Заемный капитал в пассиве баланса в 2004 году, тыс.руб.

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменения
1	2	3	4	5 = 4 - 3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515		1807	+1807
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590		1807	+1807
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	8670	11000	+2330
Кредиторская задолженность	620	329629	377676	+48047
в том числе: поставщики и подрядчики	621	10888	16388	+5500
задолженность перед персоналом организации	622	15026	13212	-1814
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	47306	72779	+25473
задолженность по налогам и сборам	624	188336	207313	+18977
прочие кредиторы	628	68073	67985	-88
Задолженность перед учредителем по отчислениям из чистой прибыли	630
Доходы будущих периодов	640	6144		-6144
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660		2120	+2120
ИТОГО по разделу V	690	344443	390796	+46353

 

Таким образом, структура заемного капитала в 2004 году может быть представлена в виде следующей диаграммы (рис. 2.1).

Как видно из таблицы 2.1 и рис. 2.1, большую часть заемного капитала в 2004 году составляет задолженность по налогам и сборам – 53%. Из оставшихся 47% 19% занимает задолженность перед государственными внебюджетными фондами и 17% - прочие кредиторы. Такая структура заемного капитала представляется крайне нерациональной, значительная задолженность по налогам и сбором и перед государственными внебюджетными фондами говорит о том, что предприятие вовремя не выполняет свои налоговые обязательства, а, следовательно, это может повлечь за собой начисление штрафов и пеней.

 

Рис. 2.1 – Структура заемного капитала в 2004 году

 

Таблица 2.2

Заемный капитал в пассиве баланса в 2005 году, тыс.руб.

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменения
1	2	3	4	5 = 4 - 3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510		17917	+17917
Отложенные налоговые обязательства	515	1807		-1807
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	1807	17917	+16110
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	11000	100	-10900
Кредиторская задолженность	620	377676	425814	+48138
в том числе: поставщики и подрядчики	621	16388	22260	+5872
задолженность перед персоналом организации	622	13212	17140	+3928
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	72779	57045	-15734
задолженность по налогам и сборам	624	207313	241481	+34168
прочие кредиторы	628	67984	87888	+19904
Задолженность перед учредителем по отчислениям из чистой прибыли	630		1225	+1225
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	2120		-2120
ИТОГО по разделу V	690	390796	427139	+36343

 

Структуру заемного капитала в 2005 году отобразим на рис. 2.2.

 

Рис. 2.2 – Структура заемного капитала в 2005 году

В 2005 году структура заемного капитала незначительно изменилась, однако, наибольшая доля заемного капитала также приходится на задолженность по налогам и сборам – 54%, прочие кредиторы – 20%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами – 13%.

 

Таблица 2.3

Заемный капитал в пассиве баланса в 2006 году, тыс.руб.

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменения
1	2	3	4	5 = 4 - 3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	17917	17502	-415
Отложенные налоговые обязательства	515		86	+86
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	17917	17588	-329
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	100		-100
Кредиторская задолженность	620	425814	316937	-108877
в том числе: поставщики и подрядчики	621	22260	23333	+1073
задолженность перед персоналом организации	622	17140	12894	-4246
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	57045	19101	-37944
задолженность по налогам и сборам	624	241481	174335	-67146
прочие кредиторы	628	87888	87274	-614
Задолженность перед учредителем по отчислениям из чистой прибыли	630	1225		-1225
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	427139	316937	-110202

 

Заемный капитал 2006 года можно представить в виде диаграммы 2.3.

В 2006 году в структуре заемного капитала также не произошло значительных изменений, задолженность 55% заемного капитала приходится на долю задолженности по налогам и сборам, 28% - прочие кредиторы. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами снизилась и в 2006 году составила 6% от общей суммы заемных средств.

 

Рис. 2.3 – Структура заемного капитала в 2006 году

 

Тем не менее, необходимо отметить, что в течение всего анализируемого периода большую часть заемных средств занимает именно задолженность по налогам и сборам, что отрицательно характеризует структуру заемного капитала. Очень незначительна задолженность перед поставщиками и подрядчиками – это можно характеризовать как положительный фактор, так как отсутствие задолженности перед поставщиками повышает уровень доверия к фирме и появляется возможность получения коммерческого или товарного кредита.

Вообще, нужно признать оптимальной такую структуру заемного капитала, когда большую долю заемного капитала будут составлять долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (без отсутствия просроченной задолженности). В этом случае будет возможность говорить о рационально построенной структуре заемного капитала. В любом другом случае высокая задолженность грозит предприятию начислением штрафов и пеней, что, естественно, снижает рентабельность производства и уровень прибыльности.

Незначительная задолженность перед персоналом (в пределах месячного фонда оплаты труда) является нормальным явлением и отражает привлеченные средства.

 

2.3 Структура и динамика заемных средств

 

В таблице 2.4 представлены относительные отклонения в составе заемного капитала в динамике лет.

 

Таблица 2.4

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: