Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заёмный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала.

: 3524 = 0, 39 1759: 3905 = 0, 45 - не соответствует.

)   Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской - чуть выше.

Темпы прироста дебиторской - ,

Темпы прироста кредиторской - - соответствует.

В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок. - Соответствует.

Теперь используем коэффициентный метод. Для этого:

.   Оценим ликвидность баланса ООО «Сфера».

Таблица 5

Актив	На начало года, т.р	На конец года, т.р	Пассив	На начало года, т.р	На конец года, т.р
1	2	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы (А1)	955	53	Наиболее срочные обязательства (П1)	946	758
Быстрореализуемые активы(А2)	2842	3123	Кратко-срочные пассивы(П2)	2562	3120
Медленно реализуемые активы(А3)	356	398	Долгосрочные пассивы(П3)	16	27
Труднореализуемые активы(А4)	758	2090	Постоянные пассивы(П4)	1387	1759
Баланс	4911	5664	Баланс	4911	5664

 

Сравним показатели на начало года - А1(955) ≥ П1(946);

А2(2842) ≥ П2(2562);

А3(356) ≥ П3(16);

А4(758) ≤ П4(1387)

и на конец года - А1(53) ≤ П1(758) - не соответствует;

А2(3123) ≥ П2(3120);

А3(398) ≥ П3(27);

А4(2090) ≥ П4(1759).

Из этих неравенств видно, что на начало года баланс организации был абсолютно ликвидным, но в конце года таковым уже не являлся.

. Проведём оценку платёжеспособности ООО «Сфера». Для этого рассчитаем следующие коэффициенты, результаты представим в таблице.

 

Таблица 6

Коэффициент	Формула	На начало года	На конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	(ДС + КФВ)/ТП	955/(946+2562)=0, 27	53/(758+3120)=0, 014 (≤ 0, 2-0, 25)
Коэффициент быстрой ликвидности	(ДС+КФВ+ДЗ)/ТП	(955+2842)/3508=1, 1	(53+3123)/3878=0, 8
Коэффициент текущей ликвидности	ТА/ТП	4153/3508= 1, 2 (≤ 2)	2967/3878=0, 8 (≤ 2)
Общий коэффициент ликвидности	2482, 8/2231, 8=1, 11733, 9/2326, 1=0, 75 (≤ 1)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в начале года 27% обязательств может быть погашено предприятием в срочном порядке, к концу года только 1, 4%. Это свидетельствует о дефиците денежных средств, т.е. организация не платёжеспособна.

. Проведём оценку финансовой устойчивости ООО «Сфера». Для начала рассчитаем: СОС на начало года= 1387-758 = 629 т.р. и

СОС на конец года = 1759-2090 = -331 т.р.

Теперь рассчитаем тип финансовой устойчивости:

на начало года - З(256) ≤ СОС(629);

на конец года - З(298) ≥ СОС(-331), не соответствует

З(298) ≥ СОС + ДЗС (-304), не соответствует

З(298) ≤ СОС + ДЗС + ККЗ (2258)

Отсюда видно, что ООО «Сфера» в начале года имеет абсолютную финансовую устойчивость (первый тип), а в конце года неустойчивое финансовое состояние (третий тип).

Теперь рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости, результаты занесём в таблицу.

Таблица 7

Коэффициент	Формула	На начало года	На конец года
Коэффициент обеспеченности текущих активов	СОС/ТА	629/4153=0, 2	-331/2967=-0, 1 (≤ 0, 1)
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными сред.	СОС/Запасы	629/256=2, 5	-331/298=-1, 1 (≤ 1)
Коэффициент автономии	КР/ВБ	1387/4911 =0, 28 (≤ 0, 6)	1759/5664 =0, 31 (≤ 0, 6)
Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств	ЗС/СС	3542/1387=2, 6 (> 1)	3905/1759=2, 2(> 1)

Из расчётов видно, что ООО «Сфера» на начало года достаточно обеспечена собственными оборотными средствами, к концу же года оборотные активы не покрывались собственными средствами. Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки 0, 6, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 31% в стоимости имущества.

Поскольку коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме, рассчитаем коэффициент восстановления платёжеспособности:

=0, 6 -

 

у ООО «Сфера» нет возможности восстановить свою платёжеспособность в ближайшие шесть месяцев.

. Оценим деловую активность ООО «Сфера». Для этого рассчитаем следующие коэффициенты, результаты занесём в таблицу.

 

Таблица 8

Коэффициент	Формула	Расчёт
Коэффициент оборачиваемости активов	Выручка от продаж / средняя стоимость активов	10838 / 5287, 5=2, 1
Продолжительность одного оборота	Продолжительность периода / коэффициент оборачиваемости	365 / 2, 1 = 173, 8
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от продаж / средняя стоимость дебиторской задолженности	10838 /2982, 5 = 3, 6
Продолжительность одного оборота	Продолжительность периода / коэффициент оборачиваемости	365 / 3, 6 = 101, 4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Выручка от продаж / средняя стоимость кредиторской задолженности	10838 / 852 = 12, 7
Продолжительность одного оборота	Продолжительность периода / коэффициент оборачиваемости	365 / 12, 7 = 28, 7
Коэффициент оборачиваемости запасов	Выручка от продаж / средняя стоимость запасов	10838 / 277 = 39, 1
Продолжительность одного оборота	Продолжительность периода / коэффициент оборачиваемости	365 / 39, 1 = 9, 34

Из расчётов видим, что полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, совершается 2, 1 раза в год. Дебиторская задолженность превращается в денежные средства 3, 6 раза за год. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что предприятию требуется 12, 7 оборотов для оплаты выставленных ей счетов. В среднем для оплаты кредиторской задолженности требуется 28, 7 дней. Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации их, она равна 39, 1. 5. Оценим рентабельность ООО «Сфера», для этого рассчитаем следующие коэффициенты и результаты занесём в таблицу.

 

Таблица 9

Коэффициент	Формула	Расчёт
Коэффициент рентабельности активов	чистая прибыль / средняя стоимость активов	206 / 5287, 5 = 0, 04
Коэффициент рентабельности продаж	чистая прибыль / чистая выручка от продажи	206 / 10838 = 0, 02
Коэффициент рентабельности собственного капитала	чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала	206 / 1088, 5 = 0, 29

 

Коэффициент рентабельности активов показывает, что предприятию понадобилось 0, 04 рубля, для получения 1 рубля прибыли. Коэффициент рентабельности продаж показывает, что предприятие получает 0, 02 рубля прибыли с каждой единицей реализованной продукции. Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, что 0, 29 рубля чистой прибыли заработал каждый рубль, вложенный собственниками компании.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: