Анализ финансового состояния. Для того чтобы проанализировать состав, структуру и динамику активов и пассивов в

Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников их формирования (пассивов)

Для того чтобы проанализировать состав, структуру и динамику активов и пассивов в бухгалтерском балансе проведем агрегирование баланса.

 

Таблица 1. Информация о составе имущества и источников

Группы активов	На начало периода (тыс. руб.)	На конец периода (тыс. руб.)	Группы пассивов	На начало периода (тыс. руб.)	На конец периода (тыс. руб.)
1. Всего имущества, в т.ч.:	6 839	7 420	1. Всего источников, в т.ч.	6 839	7 420
1.1 Внеоборотные активы	1 248	1 361	1.1. Собственные источники	1 210	1 289
1.2 Оборотные активы, в т.ч.:	5 591	6 059	1.2. Заёмные источники, в т.ч.:	5 629	6 131
1.2.1 запасы	5 167	5 796	1.2.1. долгосрочные заёмные источники	-	-
1.2.2. дебиторская задолженность	170	152	1.2.2. краткосрочные кредиты и займы	1 720	2 294
1.2.3. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	154	111	1.2.3. кредиторская задолженность	3 909	3 837

 

Таблица 2. Показатели структуры и динамики стоимости имущества (актив)

Группы активов	Удельный вес в стоимости имущества (%)		Изменения
	Начало периода	Конец периода	Абсолютн. отклонение к началу периода (тыс. руб.)	Относит. отклонение к началу периода (%)	Уд. веса к началу периода (%)	В % к изменению стоимости имущества
1. Всего имущество	100	100	581	8, 5	0	100
1.1. Внеоборотные активы	18, 25	18, 34	113	9, 05	0, 09	19, 45
1.2. Оборотные средства, в т.ч.:	81, 75	81, 66	468	8, 37	-0, 09	80, 55
1.2.1. Запасы	75, 55	78, 11	629	12, 17	2, 56	108, 26
1.2.2.Дебиторская задолженность	2, 49	2, 05	-18	-10, 59	-0, 44	-3, 09
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	3, 71	1, 5	-143	-56, 3	-2, 21	-24, 61

 

 

Из табл.1 и табл. 2 очевидно, что стоимость имущества незначительно увеличилась на конец отчетного периода (на 581 тыс. руб.). В целом такое увеличение имущества положительно влияет на развитие предприятия. Но, так как стоимость имущества увеличилась незначительно, следует проанализировать, какие именно активы предприятия можно использовать эффективнее.

финансовый имущество прибыль ликвидность

 

Таблица 3. Динамика и структура стоимости имущества предприятия (активов)

Активы	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Относ. отклонение (%)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	по уд. весу
Внеоборотные активы:	1 248	18, 25	1 361	18, 34	113	0, 09	9, 05
основные средства	1248	18, 25	1361	18, 34	113	0, 09	9, 05
Оборотные средства:	5591	81, 75	6059	81, 66	468	-0, 09	8, 37
запасы, в т.ч.:	5167	75, 55	5796	78, 11	629	2, 56	12, 17
сырьё, материалы и др. аналогичные ценности	322	4, 71	449	6, 05	127	1, 34	39, 44
готовая продукция и товары для перепродажи	4838	70, 74	5340	71, 97	502	1, 23	10, 38
расходы будущих периодов	7	0, 1	7	0, 09	0	-0, 01	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.:	106	1, 55	88	1, 19	-18	-0, 36	-16, 98
покупатели и заказчики	75	1, 1	59	0, 8	-16	-0, 3	-21, 33
Денежные средства и краткоср. фин. вложения	254	3, 71	111	1, 5	-143	-2, 21	-56, 3

 

 

Таким образом, мы видим, что в структуре стоимости имущества наибольший удельный вес имеют оборотные средства, а именно готовая продукция и товары для перепродажи, что и характерно для торгового предприятия. Такая ситуация благоприятна для платёжеспособности предприятия.

Также из табл.3 мы видим, что стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи увеличилась (на 502тыс. руб.), что также благоприятно для предприятия.

Анализируя динамику денежных средств, из приведённых выше таблиц видно, что количество денежных средств значительно уменьшилось (на 143 тыс. руб.), что указывает на неплатёжеспособность предприятия.

В целом оборотные активы предприятия увеличились. Это связано в первую очередь с изменением объемов продаж (почти на 10% возросли объёмы готовой продукции и товаров для перепродаж). Увеличение объёмов продаж в будущем может привести к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия.

Далее стоит рассмотреть динамику и структуру источников предприятия.

 

Таблица 4. Показатели структуры и динамики источников (пассивов)

Группы пассивов	Удельный вес в стоимости источников (%)		Изменения (динамика)
	Начало периода	Конец периода	Абсолют. откл. к началу периода (тыс. руб.)	Относ. откл. к началу периода (%)	Удельный вес к началу периода (%)	В % к измен. ст. имущества
1.Всего источников, в т.ч.:	100	100	581	8, 5	0	100
1. 1. Собственные источники	17, 69	17, 37	79	7, 53	-0, 32	13, 6
1.2.Заемные источники, в т.ч.:	82, 31	82, 63	502	8, 9	0, 32	86, 4
1.2.1.Долгосрочные заёмные источники	-	-	-	-	-	-
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	25, 15	30, 92	574	33, 37	5, 77	98, 8
1.2.3.Кредиторская задолженность	57, 16	51, 71	-72	-1, 84	-5, 45	-12, 39

 

 

Из табл. 4 видно, что на начало отчетного периода основную часть источников составляет заёмный капитал (82, 31%), что говорит о сильной зависимости предприятия от кредиторов. На конец отчетного периода ситуация не меняется. Основную часть источников предприятия по-прежнему составляют заемные источники (82, 63%), что говорит о зависимости предприятия от заемных средств.

Анализ финансовой устойчивости

Чтобы определить, на сколько независимо предприятие от кредиторов при формировании имущества, рассмотрим показатели финансовой устойчивости.

Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости

Показатель	На начало периода (%)	На конец периода (%)	Отклонение абсолютное (%)
1.Коэффициент автономии	17, 7	17, 37	-0, 33
2.Коэффициент финансовой устойчивости	17, 7	17, 37	-0, 33
3.Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	465, 2	475, 6	10, 4

 

Коэффициент автономии показывает удельный вес имущества, сформированного за счет собственных средств. На начало отчетного периода коэффициент автономии показывает, что 17, 7% имущества сформировано за счет собственных средств, и этот показатель не попадает под рекомендуемые значения, что может говорить о том, что предприятие не обладает долгосрочной финансовой устойчивостью и зависит от кредиторов при формировании имущества. На конец отчетного периода данный коэффициент уменьшился на 0, 33. Всего 17, 37% сформировано за счёт собственных средств. Эти результаты показывают, что предприятие довольно сильно зависит от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес имущества, сформированного за счёт долгосрочных источников. В нашем случае коэффициент автономии и финансовой устойчивости совпадают.

Коэффициент заёмных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль собственных средств приходится 4, 65 руб. заемных, к концу отчетного периода зависимость предприятия от заемных средств увеличилась (на 1 руб. собственных средств приходится 4, 75 руб. заёмных).

Анализ ликвидности и платёжеспособности

Для того чтобы определить способность погашения краткосрочной задолженности, рассмотрим коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности показывают удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет различных групп оборотных активов.

Таблица 6. Показатели ликвидности

Показатель	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 045	0, 018	-0, 027
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0, 064	0, 032	-0, 032
3.Коэффициент текущей ликвидности.	0, 99	0, 98	0, 01

 

Как видно из табл.6 за анализируемый период уровень ликвидности и платёжеспособности снизился.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот коэффициент значительно ниже норматива, что свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия.

Коэффициент промежуточной ликвидности, как на начало отчетного периода, так и к концу отчетного периода не удовлетворял нормативу. Это говорит о том, что предприятию следует больше времени уделять работе с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает общую обеспеченность предприятия оборотными активами необходимыми для погашения краткосрочной задолженности и обеспечения дальнейшей деятельности предприятия. В начале отчетного периода, коэффициент текущей ликвидности, как в начале периода, так и в конце периода, не соответствует нормативу (0, 99 и 0, 98), следовательно, предприятию не хватает оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

⇐ Предыдущая12

Поделиться: