Расчет инвестиций в инвестируемое производство. ⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 2 Таблица 1.1.   Капитальные инвестиции в оборудование, в тыс.руб. № наименование оборудования кол-во стоимость сумма 1 шаровая мельница 9 9, 3 83, 70 2 аппарат 4РМ-125 2 37, 8 75, 60 3 Емкость для хранения дисперсии 9 11, 6 104, 40 4 эмульсификатор 2 68, 5 137, 00 5 Емкость для хранения эмульсий и растворов 12 10, 2 122, 40 6 Аппарат 4РМ-0, 16 1 27, 9 27, 90 7 Реактор РС-3 2 58, 5 117, 00 8 Установка для вакуулирования 2 17, 7 35, 40 9 Емкость для хранения латексной смеси 20 13, 8 276, 00 10 Агрегат непрерывного действия 1 93, 9 93, 90 11 Стиральная машина 4 6, 2 24, 80 12 Ванна для силиконирования 5 4, 2 21, 00 13 Станок для обвески края краги 3 16, 8 50, 40 14 Установка для испытания перчаток 3 56, 5 169, 50   Итого     1339, 00   Таблица 1.2. Структура инвестиций в оборудование.   Наименование видов оборудования удельный вес %  Сумма, тыс.руб. 1 Основное техническое оборудование 75, 00 1339, 00 2 Неучтенное технологическое оборудование 2, 00 35, 71 3 Энергетическое оборудование 11, 00 196, 39 4 КИП и А 6, 00 107, 12 5 технологические трубопроводы 6, 00 107, 12   Итого 100, 00 1785, 33 Порядок расчета данных таблицы 1.2. В итоговой строке таблицы 1.1. приведена общая стоимость основного технологического оборудования. В структуре инвестиций в оборудование основное технологическое оборудование имеет удельный вес – 75%. Таким образом, можно рассчитать сумму инвестиций в прочее оборудование: · Стоимость неучтенного технологического оборудования (удельный вес 2%) составляет (1339, 00 *2) / 75 = 35, 71 тыс.руб. · Стоимость энергетического оборудования (удельный вес 11%) составляет (1339, 00 * 11) / 75 = 196, 39 тыс.руб. · Стоимость КИПиА и технологических трубопроводов (удельный вес 6%) составляет (1339, 00 * 6) / 75 = 107, 12 тыс.руб. Общая сумма инвестиций в оборудование составила 1339, 00 + 35, 71 + 196, 39 + 107, 12 + 107, 12 = 1785, 33 руб.         Таблица 1.3. Структура инвестиций в объекты производственного назначения   наименование объектов производственного назначения удельный вес % Сумма, тыс.руб. 1 здания 43, 00 1535, 38 2 сооружения 7, 00 249, 95 3 оборудование 50, 00 1785, 33 4 прочее       Итого 100, 00 3570, 66           Порядок расчета данных таблицы 1.3. В итоговой строке таблицы 1.2. приведена общая стоимость оборудования. В структуре инвестиций в объекты производственного назначения оборудование имеет удельный вес – 50%. Таким образом, можно рассчитать сумму инвестиций в прочие объекты производственного назначения: · Сумма инвестиций в здания (удельный вес 43%) составляет (1785, 33*43)/50= 1535, 38 тыс.руб. · Сумма инвестиций в сооружения (удельный вес 7%) составляет (1785, 33*7)/50= 249, 95 тыс.руб.         Таблица 1.4. Структура инвестиций в проектируемое производство
	наименование групп основного капитала	удельный вес %
1	объекты производственного назначения	91, 00	3570, 66
2	объекты вспомогательного и обслуживающего назначения	9, 00	353, 14
	Итого	100, 00	3923, 80

Порядок расчета данных таблицы 1.4.

В итоговой строке таблицы 1.3. приведена общая сумма инвестиций в объекты производственного назначения. Таким образом, можно рассчитать сумму инвестиций в проектируемое производство. В структуре инвестиций в проектируемое производство объекты производственного назначения имеют удельный вес – 91%. Таким образом, можно рассчитать сумму инвестиций в объекты вспомогательного и обслуживающего назначения: (3570, 66*9)/91=353, 14 тыс.руб

 

				Таблица 1.5.
Производственная мощность и ее использование по годам инвестиционного цикла
Года	производственная мощность, тонн	Коэффициент использования производственной мощности			Годовой выпуск, тонн
1999	15000	Строительство
2000	15000	92			13340, 00
2001	15000	95			13775, 00
2002	15000	100			14500, 00
2003	15000	100			14500, 00
2004	15000	100			14500, 00
2005	15000	100			14500, 00

Годовой выпуск продукции в 2000г. = 15000, 00 * 92 / 100 = 13340, 00 тонн
Раздел 2.

Расчет производственных издержек.

 

Таблица 2.1.

	Затраты на сырье и материалы, руб./тонна
№	наименование материальных ресурсов	кол-во	стоимость	Сумма

Основные материалы

1 латекс, кг 33, 45 16, 70 558, 62 2 белила цинковые, кг 1, 60 7, 00 11, 20 3 сода техническая, кг 7, 89 9, 00 71, 01 4 диспергатор, кг 0, 93 7, 00 6, 51 5 этилацетат, кг 3, 30 6, 00 19, 80 6 нафтан, кг 3, 63 9, 60 34, 85 7 гидрат окиси калия, кг 3, 36 9, 00 30, 24 8 белила титановые, кг 0, 17 7, 50 1, 28 9 азотистый кальцй, кг 51, 65 4, 50 232, 43 10 каолен обогащенный, кг 20, 70 1, 50 31, 05

Вспомогательные материалы

11 пленка полиэтиленовая, кг 6, 00 10, 00 60, 00 12 коробка, шт 35, 00 6, 00 210, 00 13 бочка полиэтиленовая, шт 4, 00 32, 60 130, 40 14 шпагат, кг 0, 80 10, 00 8, 00 15 клей, кг 0, 50 7, 50 3, 75   Итого     1409, 12

 

					Таблица 2.2.
Структура оборотных средств
	наименование элементов оборотных средств	удельный вес %	На тонну, руб.	2000г., т.руб.		2001г., т.руб.	2002г., т.руб.
1	сырье и материалы	42, 00	1409, 12	18798		19411	20432
2	топливо и тара	7, 00	234, 85	3133		3235	3405
3	малоценный инвентарь и инструмент	3, 00	100, 65	1343		1386	1459
4	незавершенное производство	17, 00	570, 36	7609		7857	8270
5	готовая продукция	16, 00	536, 81	7161		7395	7784
6	денежные средства	10, 00	335, 50	4476		4622	4865
7	средства в расчетах	5, 00	167, 75	2238		1311	2432
	Итого	100, 00	3335, 05	44758		45217	48647

Порядок расчета данных таблицы 2.2.

В итоговой строке таблицы 2.1 приведена общая сумма затрат материальных ресурсов на производство 1 тонны изделий. Таким образом, можно рассчитать структуру оборотных средств по годам инвестиционного цикла. В структуре оборотных средств сырье и материалы имеют удельный вес – 42%. Таким образом, можно определить структуру оборотных средств:

· Стоимость топлива и тары (удельный вес 7%) составляет (1409, 12*7)/42 = 234, 85 руб. на 1 тонну изделий.

Расчет стоимости прочих составляющих структуры оборотных средств аналогичен.

Определить структуру оборотных средств по годам инвестиционного цикла можно следующим образом: стоимость оборотных средств (каждой составляющей структуры) в расчете на 1 тонну изделий последовательно перемножить на годовой выпуск продукции. Например структура оборотных средств 2000г. (годовой выпуск продукции13340 тонн) будет рассчитана следующим образом:

· Сырье и материалы 1409, 12 * 13340 = 18798 тыс.руб.

· Тара и топливо 234, 85 * 13340 = 3133 тыс.руб.

· Малоценный инвентарь и инструмент 100, 65 * 13340 = 1343 тыс.руб.

· Незавершенное производство 570, 36 * 13340 = 7609 тыс.руб.

· Готовая продукция 536, 81 * 13340 = 7161 тыс.руб.

· Денежные средства 335, 50 * 13340 = 4476 тыс.руб.

· Средства в расчетах 167, 75 * 13340 = 2238 тыс.руб.

И т.д.

 

			Таблица 2.3.
Структура издержек производства
	наименование экономических элементов		Удельный вес %	Сумма, руб.
1	сырье и материалы		55, 00	1409, 12
2	топливо и энергия со стороны		16, 00	409, 93
3	заработная плата ППП		13, 00	333, 06
4	отчисления на социальные цели (42% от ЗП)			139, 89
5	амортизационные отчисления		1, 80	46, 12
6	прочие денежные расходы		14, 20	363, 81
	Итого		100, 00	2701, 92

Порядок расчета данных таблицы 2.3.

В итоговой строке таблицы 2.1 приведена общая сумма затрат материальных ресурсов на производство 1 тонны изделий. Таким образом, можно рассчитать структуру издержек производства в расчете на 1 тонну изделий. В структуре издержек производства сырье и материалы имеют удельный вес – 55%. Таким образом, можно определить структуру издержек производства:

· Стоимость топлива и энергии со стороны (удельный вес 16%) составляет (1409, 12*16)/55 = 409, 93 руб.

· Сумма заработной платы (удельный вес 13%) составляет (1409, 12*13)/55 = 333, 06 руб.

· Сумма отчислений на социальный нужды составляет 42% от начисленной заработной платы 333, 06 * 42% = 139, 89 руб.

· Амортизационные отчисления (удельный вес 1, 8%) составляет (1409, 12*1, 8)/55 = 46, 12 руб.

· Прочие денежные расходы (удельный вес 14, 2%) составляет (1409, 12*14, 2)/55 = 363, 81 руб.

Издержки на производство 1 тонны изделий составляют 2701, 92 руб., в т.ч.:

· Переменные расходы в себестоимости 1 тонн изделий - 1409, 12 + 409, 93 = 1819, 05 руб., что составляет 67, 32% (1819, 05 * 100 / 2701, 92)

· Постоянные расходы в себестоимости 1 тонн изделий – 333, 06 + 139, 89 + 46, 12 +363, 81 = 882, 88 руб., что составляет 32, 68% (882, 88 * 100 / 2701, 92)

Цена продукции (при реализации) = себестоимость * (1 + Rпр), где

Rпр – рентабельность = 25%

Цена продукции при реализации = 2701, 92 * (1 + 0, 25) = 3377, 40 руб.

Таблица 2.4.

Расчет норматива оборотных средств

год	Годовой выпуск, тонн	Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	Норматив, тыс.руб.
2000	13340	44758	2712, 61
2001	13775	45217	2740, 42
2002	14500	48647	2948, 30
2003	14500	48647	2948, 30
2004	14500	48647	2948, 30
2005	14500	48647	2948, 30

 

При расчете норматива оборотных средств по годам инвестиционного цикла исходят из следующих условий:

· Количество рабочих дней в году – 330;

· Норма текущего запаса оборотных средств в сутках – 20;

· Страховой запас не делается.

Норматив оборотных средств рассчитывается по формуле:

Нобс = (стоимость оборотных средств * 20) / 330

Например:

· Норматив оборотных средств в 2000г. – 44758 * 20 / 330 = 2712, 61 тыс.руб.;

· Норматив оборотных средств в 2001г. – 45217 * 20 / 330 = 2740, 42 тыс.руб.;

· Норматив оборотных средств в 2002г. – 48647 * 20 / 330 = 2948, 30 тыс.руб.

Далее по годам норматив оборотных средств будет постоянным, т.к. не изменяется годовой выпуск продукции.

Прирост стоимости оборотных средств по годам:

В 2000г. – 2712, 61 тыс.руб.

В 2001г. – 27, 81 тыс.руб. (2740, 42-2712, 61)

В 2002г. – 207, 88 тыс.руб. (2948, 30-2740, 42)

Раздел 3.

Расчет финансовых показателей проекта.

 

Таблица № 3.1.

Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 92 % освоения мощности в 2000г.

	показатели	размер показателей
1.	Годовой выпуск продукции в натуральном выражении		13340, 00
2.	Цена 1 тн продукции, руб.		3377, 40
3.	Себестоимость калькулируемой единицы,		2777, 83
	руб./тн
4.	Себестоимость годового выпуска тыс.руб.		37056, 29
5.	Прибыль на 1 тн., руб.		599, 57
6.	Прибыль на выпуск, тыс.руб.		7998, 23
7.	Вложения в основной капитал, тыс.руб.
8.	Норматив оборотных средств, тыс.руб.		2712, 61
9.	Постоянные расходы в себестоимости продук-		34, 55
	ции, %

 

Расчет показателей проектируемого производства в 2000г.

· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (1819, 05 * 13340 + 882, 88 * 14500) / 1000 = 37056, 29 тыс.руб.

· Себестоимость 1 тонны изделий = 37056, 29 * 1000 / 13340 = 2777, 83 руб.

· Прибыль на 1 тонну = 3377, 40 – 2777, 83 = 599, 57 руб.

· Прибыль на годовой выпуск = (13340 * 599, 57)/1000 = 7998, 23 тыс.руб.

· Налог на прибыль (35%) = 7998, 23 * 35% = 2799, 38 тыс.руб.

· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882, 88*14500)*1000/37056, 29 = 0, 3455 = 34, 55%

Таблица № 3.2.

Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 95 % освоения мощности в 2001г.

	Показатели	размер показателей
1.	Годовой выпуск продукции в натуральном выражении		13775, 00
2.	Цена 1 тн продукции, руб.		3377, 40
3.	Себестоимость калькулируемой единицы,		2747, 56
	руб./тн
4.	Себестоимость годового выпуска тыс.руб.		37847, 57
5.	Прибыль на 1 тн., руб.		629, 84
6.	Прибыль на выпуск, тыс.руб.		8676, 11
7.	Вложения в основной капитал, тыс.руб.
8.	Норматив оборотных средств, тыс.руб.		2740, 42
9.	Постоянные расходы в себестоимости продук-		33, 82
	ции, %

 

Расчет показателей проектируемого производства в 2001г.

· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (1819, 05 * 13775 + 882, 88 * 14500) / 1000 = 37847, 57 тыс.руб.

· Себестоимость 1 тонны изделий = 37847, 57 * 1000 / 13775 = 2747, 56 руб.

· Прибыль на 1 тонну = 3377, 40 – 2747, 56 = 629, 84 руб.

· Прибыль на годовой выпуск = (13775*629, 84)/1000 = 8676, 11 тыс.руб.

· Налог на прибыль (35%) = 8676, 11 * 35% = 3036, 64 тыс.руб.

· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882, 88*14500)*1000/37847, 57 = 0, 3382 = 33, 82%

 

Таблица № 3.3.

Основные ТЭП производства диэлектрических перчаток при 100 % освоения мощности в 2002г.

	показатели	размер показателей
1.	Годовой выпуск продукции в натуральном выражении		14500, 00
2.	Цена 1 тн продукции, руб.		3377, 40
3.	Себестоимость калькулируемой единицы,		2701, 92
	руб./тн
4.	Себестоимость годового выпуска тыс.руб.		39177, 84
5.	Прибыль на 1 тн., руб.		675, 48
6.	Прибыль на выпуск, тыс.руб.		9794, 46
7.	Вложения в основной капитал, тыс.руб.
8.	Норматив оборотных средств, тыс.руб.		2948, 30
9.	Постоянные расходы в себестоимости продук-		32, 68
	ции, %

 

Расчет показателей проектируемого производства в 2002г.

· Себестоимость годового выпуска продукции (производственно-сбытовые нужды) = (14500 * 2701, 92) / 1000 = 39177, 84 тыс.руб.

· Прибыль на 1 тонну = 3377, 40 – 2701, 92 = 675, 48 руб.

· Прибыль на годовой выпуск = (14500*675, 48)/1000 = 9794, 46 тыс.руб.

· Налог на прибыль (35%) = 9794, 46 * 35% = 3428, 06 тыс.руб.

· Постоянные расходы в себестоимости продукции = (882, 88*14500)*1000/39177, 84 = 0, 3268 = 32, 68%

 

Показатели проектируемого производства следующих лет инвестиционного цикла будут равны показателям 2002г.

 

	ТАБЛИЦА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ					Таблица 3.4.
	строит-во	освоение			производство
	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Производственная мощность, освоение, %		92	95	100	100	100	100
годовой выпуск, тн		13340, 00	13775, 00	14500, 00	14500, 00	14500, 00	14500, 00
А. Приток наличности, тыс.руб.	0, 00	45054, 52	46523, 69	48972, 30	48972, 30	48972, 30	48972, 30
доход от продаж		45054, 52	46523, 69	48972, 30	48972, 30	48972, 30	48972, 30
ликвидационная стоимость
Б. Отток наличности, тыс.руб.	3923, 80	42575, 83	40919, 55	42813, 78	42605, 90	42605, 90	42605, 90
инвестиции в основной капитал	3923, 80
инвестиции в оборотный капитал		2712, 61	27, 81	207, 88
производственно-сбытовые издержки		37067, 89	37859, 17	39177, 84	39177, 84	39177, 84	39177, 84
налог на прибыль		2795, 33	3032, 57	3428, 06	3428, 06	3428, 06	3428, 06
В. Чистый денежный поток, тыс.руб. (А-Б)	-3923, 80	2478, 69	5604, 14	6158, 52	6366, 40	6366, 40	6366, 40
Г. Коммулятивный чистый денежный поток, тыс.руб.	-3923, 80	-1445, 11	4159, 02	10317, 54	16683, 94	23050, 34	29416, 74
Д. Дисонтированный чистый денежный поток, тыс.р. (Е=0, 3)	-3018, 31	1466, 68	2550, 81	2156, 27	1714, 66	1318, 97	1014, 59
Е. Дисконтированный чистый денежный поток, коммулятивная величина, тыс.руб.	-3018, 31	-1551, 63	999, 18	3155, 45	4870, 11	6189, 07	7203, 66

 Порядок расчета показателей таблицы 3.4.

При составлении таблицы используются ранее рассчитанные показатели разделов 1-3 данной курсовой работы.

При расчете дисконтированного чистого денежного потока используется следующее условие: Е (коэффициент дисконтирования) = 30%.

Формула для расчета дисконтированного чистого денежного потока:

Результата от инвестиций * (1 + Е) ^–t, где t – индекс года.

Например:

· Дисконтированный чистый денежный поток 1999г. = -3923, 80 * 1, 3 ^-1 = -3018, 31 тыс.руб.

· Дисконтированный чистый денежный поток 2000г. = 2478, 69 * 1, 3 ^-2 = 1466, 68 тыс.руб.

И т.д.

 

Оценочные показатели проектируемого производства.

1. Коммулятивная величина (нарастающим итогом) дисконтированного чистого денежного потока для 2005 г. – 7203, 66 руб. – чистая дисконтированная стоимость.

2. Срок окупаемости (коммулятивная величина дисконтированного чистого денежного потока > 0) = 3 года.

3. Внутренняя норма окупаемости (ставка дисконтирования, при которой ЧДС=0) » 103, 97%.

4. Индекс рентабельности инвестиций = ЧДС / инвестиции в основной капитал = 1, 84.

 

 

Вывод: проект можно принять к реализации.

 

Раздел 4.

⇐ Предыдущая12

Поделиться: