Анализ состава, динамики и структуры показателей бухгалтерского баланса

 

С расширением круга пользователей учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности организаций, целью которой является извлечение прибыли, приращение капитала и повышение конкурентоспособности, существенно возрастает интерес руководства к объективной и достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности. Все субъекты рыночных отношений - собственники, акционеры, инвесторы, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства - заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Рыночные условия хозяйствования поставили организацию перед фактором открытой сферы деятельности в системе неопределенности и повышенного риска. С одной стороны, предприятие получило право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать хозяйственные контракты и сделки на внутреннем и внешнем рынках, что заставило его самостоятельно заниматься поиском надежных потенциальных партнеров и качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятие с большим интересом стало относиться к оценке собственных возможностей; может ли оно отвечать по своим обязательствам; эффективно ли использует имущество; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли расходуется чистая прибыль и др. Для того, чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, бухгалтерия организации должна обладать специальными знаниями для проведения финансового анализа, умением пользоваться имеющимися методическими разработками.

В самом общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса).

Из таблицы (приложение 2) видно, что увеличение валюты баланса на 84% свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия, что характеризует с положительной стороны их деятельность.

Так как темп прироста оборотных активов больше, чем темп прироста внеоборотных активов, то это означает увеличение объёмов производственной деятельности организации. В структуре активов организации преобладают оборотные активы, причем их удельный вес за анонсируемый период вырос до 80%, также возросла их сумма на 4 млн. Наиболее существенные изменения произошли по долгосрочной кредиторской задолженности (уменьшилась в 418 раз), что положительно сказывается на платежеспособности предприятия, также значительно увеличилась величина краткосрочных финансовых вложений (3823292 руб.).

Также по данным таблицы (приложение 2) можно сделать вывод об увеличении источников имущества предприятия, что положительно характеризует его деятельность. В структуре источников формирования имущества преобладают краткосрочные обязательства. Их удельный вес на конец 2007 года составил 48, 4%, и возрос на 4, 4%. Это обусловлено привлечением краткосрочных кредитов и займов - их доля составляет 39, 6% на конец года. Это характеризует сильную зависимость предприятия от кредиторов и может отрицательно повлиять на финансовую устойчивость предприятия. На долю собственных источников приходится 25, 8%. За анализируемый период удельный вес снизился на 17%, что также свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов. Наибольшая динамика наблюдается по долгосрочным обязательствам (рост в 32, 2 раза) за счет привлечения прочих долгосрочных источников финансирования деятельности. Кроме того, предприятие имеет нераспределенную прибыль, темп прироста которо й составляет 18%.

 

. Анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность - способность фирмы: 1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, 2) увеличивать активы при росте объема продаж, 3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, то есть к потере средств инвестора.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса " Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться: