Понятие, значение и задачи финансового анализа

 

Оценка результатов финансово-экономической деятельности предприятия осуществляется в рамках финансового анализа, основной целью которого является обеспечение руководства предприятия информацией для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами. В современных рыночных условиях управление финансами требует все более глубокого анализа финансового состояния предприятия (ФСП). Финансовое состояние предприятия представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его устойчивом финансовом положении, и наоборот. Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объем основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Но в то же время существуют определенные границы финансовой устойчивости предприятия, в которой ему благоприятнее всего находится.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на планомерное поступление и расходование денежных ресурсов, с соответствии с главной целью финансовой деятельности предприятия - наращиванием собственного капитала и обеспечением устойчивого положения на рынке. Для этого используют финансовый анализ. С помощью финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: характеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности предприятия, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатов его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и перспектив. Таким образом, главной целью финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. В рамках главной цели выделяются несколько основных задач, а именно:

• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, нахождение его «узких мест и болевых точек» и изучение причин их обоснования;

поиск резервов для улучшения ФСП, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов;

прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ ФСП - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

• Внешний финансовый анализ - это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:

• оценка имущественного положения и структуры капитала;

• анализ размещения капитала;

• анализ источников формирования капитала;

• оценка эффективности и интенсивности использования капитала;

• анализ рентабельности капитала;

• анализ оборачиваемости капитала;

• оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;

• оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления. В связи с этим необходимо выделить последовательность этапов анализа:

.   Сначала проводится анализ ФСП, а именно производится общая оценка финансового состояния и его изменение за отчетный год, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов.

На втором этапе анализируется уровень, структура и динамика абсолютных показателей финансовых результатов, а также рентабельность и деловая активность.

В заключении производится обобщающая оценка эффективности финансово-экономической деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и платежеспособности, и дается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

На практике же, содержание и последовательность процедур анализа зависят от цели анализа и информационной базы. Также от совершенства информационной базы во много зависит результативность финансового анализа.

Согласно Федеральному закону от 21.11.1996 №129-ФЗ (ред. от 03.11.2006) «О бухгалтерском учете» и приказу Минфина РФ от 22.07.2003 №67н (ред. от 18.09.2006) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» утверждены формы бухгалтерской отчетности (основной источник информации для финансового анализа), которые включают в себя:

.   бухгалтерский баланс - форма №1;

отчет о прибылях и убытках - форма №2;

приложения к ним, предусмотренные нормативными актами:

отчет об изменениях капитала - форма №3;

отчет от движении денежных средств - форма №4;

приложение к бухгалтерскому балансу - форма №5;

.   аудиторское заключение, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту или обязательной ревизии;

.   пояснительная записка.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

• с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, с помощью чего можно выявить сильные и слабые стороны исследуемого предприятия относительно конкурентов в данной отрасли.

с аналогичными данными за предыдущие годы с целью выявления тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Принятые решения по результатам финансового анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, в целях обеспечения роста рентабельности и инвестиционной привлекательности, а значит и улучшения финансового состояния предприятия.

 

 

Ключевые показатели деятельности предприятия и их характеристики

 

Во второй главе своей курсовой работы, как уже было сказано во введении, я рассмотрю финансово-экономические показатели предприятия «Метровагонмаш», подробнее о котором написано в третьей главе. Расчет аналитических показателей будет производиться на основе бухгалтерской отчетности данного предприятия, которая опубликована на сайте www.metrowagonmash.ru, по формам: №1 (бухгалтерский баланс) и №2 (отчет о прибылях и убытках). Эти формы будут представлены в виде приложений в конце работы.

Анализ имущественного состояния предприятия и структура его финансирования

 

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

 

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться: