Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 

Средняя величина дебиторской задолженности возросла на 4967, 25 тыс. рублей, в сравнении с уровне прошлого года. Темп ее роста определил темпы роста выручки. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 1779, 17 руб. Соответственно период погашения дебиторской задолженности увеличился на 75, 327 дня.

Отметим увеличение доли дебиторской задолженности на 38, 298%. В выручке ее доля выросла на 0, 209%.

 

Таблица 2.9.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонение
Выручка от реализации	23753	18631	5122.00
Средняя величина дебиторской задолженности (стр.230+стр.240)/2	4956.75	-10.5	4967.25
Оборачиваемость дебиторской задолженности (1стр/2стр)	4.79	-1774.38	1779.17
Период погашения дебиторской задолженности в днях (360: 3стр)	75.12	-0.20	75.327
Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке	0.209	-0.001	0.209
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (2стр/3стр. Табл.8.)*100	38.158	-0.140	38.298

 

Анализ оборачиваемости запасов

 

Пополнение наличных средств предприятия зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Ее оценка проводится по каждому виду ценностей (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента из оборачиваемости используется показатель не выручки от реализации, а себестоимости реализованной продукции.

 

Таблица 2.10.

Анализ оборачиваемости запасов

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонение
Себестоимость реализованной продукции (стр.020+030+040) отчета о прибылях и убытках	-22816	-17947	4869
Средние запасы ТМЦ в т.ч. Среднепроизводственные запасы (стп.211+213+220)	2510	1269	1241.50
средние запасы готовой продукции (стр.214)	60	204	-144.50
Общие средние запасы (стр.210)	2452	1333	1119.00
Оборачиваемость товарно-материальных запасов (1стр./общие средние запасы)	9.31	13.46	-4.16
в т.ч. Производственных запасов	9.09	14.15	-5.06
готовой продукции	383.46	87.98	295.49
Срок хранения запасов, дни (360/оборачиваемость ТМЗ)	38.69	26.74	11.95
в т.ч. Производственных запасов	39.60	25.44	14.16
готовой продукции	0.94	4.09	-3.15

 

У предприятия по сравнению с соответствующим периодом прошлого года запасы ТМЦ увеличились на 1119 тыс. руб. Производственные запасы выросли на 1241, 5 тыс. руб., готовая продукция снизилась на 144, 5 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции повыслилась на 4869 руб, это привело к замедлению оборачиваемости ТМЦ в 4, 16 раза. Оборачиваемость производственных запасов уменьшилась в 5, 06 раза, готовой продукции 295, 49 раз. Замедление темпов привело к увеличению срока хранения ТМЦ в целом по предприятию на 11, 95 дня.

Анализ эффективности использования имущества

 

Рассчитаем показатели доходности на анализируемом предприятии

 

Таблица 2.11.

Показатели эффективности использования имущества

Показатели	№ стр.	Текущий год	Предшествующий год	Отклонения
Величина имущества (валюта баланса)	1	13789	8033.5	5755.5
Источники собственных средств	2	1247.5	994.5	253
Краткосрочные обязательства	3	12539	7037.5	5501.5
Средняя величина совокупных активов	4	13789	8033.5	5755.5
Средняя величина текущих активов	5	12990	7526.5	5463.5
Выручка от реализации	6	23753	18631	5122
Прибыль от продаж	7	1327	878	449
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	8	269	276	-7
Рентабельность активов (стр.8/стр.4)	9	1.95	3.44	-1.48
Рентабельность текущих активов (стр.8/стр.5)	10	2.07	3.67	-1.60
Рентабельность инвестиций (стр.8/валюта-стр.620)	11	21.52	4.31	17.21
Рентабельность собственного капитала (прибыль: стр.490)(стр.8: стр.2)	12	21.56	27.75	-6.19
Рентабельность реализованной продукции (прибыль: выручка)(стр.7: стр.6)	13	5.59	4.71	0.87

 

Стоимость имущества предприятия возросла на 5755, 5 тыс. руб. Рост произошел за счет переоценки основных фондов. В тоже время стоит отметить, что стоимость источников собственных средств возросла на 253 тыс. руб. Краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 5501, 5 тыс. руб.

Совокупные активы предприятия выросли на 5755, 5 тыс. руб.

Текущие активы выросли на 5463, 5 тыс. руб.

Выручка увеличилась на 5122 тыс. руб., прибыль на 449 тыс. руб., а чистая прибыль уменьшилась на 7 тыс. руб.

Рентабельность активов предприятия уменьшилась на 1, 48%. Рентабельность текущих активов уменьшилась на 1, 6% из-за уменьшения текущих активов.

Рентабельность инвестиций увеличилась на 17, 21%, собственного капитала сократилось на 6, 19%.

Рентабельность продукции увеличилась незначительно – на 0, 87%.

На спад чистой прибыли в размере 7 тыс. руб. Предприятие задействовало текущих активов на 1, 6 тыс. руб. меньше чем в предыдущем году.

Оценка финансового состояния предприятия

 

Анализ образования и использования прибыли на основе данных формы №2 представлен в таблице 2.12.

 

Таблица 2.12.

Анализ образования и использования прибыли

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонение	Отклонение, %
Выручка от реализации (стр.010) продукции без НДС	23753	18631	5122	27.49
Затраты на производство продукции (себестоимость) (стр.020+030+040)	-22816	-17947	-4869	27.13
Результат от продаж (стр.050)	937	684	253	36.99
Операционный доходы и расходы (стр.060-100)	-310	-258	-52	20.16
Доходы и расходы от внереализационных операций (стр.120, 130)	-208	-36	-172	477.78
Прибыль до налогообложения (стр.140)	419	390	29	7.44
Платежи в бюджет (стр.150)	-5	-17	12	-70.59
Чрезвычайные доходы и расходы (стр.170, 180)	-150	-92	-58	63.04
Чистая прибыль (стр.190)	269	276	-7	-2.54

 

Затраты на производство реализуемой продукции увеличились на 27, 49%. Прибыль от продаж увеличились на 253 тыс. руб., балансовая прибыль на 29 тыс. руб. или на 7, 44%. Платежи в бюджет сократились на 70, 59% и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия сократилась на 2, 54 тыс. руб.

Оценка финансового состояния предприятия приведена в таблице 2.13.

 

Таблица 2.13.

Оценка финансового состояния предприятия

Показатели	Текущий год	Предшествующий год	Отклонение
Распределение активов к валюте баланса, % (табл. 1) недвижимое имущество	5.84	32.21	-26.38
текущие активы	94.16	67.79	26.38
Распределение источников средств, % (табл.1) собственные	9.03	19.40	-10.36
заемные	90.97	39.49	51.47
Платежеспособность предприятия маневренность оборотного капитала	0.44	0.30	0.15
коэффициент независимости (Ккс табл.6)	0.08	0.10	-0.02
Оборачиваемость, дни текущих активов (360: ср.в.тек.акт., по табл.8)	196.8762	145.4318	51.4444
запасов ТМЦ ( 360: общ.ср.зап. Табл.10)	38.6886	26.7387	11.9499
дебиторской задолженности (табл.9)	75.12	-0.20	75.33
Рентабельность, % (табл.11) продукции	5.59	4.71	0.87
капитала	21.56	27.75	-6.19
текущих активов	2.07	3.67	-1.60
совокупных активов	1.95	3.44	-1.48

 

В активах предприятии за прошедший год произошло изменение недвижимого имущества, стоимость которого снизилась на 26, 38% за счет роста текущих активов на эту величину.

В области источников средств уменьшилась доля собственных средств на 10, 36%, а доля заемных средств увеличилась на 51, 47%.

Маневренность оборотного капитала возросла на 0, 15%, а коэффициент независимости снизался на 0, 02%. Оборачиваемость оборотных средств в днях также стала выше, как и текущие активы предприятия.

Рентабельность собственного капитала сократилась ввиду снижения плодотворности использования имущества.

Обобщая результаты, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное:

- выручка возросла на 27, 49%;

- прибыль от реализации увеличилась на 36, 99%, а чистая прибыль сократилась на 2, 54%;

 

Расчет чистых активов

 

Найдем величину активов предприятия на 31 декабря 2005г. В бухгалтерском балансе приведены следующие сведения:

Внеоборотные активы:

1. Нематериальные активы (стр. 110) – 59 тыс.руб.

2. Основные средства (стр. 120) – 786 тыс. руб.

3. Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций у акционеров) – 125 тыс.руб.

4. Всего внеоборотных активов – 970 тыс. руб.

Оборотные активы:

1. Запасы (стр. 210) – 2958 тыс. руб.

2. налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220) – 138 тыс.руб.

3. Дебиторская задолженность (стр. 230 и 240, за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал) – 9397 тыс. руб.

4. Денежные средства (стр. 260, за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) – 552 тыс. руб.

5. Всего оборотных активов – 13046 тыс. руб.

Таким образом, активы, принимаемые к расчету, составляют

970+8476= 9446 тыс. руб.

Пассивы на 31 декабря 2006г.:

1. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам (стр. 610) – 1994 тыс. руб.

2. Кредиторская задолженность (стр. 620) – 10645 тыс. руб.

3. Всего пассивов – 12639 тыс. руб.

Чистые активы на 31 декабря 2006г. cоставляют: 9446+12639=22085 тыс. руб.

Таким образом, размер чистых активов превышает размер уставного капитала, т.к. 22085 тыс. руб. > 1000 тыс. руб. Следовательно, предприятие нарастило чистых активов на 21085 тыс. руб.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В работе рассмотрен общий анализ баланса предприятия ООО «Теплофон» в горизонтально и вертикальном разрезе.

По каждому разделу актива и пассива баланса проведен углубленный анализ.

Дана оценка финансового состояния предприятия на основе финансовых коэффициентов баланса и формы 2.

Анализ финансовой деятельности ООО «Теплофон» по итогам за 2004 - 2005 годы показал, что предприятие финансово устойчиво, независимо, кредитоспособно.

Структура баланса удовлетворительная, имущество предприятия с 2004 года увеличилось на 5755, 5 тыс.руб. и составляет 13789 тыс. рублей.

В активах предприятия отмечен рост доли текущих активов с 67, 79% до 94, 16%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием удельного веса заемного капитала – 90, 2%.

За 2005 год отмечено изменение структуры источников формирования активов (снижение доли собственного капитала на 10, 36%), но оно не оказало существенного влияния на текущую деятельность организации, так как работающий капитал предприятия, сформированный в основном за счет собственного капитала.

 

Список литературы

 

1. Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995г.

2. Шеремет А.Д. Анализ и оценка состава и динамики имущества экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ. – 1995г. - № 4. – С.23.

3. Шеннон П. Пратт. Оценка бизнеса/ под ред. В.Н.Лаврентьева. М., 1995г. Э.А Маркарьян Г.П Герасименко Финансовый анализ -М.: 1997.

4. Финансовый учет, анализ и управление: Руководство по комплексному финансовому анализу / Сост.: Л.М.Песина, Э.Н. Рябинина, Л.Н. Толстов. Чебоксары: Изд-во Чуваш. Ун-та, 1999г. – 172с.

5. Федотова М.А. Сколько стоит бизнес: Методы оценки. М.: Перспектива, 1996г.

6. Стояновой Е.С. " Финансовый менеджмент: теория и практика" - М.: Перспектива, 1996.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2002г. – 498с.

8. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» – Минск, ИП Экоперспектива, 1998г.

9. Пратт П. Оценка бизнеса: анализ и оценка компаний закрытого типа. Иллинойс, 1989, 20ое изд. Пер.с англ. М.: РОО, 1995г.

10. О.В. Ефимова Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

11. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 1999г. – 160с.

12. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М..: ИКЦ «Дис», 1997г.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995г. – 432с.

14. Ковалев А.П. Как оценить имущество предприятия. М.: Финстатинформ, 1996г.

15.  Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет. – 2003г. - № 2. – С.66.

16. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1995 г. – 180с.

17. Грузинов В.П., Грибов В.Д. «Экономика предприятия», Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 208 с.: ил.

18. Гленн М., Десмонд, Ричард Э.Келли. Руководство по оценке бизнеса. М.: РОО, 1996г.

19. Внешний и внутрихозяйственный финансовый анализ // Аудит и финансовый анализ 2002г. - №1. – С. 222.

20. Балабанов И.Т. " Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? ". - М.: Финансы и Статистика, 1999.

21. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 1999г.

⇐ Предыдущая1234

Поделиться: