Перспективы и пути использования интернет-технологий в современном бизнесе

 

В настоящее время публикуется очень много информации, касающейся Интернет-трейдинга, но гораздо меньше внимания уделяется теме использования Интернет-технологий в области учетной системы фондового рынка в депозитариях и у регистраторов, где происходит учет, регистрация и переход прав на ценные бумаги. Рассматривая торговую и учетную системы как две составляющие фондового рынка, следует отметить, что развитие Интернет-технологий в торговой системе фондового рынка способствует развитию Интернет-технологий в учетной системе, и поэтому использование Интернет-ресурсов в депозитариях имеет большое значение для развития рынка в целом. В статье дан обзор современного состояния информационных технологий в депозитариях; рассмотрены вопросы использования Интернет-технологий при взаимодействии расчетных и кастодиальных депозитариев с инвесторами, регистраторами и между собой; отмечены перспективы и проблемы применения Интернет-ресурсов в кастодиальном бизнесе.

Интернет-технологии в учетной системе.

Стремительное развитие Интернет-технологий обусловило их широкое применение во всех областях жизни, в том числе и на фондовом рынке. Профессиональные участники фондового рынка стали строить взаимодействие между собой и своими клиентами с использованием новейших информационных технологий, что обеспечило участникам рынка ценных бумаг повышение оперативности при проведении операций, сокращение расходов на совершение сделок, освоение новых сегментов рынка и привлечение новых клиентов.

Основными направлениями применения Интернет-технологий в учетной системе являются информационное обеспечение клиентов с помощью Интернет-сайтов и построение систем электронного документооборота (ЭДО), позволяющих клиентам передавать поручения и получать отчеты по Интернету. Международная практика показывает, что ведущие западные кастодианы активно используют Интернет - технологии как инструмент ведения бизнеса и осуществляют серьезное финансирование Интернет-проектов. На российском фондовом рынке данное направление является относительно новым и пока поддерживается лишь рядом крупных депозитариев - Национальным депозитарным центром (НДЦ), ЗАО " Депозитарно - клиринговая компания" (ДКК), Росбанком, " Гута-Банком", Внешэкономбанком и некоторыми компаниями-регистраторами.

Электронный документооборот с расчетными депозитариями

Проблема перехода на электронный документооборот (ЭДО) с использованием Интернет-каналов передачи информации особенно актуальна для крупных расчетных депозитариев, которые принимают и исполняют ежедневно сотни поручений своих клиентов. Переход на Интернет-каналы передачи информации позволяет им не только ускорить и упростить ввод в расчетную систему получаемых поручений клиентов, но и значительно сократить расходы на обработку информации. [8, стр.84]

Подобно тому, как Интернет-трейдинг стал стремительно развиваться с апреля 2000 г. после предложенной ММВБ технологии " шлюза", быстрое развитие Интернет-депозитария началось с апреля 2001 г. с переходом Национального депозитарного центра, одного из системообразующих российских расчетных депозитариев, к полнофункциональному электронному документообороту с депонентами. Технологии ЭДО предоставляют депонентам НДЦ возможность подачи поручений депо, получения отчетов и выписок по всем государственным, корпоративным и муниципальным ценным бумагам в электронном виде с использованием программного обеспечения, предоставляемого депозитарием бесплатно.

Электронный документооборот между депозитарием (НДЦ) и депонентом технически осуществляется следующим путем:

- депонент устанавливает на свое автоматизированное рабочее место (АРМ), подключенное к Интернету и обеспеченное почтовой программой, входящей в состав Internet Explorer, программное обеспечение НДЦ, с помощью которого формирует электронные документы (ЭД);

- сформированные ЭД подписываются электронно-цифровой подписью (ЭЦП), шифруются с использованием средств криптографической защиты информации (СКЗИ) и направляются почтовой программой по электронному адресу НДЦ;

- поручения, принимаемые через почтовые системы, поступают в НДЦ на " Почтовый диспетчер", на котором автоматически проводится первичная обработка файла с ЭД (расшифровывание, разархивирование и проверка ЭЦП файла);

- по результатам обработки депоненту автоматически направляется уведомление о получении пакета ЭД;

- пакет ЭД поступает на криптосервер системы головного депозитария (СГД), где производится проверка ЭЦП под каждым ЭД и формата ЭД, в результате которой автоматически формируется и направляется на " Почтовый диспетчер" отчет о приеме (неприеме) поручения к исполнению;

- на " Почтовом диспетчере" на сформированный пакет ЭД автоматически накладывается ЭЦП, после чего пакет ЭД шифруется и отправляется адресату;

- отчет об исполнении также формируется автоматически и после обработки на " Почтовом диспетчере" направляется адресату;

- при закрытии операционного дня автоматически формируется и направляется депоненту отчет о принятых/отправленных НДЦ ЭД за сутки.

Преимуществами предложенного НДЦ электронного документооборота по сравнению с подачей (приемом) поручений в бумажной форме являются оперативность исполнения операций в НДЦ, уменьшение стоимости депозитарного обслуживания, снижение рисков, повышение надежности и безопасности обслуживания. [14, стр. 203]

При условии перехода на систему ЭДО депонент имеет возможность отследить процесс приема и обработки в НДЦ отправленного ЭД практически в режиме реального времени, что исключает ситуации, при которых депонент узнает о зачислении ценных бумаг на свой счет депо (раздел счета) через несколько дней после проведения операции.

В настоящее время НДЦ осуществляет взаимодействие с клиентами как по новым информационным технологиям (по состоянию на 1 августа 2001 г. более 300 депонентов НДЦ перешли на ЭДО), так и путем приема/передачи документов в бумажном виде. В перспективе НДЦ планирует предоставить своим клиентам возможность передачи поручений и получения отчетов в форматах /SO 15022 (новые стандарты сообщений SWIFT) и, таким образом, перейти к международным стандартам формирования, передачи и обработки информации.

Являясь главным конкурентом НДЦ в области обслуживания расчетов по сделкам с корпоративными ценными бумагами, обращающимися на торгах, ЗАО " Депозитарно - Клиринговая Компания" с 1997 г. предоставляет своим клиентам возможность работы по системе удаленного доступа (СУД) для подачи поручений и получения отчетов. Связь между ДКК и клиентом осуществляется с использованием одной из двух систем передачи сообщений:

- системы ЭДО ДКК (в основе лежит почтовая система стандарта Х.400);

- системы ЭДО РТС (разработанная ТЦ РТС электронная почта, в которую встроены СКЗИ и управления открытыми ключами).

Для сравнения удаленных систем ДКК и НДЦ можно отметить следующее: используемые в ДКК почтовые системы предпочтительнее Internet mail, используемого в НДЦ, с точки зрения гарантированности доставки сообщения; к недостаткам можно отнести дополнительные расходы на приобретение узкоспециализированного ПО. Также различаются форматы электронных документов: ДКК использует текстовые файлы на основе форматов SWIFT, в удаленной системе НДЦ применяются dbf - файлы. Клиентское ПО (в НДЦ - " Редактор поручений", в ДКК - DCC Client) примерно одинаково по своим функциональным возможностям.

В целом технический доступ в СУД ДКК несколько дороже, чем в систему ЭДО НДЦ (по сумме затрат), но система ДКК дольше присутствует на рынке и поэтому более отлажена. Обе компании непрерывно ведут работы по совершенствованию своих систем, так как развитая система защищенного документооборота дает огромное преимущество по отношению к конкурентам.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: