Методы оценки кредитного риска

 

Точная и оперативная оценка кредитного риска является наиболее актуальной задачей для коммерческого банка, от ее точности и оперативности во многом зависит повышение доходности банковской деятельности. Оценка кредитного риска является первым этапом в системе управления риском. На оценке рисков базируется их минимизация.

В процессе оценки кредитного риска банк делит клиентов по степени риска, на основании чего принимает решение о возможности кредитования, а также устанавливает лимит кредитования. Помимо названного, от величины кредитного риска зависит также размер процентов по кредиту.

В основе различных процедур оценки рисков лежат такие понятия как:

×    вероятность дефолта (вероятность, с которой заемщик может оказаться и в течении некоторого срока находится в состоянии неплатежеспособности);

×    кредитный рейтинг (классификация кредитной надежности заемщиков);

×    кредитная миграция (изменение кредитного рейтинга заемщика);

×    сумма, подверженная кредитному риску (общий объем обязательств заемщика перед банком);

×    уровень потерь в случае дефолта (сумма, которая может быть потеряна в случае наступления неплатежеспособности);

На сегодняшний день существует два основных метода оценки кредитного риска, которые могут применяться как отдельно, так и в сочетании друг с другом:

×    субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов о степени кредитного риска;

×    автоматизированные системы скоринга - расчет кредитного риска по математической модели.

При проведении экспертной оценки любой банк при оценке кредитного риска использует свои методы, однако существуют общие для всех банков принципы. Как правило, процесс оценки кредитного риска можно разбить на три этапа:

×    Предварительная оценка рисков.

×    Количественная оценка кредитного риска.

×    Принятие решения о выдаче (невыдаче) кредита. В случае выдачи - расчет процентной ставки.

На этапе предварительной оценки осуществляется оценка кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью заемщика в российской банковской практике понимается способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам. В западной банковской практике кредитоспособность трактуется как желание заемщика, соединенное с возможностью своевременно погасить выданное обязательство, и выражается аббревиатурой WAS, где W (wiliness) - желание, A (ability) - возможность, S (stability) - стабильность [20, с.33].

При этом анализ заемщика производится по нескольким направлениям: оценка деловой репутации заемщика, оценка качества менеджмента, оценка финансового состояния, оценка денежного потока.

При оценке деловой репутации изучается история развития компании-заемщика, положение на рынке, соответствие основных экономических показателей предприятия среднеотраслевому уровню. Источником информации служат газеты, журналы, публикации в Интернете, а также документы полученные от самого заемщика, в том числе финансовая отчетность и договоры с партнерами. Если же речь идет о заемщике - физическом лице, то во внимание берется кредитная история заемщика.

При оценке качества менеджмента банки уделяют внимание характеристикам руководителей предприятия, таким как образование, опыт работы, с этой целью банк может запросить у заемщика личные дела и резюме. В случае если возникают сомнения, банки могут проверить полученную информацию.

Оценка финансового состояния производится на основе представленной банку управленческой и бухгалтерской отчетности: анализируется структура активов и пассивов компании, определяется удельный вес привлеченного капитала в пассивах, рассчитываются финансовые коэффициенты.

Можно выделить 5 основных групп финансовых коэффициентов (согласно методике Мирового банка):

)   Коэффициенты ликвидности.

Здесь могут рассчитываться коэффициенты текущей ликвидности, быстрой (оперативной) ликвидности.

Общая формула расчета коэффициента ликвидности может быть представлена следующим образом:

 

Коэффициент ликвидности = активы/пассивы,

 

где активы и пассивы могут быть сгруппированы в разном составе в зависимости от направления анализа.

) Коэффициенты эффективности или оборачиваемости запасов (дебиторской задолженности, основного капитала, активов и т.д.) позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Оборачиваемость основного капитала и активов учитывается при получении клиентом ссуд на капитальные вложения и при долгосрочном кредитовании. При оценке кредитоспособности оценивается не значение коэффициентов, а их динамика (замедляется или ускоряется оборачиваемость).

) Коэффициент финансового левереджа (его еще называют коэффициент финансового рычага, показатель задолженности) показывает, как распределяется риск между собственным капиталом и привлеченными средствами, между акционерами (пайщиками) компании и ее кредиторами. Чем выше отношение заемных средств к собственности владельцев фирмы, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее банк должен относиться к выдаче новых кредитов.

В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредитором вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных средств.

 

Коэффициент покрытия = основные средства / собственный капитал

 

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала.

) Коэффициенты прибыльности (рентабельности) свидетельствуют об общей эффективности работы компании, об успешной политике ее руководства и отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный (паевой) капитал компании.

) Коэффициент погашения долга позволяет оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа составляется таблица денежных потоков. Но более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это прежде всего коэффициент денежного потока:

 

Коэффициент денежного потока за период = (чистая прибыль + амортизация - дивиденды) / (займы со сроком погашения в пределах периода)

 

Этот коэффициент за выбранный период показывает, какая часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течение этого периода. Чем ниже этот коэффициент, тем меньше " маржа безопасности" при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный единице, обеспечивает компании финансовую стабильность [23, с.3].

Оценку и анализ денежных потоков компании банк проводит на основе бухгалтерских и управленческих отчетов о движении средств.

Анализ величины денежных потоков заемщика позволяет определить достаточность или чрезмерность разных видов активов и пассивов, установить уровень деятельности предприятия и выявить, достаточно ли у него денежных средств для погашения кредитов банков и процентов по ним.

Для анализа денежных потоков используются: данные формы № 2 " Отчет о прибылях и убытках" и формы № 4 " Отчет о движении денежных средств" периодической бухгалтерской отчетности, расшифровки оборотов заемщика по текущим (расчетным) счетам и выписки банков по указанным счетам клиента.

На первом этапе анализа определяется среднемесячная сумма выручки от реализации за последних три полных календарных месяца, которая отражается по строке 010 формы №2.

Выручка от реализации заемщика состоит как из денежных поступлений на его счета в банках, так и из взаимозачетов и других сумм, не сопровождаемых движением денежных средств, которыми реально располагает предприятие и которые оно может использовать для погашения предоставленных ему кредитов. Поэтому важным показателем является сумма фактических денежных поступлений на текущие и расчетные счета клиента в российских банках.

Данные о денежных поступлениях на счета заемщика могут быть получены или на основании комплекта выписок со счетов клиента, или по данным формы № 4 бухгалтерской отчетности.

После определения общей суммы денежных поступлений на счета заемщика необходимо выяснить их сезонность и регулярность. Под сезонностью денежных поступлений понимается изменение общей суммы денежных средств, приходящих на счет клиента в том или ином квартале, под регулярностью - соответственно изменение потока денежных поступлений внутри квартала. Такой анализ позволяет, во-первых, выявить сезонные закономерности в деятельности заемщика (если они есть), а во-вторых, получить представление о том, насколько налажена его финансово-хозяйственная деятельность, и, кроме того, уяснить основные циклы работы предприятия. Если в деятельности заемщика наблюдаются сезонные колебания, то необходимо убедиться в том, что окончание срока кредитного договора не приходится на момент наименьших денежных поступлений.

Наряду с определением оборотов заемщика за предыдущие периоды большое значение имеет правильное прогнозирование денежных поступлений на счета предприятия в будущем. Ведь именно из этих средств будет производиться погашение задолженности по кредиту. Поэтому необходимо составить график наиболее крупных будущих поступлений на счета заемщика, определить вероятность их осуществления. На основе полученных данных он должен сделать заключение, будет ли предприятие обладать достаточными средствами для погашения кредита.

Количественная оценка кредитного риска представляет собой оценку вероятности того, что выданный предприятию кредит не будет возвращен.

Потенциальному кредитору присваивают рейтинг, полученный в соответствии с системой внутренних рейтингов.

Кредитный рейтинг - интегральная оценка финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика. Рейтинг выражает мнение кредитора относительно будущей способности и намерения заемщика осуществлять выплаты кредиторам в погашение основной суммы задолженности и процентов по ней своевременно и в полном объеме.

Для вычисления внутреннего рейтинга кредитора одни банки используют метод балльных оценок, при котором каждому фактору кредитного риска, проанализированному на первом этапе, присваивается определенная оценка (в баллах).

С целью количественной оценки банки изучают статистику потерь, имевших место при прошлых решениях. Устанавливается их величина, проводится вероятностный анализ, составляется прогноз на будущее. Размер риска определяется в виде среднестатистического показателя на основе кредитной истории банка как отношение суммы невозвращенных кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами к общему объему выданных кредитов. Общий объем потерь от кредитных операций оценивается как совокупная сумма обязательств заемщика (или группы) перед банком, умноженная на вероятность потерь при проведении кредитных операций. В качестве оценки вероятности потерь от проведения кредитных операций используется средняя за предшествующую историю развития банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Кредитным скорингом называется быстрая, точная и устойчивая процедура оценки кредитного риска, имеющая научное обоснование. Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, которая соотносит уровень кредитного риска с параметрами, характеризующими заемщика (физическое или юридическое лицо). Основная задача скоринга заключается в оценке кредитного риска для принятия решения о выдаче кредита или о максимальной сумме выдаваемого кредита.

Системы кредитного скоринга опираются на демографическую, ситуационную и историческую информацию. На сегодняшний день существует множество различных скоринговых систем, однако все они оценивают сходный ряд характеристик заемщика. Как правило, оценка кредитного риска по кредитному скорингу строится на 10-12 основных параметрах, так например для физических лиц наиболее распространенными являются: возраст, количество детей (иждивенцев), профессия, доход, семейное положение, наличие личного автомобиля, частота смены места работы и т.д. Кроме того для различных групп клиентов и для различных видов кредитов с целью более точной оценки даже в одном банке часто используют различные модели оценки кредитного риска. Это обусловлено тем, что чем более однородна популяция клиентов, на которой разрабатывается модель, тем точнее прогноз.

Исходя из ответов на ряд вопросов, скоринговая система присваивает потенциальному заемщику определенное количество баллов, проговую оценку, которая и позволяет делить заемщиков на " плохих" и " хороших". Смысл скоринговой системы заключается в том, что каждому соискателю кредита приписывается свойственная только ему оценка кредитного риска. Сравнение значения кредитного скоринга, полученного для каждого конкретного заемщика, со специфичной для каждой модели скоринга пороговой оценкой помогает ускоренно решить задачу принятия решения при выдаче кредита.

Если используется ранее накопленная статистическая информация, то оценка кредитоспособности производится с помощью некой формулы, которая учитывает сложившиеся статистические закономерности. При оценке кредитных рисков заемщиков - физических лиц учитываются данные кредитной истории, данные о динамике его платежей, о его социальном, профессиональном и демографическом статусе. При оценке заемщика - юридического лица в качестве данных обычно используются различные показатели хозяйственной деятельности заемщика - так называемые финансовые индикаторы. В целом на основе кредитной истории " прошлых" клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

На сегодняшний день в России не сформировалось единого мнения о том, что следует понимать под словом " скоринг". Одни понимают под этим термином автоматизацию бизнес-процесса принятия решения по кредитованию. В этом случае подразумевается, что скоринговая система обеспечивает маршрутизацию кредитных заявок и автоматизацию рабочих мест сотрудников банка, занимающихся выдачей кредита.

Для других - это процесс формирования скоринговой карты, то есть математический расчет скорингового балла на основе введенных данных. Часто кредитный скоринг представляет собой широко используемый компаниями метод внутренней оценки портфеля рисков и управления им. Он позволяет оценить вероятность будущей неплатежеспособности потенциального клиента или заемщика.

В упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате, полученный интегральный показатель сравнивается с неким пороговым значением, который по сути представляет собой линию раздела или линию безубыточности, рассчитанную исходя из того, сколько в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, для того чтобы компенсировать убытки от одного должника. Все выглядит просто, однако сложность заключается в выборе самих характеристик, а также присвоения им весовых коэффициентов.

Скоринг обладает рядом преимуществ:

×    возможность занижения издержек и минимизацию операционного риска за счет автоматизации решения о выдаче кредита;

×    сокращение времени обработки заявлений и предоставления ответа о выдаче или отказе в кредите;

×    централизацию принятия кредитного решения и снижение влияния человеческого фактора при его принятии;

×    выявление и предотвращение попыток мошенничества.

Наряду с положительными качествами, которыми обладает скоринг ему присущи и отрицательные свойства. Недостатком скоринговых систем является то, что они оценивают кредитоспособность заемщика в упрощенном виде, на основании данных о ранее выданных кредитах, в то время как о поведении клиентов, которым было отказано в кредитовании остается только догадываться. Так же недостатком скоринга является то, что ориентирован он на типовые, стандартные ситуации. Уязвимость скоринга заключается так же в том, что программа оценивает не реального человека или компанию, а информацию, которую они о себе сообщают, и хорошо подготовленный клиент может представить данные так, чтобы увеличить шансы на получение положительного решения. Скоринг пропускает значительное количество неблагонадежных клиентов. В то же время скоринг может не только пропустить в банк " плохого" клиента, но и отвергнуть " хорошего" [24, с.543].

Кроме того скоринговые модели требуют постоянной доработки и обновления, так как со временем меняются социально-экономические условия, условия кредитования. На Западе разработка новых скоринговых моделей происходит раз в полтора-два года и во многом зависит от стабильности экономики в этот период. В России развитие скоринга ограничивается все еще низкими по западным меркам объемами кредитования, а также быстроменяющимися социально-экономическими условиями. Российские банки и рейтинговые агентства не располагают достаточной информацией о клиентах для того, чтобы выстроить эффективные математические модели, обеспечивающие спрос на розничное кредитование, с одной стороны, и минимизацию банковских рисков - с другой.

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: