Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств ⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2   Таблица 2.1. «Динамика оборачиваемости за 1996 – 1997 гг.» № п/п Наименование показателя Базисный год Отчетный год Отклонение (+; –) 1. Выручка от реализации товаров Ф2.010, в тыс. руб. 4854459 8349357 +3494898 2. Среднегодовая стоимость текущих активов, в тыс. руб. 102686 270520 +167834 3. Оборачиваемость текущих активов (стр.1 / стр.2), в разах 47, 2748 30, 8641 –16, 4107 4. Продолжительность оборота      текущих активов (360 / стр.3), дней 7, 6 11, 7 +4, 1 Таблица 2.2. «Динамика оборачиваемости за 1997 – 1998 гг.» [5] № п/п Наименование показателя Базисный год Отчетный год Отклонение (+; –) 1. Выручка от реализации товаров Ф2.010, в руб. 8349357 9856494 +1507137 2. Среднегодовая стоимость текущих активов, в руб. 270520 335805 +65285 3. Оборачиваемость текущих активов (стр.1 / стр.2), в разах 30, 8641 29, 3518 –1, 5123 4. Продолжительность оборота         текущих активов (360 / стр.3), дней 11, 7 12, 3 +0, 6 Таблица 2.3. «Динамика оборачиваемости за 1996 – 1998 гг. (в целом)» [6] № п/п Наименование показателя Базисный год Отчетный год Отклонение (+; –) 1. Выручка от реализации товаров Ф2.010, в руб. 4854459 9856494 +5002035 2. Среднегодовая стоимость текущих активов, в руб. 102686 335805 +233119 3. Оборачиваемость текущих активов (стр.1 / стр.2), в разах 47, 2748 29, 3518 –17, 923 4. Продолжительность оборота         текущих активов (360 / стр.3), дней 7, 6 12, 3 +4, 7                        Данные таблиц 2.1; 2.2; 2.3 показывают, что финансовое состояние предприятия в целом ухудшилось. Рассмотрим таблицу 2.3 (т.е. динамику оборачиваемости за три года). Таблица 2.3 показывает, что выручка от реализации товаров и среднегодовая стоимость текущих активов на 1998 г. по сравнению с 1996 г. увеличилась на 5 002 035 и 233 119 тыс. рублей, соответственно; несмотря на это оборачиваемость текущих активов уменьшилась на 17, 923 раз, т.е. на уменьшилась на ≈ 37, 9%, по этому увеличилась продолжительность одного оборота – на 4, 7 дня, что привело к оттоку денежных средств. Для поддержания нормальной торговой деятельности (хотя бы на уровне 1996 года) предприятие вынужденно было привлекать дополнительные средства, которые рассчитываются по следующей формуле:   Привлеченные       Выручка                         Отчетный     Базисный средства          = от реализации  x      период      – период В оборот                        360                           оборота           оборота     т.е. величина дополнительно привлеченных средств составила:       9 856 494: 360 x 2 x (12, 3 – 7, 6) = 128 682       Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье и тем устойчивее финансовое положение фирмы. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия.     Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. K оборачиваемости запасов = Себестоимость реализованной продукции ; Среднегодовая стоимость запасов где: Себестоимость реализованной продукции = Ф2.020 Стоимость запасов = Ф1.210 – Ф1.216 – Ф1.217 + Ф1.220       Этот показатель может быть выражен и в днях. Сумма дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, характеризует продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства. Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени производства и обращения, оказывает положительный эффект на результаты деятельности предприятия.     Разные отрасли имеют разную оборачиваемость, поэтому ее целесообразно сравнивать со среднеотраслевой.     Оценка состояния оборачиваемости Материально-производственных запасов Таблица 2.4. «Оценка состояния оборачиваемости запасов за 1996 – 1997 гг.» № п/п Показатель	Значение показателя		Отклонение (+; –)
За базисный год	За отчетный год
1.	Среднегодовые материально-производственные запасы, в руб.	67688	91031	+23343
	из них: – производственные запасы	9964	4889	–5075
	– готовая продукция	57724	86142	+28418
2.	Себестоимость реализованной        продукции (Ф2.020), в руб.	4218794	7387928	+3169134
3.	Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2 / стр.1)	62, 3271	81, 1584	+18, 8313
	из них: – производственные запасы	423, 4037	1511, 1327	+1087, 729
	– готовая продукция	73, 0856	85, 7645	+12, 6789
4.	Срок хранения запасов, дней (360 / стр.3)	5, 8	4, 4	–1, 4
	из них: – производственные запасы	0, 9	0, 2	–0, 7
	– готовая продукция	4, 9	4, 2	–0, 7

Таблица 2.5. «Оценка состояния оборачиваемости запасов за 1997 – 1998 гг.» [7]

№ п/п	Показатель	Значение показателя		Отклонение (+; –)
		За базисный год	За отчетный год
1.	Среднегодовые материально-производственные запасы, в руб.	91031	141874	+50843
	из них: – производственные запасы	4889	31648	+26759
	– готовая продукция	86142	110226	+24084
2.	Себестоимость реализованной        продукции (Ф2.020), в руб.	7387928	8667062	+1279134
3.	Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2 / стр.1)	81, 1584	61, 0899	–20, 0685
	Из них: – производственные запасы	1511, 1327	273, 8581	–1237, 2746
	– готовая продукция	85, 7645	78, 6299	–7, 1346
4.	Срок хранения запасов, дней (360 / стр.3)	4, 4	5, 9	+1, 5
	Из них: – производственные запасы	0, 2	1, 3	+1, 1
	– готовая продукция	4, 2	4, 6	+0, 4

 

 

Таблица 2.6. «Оценка состояния оборачиваемости запасов за 1996 – 1998 гг. (в целом)» [8]

№ п/п	Показатель	Значение показателя		Отклонение (+; –)
		За базисный год	За отчетный год
1.	Среднегодовые материально-производственные запасы, в руб.	67688	141874	+74186
	Из них: – производственные запасы	9964	31648	+21684
	– готовая продукция	57724	110226	+52502
2.	Себестоимость реализованной        продукции (Ф2.020), в руб.	4218794	8667062	+4448268
3.	Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2 / стр.1)	62, 3271	61, 0899	–1, 2372
	Из них: – производственные запасы	423, 4037	273, 8581	–149, 5456
	– готовая продукция	73, 0856	78, 6299	+5, 5443
4.	Срок хранения запасов, дней (360 / стр.3)	5, 8	5, 9	+0, 1
	Из них: – производственные запасы	0, 9	1, 3	+0, 4
	– готовая продукция	4, 9	4, 6	–0, 3

 

    Итак, анализируя данные таблиц 2.4; 2.5; 2.6, мы можем заметить увеличение финансовой устойчивости предприятия в 1997 г. по сравнению с 1996г. Это вызвано ростом оборачиваемости материально-производственных запасов с 62, 327 до 81, 158 (на 30, 2%), а также снижением срока хранения запасов (с 5, 8 до 4, 4 дней). Особенно сильно увеличилась оборачиваемость производственных запасов (на 257%), что говорит о наиболее эффективном использовании этих средств в процессе основной деятельности предприятия. Рост оборачиваемости готовой продукции (на 17%), что свидетельствует о хорошей работе сбытовых подразделений предприятия, результатом чего является хорошая реализация.

    Менее устойчивое положение фирмы наблюдается в 1998 г, что было вызвано замедлением оборачиваемости запасов на 24, 7% по сравнению с 1997 г. и увеличением срока хранения на 1, 5 дня. В результате показатели 1998 г. стали хуже аналогичных показателей за 1996 г. Нужно отметить, что эта ситуация вызвана финансовым кризисом, разразившимся летом – осенью 1998 г. с последующими инфляцией и неустойчивостью экономики.

    Падение покупательной способности денег заставило предприятие вложить временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому «замораживание» определенной части средств в запасах хотя и снизило эффективность использования имущества, но в какой-то мере спасло организацию от инфляции.

        Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов является оценка соответствия условий получения и представления кредита. Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. В том случае, если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время, само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько соответствуют сроки предоставленного предприятию кредита общим условиям его финансовой и производственной деятельности, зависит финансовое благополучие предприятия.

    Представляет интерес и показатель оборота дебиторской задолженности.

K оборота дебиторской задолженности  по счетам дебиторов	=	Выручка от реализации	;
		Среднегодовая величена сальдо по счетам дебиторов

где:

Величина _{сальдо по счетам дебиторов} = Ф1.231 + Ф1.232 + Ф1.233 + Ф1.234 + Ф1.235 +

                                                    + Ф1.241 + Ф1.242 + Ф1.243 + Ф1.245 + Ф1.246

 

Таким образом:

Среднегодовая величина _{сальдо по счетам дебиторов (1996 г.)} = (20069 + 17914) / 2 =

= 18991, 5 (руб.)

Среднегодовая величина _{сальдо по счетам дебиторов (1997 г.)} = (17914 + 276150) / 2 =

= 147032 (руб.)

Среднегодовая величина _{сальдо по счетам дебиторов (1998 г.)} = (276150 + 123399)/2 =

= 199774, 5 (руб.)

K (1996) оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов	=	4854459	= 255, 61 раз
		18991, 5

K (1997) оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов	=	8349357	= 56, 79 раз
		147032

K (1998) оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов	=	9856494	= 49, 34 раз
		199774, 5

    Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию (этот показатель называется сроком товарного кредита[9]), определяется: 360 дней разделить на коэффициент оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов:

 

Срок товарного кредита	=	360
		K оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов

 

Итак,

 

Срок _{товарного кредита (1996)} = 360 / 255, 61 = 1, 4 дня

 

Срок _{товарного кредита (1997)} = 360 / 56, 79 = 6, 3 дня

Срок _{товарного кредита (1998)} = 360 / 49, 34 = 7, 3 дня

 

    При анализе необходимо обратить внимание на величину сомнительной дебиторской задолженности. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.

    Для того, чтобы управлять процессом изменения дебиторской задолженности, необходимо:

- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям;

- ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими покупателями;

- следить за отношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

    В условия инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

    Падение покупательной способности денег характеризуется коэффициентом К_и, обратного величине индекса цен.

 

    K _и = 1 / I _ц

 

    Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом I_ц, то реальная сумма денег (S_p) с учетом их учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S_p = S x 1/I_ц.

    Для оценки изменения покупательной способности денег за период погашения дебиторской задолженности предлагается использовать формулу сложных процентов:

 

                               1       ⁿ

    K_U = ––––––––––  ;

                     1 + T_U / 30

 

где:

K_U – коэффициент падения покупательной способности денег;

T_U – величина прироста инфляции за месяц;

⇐ Предыдущая12

Поделиться: