Анализ кредитоспособности ОАО «Чувашкабель» по методике оценки кредитоспособности заемщика Сбербанка РФ

Методика оценки кредитоспособности ОАО «Чувашкабель», используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- промежуточный коэффициент покрытия;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- рентабельность основной деятельности.

Для расчета этих коэффициентов используем данные бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (приложения 5, 6).

Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

 

 

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Чувашкабель» представлен в табл. 2.4.

 

Таблица 2.4 Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Чувашкабель»

Показатели	на конец 2007г.	на конец 2008г.	на конец 2009г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
Денежные средства, т.р.	287 356	53384	52056	-229300	18, 12
Высоколиквидные ценные бумаги, т.р.	0	0	0	-	-
Краткосрочные обязательства, т.р.	377 705	269482	285547	-92158	75, 6
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	0, 76	0, 20	0, 18	-0, 58	23, 68

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009г. по сравнению с 2007 г. снизился на 76, 31%.

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

 

 

Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия ОАО «Чувашкабель» в табл. 2.5.

 

Таблица 2.5 Расчет промежуточного коэффициента покрытия ОАО «Чувашкабель»

Показатели	на конец 2007г.	на конец 2008г.	на конец 2009г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
Денежные средства, т.р.	287 356	53384	52056	-229300	18, 12
Краткосрочные финансовые вложения	157 492	482814	590059	+432567	374, 66
Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.	167 826	155424	118604	-49222	70, 67
Краткосрочные обязательства, т.р.	377 705	269482	285547	-92158	75, 60
Промежуточный коэффициент покрытия, Кпокр	1, 62	2, 57	2, 66	+1, 04	164, 20

 

Промежуточный коэффициент покрытия в 2009г. по сравнению с 2007г. повысился на 64, 2%.

Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

 

 

Расчет коэффициента текущей ликвидности предприятия представлен в табл. 2.6.

 

Таблица 2.6 Расчет коэффициента текущей ликвидности ОАО «Чувашкабель»

Показатели	на конец 2007г.	на конец 2008г.	на конец 2009г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
Оборотные активы, т.р.	888 582	996021	1047566	+158984	117, 89
Краткосрочные обязательства, т.р.	377 705	269482	285547	-92158	75, 60
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	2, 35	3, 7	3, 67	+1, 32	156, 17

 

Коэффициент текущей ликвидности в 2009г. по сравнению с 2007г. повысился на 56, 17%.

Также при оценке кредитоспособности заемщика Сбербанка РФ рассчитывается коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

 

 

Рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заемных средств (табл. 2.7).

 

Таблица 2.7 Расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств ОАО «Чувашкабель»

Показатели	на конец 2007г.	на конец 2008г.	на конец 2009г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
Собственный капитал, т.р.	988 408	1264183	1389824	+401416	140, 61
Долгосрочные привлеченные средства	0	0	0	-	-
Краткосрочные привлеченные средства	10 175	2300	380	-9795	3, 73
Соотношение собственных и заемных средств	97, 14	549, 64	3657, 43	+3560, 29	3765, 11

 

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств повысился в 38 раз. В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. И, как видно из таблицы, фирма не зависела от привлеченных средств на протяжении 2007-2009гг.

Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия.

 

 

где - рентабельность основной деятельности, %;

П_продаж – прибыль от продаж, руб.;

Выручка – выручка от реализации, руб.

Рентабельность основной деятельности рассчитаем в табл. 2.8.

 

Таблица 2.8 Расчет рентабельности основной деятельности ОАО «Чувашкабель»

Показатели	на конец 2007г.	на конец 2008г.	на конец 2009г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
Выручка от реализации, т.р.	1 494 781	1 387 333	1 034 012	-460769	69, 17
Прибыль от продаж, т.р.	438 161	343 611	168 947	-269214	38, 56
Балансовая прибыль, т.р.	317270	295774	161128	+156142	50, 79
Рентабельность основной деятельности, %	29, 31	24, 77	16, 34	-12, 97	55, 75

 

Анализ таблицы показывает, что показатель в течение периода резко сократился на 44, 25% (это характеризует предприятие не с лучшей стороны), что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Как видно, к концу года произошло постепенное увеличение показателей.

Оборачиваемость элементов оборотных активов рассчитаем в табл. 2.9:

 

Таблица 2.9 Расчет оборачиваемости элементов оборотных активов ОАО «Чувашкабель»

Показатели	на конец 2007г.	на конец 2008г.	на конец 2009г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
Объем дневных продаж, тыс.руб.	4152, 17	3853, 70	2872, 26	-1279, 91	69, 17
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	753448, 5	942301, 5	1021793, 5	+268345	135, 62
Оборачиваемость оборотных активов, дней	181	245	356	+175	196, 69
Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	143732	161625	137014	-6718	95, 33
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	35	42	48	+13	137, 14
Средняя стоимость запасов, тыс.руб.	211436	252315, 50	268967	+57531	127, 21
Оборачиваемость запасов, дней	51	65	94	+43	184, 31

 

Оборачиваемость оборотных активов в 2009г. по сравнению с 2007г. возросла почти в 2 раза или на 96, 69%. Оборачиваемость дебиторской задолженности также повысилась на 13 дней, а оборачиваемость запасов – на 43 дня. Это свидетельствует об очень низкой оборачиваемости оборотных средств.

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.

Категории показателей в зависимости от фактических значений представлены ниже (табл. 2.10):

 

Таблица 2.10 Категории показателей в зависимости от фактических значений ОАО «Чувашкабель»

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0, 2 и выше	0, 15 - 0, 2	менее 0, 15
К2	0, 8 и выше	0, 5 – 0, 8	менее 0, 5
К3	2, 0 и выше	1, 0 – 2, 0	менее 1, 0
К4
Кроме торговли	1, 0 и выше	0, 7 – 1, 0	менее 0, 7
для торговли	0, 6 и выше	0, 4 – 0, 6	менее 0, 4
К5	0, 15 и выше	менее 0, 15	нерентаб.

 

И по следующей формуле рассчитаем классность заемщика в табл. 2.11:

Класс = категория коэффициента * вес показателя (6)

 

Таблица 2.11 Оценка класса кредитоспособности ОАО «Чувашкабель»

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Класс
К1	0, 76	1	0, 11	0, 11
К2	1, 62	1	0, 05	0, 05
К3	2, 35	1	0, 42	0, 42
К4	0, 97	1	0, 21	0, 21
К5	0, 2931	1	0, 21	0, 21
Итого на конец 2007г.	Х	Х	1	1, 21	1
К1	0, 20	1	0, 11	0, 11
К2	2, 57	1	0, 05	0, 05
К3	3, 7	1	0, 42	0, 42
К4	5, 49	1	0, 21	0, 21
К5	0, 2477	1	0, 21	0, 21
Итого на конец 2008г.	Х	Х	1	1, 21	1
К1	0, 18	2	0, 11	0, 22
К2	2, 66	1	0, 05	0, 05
К3	3, 67	1	0, 42	0, 42
К4	36, 57	1	0, 21	0, 21
К5	0, 1634	1	0, 21	0, 21
Итого на конец 2009г.	Х	Х	1	1, 21	2

 

На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:

1 класс, если сумма находится в пределах от 1 до 1, 05

2 класс – от 1, 05 до 2, 42.

3 класс – больше 2, 42.

Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.

ОАО «Чувашкабель» на протяжении 2007-2008гг. относилось к первоклассным заемщикам, так как его кредитоспособность была на высшем уровне. Возможно его кредитование на льготных условиях. Однако вследствие кризиса в 2009 г. предприятие обладало только вторым классом кредитоспособности. Такой заемщик будет кредитоваться только на обычных условиях.

 

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: