Общая финасовая характеристика ОсОО ValorAir»

 

Совместное Кыргызско-Российское предприятие ОсОО Авиакомпания «ValorAir» сертификат эксплуатанта № 07, код ИКАО «VAC» лицензия на выполнение специальных авиационных работ №95 ДГА КР образована в 2004 году с целью выполнения специальных авиационных работ в отраслях экономики Кыргызской Республики, восстановления и эксплуатации самолетов и вертолетов «малой авиации».

Свою деятельность Авиакомпания осуществляет под контролем Агентства Гражданской авиации КР.

ОсОО Авиакомпания «ValorAir» создано в соответствии с законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.2004 г. Общество руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Кыргызской Республики, законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также Учредительным договором о создании Общества и Уставом предприятия.

Основой целью создания ОсОО Авиакомпания «ValorAir» является осуществление экономической деятельности для защиты сельхозкультур от вредителей и болезней, повышения урожайности и качества сельхозпродукции.

Горная местность и климатические особенности Кыргызской Республики предполагают использование авиации для решения вопросов транспортного сообщения с труднодоступными районами Кыргызской Республики.

ОсОО Авиакомпания «ValorAir» осуществляет свою деятельность на основании устава, утвержденного единственным учредителем.

Ключевой сферой деятельности общества является обработки зерновых культур.
 ОсОО Авиакомпания «ValorAir» имеет офис, оборудованный всей необходимой офисной техникой, предоставляет все удобства клиентам.

Целью деятельности организации является получение прибыли.
Предметом деятельности Общества является помощь гражданам в борьбе от вредных вредителей для культурных растении.

Использование самолета Ан-2 на авиационно - химических работах (АХР) в лучшие агротехнические сроки позволяет повысить урожайность, качество сельхоз культур их защиту от болезней и вредителей.

На сегодняшний день Авиакомпания «ValorAir» эксплуатирует 6 самолетов Ан-2 для выполнения АХР и грузовых перевозок.

Авиакомпания укомплектована авиаспециалистами имеющими опыт работы в гражданской авиации более 20лет. Проводится большая работа по подготовке молодых авиа - специалистов - выпускников Кыргызского авиационного колледжа им. И. Абдраимова.

На территории Кыргызской Республики по борьбе с саранчовыми вредителями нашей Авиакомпанией в 2008-2012 годах обработано более 180 тыс. га.с высоким качеством.

В Авиакомпании освоена передовая технология обработки зерновых культур (баковая смесь), что сокращает затраты на производство сельхоз продукции и повышает урожайность зерновых культур до 30% и улучшает качество зерна - клейковины 1, 5%-2%, белка до 3%.

Активы предприятия представляют собой контролируемые экономические ресурсы, сформированные за счёт инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

Управление активами должно решать две основные задачи на исследуемом предприятии: 1) оптимизацию состава и структуры; 2) повышение эффективности их использования. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к улучшению финансовых показателей, к минимизации затрат, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Приоритетное значение внеоборотных активов определяется тем, что они являются доминирующим фактором, который определяет производственный потенциал предприятия и его способность выпускать конкурентоспособную продукцию, отвечающую растущим потребностям рынка.

Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления.

Проведем анализ состояния и структуры активов предприятия таблица 1.

 

Таблица 1.

Динамика активов предприятия ОсОО Авиакомпания «ValorAir» за 2010-2012 годы (сом)

Активы	2010г	2011г	2012г	2011/2010г	2012/2011	2011/2010	2012/2011
1. Оборотные активы				абс.откл	абс.откл	темп рост, %	темп рост, %
Денежные средства в кассе	4586304	2820914	461154	-1765390	-2359760	62	16
Денежные средства в банке	1282828	1385157	530733	102329	-854424	108	38
счета к получению за товары	1635493	29401	29375	-1606092	-26	2	1, 00
Дебиторская задолженность	73004	253105	212996	180101	-40109	347	84
налоги, оплаченные авансом	73004	253105	212996	180101	-40109	347	84
Запасы вспомогат. Материалов	659818	174034	36586	-485784	-137448	26	21
Авансы выданные	46	177	106004	131	105827	385	59889
Итого оборотные активы	8237493	4662788	1376848	-3574705	-3285940	57	30
2. Внеоборотные активы
Основные средства	5107651	2387687	1956211	-2719964	-431476	47	82
Оборудование	225100	252191	269688	27091	17497	112	107
Конторское оборудование	24451	41680	26048	17229	-15632	170	62
Транспортные средства	4743145	1987642	1563084	-2755503	-424558	42	79
Благоустройство аренд.собст.	54238	48588	42937	-5650	-5651	90	88
Благоустройство зем.участков	60717	57586	54454	-3131	-3132	95	95
Итого внеоборотные активы	5107651	2387687	1956211	-2719964	-431476	47	82
Итого активы	13345144	7050475	3333059	-6294669	-3717416	53	47

 

Абсолютное отклонение рассчитывается следующим образом: от суммы денежных средств за 2011 г вычитаем сумму денежных средств за 2010 г (2820914-4586304 = -1765390), то есть от суммы последующего года отнимаем сумму предыдущего года.

Из таблицы 1 видно, что оборотные, внеоборотные и суммарные активы уменьшаются с каждым годом. Суммарные активы снизились в 2011 г по сравнению с 2010 годом на 47%, в 2012 году снизились еще на 43% по сравнению с предыдущим годом. Оборотные активы имеют наибольший темп снижения: в 2011 г уменьшились на 43%, а 2012 г на 70%. Снижение оборотных активов вызвано в основном уменьшением вспомогательных материалов на 84% и 81%, а также снижением денежных средств в кассе. Внеоборотные активы в 2011 году уменьшились на 53% по сравнению с 2010 г, а в 2012 г снизились на 18% по сравнению с 2011 годом. Это произошло в основном за счет снижения балансовой стоимости транспортных средств, то есть самолотов. Для наглядности представим динамику активов в виде гистограммы (рис. 1.)

 

 

Рис. 1. Динамика активов предприятия ОсОО Авиакомпания «ValorAir»

 

Из рисунка 1. следует, что все активы снижаются ежегодно. Причина в том, что с каждым годом снижается объем выполняемых услуг, вследствие чего снизилась выручка и соответственно денежные средства, и они занимали лидирующее положение в структуре активов.

Далее рассмотрим структуру активов ОсОО Авиакомпания «ValorAir» таблица 2.

 

Таблица 2.

Структура активов ОсОО Авиакомпания «ValorAir» (сом)

	2010	2011	2012	2010г	2011г	2012г
				Уд.вес, %	Уд.вес, %	Уд.вес, %
оборотные активы	8237493	4662788	1376848	62	66	41
внеоборотные активы	5107651	2387687	1956211	38	34	59
активы	13345144	7050475	3333059	100	100	100

 

Из таблицы 2 следует, что наибольшую долю в структуре активов в 2010-2011 годах занимали оборотные активы и соответственно составили 62 и 66%. Однако в 2012 г доля внеоборотных активов увеличилась до 59%, доля оборотных активов снизилась до 41%. Структуру активов в 2012 г. представим в виде диаграммы (рис. 2)

 

Рис. 2. Структура активов ОсОО Авиакомпания «ValorAir» в 2012 году

 

На рисунке 2 видно, что наибольшую долю 59 % занимают внеоборотные активы, то есть наименее ликвидные активы. Это объясняется тем, что организация транспортная (стоимость самолетов очень высокая), что приводит к снижению ликвидности баланса. Сумма оборотных активов составляет в 2012 г 1376848 сом или 41%.

В управлении активами предприятия выявлены следующие проблемы: 1) суммарные активы уменьшаются ежегодно в связи со снижением объемов продаж и соответственно выручки; 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами находится ниже нормативного значения.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Динамика источников средств предприятия, изменения в их составе приводится в таблице 3.

Таблица 3.

Анализ источников средств предприятия ОсОО Авиакомпания «ValorAir» (сом)

Пассивы	2010г	2011г	2012г	2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
				абс.откл.	абс.откл	темп рост %	темп роста, %
Обязательства	12177393	4836076	1355426	-7341317	-3480650	0, 40	0, 28
Собственный капитал	1167751	2214399	1977632	1046648	-236767	1, 90	0, 89
Итого обязательства и капитал	13345144	7050475	3333058	-6294669	-3717417	0, 53	0, 47

 

Данные таблицы 3 показывают, что в 2011 г объем собственного капитала увеличился на 1046648 сом или на 90%, в конце 2011 года сумма собственного капитала составила 1977632 сом, что на 236767 сом.или 11% меньше, чем в 2011 году. Сумма заемного капитала или обязательств в 2011 году уменьшилась на 7341317 сом или на 60% и составила 4836076 сом, а уже в 2012 году снизилась еще на 3480650 сом или на 72% и составила 1355426 сом. Представим для наглядности динамику пассивов в виде гистограммы (рис. 3)

 

Рис. 3. Динамика пассивов ОсОО Авиакомпания «ValorAir»

 

Из рисунка 3. следует, что пассивы предприятия или источники финансирования снижаются в течение исследуемого периода в основном за счет снижения обязательств. В 2011 г объем собственного капитала увеличился и составил 22114399 сом, в 2012 г произошло его уменьшение и сумма собственного капитала составила 1977632 сом. Сумма заемного капитала или обязательств в 2011 году уменьшилась и составила 4836076 сом, а в 2012 году снизилась и составила 1355426 сом. Суммарные пассивы ежегодно снижаются примерно на 50%.

По данным бухгалтерского баланса ОсОО «ValorAir» рассчитаем показатели финансовой устойчивости, оценим их динамику.

 

Таблица 4

Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2010 г	2011 г	Абс.откл	Темп р.	2012г	Абс.откл	Темп р.
Кавт	0, 088	0, 31	0, 23	28	0, 59	0, 28	189
Кф.у.	0, 088	0, 31	0, 23	28	0, 59	0, 28	189
Ксоотн.заемн. и собств. Капиталов	10, 43	2, 18	-8, 24	21	0, 69	-1, 50	31

 

Коэффициент автономии в 2011 году увеличился по сравнению с 2010 годом на 0, 23 и составил 0, 31, это означает, что только 31 % капитала является собственным и предприятие зависит от внешних источников финансирования. Нормативное значение более 0, 5. В 2012 году этот показатель вырос еще на 0, 28 и составил 0, 59, то есть 59% капитала является собственным и показатель предприятия соответствует нормативному значению. Коэффициент финансовой устойчивости (нормативное значение более 0, 6) имеет такую же тенденцию, как и коэффициент автономии, так как долгосрочные обязательства отсутствуют. Однако данный коэффициент ниже нормативного значения и предприятие является финансово неустойчивым. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталахарактеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов):

 

Ксоотн = ЗК / СК

 

Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 сом собственных. В 2010г. значение коэффициента составляет 10, 43, а в 2011 г. 2, 18, то есть уменьшилась на 8, 24 или на почти на 80%, следовательно в отчетном году на 1 сом собственных средств приходится 10, 43 сома заемного капитала. Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств. В 2012 г произошло дальнейшее уменьшение данного коэффициента до 0, 68, что является положительным моментом. Представим динамику данного коэффициента в виде графика (рис.4)

 

 

Рис. 4. Динамика коэффициентасоотношения заемного и собственного капитала

 

На рисунке 4 прослеживается снижение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала. В 2011 г данный коэффициент снизился на 8, 24 и составил 2, 18. В 2012 г он снизился еще на 1, 5 и составил 0, 68 и стал оптимальным.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

Рассчитаем коэффициенты быстрой ликвидности, текущей ликвидности, абсолютной ликвидности ОсОО «ValorAir»за 2010-2012 гг. (таблица 5).

 

Таблица 5

Показатели ликвидности баланса

Коэф.	2010г	2011г	2012г	2011г/2010г	2012г/2011г	Норма
Кбл	0, 63	0, 98	1, 07	0, 35	0, 09	0, 7-1, 5
Ктл	0, 68	1, 02	1, 09	0, 33	0, 08	1, 0-2, 0
Кал	0, 48	0, 87	0, 73	0, 39	-0, 14	2, 0-3, 0

 

Формулы для расчета:

Кбл = (А1 + А2)/(П1 + П2)

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Кал = А1 / (П1 + П2)

 

Коэффициенты быстрой ликвидности показатель определяют, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Данный показатель улучшается из года вы год и последние два года лежит в пределах нормы.

Коэффициенты текущей ликвидности ОсОО «ValorAir».

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Для исследуемого предприятия данный коэффициент также улучшился и в 2011-2012 г.г. он находится в пределах нормы.

Значение коэффициента текущей ликвидности в ОсОО «ValorAir» за период с 2010-2012 находится в промежутке от 2-3, это говорит о том, что на предприятии нерационально используются средства.

Рассчитаем коэффициенты абсолютной ликвидности.

 

Кал = А1 / (П1 + П2)

 

Кал2010 = 1063/(90861+242140) = 0, 003

Кал2011 = 6268/(121787+201600) = 0, 019

Кал2012 = 2547/(111348+200500) = 0, 008

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0, 2. На рассматриваемом предприятии данный показатель ниже нормы.

Таким образом, в процессе анализа пассивов предприятия выявлены следующие проблемы: 1) коэффициенты абсолютной ликвидности находятся ниже нормативного значения, то есть перспективная ликвидность ухудшается, что является неблагоприятным моментом; 2) коэффициент финансовой устойчивости (нормативное значение более 0, 6) имеет значение за все три года ниже нормативного значения и предприятие является финансово неустойчивым.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: