Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Оценим и проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия.



3. Рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности.

4. Оценим финансовую устойчивость предприятия.

5. Рассчитаем показатели платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности баланса предприятия.

Практическая часть

Анализ состава и структуры имущества предприятия, источников средств вложенных в предприятие.

Состав, динамика и структура имущества предприятия и источников средств вложенных в предприятие

 

Таблица 1

Показатели

Код строки в форме №1

Сумма, тыс.руб.

Темп роста, % (+, -)

Удельный вес в имуществе предприятия, %

 

 

На начало года

На конец года

Изменение за год (+, -)

 

На начало года

На конец года

Изменение за год (+, -)

 Имущество предприятия (актив баланса) - всего, в том числе:

300 (190+ 290)

1874

2222

348

119

100

100

0

 Внеоборотные активы - всего,

190

232

531

299

229

12.4

23.9

11.5

 из них:

 

 

 

 

 

 

 

 

-нематериальные активы

110

-

-

-

-

-

-

-

-основные средства

120

232

531

299

229

12.4

23.9

11.5

-долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

-

-

-

-

 Оборотные активы - всего,

290

1642

1691

49

103

87.6

76.1

-11.5

 из них:

 

 

 

 

 

 

 

 

-запасы

210

346

523

177

151

18.5

23.5

5

-налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

14

24

10

171

0.7

1.1

0.4

-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

-

-

-

-

-

-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в иечение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1166

651

-515

55.8

62.2

29.3

-32.9

-краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

-

-

-

-

-

-денежные средства

260

116

493

377

425

6.2

22.2

16

Источники средств предприятия - всего, в том числе: 700 (490+ 590+ 690)

1874

2222

348

118.6

100

100

0

 
 Собственный капитал (капитал и резервы) - всего, 490

1534

1642

108

107

81.9

73.9

-8

 
 из него:  

 

 

 

 

 

 

 

 
-Уставный капитал 410

100

100

0

0

5.3

4.5

-0.8

 
-Добавочный капитал 420

-

-

-

-

-

-

-

 
-резервный капитал 430

 

5

5

-

-

0.2

0.2

 
-нераспределенная прибыль прошлых лет 460

-

-

-

-

-

-

-

 
-нераспределенная прибыль отчетного года 470

1434

1537

103

107.2

76.6

69.2

-7.4

 
 Заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства) - всего, 590+690

340

580

240

170.6

18.1

26.1

8

 
 из него:  

 

 

 

 

 

 

 

 
-кредиты и займы 610

-

-

-

-

-

-

-

 
-кредиторская задолженность 620

340

580

240

170.6

18.1

26.1

8

 
-доходы будущих периодов 640

-

-

-

-

-

-

-

 
-резервы предстоящих расходов 650

-

-

-

-

-

-

-

 
                               

Изменение = показатель на начало года - показатель на конец года.

Темп роста = показатель на конец года / показатель на начало года *100%

Доля в имуществе предприятия = часть имущества в абсолютном значении / сумма имущества *100%.

 

В составе имущества предприятия ОАО «Прогресс» по итогам года преобладают оборотные активы(76%), внеоборотные активы составляют 24%., на начало года оборотные активы составляли 88%, внеоборотные 12%. Рекомендуемое соотношение оборотных и внеоборотных активов 50%/50%. Оборотные активы изменились на 49 т.руб., внеоборотные на 299 тыс. руб. темп роста оборотных активов составляет 103%, внеоборотных активов 228, 9%. Более высокий темп роста внеоборотных активов по сравнению с оборотными активами определяет тенденцию к снижению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Внеоборотные активы состоят из основных средств.

Внеоборотные активы возросли за счет основных средств - на 299 тыс. руб., рост основных средств может быть связан с приобретением нового оборудования.

Оборотные активы возросли за счет денежных средств (на 377 тыс. руб.) и запасов (на 117 тыс. руб.). Высокий темп роста дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками свидетельствует о том, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.

Из проведенного анализа видно, что источником роста активов предприятия является рост его заемного капитала стоимость которого за год увеличилась на 240 тыс. руб.

Собственный капитал увеличился в основном за счет нераспределенной прибыли отчетного периода на 103 тыс. руб. Заемный капитал увеличился в основном за счет кредиторской задолженности на 240 тыс. руб.

Резервный капитал предприятия образовался за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и составил 5 тыс. руб.

Агрегированный баланс

 

Таблица 2

Показатели Код строки в форме №1

Сумма, тыс.руб.

Темп роста, % (+, -)

Удельный вес в имуществе предприятия, %

 
    На начало года На конец года Изменение за год (+, -)

 

На начало года

На конец года

Изменение за год (+, -)

 
1. внеоборотные активы (F) 190 232 531 299

228.9

12.4

23.9

11.5

 
2. оборотные активы (Ra) 290 1642 1691 49

103

87.6

76.1

-11.5

 
Запасы и затраты (Z) 210 346 523 177

151.1

18.5

23.5

5

 
дебиторская задолженность (ra) 230+240 1166 651 -515

55.8

62.2

29.3

-32.9

 
краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (D) 250+ 260 116 493 377

425

6.2

22.2

16

 
 1.капитал и резервы (cсобственный капитал) (Ис) 490 1534 1642 108 107

81.9

73.9

-8

2.кредиты и займы (К) 610 - - - -

-

-

-

кредиторская задолженность (Rp) 620 340 580 240 170.6

18.1

26.1

8

долгосрочные обязательства (КТ) 590 - - - -

-

-

-

краткосрочные обязательства (Kt) 690 - - - -

-

-

-

                         

 


Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таблица 3

Расчет суммы собственных оборотных средств

№ п/п Показатели Код строки в ф.1

Сумма, тыс.руб.

Изменение за год (+, - )
      На начало периода На конец периода  
1 Источники собственных средств (капитал и резервы) 490+590 1534 1642 108
2 Внеоборотные активы 190 232 531 299
3 Долгосрочные обязательства 590 - - -
4 Собственные оборотные средства 490+590-190 1302 1111 -191

Прирост собственных оборотных средств по состоянию на 31.12.2009 составляет только 108 тыс.руб., внеоборотные активы возросли на 299 тыс. руб.

Оборотные средства снизились на 191 тыс.руб.

Источники средств предприятия в целом увеличились на 7, 04%.

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных средств к собственным в предыдущем и текущем периоде:

Ксоот0 = 340/1534=0, 22

Ксоот1 = 580/1642=0, 35

Ксоот0 означает, что в предыдущем периоде предприятие на 1 рубль собственных средств привлекало всего 22 копейки заемных.

Ксоот1 означает, что в текущем периоде предприятие на 1 рубль собственных средств привлекало 35 копеек заемных.

Коэффициент увеличился, но очень незначительно, что никак не повлияло на финансовую устойчивость предприятия.

.Для того, чтобы определить чем вызвано снижение оборотных средств необходимо провести анализ, который приведен в таблице 4.

Таблица 4

Определение суммы собственных оборотных средств и расчет влияния факторов на её изменение

Показатели Код строки в форме №1

Сумма, тыс. руб.

    На начало года На конец года Изменение за год(+, -)
 Собственные оборотные средства а)490-190 б)490-190+590 1302 1111 -191
 Факторы, влияющие на изменение собственных оборотных средств:        
- Уставный капитал 410 100 100 0
- Добавочный капитал 420 - - -
- Резервный капитал 430 - 5 5
- Фонд социальной сферы 440      
- Целевые финансирование и поступления 450      
- Нераспределенная прибыль прошлых лет 460      
- Нераспределенная прибыль отчетного года 470 1434 1537 103
Сумма влияния факторов   1534 1637  
 Оборотные активы 290 1642 1691 49
 Долгосрочные обязательства 590 - - -
 Краткосрочные обязательства 690 340 580 240
 Собственные оборотные средства а)290- (590+690) б)290-690 1302 1111 -191

Большее влияние на изменение собственных оборотных средств оказало увеличение нераспределенной прибыли на 103 тыс. руб. У предприятия наблюдается тенденция к снижению оборотных активов за счет увеличения кредиторской задолженности.

Проведем анализ факторов, влияющих на изменение собственных оборотных средств, методом цепных подстановок.


Таблица 5

№ п.п Обозначение Показатели

Сумма, тыс.руб.

Изменение (+, -), тыс.руб.
      на начало отчетного периода на конец отчетного периода  
1. Кс(у) Собственный капитал 1534 1642 108
1.1 Ку(а) Уставный капитал 100 100 0
1.2 Кр(в) Резервный капитал 0 5 5
1.3 Пнер.(с) Нераспределенная прибыль 1434 1537 103

 

Кс = Ку + Кр + Пнер.

 

У=а+в+с

 

у'=100+0+1434=1534∆ у(а)= у'-у0=1534-1534=0

у''=100+0+1434=1534∆ у(в)= у''- у'=1534-1534=0

у'''=100+5+1537=1642∆ у(с)= у'''- у''=1642-1534=108

Следовательно, на собственный капитал уставный и резервный капитал не оказывают влияния, на него влияет только нераспределенная прибыль.

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия и определение типа финансовой устойчивости

 

Таблица 6


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2020-02-16; Просмотров: 231; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.077 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь