Современное положение стран мира в условиях инфляционных процессов

Влияние макроэкономических факторов на развитие инфляционных процессов во многих странах мира подробно изучено в экономической литературе, особенно в рамках монетарного подхода. Инфляция как процесс представляет собой девальвацию (обесценивание) бумажных денег, что приводит к росту цен на товары и услуги и ресурсы. В теоретическом аспекте выделяют связь с показателями денежного предложения, несоответствие в механизмах спроса и предложения, превышение доходов над расходами потребителя, дефицит бюджета, опережающий рост заработной платы. Наиболее часто используемых показателей являются индекс цен.

Сведём общие показатели инфляции стран зарубежья и России.

 

Рисунок 2.1 Общие темпы инфляции в странах США, Германия и Россия

 

Из графика следует, что в России темпы инфляции намного выше, чем в США, Германии, например в 2013 году приблизительно в 4, 42 раза.

Германию по праву можно считать столицей Европы. Индекс CPI в Германии может иметь огромные последствия для экономики других европейских стран, а также влиять на политику Европейского центрального банка (ЕСВ), который устанавливает краткосрочные процентные ставки для всех стран еврозоны. По официальным данным Федерального статистического управления Германии (Destatis) в 2013 году потребительские цены (CPI) выросли в Германии до 1, 5%, что ниже предыдущих двух лет: 2011-2, 1%, 2012-2, 0%. Германия пережила кризис и показывает одни из самых высоких темпов экономического роста. Рынок труда в стране является одним из сильнейших, уровень безработицы в сентябре составил 6, 6%, что очень близко к историческому минимуму. Государственный долг Германии снизился в 2013 году до 79, 5% ВВП, что на 1, 5 п. п. ниже показателя 2012 г. Этого удалось добиться за счет твердой бюджетной политики и мерам по сокращению долговой нагрузки в период финансового кризиса [12].

Важным фактором в жесткой антиинфляционной политики Bundesbank (Центральные банк Германии) связывают с историческими событиями (катастрофическая ситуация 1919-1923 гг. - гиперинфляция на хлеб и молоко, когда цены росли на сотни процентов в день), когда дано " обещание" не скатываться до подобной ситуации. Bundesbank сохраняет строгую непримиримость к малейшим отклонениям от 2% -го уровня инфляции. Уровень инфляции не должен выходить за установленные рамки даже в условиях предельного ослабления экономики и космических масштабов безработицы. Стоит подчеркнуть важность своевременности релизов CPI. Федеральное управление статистики ежемесячно публикует еще одну версию расчета уровня инфляции в Германии гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который является официально утвержденным порядком расчета уровня инфляции в 15 странах - членах Евросоюза (ЕС) плюс Норвегия и Исландия. Причина появления дубля - стремление придерживаться стандартной европейской формулы индекса, что дает руководителям компаний, инвесторам и экономистам проводить более точные сравнения темпов. Также примечателен тот факт, что если инфляция в Германии набирает чрезмерные обороты, то ЕСВ, отреагирует повышением процентных ставок, даже несмотря на то что в соседних с Германией странах темпы инфляции могут оставаться умеренными. Другая крайность: если Германия опускается вниз по спирали дефляции, следует ожидать, что ЕСВ снизит процентные ставки, чтобы предотвратить развитие аналогичного сценария в других странах континента [12].

Индекс CPI в США имеет максимальный показатель в 2008г.3, 85%, а в 013г. этот показатель равнялся 1, 47. Этот индекс публикуется статистическим бюро Департамента труда США каждый месяц. Как можно видеть, уровень инфляции в США разительным образом отличается от инфляционной статистики в России. Это говорит о том, что цены на американские товары и услуги растут медленнее, чем в России. Но динамика колебаний уровня инфляции в США выше, чем в Германии.

История инфляции в Америке также характеризуется периодами взлетов и падений. Гиперинфляция прокатилась по стране в 1775-1783 гг., 1861-1865 гг., нефтяной кризис в 1973 г. Дефляция (отрицательная инфляция) была во время экономического кризиса 1840-х гг., 1870-х гг. Стабильный период продлился до конца Второй мировой войны, а затем последовал устойчивый рост индекса цен. В 1971 произошел отказ обмена золота на доллары, девальвация денежных знаков равнялась почти 8 % и начался переход к плавающим валютным курсам (кризисно-денежной Бреттон-Вудской системы). В США на данный момент не усматривается риск роста инфляции. Об этом, как передает Reuters, сообщил глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке во время встречи министров финансов стран " Большой двадцатки", МВФ и Всемирного банка в Вашингтоне. Бен Бернанке в очень оптимистичном ключе обрисовал перспективы американской экономики. По его словам, в 2014 году инфляция в США должна составить 1, 3%.

Сравнительный анализ российских данных с показателями других стран демонстрирует, что Россия находится в экстремальном состоянии. Инфляционная политика России является особенной. Основным инструментом регулирования является кредитно-денежная политика на сегодняшний день. С учетом некоторых корректировок и округлений десятых долей помесячно в течение года, то можно говорить об уровне инфляции в Росси 2013 года - 6, 5%, а 2012 - 6, 6%, показатель снизился незначительно в 2012 г. на 0, 1% [12].

Структура роста цен на товары в России, Германии и Соединенных Штатах различна. В России быстрее других в течение предыдущих 12 месяцев росли в цене алкоголь (плюс 12, 2%), табак (плюс 22, 8%) и продукция сельского хозяйства - молоко и молочная продукция связи со снижение предложения на 4-5%. Еще одна стремительно дорожающая позиция - образование (плюс 12, 4%). Особенно дорогим стало " высшее профессиональное образование" - плюс 16, 1% [12].

Из категорий товаров и услуг сильнее всего по карману американцев ударило подорожание энергоносителей - плюс 4%. Бензин за минувший год в США подорожал на 9, 1%. Для сравнения: в России - на 6, 7%, практически на уровне общей инфляции. Еще одна стремительно дорожающая категория в США - медицина: плюс 3, 9%. Алкоголь и табак в Штатах, в отличие от России, растут в цене медленно - плюс 1, 5% и 1, 8% соответственно [12].

В Германии значительно возросли в цене продукты питания: рост цен на овощи (6, 1%; включая картофель: + 28, 7%) и фрукты (+7, 2%; включая яблоки: + 14, 9%) и пищевых жиров и масел (+ 8, 3%, в том числе сливочного масла: + 16, 1%). Итак, цены на товары выросли на 1, 7%, что выше показателей цен на услуги - 1, 4 %. Товары народного потребления увеличились на 2, 3%. Энергоносители увеличились в цене на 1, 4% [12].

Что примечательно: в России, в США и Германии быстро дорожает образование, медицина, отрасли сельского хозяйства (особенно животноводство молоко и молочная продукция). Повышение инфляции в 2013 г. было вызвано преимущественно ускорением роста цен на продовольственные товары. Вместе с удорожанием ряда продуктов питания это определило повышение базовой инфляции.

Предпринимаются различные меры по борьбе с инфляцией в странах. Основными методами борьбы против инфляции в Германии являются: стабилизация уровня налогов, рост зарплат, для увеличения вовлеченности потребителя в механизм производства товаров, увеличения национального продукта, умеренное развитие цен на нефтепродукты, жесткий контроль в денежно-кредитном механизме страны, своевременный мониторинг развития экономики страны. Сравнительно недорогая цена на бензин, дизель и топливный мазут, из-за невысокого спроса на нефть внутри страны, позволила в 2013 г. не расти скачкообразно.

Цены США растут медленнее по сравнению с Российскими. Методами стали программы поддержки производителей и предпринимателей малого бизнеса, государство в периоды кризиса стремится искусственно поддержать занятость, регулирование процентных ставок. Напомним, что годовая инфляция в США в марте замедлилась до 1, 5% с 2% в феврале. Некоторые компании вынужденно снизили цены, чтобы удержать спрос потребителей, который опустился в прошлом месяце на фоне слабого роста рынка труда и незначительного изменения заработной платы. Слабая инфляция позволяет Федеральной резервной системе (ФРС) реализовывать рекордную по своим объемам программу монетарного стимулирования [12].

Страны, которые отрегулировали ставки рефинансирования, в борьбе с экономическим кризисом стали это Япония уровень ставки которой равен 0, 1%, США, Великобритания - 0, 25 %, Европейский Центральный Банк - 0, 5 %, а показатели России равны 8, 25%. Снижение ставки приведёт к снижению инфляции в целом за счёт того, что воздействие ставки на инфляцию предложения значительно выше, чем на инфляцию потребления в реальном секторе экономики. При действии со стороны банков как уменьшение процентных ставок по депозитам, кредитам скажется на оживлении деловой активности, сокращении свободной денежной массы [12].

Призрак дефляции в Соединенных Штатах, о которой американские экономисты всерьез рассуждали еще пару лет назад, отступил. Сейчас первыми под удар попадут не теряющие доходы от снижения отпускных цен и замораживающие инвестиции компании, а обыкновенные потребители. Например, тем, кто в качестве орудия защиты от роста цен выбирает традиционный инструмент - банковский вклад. Для иллюстрации: средние ставки по годовым депозитам в США, по данным FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), год назад составляли всего 0, 35%. На трехлетний вклад американцы получили 0, 77% годовых, а пятилетний депозит принес целых 1, 26% (все данные - для депозитов до $100 000). Нетрудно подсчитать: даже самый долгосрочный и, соответственно, прибыльный депозитный продукт покрыл лишь 57% роста цен за предыдущие 12 месяцев.

В России все еще не так плохо: с октября прошлого года цены выросли всего на 6, 5%. Это в три раза больше, чем в США, но и российские банки предложили условия получше. В октябре прошлого года средневзвешенная ставка по рублевым депозитам физических лиц сроком до одного года составляла 5, 6%. Итог: даже сравнительно короткие российские депозиты покрыли 86% от прироста цен за 12 месяцев. Американцам действительно есть о чем беспокоиться: чтобы не терять сбережения, придется покупать все более рискованные инвестиционные инструменты.

В Германии депозиты покрыли прирост цен на 17% - 67% (0, 25% -1% депозитная ставка до одного года, инфляция равна 1, 5%), что также ниже показателей РФ [12].

Так как взаимоувязке инфляции и количества денег уравнение обмена включает показатель - реальный объем производства, таким образом, динамика цен не в меньшей степени зависит от колебания предложения товаров на рынке; поэтому наиболее эффективными мерами могут стать развитие промышленности, сельского хозяйства, науки.

Еще раз хочется подчеркнуть, что государство - огромная и сложная система с определенной моделью управления для всех его составных частей и компонентов. Изменив лишь модель управления можно существенно изменить развитие всех подсистем. Все это говорит о том, что руководство должно прийти о необходимости восстановления российской экономики и существенно увеличить инвестиционное предложение, принимая меры для ограничения трансграничного движения капитала. Важны решительные меры. Наращивание предложения товаров и услуг, поддержка государства в отраслях сельского хозяйства, развитие потенциала российских производителей.

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: