Анализ финансовых результатов. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить

 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Данный анализ проведен на основании отчета о финансовых результатах (Приложение Б) и отчета о прибылях и убытках (Приложение В) за 2010, 2011 и 2012 гг.

 

Таблица 2 - Оценка финансовых результатов предприятия

Наименование показателя, тыс. руб.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения
				2011 к 2010	2012 к 2011
Выручка	450899	930935	525227	480036	-405708
Себестоимость продаж	(364412)	(700896)	(417139)	-336484	283757
Валовая прибыль (убыток)	86487	230039	108088	143552	-121951
Коммерческие расходы	(87258)	(159824)	(81678)	-72566	78146
Управленческие расходы	(124369)	(146042)	(132868)	-21673	13174
Прибыль (убыток) от продаж	(125140)	(75827)	(106458)	49313	-30631
Проценты к уплате	(201067)	(209479)	(222669)	-8412	-13190
Прочие доходы	251625	522718	657837	271093	135119
Прочие расходы	(294321)	(740745)	(546572)	-446424	194173
Прибыль (убыток) до налогообложения	(464201)	(368901)	(217862)	95300	151039
Чистая прибыль (убыток)	(295817)	(384151)	(197187)	-88334	186964
Уровень рентабельности (убыточности) от продаж, %	-27, 8	-8, 1	-20, 3	19, 7	-12, 2
Уровень рентабельности предприятия, %	- 102, 9	-39, 6	-41, 5	63, 3	-1, 9

 

Данные таблицы 2 показывают, что предприятие все три года работает в убыток, но если в 2011 году наблюдается рост убытка на 88334 тыс. руб., то в 2012 году предприятие показывает довольно хороший результат и ему удается погасить свой убыток на 186964 тыс. руб.

Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности. Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.

Уровень рентабельности от продаж снижается. В период с 2010 г. по 2011 г. он увеличился на 19, 7 %, а вот в 2012 г. сократился на 12, 2 %.

Наблюдается резкое уменьшение валовой прибыли - отклонения с 2011 по 2012 год - 121951 тыс. руб. Снижение валовой прибыли - неблагоприятный признак для эффективности предприятия.

 

Анализ структуры активов и пассивов баланса

 

Грамотный аналитик по балансу узнает очень многое и фактически сможет дать оценку уровня работы менеджеров компании. Такая подготовка значительно повышает шансы на успех в получении инвестиций или кредитов.

Данный анализ был проведен на основании бухгалтерского баланса ООО " ПК " КЦЗ". (Приложение Г)

 

Таблица 3 - Анализ актива баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины			Изменения
	2010 год	2011 год	2010 год	2 011 год		В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало 2011 года
Внеоборотные активы	1453506	1537759	79, 5	79, 6		84253	0, 11	105, 8
Основные средства	-	-	-	-		-	-	-
Незавершенное строительство	13552	21080	0, 7	1, 1		7528	0, 35	155, 5
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-		-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	1275089	1269870	69, 8	65, 8		-5219	-4, 00	99, 6
Отложенные налоговые активы	162430	243165	8, 9	12, 6		80735	3, 71	149, 7
Оборотные активы	374087	393170	20, 5		20, 4	19083	-0, 11	105, 1
Запасы	111621	181873	6, 1		9, 4	70252	3, 31	162, 9
НДС	825	1112	0, 001		0, 1	287	0, 01	134, 8
Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	232407	190790	12, 7		9, 9	-41617	-2, 84	82, 1
Краткосрочные финансовые вложения	16403	10781	0, 9		0, 6	-5622	-0, 34	65, 7
Денежные средства	87	4077	0, 0		0, 2	3990	0, 21	4686, 2
Стоимость имущества	1827593	1930929	100, 0		100, 0	103336	0, 00	105, 7

 

Стоимость имущества ООО " ПК " КЦЗ" в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 103336 тыс. руб. Рост имущества свидетельствует о положительном изменении баланса.

Внеоборотные активы возросли на 84253 тыс. рублей абсолютном выражении (0, 11 % в относительном выражении по отношению к предыдущему периоду). Вложения в постоянные активы являются положительным моментом для предприятия, позволяющим нарастить выпуск продукции. Наибольшая часть средств вложена во внеоборотные активы, что снижает вложение собственных средств в оборотные активы, что в свою очередь приводит к росту финансовой зависимости организации.

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес приходится на долгосрочные финансовые вложения (69, 8%) и отложенные налоговые активы (8, 9%).

Долгосрочные финансовые вложения являются долей в уставном капитале ООО " Кузнецкий цементный завод".

Основные средства на которых осуществляется производство предприятие арендует у ООО " Кузнецкий цементный завод".

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность (9, 9%) и запасы (9, 4%).

Дебиторская задолженность на конец года уменьшилась на 41617 тыс. руб.

Далее проанализируем структуру активов, т.к. исследование изменения структуры активов предприятия позволяет получить важную информацию о его хозяйственной деятельности.

На ООО " ПК " КЦЗ" структура оборотных активов представлена в виде:

запасы - 6, 1 %;

дебиторская задолженность - 12, 7 %;

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 0, 8 %.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Доля запасов увеличилась на 3, 3%. Этому в значительной мере способствовало увеличение удельного веса готовой продукции. Большое количество запасов негативно влияет на предприятие.

Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Однако платежи ООО " ПК " КЦЗ" задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности увеличивая тем самым собственную кредиторскую задолженность.

Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования

Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести к ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

 

Таблица 4 - Анализ пассива баланса

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины				Изменения
	2010 год	2011 год	2010 год		2011 год		В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало 2011 года
Капитал и резервы	-753331	-1137482	41, 2		58, 91		-384151	-17, 7	151, 0
Уставный капитал	10	10	0, 0		0, 00		0	0, 0	100, 0
Нераспределенная прибыль отчетного года	-753341	-1137482	41, 2		58, 91		-384141	-17, 7	151, 0
Долгосрочные обязательства	2165286	2583941	118, 5		133, 82		418655	15, 3	119, 3
Отложенные налоговые обязательства	38	723	0, 0		0, 04		685	0, 0	1902, 6
Краткосрочные обязательства	415638	484470		22, 7		25, 09	68832	2, 3		116, 6
Заемные средства	87700	106700		4, 8		5, 53	19000	0, 7		121, 7
Кредиторская задолженность	327938	362645		17, 9		18, 78	34707	0, 8		110, 6
Оценочные обязательства	0	15125		0, 0		0, 78	15125	0, 8
Итого источников	1827593	1930929		100, 0		100, 00	103336	0, 0		105, 7

 

Как видно из таблицы 3, предприятие работает с убытками, которые на 2011 год увеличились на 384151 тыс. руб.

Удельный вес пассива баланса составляют нераспределенный убыток (41, 2 %), долгосрочные обязательства (133, 8%) и краткосрочные обязательства (25, 09%).

Преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

Малое использование заёмных средств приводит к неэффективному использованию средств и приводит к ухудшению финансовой устойчивости организации.

Отложенные налоговые обязательства выросли на 685 тыс. рублей, что является отрицательным моментом, приводящим к росту налоговых платежей в будущем.

Кредиторская задолженность увеличилась в 2011 году на 34707, что ухудшает финансовое состояние предприятия.

 

Таблица 5 - Сопоставление показателей прироста выручки от продажи (реализации) продукции и прироста среднего значения итога баланса за 2011 год.

Показатель	2010 г.	2011 г.	Темпы прироста, %
Выручка от продаж	450899	930935	206, 462
Средняя стоимость капитала (итог баланса)	1827593	1930929	105, 6542

 

Если темпы прироста выручки от реализации продукции 155, 92%, а прирост итога баланса 270, 18%.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: