Понятие оборотных средств. Критерии и показатели эффективности их использования

 

Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе финансового состояния коммерческой организации, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации. Важнейшими источниками информации для анализа оборотных активов коммерческой организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Основные задачи анализа оборотного капитала:

изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;

группировка оборотного капитала по основным признакам;

определение основных источников формирования оборотного капитала;

определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала.

Основная цель оценки оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования.

Оборотные средства это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства организации, участвуя в процессе производства и реализации (продажи) продукции совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе (Д Т) оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т…П…Т¹) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т¹ Д¹) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации (продажи) готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств.

Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д¹ Д) определяет величину денежных накоплений организации.

Таким образом, совершая полный кругооборот (Д Т…П…Т¹ Д¹), оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от роли основных средств. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной особенностью их является скорость оборота.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Таким образом, характерными особенностями оборотных средств являются:

полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;

нахождение в постоянном обороте;

в течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления и реализации (продажи).

Очевидно, что начало любой предпринимательской деятельности требует определенной суммы наличных денежных средств, которые затем превращаются в определенное количество производственных ресурсов (или товаров для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства с последующей реализацией в виде готовой продукции, в результате чего у организации возникает дебиторская задолженность и денежные средства.

Таким образом, первоначально затрачиваемые средства при условии продажи готовой продукции возвращаются, что дает возможность возобновить процесс производства. Постоянное возобновление процесса производства отражается в понятии «кругооборот средств предприятия».

В нем даны неразрывные связи производства, распределения, обращения, производственного и личного потребления. От непрерывного кругооборота в большей мере зависит нормальный ход производства, его ритмичность, бесперебойность поступления потребителям созданного продукта.

Очевидно, что основная цель любой организации, осуществляющей производственную или коммерческую деятельность, достижение следующего условия: «Деньги ^- Деньги». Разница, как положительная, так и отрицательная, между этими двумя показателями в дальнейшем формирует финансовый результат организации (предприятия).

Таким образом, оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности.

Движение средств, взятое не как отдельный акт, а как периоди-ческий процесс в постоянном повторении и возобновлении, и называется «оборотом средств», а сами средства называются «оборотными»

Источником формирования оборотных средств предприятия являются: уставный фонд, прибыль, устойчивые пассивы, бюджетные ассигнования, краткосрочные банковские ссуды, привлеченные средства других организаций.

Оборотные средства предприятия делятся на две группы: оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды включают ту часть средств производства, которую образуют предметы труда, которые целиком потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции.

По характеру участия в производстве все оборотные фонды можно классифицировать на три группы - «производственные запасы», «незаконченная продукция» и «расходы будущих периодов».

Производственные запасы это предметы труда, которые еще не вступили в производственный процесс, но находятся на предприятии в определенном размере, обеспечивающем непрерывность производственного процесса в виде складских запасов (сырье и материалы, покупные полуфаб-рикаты, вспомогательные материалы, топливо и горючее, запасные части для ремонта оборудования, тара и тарные материалы, инструмент и т.д.).

Незаконченная продукция это предметы труда, которые уже всту-пили в производственный процесс, но еще пребывают на стадии обработки. В натуральном виде это полуфабрикаты собственной выработки и незавершенное производство. К незавершенному производству относятся предметы труда, не законченные обработкой в данном цехе.

Они могут находиться в процессе обработки на рабочих местах или в процессе перемещения от одного рабочего места к другому. Полуфабрикаты предметы труда, которые полностью обработаны в данном цехе, но требуют дальнейшей обработки в других цехах.

Расходы будущих периодов это затраты, связанные с перспективной подготовкой производства новых видов продукции и их освоением.

Изготовленная и находящаяся в процессе реализации продукция, а также имеющиеся в распоряжении предприятия денежные средства образуют фонды обращения.

Фонды обращения можно разложить на следующие элементы:

готовая продукция, находящаяся на складе предприятия;

отгруженная, но еще не оплаченная покупателем готовая продукция;

денежные средства предприятия в финансовых инструментах (на счетах в банке, аккредитивах, ценных бумагах);

денежные средства предприятия в его кассе и в расчетах («дебиторская задолженность»).

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Собственные средства организаций с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении. К собственным источникам формирования оборотных средств относятся уставный капитал, прибыль, прочие собственные средства (временно неиспользуемые остатки резервного фонда и пр.). Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность организаций в средствах.

Эффективная работа организации это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат это в первую очередь оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, и, что особенно важно, его оборотных фондов.

Для повышения эффективности использования оборотных средств важное значение имеет применение оптимальных методов управления ими. Методы управления оборотными средствами являются составной частью политики управления оборотными активами, представляющей собой часть общей финансовой стратегии организации, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования.

Для обеспечения эффективности управления и планирования оборотных средств на длительное время необходимо, прежде всего, все показатели привести в сопоставимые цены с помощью метода дисконтирования.

Для наиболее значимых и дорогостоящих видов сырья целесообразно определить наиболее рациональный размер заказа и задать величину резервного (страхового) запаса.

Средний объем запасов определяется по формуле:

Средний объем запасов = Q / 2, (1)

 

где Q - заказанный объем запасов (в единицах), причем предполагается, что он не изменится в течение всего рассматриваемого времени.

Оптимальный размер заказа определяется по формуле:

оборотный капитал оборачиваемость

 (2)

 

где Q *  оптимальный размер заказа;

S - величина расхода товарно-материальных ценностей (ТМЦ) за

определенный период времени, которые являются постоянными;

О - стоимость выполнения одного заказа;

С - затраты по содержанию единицы запасов.

На основе анализа запросов потребителей и производственных возможностей может быть определен наиболее рациональный график поступления готовой продукции на склад и размер страхового запаса (предназначенного на случай задержек в поставках).

Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму. Источником формирования оборотных средств предприятия являются: уставный фонд, прибыль, устойчивые пассивы, бюджетные ассигнования, краткосрочные банковские ссуды, привлеченные средства других организаций. Положительное влияние окажет своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования, что является основной целью и первоочередной задачей оценки оборотных средств.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: