Анализ ликвидности баланса предприятия и платежеспособности

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс – форма № 1.

Платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, его способность вовремя удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Анализ платежеспособности предприятия проводится на основе расчета коэффициентовликвидности.

Таблица 1– Группировка активов и пассивов

 

Активы		Пассивы
Группировка по степени ликвидности	Порядок расчета	Группировка по степени срочности погашения	Порядок расчета
А1- наиболее ликвидные активы	ДС + ФВкр	П1 – наиболее срочные обязательства	КЗ + прочие краткосрочные пассивы
А2 – быстро реализуемые активы	ДЗ + прочие оборотные активы	П2 - краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы
А3–медленно реализуемые активы	Запасы + НДС	П3 – долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и займы
А4 - труднореализуемые активы	Внеоборотные активы	П4 – постоянные пассивы	Реальный собственный капитал

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1≥ П1, А2≥ П2, А3≥ П3, А4≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств, влечет выполнение четвертого.

 

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса 2008 год, тыс.руб.

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	589 697	563 495	П1	8 756 370	4 816 598	8 166 173	-4 253 103
А2	6 930 292	4 783 055	П2	60 123	1 288 728	6 870 169	3 494 327
А3	2 711 703	3 647 920	П3	3 009 997	4 142 209	-298 294	-494 289
А4	8 954 056	8 711 421	П4	7 359 258	7 458 356	1 594 798	1 253 065
Баланс	19 185 748	17 705 891	Баланс	19 185 748	17 705 891

 

На начало анализируемого периода:

А1< П1, А2> П2, А3< П3, А4> П4

На конец анализируемого периода:

А1< П1, А2> П2, А3< П3, А4> П4

Это означает, что баланс в 2008 году, не являлся абсолютно ликвидным.

 

Таблица 3- Анализ ликвидности баланса 2009 год, тыс.руб.

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	563 495	734 622	П1	4 816 598	5 066 847	-4 253 103	-4 332 225
А2	4 783 055	4 805 445	П2	1 288 728	268 942	3 494 327	4 536 503
А3	3 647 920	3 714 057	П3	4 142 209	3 436 083	-494 289	277974
А4	8 711 421	9 109 552	П4	7 458 356	9 591 804	1 253 065	-482 252
Баланс	17 705 891	18 363 676	Баланс	17 705 891	18 363 676

На начало анализируемого периода:

А1< П1, А2> П2, А3< П3, А4> П4

На конец анализируемого периода:

А1< П1, А2> П2, А3> П3, А4< П4

Это означает, что баланс в 2009 году, также не являлся абсолютно ликвидным.

По результатам таблиц можно сделать вывод, что баланс предприятия за анализируемые года не являлся абсолютно ликвидным. В 2008-2009гг. кредиторская задолженность, сроки которой уже наступили (П₁), превышает наиболее ликвидные активы, причем эта разность к концу анализируемого 2009 года увеличилась на 4332225 тыс. руб. Что касается труднореализуемых активов, то они меньше устойчивых пассивов на конец 2009 года на 482 252 тыс. руб.

Анализ сравнения активов и пассивов по группам позволяет определить текущую ликвидность (Т_Л):

                                         Т_Л = (А₁ + А₂) – (П₁ + П₂)                                                         

Т_Л – свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Если Т_Л > 0 – предприятие платежеспособно, кроме Т_Л считают П_Л (промежуточная ликвидность):

                                                    П_Л = А₃ – П₃                                                                     

Таблица 4 - Расчет показателей ликвидности за 2008-2009 гг. тыс. руб.

Показатели	На начало 2008 года	На начало 2009 года	На конец 2009 года
Текущая ликвидность (ТЛ)	-10387969	529574	4057822
Промежуточная ликвидность (ПЛ)	-298 294	-494 289	277 974

 

Текущая ликвидность баланса в 2009 году имеет положительное значение, это говорит о том, что на ближайший период времени поступление денежных средств достаточно для погашения наиболее срочных обязательств, то есть предприятие к концу года улучшило платежеспособность. Промежуточная ликвидность имеет положительное значение к концу 2009 года, и она составила 277 974 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что в будущем предприятие может рассчитаться по своим обязательствам при поступлении денежных средств.

Платежеспособность (оценка) осуществляется по 3-м показателям:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

          .                          

Нормативный уровень этого показателя 0, 2 – 0, 7.

Если ниже – абсолютная ликвидность не соответствует норме.

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов.

2) Коэффициент промежуточного покрытия

                                          .                                                          

Нормативный уровень 0, 7 – 0, 8.

Идеальный уровень 1 – 1, 5.

3) Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент полного покрытия)

                       .                                       

Нормативный уровень 2, 5 – 3, 5.

Таблица5 - Платежеспособность предприятия

Коэффициенты	Нормативное значение	2008 год	В сравнении с нормой	2009 год	В сравнении с нормой	Изменение
1. Кабс.ликв	0, 2 – 0, 7	0, 07	Меньше	0, 14	Меньше	0, 07
2. Кпром.по	0, 7 – 0, 8	0, 85	Больше	1, 04	Больше	0, 19
3. Ктек.лик	2, 5 – 3, 5	1, 16	Меньше	1, 73	Меньше	0, 57

 

Коэффициент абсолютной ликвидности как в 2008 года, так и в 2009 года намного ниже нормативного значения, т.е. всего 7% и 14% краткосрочных обязательств может быть погашено в ближайшее время за счет денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, что следует рассматривать отрицательным моментом для данного предприятия.

Коэффициент промежуточного покрытия в 2008 году больше норматива - 0, 85, а в 2009 году увеличивается до 1, 04 вследствие увеличения краткосрочных и наиболее срочных обязательств. Несмотря на это, коэффициент остается идеальным, что свидетельствует о способности предприятия своевременно проводить расчеты с дебиторами.

На протяжении всего анализа с 2008 – 2009 гг. коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Низкий уровень коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что предприятие не в силах расплатиться по своим обязательствам, задействовав при этом все оборотные активы и продолжать бесперебойную деятельность.

 

 

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться: