Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

-Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом их уплаты.

 

Преимущества и недостатки лизинга

Для лизингополучателя можно рассмотреть с двух сторон: общие и экономические преимущества лизинга.

К общим преимуществам можно отнести следующие:

- Сравнительная легкость в получении оборудования. Решение о лизинговой сделке основывается в большей мере на способности лизингополучателя генерировать достаточную сумму денежных средств для погашения лизинговых платежей и в меньшей степени зависит от кредитной истории предприятия. Для банка же именно кредитная история является одним из определяющих факторов в случае предоставления кредита.

-Гибкий график платежей в соответствии с производственными циклами и потоками наличности. При расчете лизинговых платежей лизинговая компания обычно учитывает финансовое состояние лизингополучателя. Если он является малым или только что образованным предприятием либо для ввода оборудования в действие требуется длительное время, то стороны лизинговой сделки, скорее всего, установят платежи в увеличивающихся размерах. То есть величина отдельных платежей по лизинговому договору будет со временем увеливаться, что позволит лизингополучателю выполнять обязательства по их погашению, даже если приток денежных средств на начальном этапе использования оборудования окажется невелик.

- Компетентность партнеров. Более того, если лизинговые компании постоянно работают с определенным оборудованием, они обладают экспертными знаниями в этой области: отслеживают последние поступления, изучают преимущества одной модели над другой, получают информацию об эксплуатации оборудования и т.д. Таким образом, лизингодатель может решить проблему выбора гораздо быстрее.

-Дешевизна. Если лизинговая компания является оптовым покупателем оборудования (что бывает практически всегда), она получает соответствующую скидку. А поскольку ниже цена, то ниже и выплаты по лизингу этого оборудования. Естественно, что фирма или предприятие, покупающие оборудование единственный раз, таких скидок получить не могут. К тому же лизингодатель заинтересован в том, чтобы найти нужное оборудование по наименьшей возможной цене, так как это даст ему преимущество над конкурентами.

- Право на оборудование. Лизинг предоставляет лизингополучателю возможность при желании приобрести оборудование в собственность по завершении контракта. Несмотря на то, что лизингодатель сохраняет право собственности на оборудование, он не имеет права изымать его у лизингополучателя при выполнении им своих обязательств по договору лизинга.

Также существует экономическая эффективность лизинга. Необходимо отметить два основных аспекта:

Экономия налога на прибыль. Лизингополучатель может отнести лизинговые платежи на расходы согласно пункту 10 статьи 264 Налогового кодекса РФ.

Ускоренная амортизация основных средств и соответственно экономия налога на имущество. Согласно пункту 8 статьи 259 Налогового кодекса налогоплательщики, передавшие или получившие основные средства, имеют право применять специальный коэффициент, но не выше 3.

Эти две составляющие экономической эффективности во многом помогают оптимизировать налогообложение лизинговой сделки и способствуют развитию лизинга.

       Основными недостатками лизинга являются:

1. На лизингодателя ложится риск морального старения оборудования и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита. Поэтому лизинговой сделке предшествует большая предварительная работа по ее экспертизе.

2. Лизингополучатель, не являющийся собственником своих основных средств, не может предоставить их в качестве залога в случае необходимости банковского займа, что снижает его шансы к получению такого займа на более выгодных условиях.

3. Лизингодатель, не имеющий " дешевых" и стабильных источников финансовых средств, подвержен риску внезапного изменения процентных ставок по кредитам, которые он вынужден брать для финансирования инвестиций лизингополучателя, что удорожает и стоимость лизингового контракта. Этот риск нейтрализуется, если лизинговая компания является филиалом крупного банка.

Тем не менее положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Особенно привлекательным лизинг становится с введением налоговых и амортизационных льгот.

 

Развитие лизинга в России

В качестве основного фактора развития лизинга в России следует отметить продолжающийся экономический рост и макроэкономическую стабилизацию. В последнее время российские банки проявляют все больший интерес к предприятиям реального сектора экономики. Вложения в производство в той или иной форме постоянно растут, и, как предсказывают эксперты, процесс этот будет продолжаться: при оптимистическом варианте развития событий в экономике нашей страны за ближайший год инвестиции банковского капитала в российскую промышленность вырастут в полтора-два раза. Параллельно с этим растет заинтересованность банков в лизинговой деятельности.
  Мощным стимулом для развития отрасли стало внесение изменений в закон " О финансовой аренде (лизинге)" - был существенно либерализован целый ряд его положений, убраны лишние ограничения по содержанию и форме договора, а также ненужные с практической точки зрения определения и понятия (например, определения различных видов лизинга, помимо финансовой аренды как таковой). Фактически это новый закон, поскольку изменения весьма масштабны. Нормы данного закона, вступившего в силу со дня его официального опубликования - 2 февраля 2002 г., в своем большинстве были приведены в соответствие с Гражданским и Налоговым кодексами. Кроме того, теперь данный закон согласуется с вступающим в силу новым законом о лицензировании отдельных видов деятельности.
  В результате принятия нового закона большинство препятствий для развития внутреннего лизинга ликвидировано, и следует ожидать бурного развития этого вида деятельности в ближайшее время ввиду его очевидной привлекательности для лизингополучателей в качестве инструмента финансирования бизнеса и с налоговой точки зрения. В то же время международный лизинг остается малопривлекательным из-за того, что вопрос таможенного регулирования остается нерешенным.
  Среди важнейших положений нового закона " О финансовой аренде (лизинге)" можно отметить следующие:
- Из закона исчезло понятие " лизинговая сделка", его в законе заменило другое (используемое в ГК РФ) - договор лизинга.
- Как Налоговый кодекс, так и новый закон о лизинге предоставляют участнику договора лизинга, на балансе которого находится предмет лизинга, право применять механизм ускоренной амортизации.
- Новый закон существенно расширяет спектр дополнительных услуг, включаемых в договор о лизинге.
- Новая редакция закона о лизинге сохраняет положение о льготном механизме уплаты таможенных платежей. Согласно этому закону при ввозе на территорию РФ таможенные платежи подлежат взносу в бюджет на сумму оплаченной части таможенной стоимости предмета лизинга с рассрочкой оставшейся части таможенных платежей.
- С введением последних изменений были упразднены ограничения на совмещение участниками договора лизинга своих функций и обязательств, например кредитора и лизингополучателя, что теоретически запрещало лизингополучателям осуществлять авансовые лизинговые платежи.
- В предыдущей редакции закона был определен ряд случаев, при которых лизингодатель имел право бесспорного взыскания денежных сумм, а также бесспорного изъятия предмета лизинга, что по сути является расторжением договора лизинга. Лизингодатель мог воспользоваться этим правом, если использование имущества не соответствовало условиям договора или если лизингополучатель осуществлял сублизинг без его согласия. Ранее по данному вопросу существовало принципиальное противоречие между законом и ГК РФ.
- Тем не менее, в новой редакции закона детально прописана процедура бесспорного списания лизинговых платежей лизингодателем в случае их неперечисления лизингополучателем более двух раз подряд.
    К наиболее существенно стимулирующим развитие лизинга в России нововведениям можно отнести следующие моменты:
- С введением изменений отменено лицензирование лизинговой деятельности (что также зафиксировано в новом законе о лицензировании).
- В отличие от старой версии, новая редакция закона не ограничивает продолжительность отсрочки лизинговых платежей.
- В законе содержится новое определение лизинговых платежей, которое расширено по сравнению с предыдущим законом. Лизинговые платежи определяются как общая сумма платежей по договору лизинга, включающая возмещение затрат лизингодателя на приобретение предмета лизинга и оказание иных предусмотренных договором услуг, а также его доход. Кроме того, в общую сумму платежей может включаться выкупная цена предмета лизинга.
   Как и прежде, существенным стимулом для развития лизинговой деятельности остается положение об отнесении лизинговых платежей на себестоимость продукции, что позволяет снизить налогооблагаемую базу. Дополнительно к этому, снижаются налог на имущество (2%) и налоги субъектов Федерации, так как используется ускоренная амортизация оборудования с коэффициентом до 3.
   Предприятию также нет необходимости при приобретении оборудования делать разовые капитальные вложения, а выплата лизинговых платежей, включая и стоимость оборудования, осуществляется в течение продолжительного периода от трех и более лет.
    Кроме того, лизинг предполагает кредитование вплоть до 100%. И при этом не требуется немедленно начинать выплаты за кредит.
    Опыт показывает, что любому предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, поскольку лизинговое имущество выступает в качестве залога.
    Что же касается лизингодателя, то для него при инвестировании в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижается риск невозврата средств, поскольку сохраняется право собственности на передаваемое имущество - оно, в отличие от денег, выступает в качестве залога.
     Эти факторы обуславливают значительный рост привлекательности лизинга для всех заинтересованных сторон и обуславливают ускорение темпов роста этого рынка

В последние годы рынок лизинговых услуг растет чрезвычайно высокими по сравнению с другими отраслями темпами. В 2003 году Россия впервые вошла в десятку ведущих европейских стран по объему лизинга оборудования, опередив Бельгию, Португалию, Данию. Эксперты рынка прогнозируют, что в ближайшие годы прирост лизинговых услуг будет составлять 70–100 процентов в год. Оценки объемов и темпов роста российского рынка лизинга в 2004 г. основаны на данных, предоставленных 110 российскими лизинговыми компаниями – участниками проекта «Лизинг в России» по состоянию на 1 октября 2004 г. Бизнес этих компаний составляет 70% от общего объема лизинговых сделок в России в 2004 г. Темпы роста лизинговых компаний по разным показателям составили за 9 месяцев 2004 г. от 50% до 70% по сравнению с аналогичным периодом 2003 г. Так, прирост объема средств, профинансированных по договорам лизинга 107 лизинговыми компаниями, за 9 месяцев 2004 г. по отношению к аналогичному периоду 2003 г. составил 51%.

 

Заключение.

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.

Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

Лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, транспорт (авиа - и судоперевозки), а также малое предпринимательство. Именно здесь, по их мнению, следует ожидать активизации лизинговой деятельности.

Сейчас Россия переживает экономический кризис, и поэтому остро нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

 

 

Список используемой литературы:

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации;

2. Федеральный закон от 29 октября 1998 г(ред. От 26.07.2006г.). № 164-ФЗ “О лизинге”;

3.Кисурина Л.Г. Лизинг. -АКДИ Экономика и жизнь.2009;

4.ЛаврушинаО.А. Банковское дело. - М., Юрастъ, 2007;

5.МедведковС.Ю. Лизинг в экономике зарубежных стран. - Спб., Гриф, 2006г.;

6. МакееваВ.Г. Лизинг. - М., Инфра-М., 2009г.

7.Под редакцией проф.Казака А.Ю., проф. Марамыгина М.С Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов Екатеринбург 2008.

 

⇐ Предыдущая123

Поделиться: