Глава № 2. Общий анализ источников средств предприятия

 

Анализ источников средств предприятия в целях целесообразности был проведен в таблице 2.

Таблица 2

Анализ пассива баланса

Раздел баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Структура баланса на начало периода	Структура баланса на конец периода	Темп роста
1-й вариант
Собственные источники	57 534	169 461	22%	22, 2%	294, 5%
Заемные источники	203 702	594 218	77, 9%	77, 8%	291, 7%
Итого	261 236	763 679	100%	100%	292, 3%
2-й вариант
Собственные источники с приравненными к ним заемными	64 059	197 373	24, 5%	25, 8%	308, 1%
Заемные без приравненных к ним собственных	197 177	566 306	75, 5%	74, 2%	287, 2%
Итого	261 236	763 679	100%	100%	292, 3%

На основе данных таблицы 2 можно сделать вывод, что существенно выросли собственные и заемные источники. Увеличение собственных источников является положительным, а увеличение заемных источников нельзя признать положительным. Соотношение собственных и заемных источников к концу периода практически не меняется. Подобные выводы можно сделать на основе первого варианта группировки.

На основе второго варианта группировки можно сделать также вывод, что собственные и заемные источники существенно выросли. Также существенно выросла и валюта баланса, что расценивается положительно Т.о. второй вариант группировки показывает практически ту же ситуацию, что наблюдалась в первом варианте.

Глава № 3. Анализ собственных источников предприятия

 

В данной главе проводится анализ собственных источников средств предприятия. Необходимые данные и результаты проведенных расчетов представлены в виде таблицы 3.

Таблица 3

Анализ собственных источников

Раздел баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Структура баланса на начало периода	Структура баланса на конец периода	Темп роста
Уставный капитал	500	500	0, 87%	0, 3%	100%
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-
Резервный капитал	75	75	0, 13%	0, 04	100%
Целевое финансирование	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	56 959	168 886	99%	99, 66%	296, 5%
Итого	57 534	169 461	100%	100%	294, 5%

На основе полученных данных можно сделать вывод, что собственные источники значительно выросли к концу отчетного периода, их структура незначительно изменилась. Уставный капитал за рассматриваемый период времени не изменился и вследствие роста собственных источников в целом произошло снижение его доли в общей сумме собственных средств предприятия. Резервный капитал также не изменился и его доля в структуре собственных источников снизилась. Также можно отметить рост нераспределенной прибыли предприятия за рассматриваемый период, при этом доля нераспределенной прибыли незначительно возросла.

 

Глава № 4. Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта

 

При анализе заемных средств, которые рассматриваются в данной главе все исходные и расчетные данные рассматриваются в табличной форме и на их основе делаются необходимые выводы.

Таблица 4

Анализ краткосрочных заемных средств

Статья баланса.	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Структура на начало	Структура на конец	Темп роста
1. Краткосрочные кредиты банков	-	-	-	-	-
2. Задолженность перед другими предприятиями	178 989	500 759	87, 9%	84, 3%	279, 8%
3. Задолженность по оплате труда	10 501	25 875	5, 2%%	4, 3%	246, 4%
4. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами	332	1 175	0, 2%	0, 2%	353, 9%
5. Векселя к уплате	-	-	-	-	-
6. Задолженность по налогам и сборам	7 142	37 940	3, 5%	6, 4%	531, 2%
7. Прочие кредиторы	213	557	0, 1%	0, 1%	261, 5%
8. Прочие краткосрочные обязательства	6 525	27 912	3, 2	4, 7%	427, 8%
Итого	203 702	594 218	100%	100%	291, 7%

Начинать анализ кредиторской задолженности целесообразно с оценки динамики её общей суммы:

ТРКЗ = 594 218 / 203 702 * 100% = 291, 7%

ТРВ = 1989869 / 4254698 * 100% = 46, 8%

ТРВ < ТРКЗ, (46, 8 < 291, 7)

При данном неравенстве можно говорить о значительно опережающих темпах роста КЗ по сравнению с объемами выручки, поэтому можно сказать, что для обслуживания производства требуется всё большая величина КЗ на единицу реализованной продукции. Это особенно опасно, так как увеличилась доля платной КЗ, т. е. ухудшилась структура.

На основе представленных в таблице данных можно сделать вывод, что общая сумма кредиторской задолженности увеличилась к концу периода более чем в два раза, это расценивается отрицательно. Значительно увеличилась задолженность перед другими предприятиями, что также расценивается отрицательно.

Выросла и задолженность по оплате труда, чтобы лучше понять изменение по этой статье баланса необходимо рассчитать лаг по заработной плате, по следующей формуле:

лаг =	задолженность по оплате труда
	численность * сред. зараб. плата.

Так как в имеющихся документах не имеется данных о численности персонала и средней заработной платы, то выполняем следующие расчеты. Берем размер средней заработной платы по отрасли и находим численность по формуле:

численность =  

Подставив необходимые значения, получим:

численность  =  = 842

Теперь рассчитаем лаг:

начало периода = 10 501 / (842*23, 1) = 0, 54 мес.

конец периода = 25 875 / (842*23, 1) = 1, 33 мес.

На основе полученных значений лага можно сделать вывод, что на предприятии доля задолженности по заработной плате увеличилась за рассматриваемый период, что расценивается отрицательно.

Задолженность по налогам и сборам также увеличилась, причем значительно, она является платной, и ее увеличение расценивается отрицательно.

Необходимо отметить, что, так как задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами является платной, то ее рост можно оценивать отрицательно. Задолженность перед другими предприятиями является платной с определенного времени, поэтому ее наращение должно быть ограниченно. Задолженность по оплате труда является бесплатной задолженностью, и ее изменение является ни положительным, ни отрицательным.

В заключение общего анализа кредиторской задолженности рассчитываем ее оборачиваемость по формуле:

К_кз =

Средние остатки КЗ = (КЗ _н.г. + КЗ _к.г.) / 2

Подставляем значения в формулу:

Средние остатки КЗ = (203702 + 594218) / 2 = 398960

К_кз =  =  = 7, 8

Т.о. показатель показывает, что 7, 8 раз предприятие обернуло свою задолженность платежами.

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: