Показатели ликвидности ОАО «Мост»

 

№ п/п	Показатель	Формула для расчета	2002	2003	2004
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент покрытия	Текущие активы / Текущие пассивы	2, 93	1, 20	0, 83
2	Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность	2, 87	0, 92	1, 16
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства / Текущие пассивы	0, 06	0, 02	0, 02

 

Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента < 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Если значении коэффициента ≥ 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У ОАО «Мост» данный показатель не соответствовал нормативному только в 2004г. (0, 83).

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2003г. (0, 92).

 Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0, 2-0, 35. У ОАО «Мост» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.

Расчет коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность предприятия приведен в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Показатели платежеспособности ОАО «Мост»

 

№ п/п	Показатель	Формула для расчета	2002	2003	2004
1	2	3	4	5	6
1	Маневренность рабочего капитала	Запасы / Рабочий капитал	0, 00	0, 00	0, 00
2	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Собственный капитал / Пассивы	0, 90	0, 63	0, 37
3	Коэффициент финансовой стабильности	Заемный капитал / Пассивы	8, 71	1, 68	0, 58
4	Коэффициент финансовой стойкости	Собственный капитал + долгосрочные обязательства / Пассивы	0, 90	0, 63	0, 37

 

Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 0, 5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2002 и 2003г., в 2004г. его значение опустилось до 0, 37, что ниже нормативного.

Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя > 1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2003г..

Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0, 85-0, 90. У ОАО «Мост» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2002г..

Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2004г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия..

 

Анализ финансовых результатов предприятия

 

Обобщающим показателем оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов (таблица 3.5).

Таблица 3.5

 

Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Мост»

 

№ п/п	Показатель	Период		Изменения за период
		2004	2003	тыс. руб. (гр.1-гр.2)	%
а	б	1	2	3	4
1	Чистый доход (выручка) от реализации продукции	24799	1658	23141	1395, 7
2	Себестоимость реализованной продукции	25598	2421	23177	957, 3
3	Валовая прибыль от реализации	-799	-763	-36	4, 7
4	Операционные доходы	5	205	-200	в 41 раз
5	Операционные расходы	1102	520	-379	268, 8
6	Чистая прибыль	-1896	-1078	-818	-43, 1

 

 

Основываясь на проведенном в таблице 3.5 анализе можно сделать вывод об значительном ухудшении финансовых результатов предприятия в 2004г., что в дальнейшем может привести к банкротству предприятия.

Анализ деловой активности предприятия

 

Анализ деловой активности за период 2001-2003гг. проведен в таблице 3.6

 

Таблица 3.6

Анализ деловой активности ОАО «Мост»

      

Показатель	Формула для расчета	2002	2003	2004
1	2	3	4	5
Фондоотдача	Чистая выручка / Основные производственные фонды	0, 35	0, 33	5, 26
Коэффициент оборотности оборотных средств (обороты)	Чистая выручка / Оборотные средства	0, 32	0, 76	6, 43
Период одного оборота оборотного средств (дней)	360// Коэффициент оборот. оборотных средств	1130, 93	471, 39	56, 01
Коэффициент оборотности запасов (обороты)	Себестоимость / Средние запасы	0, 65	-	11, 38
Период одного оборота запасов (дней)	360// Коеф. обор. запасов	555, 56	-	31, 64
Коэффициент оборотности дебиторской задолженности (обороты)	Чистая выручка / Средняя дебиторская задолженность	0, 66	0, 78	18, 13
Период погашения дебиторской задолженности (дней)	360/Коеф. обор. деб. зад.	543, 82	460, 75	19, 86
Период погашения кредиторской задолженности (дней)	Средняя кредиторская задолженность * 360 / Себестоимость реализации	1377, 78	110, 04	45, 03
Операционный цикл	Сумма периодов оборота запасов и дебиторской задолженности	556, 22	-	49, 77
Финансовый цикл	Период операционного цикла - Период погашения кредиторской задолженности	-821, 56	-	4, 74

 

Фондоотдача показывает сколько выручки приходится на единицу основных фондов. Направление позитивных изменений показателя – увеличение, что и наблюдается у анализируемого предприятия.

Коэффициент оборотности оборотных средств иллюстрирует количество оборотов оборотных средств за период. У предприятия наблюдается тенденция к увеличения значений данного показателя, что является положительной тенденцией

Период одного оборота оборотного средств представляет собой средний период от вложения средств для производства продукции к получению средств за реализованную продукцию. Его поведение адекватно поведению предыдущего показателя – наблюдается четкая тенденция к его уменьшению, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Коэффициент оборотности запасов показывает количество оборотов средств, инвестированных в запасы. Позитивное направление его изменений – увеличение. Для анализируемого предприятия данный показатель за 2002 год не рассчитывался, т.к. согласно финансовой отчетности, в этом году на предприятии не было запасов.

Период одного оборота запасов являет период, на протяжении которого запасы трансформируются в денежные средства. Позитивная тенденция показателя - уменьшение, если это не препятствует нормальному процессу производства. Данный показатель для ОАО «Мост» следует позитивной тенденции.

Коэффициент оборотности дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности показывают во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность и средний период погашения дебиторской задолженности. Для анализируемого предприятия данные показатели характеризируются позитивными тенденциями.

Период погашения кредиторской задолженности показывает средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности. На предприятии наблюдается тенденция к его уменьшению, что является положительным фактором.

Операционный цикл представляет собой продолжительность преобразования приобретенных материальных ресурсов на денежные средства. Направление позитивных тенденций показателя – уменьшение, что и наблюдается у ОАО «Мост» (для 2003г. просчитать данный показатель не представляется возможным из-за отсутствия на предприятии запасов).

Финансовый цикл показывает период оборота денежных средств. Направление позитивных тенденций - уменьшение, но отрицательное значение показателя свидетельствует уже о недостатке средства (предприятие живет «в долг»), что мы и наблюдаем у ОАО «Мост» в 2002, но к 2004 г. ситуация улучшается.

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: