Анализ основных параметров исполнения бюджета

Согласно отчету об исполнении консолидированного бюджета за 12 месяцев 2010 г., опубликованного Казначейством РФ, объем доходов бюджета расширенного правительства за январь—декабрь 2010 г. превысил уровень аналогичного периода 2009 г. на 0,9 п.п. ВВП. В то же время объем расходной составляющей бюджета в относительном выражении сократился на 1,7 п.п. ВВП, притом что в абсолютном выражении их рост составил порядка 1454 млрд руб. В результате, по предварительным данным за 12 месяцев 2010 г. бюджет расширенного правительства исполнен с дефицитом в 3,6% ВВП, в то время как за соответствующий период 2009 г. сальдо баланса бюджета было на 2,6 п.п. больше и достигало 6,2% ВВП (табл. 1).

Следует отметить, что за 11 месяцев 2010 г. бюджет расширенного правительства был исполнен с небольшим профицитом (+0,2% ВВП). Таким образом, амплитуда колебаний сальдо баланса бюджета за один месяц достигла 3,8 п.п. ВВП. Существенный перепад свидетельствует о значительной неравномерности, присущей динамике исполнения бюджета (в большей степени в части расходования бюджетных средств — перепад за месяц составил порядка 4,4 п.п. ВВП).

Таблица 1. Исполнение доходов и расходов бюджетов всех уровней власти в январе-декабре 2009–2010 гг.

	Январь—декабрь 2010 г.		Январь—декабрь 2009 г.		Отклонение в п.п. ВВП
	млрд руб.	% ВВП	млрд руб.	% ВВП
Федеральный бюджет
Доходы	8303,8	18,7	7336,8	18,8	—0,1
Расходы	10115,6	22,7	9636,8	24,7	—2,0
Дефицит (—) /Профицит (+)	—1811,8	—4	—2300	—5,9	+ 1,9
Консолидированные бюджеты субъектов РФ
Доходы	6536,9	14,7	5927,2	15,2	—0,5
Расходы	6636,4	14,9	6256,3	16,0	—1,1
Дефицит (—) /Профицит (+)	—99,9	—0,2	—329,1	—0,8	+0,6
Бюджет расширенного правительства
Доходы	15715,9	35,3	13420,7	34,4	+0,9
Расходы	17301,0	38,9	15847,3	40,6	—1,7
Дефицит (—) /Профицит (+)	—1585,1	—3,6*	—2426,6	—6,2	+2,6
Справочно: ВВП, млрд руб.	44 491,4		39 063,6

Консолидированный бюджет субъектов РФ за январь—декабрь 2010 г. также исполнен с дефицитом в размере 0,2% ВВП против 0,8% ВВП за аналогичный период 2009 г. Столь существенное сокращение величины дефицита бюджета субъектов РФ стало возможным в значительной степени из-за сдержанной политики расходования бюджетных средств. Так, объем расходов за 12 месяцев 2010 г. снизился на 1,1 п.п. ВВП. В то же время поступления доходов бюджетов субъектов уменьшились в относительном выражении на 0,5 п.п. ВВП по сравнению с 2009 г. Данное сокращение связано со снижением масштабов мер поддержки региональных бюджетов из федерального центра, характерной для 2009 г.

В целом текущее состояние региональных бюджетов оценивается как стабильное. Российские регионы постепенно выходят из кризиса, в 79 из 83 субъектов зафиксирован рост промышленного производства. Наибольший прирост индустрия показала в регионах с высокой долей машиностроения (17,9%) и агропромышленных регионах (11,8%). На докризисный уровень производства промышленность вернулась лишь в 39 регионах. Среди крупных промышленных центров докризисную планку смогли преодолеть лишь Башкирия, Пермский край, Иркутская, Ленинградская и Тюменская области и Ханты-Мансийский АО².

Характеризуя динамику исполнения бюджетов различного уровня, можно констатировать, что год от года период ноября—декабря является переломным в ходе исполнения бюджетов; именно в данный период наращивается темп осваивания бюджетных средств.

Анализируя структуру формирования доходов бюджета расширенного правительства (табл. 2) отметим, что динамика доходов в значительной степени сохранила зависимость от поступлений доходов от внешнеэкономической деятельности.

Объем поступлений НДПИ и доходов от внешнеэкономической деятельности за 12 месяцев 2010 г. увеличился на 0,5 и 0,4 п.п. ВВП соответственно по каждому из видов доходов. Основной причиной роста собираемости данных налогов и сборов, как в номинальном, так и в относительном выражении является рост мировых цен на нефть относительно аналогичного периода 2009 г. (78,2 долл. против 59,6 долл./барр.).

Рост мировых цен на энергоносители вызывал увеличение экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты. Сокращение величины пошлины в июле и октябре 2010 г. не привело к заметному сокращению поступлений в бюджет расширенного правительства за 2010 г.

В феврале 2011 г. ставка экспортной пошлины продолжила свой рост и составила 346,6 долл./т против ее январского значения 2010 г. (317,5 долл./т). Экспортная пошлина на нефть с 22 месторождений Восточной Сибири и двух месторождений Северного Каспия повысилась с 1 февраля 2011 г. до 137,6 долл./т против 117,5 долл./т в январе 2010 г. Экспортные пошлины на светлые нефтепродукты с 1 февраля 2011 г. возрасли с 226,2 долл./т до 232,2 долл./т, а на темные нефтепродукты — со 121,9 долл./т до 161,8 долл./т.

Произошли некоторые изменения в методике расчета пошлин на темные и светлые нефтепродукты: на темные нефтепродукты с февраля 2011 г. они составляют 46,7%, а на светлые — 67% от нефтяной пошлины. В 2012 г предполагается дальнейшее сближение ставок пошлин на темные и светлые нефтепродукты: они будут составлять 52,9% и 64% от пошлины на сырую нефть соответственно, а в 2013 г. они выровняются на уровне 60% от пошлины на нефть.

Таблица 2. Динамика уровня налоговой нагрузки и поступлений основных налогов в бюджет расширенного правительства рф в январе-декабре 2009–2010 гг., в % ввп

	12 мес. 2010	12 мес. 2009	Отклонение в п.п. ВВП
Уровень налоговой нагрузки (1+2+3)	32,6	30,8	+ 1,8
Поступления налогов (1), в том числе:	20,2	20,5	—0,3
налог на прибыль организаций	4,0	3,2	+0,8
НДФЛ	4,0	4,3	—0,3
ЕСН*	0**	2,1	—
НДС	5,6	5,3	+0,3
Акцизы	1,1	0,9	+0,2
НДПИ	3,2	2,7	+0,5
Страховые взносы на обязательное пенсионное страхование (2)	5,1	3,4	+ 1,7
Доходы от внешнеэкономической деятельности (3)	7,3	6,9	+0,4

* без учета страховых взносов на обязательное пенсионное страхование.
** с 2010 г. произошла трансформация ЕСН в страховые взносы, зачисляемые непосредственно во внебюджетные фонды.
Источник: Министерство финансов РФ, Росстат, расчеты Института Гайдара.

Заметим, что благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура может оказаться недолговременной. Поэтому будущее мировых цен на энергоносители крайне неопределенно, и национальной бюджетной системе следует сконцентрироваться на увеличении собираемости и совершенствовании администрирования ненефтегазовых налогов и сборов, которые являются более устойчивыми источниками пополнения доходной составляющей бюджета.

Вслед за ощутимым ростом поступлений нефтегазовых доходов как в абсолютном, так и в относительном выражении, ненефтегазовые также демонстрируют динамику к увеличению поступлений, однако более низкими темпами, за исключением динамики роста поступлений налога на прибыль организаций (табл. 2).

Объем поступлений по налогу на прибыль организаций в бюджет расширенного правительства за 12 месяцев 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличился на 0,8 п.п. ВВП. На протяжении января—марта 2010 г. динамика поступлений по этому налогу уступала их темпам за аналогичный период 2009 г., при этом в апреле тенденция изменилась. Вероятнее всего, данная динамика сложилась под воздействием общего позитивного экономического фона, оживления отраслей отечественной экономики. Однако следует осознавать, что рост поступлений по данному налогу в 2010 г. также является следствием низкой базы 2009 г. Так, в 2007 г. поступления по данному налогу достигли 6,5% ВВП, а в 2009 г. упали до 3,2% ВВП.

Объем поступлений НДФЛ в бюджет расширенного правительства в 2010 г. в относительном выражении сократился до 4,0% ВВП, что на 0,3 п.п. ВВП ниже значения соответствующего периода 2009 г. При этом реальные располагаемые денежные доходы населения за январь—декабрь повысились на 4,1% по сравнению с 2009 г.

Объем доходов от НДС за 12 месяцев 2010 г. составил 5,6% ВВП, что на 0,3 п.п. выше значения за аналогичный период 2009 г. Данная динамика связана с улучшением администрирования данного налога и постепенным оживлением деловой активности экономических агентов. Несмотря на стабильность показателя собираемости НДС в относительном выражении следует учитывать, что в абсолютном исчислении его величина оказалась несколько ниже докризисного значения 2008 г.

В среднесрочной перспективе следует ожидать внедрения новых подходов к исчислению НДС, механизму возмещения, а также упрощения режима его администрирования. Существует вероятность сокращения единой ставки налога до 16—17% (в настоящее время—18%), при сокращении льготных категорий налогоплательщиков³.

В январе—декабре 2010 г. сохранился рост поступлений акцизов в бюджет расширенного правительства. Увеличение объема поступлений составило 0,2 п.п. ВВП по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. Причиной такого роста поступлений стало опережающее увеличение с 2010 г. ставок на ряд подакцизных товаров.

В целом можно отметить, что уровень налоговой нагрузки на экономику за 12 месяцев 2010 г. увеличился на 1,8 п.п. ВВП относительно аналогичного периода 2009 г. и достиг отметки 32,6% ВВП. От параметров налоговой нагрузки во многом зависит инвестиционный климат, однако на него оказывает влияние и качество администрирования налогов. Если налоговая нагрузка в России заметно ниже европейского уровня, то качество налогового администрирования остается на низком уровне и требует совершенствования.

Невозможность ощутимого сокращения государственных обязательств в условиях наступления предвыборного периода и необходимость сокращения бюджетного дефицита предполагают в среднесрочной перспективе некоторого повышения налогового бремени. В частности, уже с 2011 г. увеличены ставки взносов во внебюджетные фонды (с 26 до 34%), кроме того, произведена индексация ряда ставок акцизов. Также повышение коснулось НДПИ и ставок вывозных таможенных пошлин на отдельные виды сырья. При этом позиция Правительства состоит в том, что ставки по основным видам налогов увеличиваться не будут.

В Правительстве и экспертном сообществе в настоящее время обсуждается снижение с 2012 г. ставок страховых взносов в государственные внебюджетные фонды до прежних 26% (или даже до 20%). Предпринятое в 2011 г. увеличение ставок вызывает серьезные опасения, связанные с возможным сокращением собираемости взносов по причине сокращения налогооблагаемой базы и «ухода в тень» существенной части заработных плат. Однако, в 2011—2012 гг., согласно утвержденным бюджетным параметрам, сохранится значительная величина социальных обязательств, в том числе по пенсионному обеспечению, требующая существенных государственных затрат на их финансирование. Кроме того, на 2011—2012 гг. запланирована индексация пенсионных выплат. В такой ситуации снижение ставок страховых взносов может усугубить несбалансированность Пенсионного фонда России и увеличить давление на федеральный бюджет. Следовательно, при принятии решения о понижении ставок страховых взносов потребуется компенсировать выпадающие доходы путем повышения иных налогов и сборов. Учитывая вышеприведенные факты, вероятность снижения ставок по страховым взносам остается довольно низкой.

По предварительной оценке Министерства финансов РФ об исполнении федерального бюджета за январь 2011 г., величина доходов составила 23,8% ВВП, что на 1,4 п.п. ВВП ниже их значения за аналогичный период 2010 г. (табл. 3). В абсолютном выражении рост доходов федерального бюджета достиг 62 млрд руб. В январе 2011 г. были зачислены доходы от управления средствами нефтегазовых фондов за 2010 г. в общем объеме 47,1 млрд руб. (1,4% ВВП). Суммарный объем нефтегазовых доходов в январе 2011 г. составил 10,6% ВВП, что на 0,5 п.п. ВВП выше значения за аналогичный период предыдущего года. Однако, при исключении влияния инвестиционных доходов от размещения средств нефтегазовых фондов нефтегазовые доходы за рассматриваемый период были выше значения за январь 2010 г. лишь на 3,4% ВВП.

Предварительные оценки исполнения федерального бюджета в части расходов за январь 2011 г. свидетельствуют о значительном их снижении — на 2,1 п.п. ВВП относительно значения за январь 2010 г.

В результате за январь 2011 г., по предварительным данным, федеральный бюджет исполнен с профицитом 3,6% ВВП против 3,0% ВВП в январе 2010 г. Размер ненефтегазового дефицита, по предварительным данным, сократился незначительно — на 0,1 п.п. ВВП по сравнению с прошлым годом и составил 7,0% ВВП. При сохранении высоких цен на энергоносители существует вероятность, что федеральный бюджет будет исполнен без дефицита уже в 2011 г., притом, что ранее первым годом бездефицитного бюджета называли 2015 г.

Таблица 3. основные параметры федерального бюджета рф в январе 2010–2011 гг.

	Январь 2011 г.		Январь 2010 г.		Исполнение в % к годовой бюджетной росписи на 2011 г.	Отклонение
	млрд руб.	% ВВП	млрд руб.	% ВВП		млрд руб.	п.п. ВВП
Доходы, в том числе:	799,7	23,8	737,6	25,2	9,0	+62,1	—1,4
Нефтегазовые доходы	355,6*	10,6	294,5*	10,1	8,7	+61,1	+0,5
Отчисления в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (Стабилизационный фонд)	0,0	0,0	26,5	0,8	—	—26,5	—0,8
Расходы, в том числе:	678,1	20,1	650,5	22,2	6,4	+27,6	—2,1
процентные расходы	25,4	0,8	17,1	0,6	6,5	+8,3	+0,2
непроцентные расходы	652,7	19,4	633,4	21,6	6,4	+ 19,3	—2,2
Профицит (Дефицит) федерального бюджета	+ 121,5	+3,6	+87,1	+3,0		+34,4	+0,6
Ненефтегазовый дефицит	—234,0	—7,0	—207,4	—7,1	4,0	+26,6	+0,1
Оценка ВВП	3 367,0		2 930,0

* Включая инвестиционный доход от размещения средств нефтегазовых фондов: 125,9 млрд руб. и 47,1 млрд руб. в январе 2010 и 2011 гг. соответственно.
Источник: Министерство финансов РФ (предварительная оценка), расчеты Института Гайдара.

Ключевым источником финансирования дефицита федерального бюджета остается Резервный фонд. Всего из Резервного фонда на финансирование дефицита федерального бюджета в 2011 г. планируется направить 285 млрд руб. Также часть дефицита будет покрыта за счет государственных заимствований и средств, поступающих от приватизации федеральной собственности. Предполагается, что программа приватизации пополнит казну на 900 млрд руб. за 2011—2013 гг.

Профицит счета текущих операций России в I квартале составил $42,3 млрд, что на 37,3% превышает показатель в I квартале 2011 г. ($30,8 млрд), сообщает Банк России.

 

Профицит счета текущих операций России значительно вырос

Дефицит счета операций с капиталом и финансовыми инструментами составил в I квартале $31,7 млрд, что в 2 раза превышает показатель в I квартале 2011 г. ($16,0 млрд).

Профицит счета текущих операций в I квартале 2012 г. образовался, в основном, за счет профицита торгового баланса в размере $61,4 млрд против $48,2 млрд в I квартале 2011 г.

Баланс услуг остался дефицитным - $7,9 млрд против $6,4 млрд в I квартале 2011 г.

Дефицит оплаты труда ($2,0 млрд против $1,9 млрд) и дефицит баланса инвестиционных доходов ($8,2 млрд против $8,1 млрд) также присутствуют.

Дефицит счета операций с капиталом и финансовыми инструментами вызван дефицитом финансового счета ($31,7 млрд против $16,0 млрд в I квартале 2011 г.).

Внешние обязательства резидентов России увеличились на $7,4 млрд. При этом российские банки уменьшили свои внешние обязательства на $7,1 млрд, прочие отрасли экономики увеличили обязательства на $13,5 млрд.

Прямые инвестиции в небанковский сектор экономики в I квартале составили $11,7 млрд против $15,3 млрд в I квартале 2010 г. Резиденты России увеличили иностранные активы на $39,1 млрд против $33,9 млрд в I квартале 2010 г.

Инвестиции российских банков в иностранные активы увеличились на $8,9 млрд, инвестиции предприятий прочих отраслей экономики - на $27,3 млрд.

 

⇐ Предыдущая1234

Поделиться: