Анализ операций с драгоценными металлами

 

Начиная с 1 января 2006 года монетарное золото оценивается по текущим котировкам Банка России. До этого использовалась фиксированная цена в 300 долларов США за одну тройскую унцию. В таблице 4 приведены золотовалютные резервы Российской Федерации (млрд. долларов США) (по текущим кросс-курсам Банка России на конец отчетной даты).

Из таблицы 7 видно, что в течение года международные валютные резервы в абсолютном значении выросли более чем на 100 млн.долл. Объемы золотовалютных резервов России приведены в таблице 4. График прироста объемов золотовалютных резервов представлен на рисунке 2.

По данным Центрального Банка ситуация на рынке драгоценных металлов в 2006 году складывалась следующим образом. На рисунках 3-6 представлены учетные цены на драгоценные металлы в 2006 году, в Приложении 7 приведена динамика учетных цен на драгоценные металлы c 01/01/2006 по 01/01/2007 (руб./грамм).

 

Таблица 6. - Международные резервные активы Российской Федерации в 2006 году(млн. долларов США)

Дата Международные резервные активы в том числе: Резервные активы в иностранной валюте СДР Резервная позиция в МВФ золото Другие резервные активы 01.01.06 182 240 137 003 6 196 6 349 38 687 01.02.06 188 451 138 155 6 198 7 050 43 042 01.03.06 1 5 931 140 688 6 197 6 881 48 159 01.04.06 205 881 143 067 6 198 7 205 55 405 01.05.06 226 413 153 291 7 202 7 892 65 021 01.06.06 247 343 181 106 7 205 8 072 57 953 01.07.06 250 561 184 910 7 228 7 386 58 029 01.08.06 265 699 197 133 7 229 7 840 60 490 01.09.06 259 862 182 801 7 230 7 677 69 146 01.10.06 266 197 181 060 7 228 7 492 77 410 01.11.06 272 543 187 621 7 228 7 586 77 100 01.12.06 289 042 198 976 7 233 8 072 81 754

 

В целом в 2006 году на рынке золота складывалась следующим образом. Самый большой ценовой скачок был зафиксирован 12 мая - за тройскую унцию (около 31, 1 г) давали 730, 4 американских доллара, что дало возможность опытным игрокам на рынке золота получить доход до 40% годовых всего за полгода. Совершая сделки с золотом, можно не только уберечь свои деньги от инфляции, но и получить доход, как минимум в несколько раз превышающий доходность банковских депозитов. Мировые цены на золото (как, впрочем, и другие драгоценные металлы) растут без остановок уже шестой год, однако в 2006 году золото подорожало особенно существенно.

В последний раз сопоставимый рекорд был поставлен лишь в 2002 г. - золото подорожало на 25%. Эксперты единодушно высказывают мнение, что и в текущем году тенденция роста цены золота сохранится и, несмотря на регулярные коррекции, в обозримом будущем мир опять увидит обновление исторических максимумов. Возможные изменения спроса могут лишь ускорять или замедлять темпы удорожания драгоценных металлов. Предпосылок к этому достаточно. Главная причина - слабость американской валюты. Затяжное падение доллара уже мало кто воспринимает как временные тенденции. Многие страны решили диверсифицировать свои валютные резервы.

Таблица 7. - Золотовалютные резервы Российской Федерации (млрд. долларов США) (по текущим кросс-курсам Банка России на конец отчетной даты)

Ежемесячные значения
Дата	Объем	Темп роста, %	Темп прироста, %
05.01.2007	303900	104, 76	4, 76
01.12.2006	290100	105, 80	5, 80
03.11.2006	274200	102, 35	2, 35
06.10.2006	267900	102, 88	2, 88
01.09.2006	260400	97, 56	-2, 44
04.08.2006	266900	105, 41	5, 41
07.07.2006	253200	102, 51	2, 51
02.06.2006	247000	106, 88	6, 88
05.05.2006	231100	111, 05	11, 05
07.04.2006	208100	105, 15	5, 15
03.03.2006	197900	104, 99	4, 99
03.02.2006	188500	103, 40	3, 40
06.01.2006	182300	100, 05	0, 05
31.12.2005	182200

 

Рис. 2. - Изменение прироста объемов золотовалютных резервов

 

Рис. 3. Учетные цены на золото

 

Если раньше основную часть резервов они держали в долларе, то теперь, видя его ослабление, предпочитают другие валюты и золото. Частные инвесторы всего мира также подхватили эту тенденцию. Изменение мировых цен на банковское золото достаточно оперативно отражается на отечественном рынке. Сегодняшняя средняя цена золота в наших банках все еще процентов на 5-10 превышает европейскую. Однако недостатка в покупателях банки не испытывают.

 

Рис. 4. Учетные цены на серебро

Рис. 5. Учетные цены на платину

 

Драгметаллы условно можно поделить на две группы - консервативные (золото и серебро) и спекулятивные (платина и палладий). Золото и серебро больше подходят для инвестиций с целью сберечь уже накопленные средства, по ним меньше разница цены покупки и продажи, они более ликвидны. В золоте хранят свои резервы центральные банки большинства стран. При этом, что хорошо для консервативных инвестиций, они не очень волатильны, резких скачков цен на золото и серебро, как правило, не бывает.

 

Рис. 6. Учетные цены на палладий

 

Цены на платиноиды подвержены резким скачкам, поскольку они больше используются в производстве. Платиноиды - технические металлы, спрос со стороны промышленных потребителей влияет на ценообразование в их случае заметно больше, чем на цену золота или серебра. Платина и палладий менее ликвидны, по ним, как правило, выставляется существенная разница цены покупки и продажи. И они очень волатильны, что делает эти металлы особенно интересными для спекуляций.

Цены на серебро (рис. 4) достигли своего максимума, так же как и на золото (рис. 3) в мае. Учетные цены на платину (рис.5) колебались в течении года от 850 до 1100 руб. за грамм. Учетные цены на палладий (рис.6) в первой половине года непрерывно росли, достигнув отметки 320 рублей за грамм, начался спад и уже во второй половину года относительно стабильно держались на одном уровне без повышений и падений курса.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: