятий и соответственно уменьшают их накопления. Вместе с тем банк получал прибыль в виде разницы между доходом от взимания процентов и расходами на их выплату за вычетом прочих расходов кредитного учреждения. Утверждалось, что снижение ставок по активным операциям стимулирует сокращение банками рас- ходов и в конечном счете повышение их рентабельности.

Позже, в 50-х гг. XX в., стали появляться теории, в которых в качестве экономической основы процента признавалось социалистическое накопление. Ссудный процент рассматривался как часть накоплений предприятий, образующихся в результате использования оборотных средств, в том числе заемных, и причитающихся банку за предостав- ленные им кредиты.

Подобный подход сохранился и в 60—70-х гг. ХХ в., когда ссудный процент определяли как часть чистого дохода общества. В тот же период в ссудном проценте ряд специалистов видели плату за использование заемных средств. В 80-х годы XX в. в советской экономической литературе гла- венствующее место заняли теории, определяющие ссудный процент в качестве иррациональной цены кредита (ссудного фонда).

Функции и роль ссудного процента. Развитие рыночных отно- шений в России определило трансформацию функций ссудного про- цента, присущих ему в системе административно-планового хозяйства: стимулирующей функции и функции распределения прибыли в более широко трактуемую регулирующую функцию.

Формы ссудного процента. Ссудный процент может иметь раз- ные формы, их классификация определяется рядом признаков, в том числе формами кредита, видами операций кредитного учреждения, видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования.

Наличие различных форм ссудного процента на практике определяет многообразие процентных ставок.

⇐ Предыдущая22232425262728293031Следующая ⇒

Поделиться: