Экономические основы управления ликвидностью предприятия

Стр 1 из 3Следующая ⇒

Содержание

Введение

1. Экономические основы управления ликвидностью предприятия

1.1 Понятие и сущность ликвидности предприятия

1.2 Характеристика системы показателей и методов, используемых для оценки управления ликвидностью предприятия

1.3 Анализ ликвидности баланса предприятия

2. Анализ ликвидности ОАО «Биробиджаноблгаз»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2008 год

Газификация

2.2 Экспресс-анализ бухгалтерского баланса

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

3. Пути оптимизации ликвидности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Задача поддержания способности отвечать по своим текущим финансовым обязательствам присуща любой коммерческой организации. Это, прежде всего, связано со спецификой его деятельности, ведь кредиторская задолженность неотъемлемый элемент в составе источников средств предприятия. Платежеспособное предприятие, а именно то, которое способно вовремя оплачивать счета своих контрагентов, имеет преимущества перед своими конкурентами в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Поэтому тема исследования актуальна абсолютно для каждой коммерческой организации. Управление ликвидностью и платежеспособностью первостепенная задача финансового менеджера, так как объектом управления в финансовом менеджменте выступает совокупность условий осуществления денежного оборота, сам процесс движения финансовых ресурсов и осуществление финансовых отношений между хозяйствующими субъектами.

Цель управления состоит не только в том, чтобы установить и оценить уровень ликвидности и платежеспособности предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их повышение. Анализ ликвидности и платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Целью курсовой работы является анализ и теоретическое обоснование направлений повышения уровня ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

- показать необходимость анализа состояния ликвидности предприятия на современном этапе, раскрыть основные категории и понятия по данному вопросу;

- дать обобщающую оценку финансово- хозяйственной деятельности и эффективности управления ликвидностью исследуемого объекта, выявить имеющиеся в ней недостатки;

- основываясь на результатах анализа фактических данных определить основные направления совершенствования управления ликвидностью ОАО «Биробиджаноблгаз».

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Биробиджаноблгаз». Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Источниками конкретной информации для проведения исследования являются бухгалтерская отчетность предприятия за 2007-2008 гг.

Теоретические и методологические вопросы анализа состояния ликвидности предприятия изучены по нормативным документам и учебной литературе, при этом использовались следующие методы исследования - анализ специальной литературы, метод графического изображения, которые помогают разобраться в структуре и порядке оценки финансового состояния организации.

Экономические основы управления ликвидностью предприятия

Анализ ликвидности ОАО «Биробиджаноблгаз»

Заключение

Изучив теоретический материал, можно сделать вывод, что ликвидность предприятия - это ликвидность его активов, то есть их способность быть превращенными в деньги, как правило, по рыночной цене или с небольшой уступкой в цене. Величина ликвидности активов также связана со временем их превращения в деньги: чем быстрее, тем ликвиднее.

На ликвидность предприятия основное влияние оказывает структура его активов и капитала, организация и состояние его оборотных активов и источников их формирования. Именно оборотные средства постоянно определяют финансовое состояние предприятия.

Если у предприятия значительная часть активов состоит из труднореализуемых (долгосрочная, просроченная и отсроченная дебиторская задолженность), это может свидетельствовать о нерациональной структуре активов, а, следовательно, и о неплатёжеспособности предприятия.

При проведении такого анализа в составе активов выделяют наиболее ликвидные - это денежные средства и их эквиваленты (эквивалентами денежных средств считают высоколиквидные ценные бумаги). В составе обязательств выделяют наиболее срочные, т. е. те, которые требуют ежемесячного погашения.

Для определения степени ликвидности баланса необходимо сопоставить виды активов, реализуемые к определенному сроку, с видами обязательств, которые к этому же сроку должны быть оплачены. Если при таком сопоставлении реализация активов дает сумму, достаточную для погашения обязательств, то в этой части баланс считается ликвидным, а предприятие платёжеспособным. При неблагоприятном соотношении, когда пассивные обязательства по той или иной группе превышают соответствующие активы, баланс считается неликвидным, а предприятие неплатёжеспособным.

На начало и конец 2008 года ОАО «Биробиджаноблгаз» испытывает недостаток высоколиквидных средств для того, чтобы погасить краткосрочные обязательства, на начало года у предприятия есть возможность заплатить 2% долгов. На конец года ситуация немного улучшилась: коэффициент срочной ликвидности составил 6%.

Коэффициент текущей ликвидности ОАО «Биробиджаноблгаз» на конец отчетного периода незначительно, но сократился, его значения ниже нормативного, что характеризует предприятие как неплатежеспособное.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие способно заплатить в ближайшее время. Нормативное ограничение для данного показателя от 0, 2 до 0, 5. На анализируемом предприятии значения коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует нормативу, т.е. предприятие не способно расплатиться по краткосрочной задолженности в ближайшее время.

Следует отметить, что оборотные средства предприятия на 17 - 18% сформированы за счет собственных средств, а запасы за счет собственных средств сформированы на 42-64%. Доля оборотных активов в 2008 году в структуре имущества предприятия занимает 64%, а запасов в структуре оборотных средств - 41%. Настораживает тот факт, что оборотные средства более чем на 50% сформированы за счет дебиторской задолженности. В этом случае ее нельзя рассматривать как быстро реализуемый актив, что характеризует предприятие как менее ликвидное.

Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть следующие:

- невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг;

- рост себестоимости продукции, работ, услуг;

- невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств;

- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;

- наличие сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее рост в динамике;

- низкая оборачиваемость текущих активов.

На ликвидность предприятия основное влияние оказывает структура его активов и капитала, организация и состояние его оборотных активов и источников их формирования.

Анализ структуры и динамики текущих активов и пассивов ОАО «Биробиджаноблгаз» показал, что причинами снижения показателей ликвидности послужило следующее:

- неправильное использование оборотного капитала, выразившееся в отвлечении средств в дебиторскую задолженность;

- наличие сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее рост в динамике;

- низкая оборачиваемость текущих активов.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Уч. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 416с.

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 208с.

3. Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия. //Бухгалтерский учет - 2005. - №11. - с.32-34.

4. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2005. - 144с.

5. Высоцкий Д..А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. //Бухгалтерский учет, 2004. - №12. - с.36-37.

6. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия// Финансы, 2004. - №6. - с.69-70.

7. Гончаров А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель оздоровления финансов // Финансы, 2004. - №8. - с.68-69

8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003. - 768с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2003. - 560с.

10. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - 216 с.

11. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью. //Бухгалтерский учет, 2006. - №10. - с.37-42.

12. Ковалев В.В. Модели анализа и прогнозирования. //Бухгалтерский учет, 2005. - №7. - с.26-30.

13. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - ФБК-ПРЕСС, 2006. - 160 с.

14. Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. //Бухгалтерский учет, 2005. - №3. - с.19-29.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственноы деятельности предприятия. - М.: ИП " Экоперспектива", 2006. - 498с.

16. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия. //Бухгалтерский учет, 2005. - №11. - с.27-28.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 176 с.

18. Уткин Э.А. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Инфра-М, 2005. - 243 с.