Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капитала.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала.

Однако собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. 

 

Источники капитала	Сумма, тыс.руб.			Структура капитала %
	На начало года	На конец года	изменения	На начало года	На конец года	изменения
Собственный капитал	5239	6724	+1485	46	49	+3
Заемный капитал	6192	7079	+887	54	51	-3
Итого	11431	13803	2372	100	100	-

Анализ динамики и структуры источников капитала

Таблица 2

 

Из Таблицы 2 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, что не очень благоприятно для предприятия, но к концу года заемный капитал уменьшился на 3 %, а собственный увеличился на 3 %, что говорит о некоторых улучшениях предприятия.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного капитала, выяснить причинны изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

 

 

Динамика структуры собственного капитала

Таблица 3

Источники капитала	Наличие средств, тыс.руб			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	Изменения	На начало года	На конец года	Изменения
Уставный капитал	4158	4158	0	79	61	-18
Резервный капитал	0	129	+129	0	2	+2
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	1081	2437	+ 1356	21	37	+16
Итого	5239	6724	1485	100	100	-

 

Данный Таблицы 3 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного капитала и увеличении резервного. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 1485 тыс. руб. или на 28, 3 %

 

Анализ размещения капитала

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени инфляции все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные- статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы – основные средства, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продаж. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и требует переоценки.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

 

Структура активов предприятия

 

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Прирост
	тыс. руб.	доля %	тыс. руб.	доля %	тыс. руб.	доля %
Внеоборотные активы	3516	30, 8	3537	25, 6	21	-5, 2
Оборотные активы	7915	69, 2	10266	74, 4	2351	5, 2
В том числе в сфере: производства обращения	1231 6684	11, 7 88, 3	2407 7859	17, 4 82, 6	1176 1175	5, 7 -5, 7
ИТОГО	11431	100	13803	100	2372	-
В том числе: монетарные активы немонетарные активы	6551 4880	57 43	6999 6804	50, 7 49, 3	448 1924	-6, 3 6, 3

 Таблица 4

 

Из таблицы 4 видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилось: доля основного капитала, т.е. внеоборотных активов, уменьшилась на 5, 2 %, а доля оборотного, соответственно, увеличилась, в том числе в сфере обращения уменьшилась на 5, 7 %, а в сфере производства повысилась на 5, 7 %.

 

 

Состав и динамика основного капитала

 

Средства производства	На начало года		На конец года		Прирост
	Тыс.руб	Доля %	Тыс.руб	Доля %	Тыс.руб	Доля %
Основные средства	3516	100	3537	100	+21	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Незавершенное строительство	0	0	0	0	0	0
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО	3516	100	3537	100	21	-

Таблица 5

 

Из Таблицы 5 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 0, 6 % (3537/3516*100-100). Возросла сумма основных средств, что свидетельствует о небольшой инвестиционной деятельности предприятия. У предприятия не имеется незавершенного строительства, что оценивается положительно.

 

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виде, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существует структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

Анализ динамики и состава текущих активов

Вид средства	Наличие средства, тыс.руб.			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	изменения	На начало года	На конец года	изменения
Запасы	1364	3267	1903	17, 2	31, 8	14, 6
В том числе:  сырье и материалы	1231	2407	1176	15, 5	23, 4	7, 9
незавершенное   производство	0	0	0	-
готовая продукция	133	860	727	1, 7	8, 4	6, 7
расходы будущих  периодов	0	0	0	-
Налоги по  приобретенным  ценностям	622	882	260	7, 9	8, 6	0, 7
Дебиторская задолженность	5037	5158	121	63, 6	50	-13, 6
Краткосрочные финансовые вложения	0	400	400	-	3, 9	3, 9
Денежные средства	0	45	45	-	0, 4	0, 4
Прочие оборотные активы	892	514	-378	11, 2	5	-6, 2
Итого	7915	10266	2351	100	100	-

Таблица 6

 

 

Как видно из Таблицы 6 наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: на начало года – 63, 6 %, на конец года она снизилась на 13, 6 % и составила 50 % оборотных активов, что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта.

 

 

Заключение

     В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

      Собственный капитал, как основной источник финансирования в развития предприятия и как источник получения дохода, способствует достижению главной цели любого бизнеса – получению прибыли и росту благосостояния. 

В данной курсовой работе были выявлены и обоснованы сущность и понятие собственного капитала.

Информационным источником для расчета показателей и проведения анализа служит годовая бухгалтерская отчетность ООО «Нэксис»:

Форма №1 «Бухгалтерский баланс»,

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

       Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования рассмотрено на конкретном предприятии ООО «Нэксис» и сделаны следующие выводы:

Анализ динамики и структуры источников капитала показал, что к концу года собственный капитал увеличился на 1485 тыс. руб. и составил 6724 тыс. руб. Это связано с тем, что у предприятия значительно увеличилась нераспределенная прибыль.

Анализ динамики структуры собственного капитала показали изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного капитала и увеличении резервного. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 1485 тыс. руб.

При анализе структуры активов предприятия было выявлено, что доля. внеоборотных активов, уменьшилась на 5, 2 %, а доля оборотного, соответственно, увеличилась, в том числе в сфере обращения уменьшилась на 5, 7 %, а в сфере производства повысилась на 5, 7 %.

Анализ Состава и динамики основного капитала показал, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 0, 6 % (3537/3516*100-100). Возросла сумма основных средств, что свидетельствует о небольшой инвестиционной деятельности предприятия. У предприятия не имеется незавершенного строительства, что оценивается положительно.

При Анализе динамики и состава текущих активов были сделаны выводы, что наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: на начало года – 63, 6 %, на конец года она снизилась на 13, 6 % и составила 50 % оборотных активов, что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта.

Проведя данный анализ можно сказать, что у предприятия есть потенциал для наращивания капитала.

 

Литература

1. Положения по бухгалтерскому учету, вып.2004г.

2. План счетов бухгалтерского учета, вып.2003г.

3. Н.П.Кондраков. Бухгалтерский учет. Учебник. М.: Инфра-М, 2004г.

4. Под ред. Ю.А.Бабаева. Бухгалтерский финансовый учет М.: ВУ ВЗФИ 2003г.

5. Г.В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Москва ИНФРА-М 2003 г.

 

 

 

Приложение

⇐ Предыдущая12

Поделиться: