Анализ финансового состояния ООО «Саргатский молочный завод»

 

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

 

Таблица 2.1 - Оценка структуры и динамики имущества ООО «Саргатский молочный завод» за 2011 год

Показатель	На начало года		На конец года		Отклонение		Динамика в %
	тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %
					Тыс.руб	%
Внеоборотные активы	4656	49, 7	4710	50, 1	54, 0	0, 4	101, 2
в том числе: Основные средства	4656	49, 7	4710	50, 1	54, 0	0, 4	101, 2
Оборотные активы	4717	50, 3	4688	49, 9	-29, 0	-0, 4	99, 4
в том числе: запасы	1406	15, 0	1540	16, 4	134, 0	1, 4	109, 5
дебиторская задолженность	3225	34, 4	3070	32, 7	-155, 0	-1, 7	95, 2
денежные средства	86	0, 9	78	0, 8	-8, 0	-0, 1	90, 7
итого	9373	100, 0	9398	100, 0	25, 0	-	100, 3

бухгалтерский баланс предприятие оценка

Имущество составило на конец года 9398тыс.руб., и увеличилось по сравнению с началом года на 25 тыс. руб. Рост имущества за анализируемый период составил 100, 3 %, что выше темпа роста выручки от продаж. Это свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия. В общей стоимости имущество 50, 1% занимают внеоборотные активы. Внеоборотные активы за анализируемый период увеличились на 54тыс.руб и составили на конец года 4710 тыс. руб. Рост на конец года, по сравнению с началом 101, 2%, доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества увеличилась на 0, 4 %. Оборотные активы на конец года составили 4688 тыс. руб. что ниже по сравнению с началом года на 29 тыс. руб. Снижение оборотных активов составило 0, 4%.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован в двух направлениях: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Анализ Приложения 1 позволяет сделать вывод:

величина уставного капитала не изменился и составил 120 тыс. рублей;

в целом собственные капитал сократился на 1, 1% в результате сокращения нераспределенной прибыли на 69 тыс. руб.;

долгосрочные обязательства предприятия сократились на 1, 2%, это задолженность по договорам займа с частными лицами;

задолженность ООО «Саргатский молочный завод» за краткосрочный кредит в сумме 485 тыс. руб. снизилась на 3%;

краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась.

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности, средства предприятия можно разделить на четыре группы:

ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

среднереализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство);

труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент быстрой ликвидности и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

 

Таблица 2.2 - Анализ платежеспособности ООО «Саргатский молочный завод» за 2011 год

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение (+, -)	Динамика роста, %
Денежные средства	86	78	-8	90, 70
Дебиторская задолженность	3225, 0	3070, 0	-155	95, 19
Запасы	1406, 0	1540, 0	134	109, 5
Краткосрочные обязательства	1235	1334	99	108, 02
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 07	0, 06	-0, 01	83, 97
Коэффициент быстрой ликвидности	2, 68	2, 36	-0, 32	88, 02
Коэффициент покрытия	3, 82	3, 51	-0, 31	92, 01

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия на начало года составил 7%, а на конец года составил 6%, что 17% ниже, при этом данный показатель не соответствует нормативным значениям. Рекомендательная нижняя граница - 0, 2 (или 20%). Это означает, что предприятие может в конце 2011 года имеющимися денежными средствами погасить только 6% краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен «коэффициенту текущей ликвидности», однако из расчёта исключены производственные запасы. Коэффициент быстрой ликвидности ООО «Саргатский молочный завод» на начало 2011 года равен 268%, а на конец года 236%, то есть аккумулирую денежные средства и дебиторскую задолженность предприятие может перекрыть краткосрочные обязательства в 2, 36 раза. Нормативное значение ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

Коэффициент покрытия - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Если текущие активы превышают размер текущих обязательств, то это предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Рост этого показателя в динамике обычно оценивается положительно, а ориентировочное критическое значение - 2.

Коэффициент покрытия составляет на конец 2011 года 3, 51. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности организации при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализацией товаров, соответствует необходимому значению, что позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств достаточно для обеспечения платежеспособности.

Для определения типа финансового состояния предприятия используют такие показатели как соотношение собственного оборотного капитала с суммой запасов, с общей суммой собственного оборотного капитала с учетом долгосрочных кредитов и займов, а так же краткосрочных кредитов и займов.

Из данных Приложения 2 видно, что на начало года размер собственного капитала составил 6023 тыс. руб., а на конец года 5954 тыс. руб., что свидетельствует об уменьшении собственного капитала, на 69 тыс. руб. При сравнении соотношения суммы запасов и затрат с источниками их формирования на начало года можно констатировать, что предприятия имеет нормальный тип финансовой ситуации как на начало года, так и на конец года. Предприятие уделяет значительное внимание структуре формирования источников. Здесь наблюдаем, достаточную величину постоянного капитала, долгосрочных и краткосрочных источников финансирования, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

По данным Приложения 2 ООО «Саргатский молочный завод» имеет недостаток собственных источников формирования запасов на начало года 39 тыс. руб., но к концу года недостаток увеличился до 296 тыс. руб. Долгосрочные обязательства на начало года 2115 тыс. руб. на конец года 2110 тыс. руб. снизились на 5 тыс. руб. и краткосрочные займы на начало года составили 500 тыс. руб., а на конец года 485 тыс. руб., что свидетельствует об их уменьшении на 15 тыс. руб. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств.

Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия.

В процессе анализа и использования прибыли изучают данные о формировании финансового результата; исследуется динамика показателей прибыли и рентабельности; выявляется и измеряется влияние основных факторов, воздействующих на финансовый результат; выявляются резервы, и возможности их использования для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Основным источником финансирования в данной организации является ее чистая прибыль.

Доля собственного капитала превышает заемный капитал, но как показал анализ его недостаточно для нормальной работы предприятия, хотя к концу года его сумма увеличилась.

Для того чтобы улучшить работу предприятия, необходимо привлечь заемный капитал, так как запасы не в полной мере обеспечены собственным капиталом.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным, отражающим движение уставного, добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

 

Таблица 2.3 - Динамика структуры собственного капитала ООО «Саргатский молочный завод»

Наименование	Наличие средств тыс. руб.		Отклонение	Темп роста, %
	На начало года	На конец года
Собственный капитал	6023	5954	-69	98, 85
Уставный капитал	120	120	0	100, 00
Добавочный капитал	880	880	0	100, 00
Резервный капитал	2114	2114	0	100, 00
Нераспределенная прибыль	2909	2840	-69	97, 63

 

Из данных таблицы можно констатировать, что размер собственного капитала на конец года сократился на 69 тыс. руб., т.к. на начало года собственный капитал составил 6023 тыс. руб., а на конец года 5954 тыс. руб., размер уставного, добавочного и резервного капитала не изменился.

 

Таблица 2.4 - Изменение капитала ООО «Саргатский молочный завод»

Показатели	Остаток на начало	Поступление	Израсходовано	Остаток на конец
Уставный капитал	120	0	0	120
Добавочный капитал	880	0	0	880
Резервный капитал	2114	0	0	2114
Нераспределенная прибыль	2909	0	69	2840
Итого	6023	0	69	5954

 

Сокращение собственного капитала произошло за счет уменьшения нераспределенной прибыли, на начало года ее размер составлял 2909 тыс. руб., а на конец года 2804 тыс. руб., следовательно она сократилась на 2, 37%.

При анализе таблицы были выявлены изменения нераспределенной прибыли, на начало года сумма нераспределенной прибыли составила 2909, а на конец года 2840, из чего следует, что нераспределенная прибыль была израсходована в размере 69 тыс. руб.

Основными показателями для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

Рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала показывают, сколько рублей прибыли приходиться на один рубль авансированного (собственного) капитала.

При расчёте показателей рентабельности используют либо балансовую прибыль, либо чистую.

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Рентабельность оборотного капитала определяет эффективность использования оборотного капитала

Анализируя рентабельность, в пространственно-временном аспекте, следует принимать во внимание три ключевых особенности этих показателей:

временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

проблема риска;

проблема оценки, т.к. прибыль оценивается в динамике, а собственный капитал складывается в течение ряда лет.

Показатели рентабельности (Приложение 3) позволяют сделать вывод о том, что предприятие в 2011 году получило убыток и отработало нерентабельно.

Анализ деловой активности предприятия.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Деловая активность предприятия проявляется в оборачиваемости его средств и их источников, в скорости оборота. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости разбитых на две группы:

.Общие показатели оборачиваемости;

. Показатели управления активам.

 

Таблица 2.5 - Показатели деловой активности ООО «Саргатский молочный завод»

Коэффициенты	2010 год	2011 год	Отклонение(+, -)	Динамика роста, %
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	5, 35	5, 09	-0, 26	95, 1
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	11, 22	10, 17	-1, 05	90, 6
3. Коэффициент отдачи НМА	-	-	-	-
4. Фондоотдача	10, 24	10, 21	-0, 03	99, 7
5. Коэффициент отдачи собственного капитала	8, 19	7, 98	-0, 21	97, 4

 

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается скоростью оборота и периодом оборота. Скорость оборота - количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие. Период оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2011 году понизился с 5, 35 до 5, 09. Этот показатель показывает эффективность использования имущества и отражает скорость оборота за период в количестве оборотов всего капитала организации. Следовательно, произошло сокращение скорости оборота капитала в целом, что свидетельствует о сокращении ресурсоотдачи в 2011 году.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов также понизился с 11, 22 до 10, 17 раз, то есть на 9, 4%. Этот коэффициент отражает скорость оборота запасов и денежных средств.

Коэффициент отдачи собственного капитала снизился с 8, 19 до 7, 98 раз или на 2, 6%, то есть скорость оборота собственного капитала уменьшилась. Фондоотдача снизилась на 0, 03% т.е. основные средства используют не достаточно эффективно.

 

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: