Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период



Курсовой проект

по дисциплине:

«Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия»

 

Выполнила: студентка VI курса

заочного отделения

Блинова О.В.

03-зЭк-169

Проверила:

Анцибор Г.А.

 

Кострома, 2009

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………..............................3

1. Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период…………………………………………………………………………...5

2. Анализ финансовой устойчивости………………………………………..6

3. Анализ ликвидности баланса…………………………………………….11

4. Анализ финансовых коэффициентов……………………………………14

5. Анализ вероятности банкротства………………………………………..17

6. Анализ финансовых результатов………………………………………..18

7. Анализ показателей деловой активности……………………………….22

Заключение…………………………………………………………………....27

Список использованной литературы..........................................................28

Приложение…………………………………………………………….…..29-32


Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от­ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциаль­ных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

В данной курсовой работе нам предстоит проделать анализ финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, является важнейшим условием успешного управления ими.

 Целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов предприятия, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом, аналитика менеджера может интересовать не только текущие финансовое состояния, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

· Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса.

· Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта, оценка влияния основных факторов на их изменение.

· Анализ финансовой устойчивости предприятия.

· Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

 Анализ финансового состояния рассматривается на примере ОАО «РУНО».

Данный анализ финансового состояния ОАО «РУНО» рассматривается в следующей последовательности:

- Общая оценка финансового состояния и её изменение за отчетный период.

 - Анализ финансовой устойчивости.

 - Анализ ликвидности баланса.

 - Анализфинансовых коэффициентов.

 - Анализвероятности банкротства.

 - Анализфинансовых результатов.

 - Анализпоказателей деловой активности.

Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период

Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Общая оценка финансового состояния осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который разрабатывается с использованием данных баланса ОАО «РУНО» (таб. №1).

 

Таблица №1

Сравнительный аналитический баланс

Показатели

Абсолютные величины

Удельные веса, %

Изменения

На нач. года На кон. года На нач. года На кон. года В абсол. величинах В уд. Весах, % В % к велечине на начало В % к изменению итога баланса
АКТИВ 1.Внеоборотные активы 2. Оборотные активы     43320   33480 43920   29880   56, 41   43, 59   59, 51   40, 49   600   -3600   3, 1   -3, 1   1, 38   -10, 75   20   -120
Баланс 76800 73800 100 100 -3000 -3, 91 -100
ПАССИВ 3.Капитал и резервы 4.Долгосрочные обязательства 5.Краткосрочные обязательства 53760 - 23040   52680   -   21120   70   -   30   71, 38   -   28, 62   -1080   -   -1920   1, 38   -   -1, 38     -2   -   -8, 33   -36   -   -64
Баланс 76800 73800 100 100 -3000 -3, 91 -100

На данном этапе проводим общий анализ финансового состояния на основании экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравниваем итог баланса на конец года с итогом на начало года.

За рассматриваемый период валюта баланса предприятия уменьшилась на 3000 т.р. или на 3, 91%. Внеоборотные активы увеличились на 600 т.р или на 1, 38%, а оборотные уменьшились на 3600 т.р.или на 10, 75%.

На начало периода высвобожденные активы составили 56, 41%, но преобладающую долю составил капитал в размере 70%. На конец периода капитал увеличился до 71, 38%. Удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества увеличился на 3, 1%, оборотных снизился на 3, 1%. Удельный вес капитала в структуре имущества возрос на 1, 38%.  По краткосрочным обязательствам снизился на 1, 38%. Рост имущества произошел всего на 20%, хотя роста капитала и резервов не произошло, наоборот он снизился на 36% и по краткосрочным обязательствам упал на 64%. Анализ актива баланса за рассматриваемый период показывает, что внеоборотные активы значительно превышают оборотные в общей стоимости имущества. В течение всего периода наблюдается небольшое увеличение доли внеоборотных активов и соответственное уменьшение оборотных. Анализ пассива баланса показывает, что дополнительного притока средств за данный год не произошло.  Таким образом, объем финансирования деятельности предприятия было примерно на 64% обеспечен заемным капиталом, и лишь на 36% – собственным капиталом. Все это отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Анализ собственного и уставного капитала

Показатели На нач.года На кон.года Изменения
1.Собственные акции, выкупленные у акционеров, тыс. руб. - - -
2.Добавочный капитал, тыс. руб. 28044 28044 -
3.Резервный капитал, тыс. руб. 6276 6492 216
4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб. - - -
5.Доходы будущих периодов, тыс. руб. - - -
6.Итого прирост собственного капитала после образования организации, тыс. руб. 34320 34536 216
7.Разница собственного и уставного капитала, тыс. руб. 34320 34536 216

 

 Из таблицы №2 видно, что минимальное условие финансовой устойчивости выполняется, так как разница собственного и уставного капитала положительная. Так же видно, что сумма добавочного капитала не изменилась. А вот резервный немного капитал увеличился, что сказывается положительно на предприятии.

2) Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, который заключается в определении излишка и недостатка различных источников для формирования запасов. Для этого сведем данные в таблицу №3.


Таблица №3

Анализ ликвидности баланса

 

На этом этапе курсовой работы рассчитывается  анализ ликвидности баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности: предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (d):

А1 = d,

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (га):

А2 = га,

A3. Медленно реализуемые активы - оборотные активы, включающие запасы (Z) за исключением расходов будущих периодов (Sf), а также налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев (г), долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, (FT) и прочие оборотные активы (ПОА):

A3 = (Z - Sf) + НДС + г + FT + ПОА,

А4. Трудно реализуемые активы - статьи первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы» (F) за исключением статей данного раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из первого раздела актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в состав трудно реализуемых активов включаются вложения в уставные фонды других предприятий:

A4 = F-FT,

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы (г*):

П1 = г*,

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства (К1):

П2 = К1,

ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт):

ПЗ = КТ,

П4. Постоянные или устойчивые пассивы - прежде всего статьи четвертого раздела пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки (У), то они вычитаются из данного раздела баланса (Ис). Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов (Sf) и увеличивается на суммы доходов будущих периодов (Df), фондов потребления (Ф), резервов предстоящих расходов и платежей (Рп):

П4 = Ис - У - Sf + Df +Ф + Рп

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги введенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1

А2 > П2

A3 > ПЗ

А4 < П4

Если выполняются первые три неравенства (равенства) вданной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства (равенства), поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство (равенство) носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его вы­полнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. В реальной же платежной ситуации менее ликвидные активы не могут замещать более ликвидные. Проанализируем ликвидность баланса предприятия и сведем все показатели в таблицу.

 

Таблица №4

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ

На начало года

На конец года

ПАССИВ

На начало года

На конец года

Платежный излишек или недостаток

На начало года % к величине итога группы пассива На конец года % к величине итога группы пассива 1.Наиболее ликвидные активы 4020 1260 1.Наиболее срочные обязательства 21840 20040 -17820 -23, 29 -18780 -25, 69 2.Быстро реализуемые активы 5556 10572 2.Краткосрочные пассивы 1200 1080 4356 5, 695 9492 12, 97 3.Медленно реализуемые активы 23592 17448 3.Долгосрочные пассивы - - 23592 30, 84 17448 23, 83 4.Трудно реализуемые активы 43320 43920 4. Постоянные пассивы 53448 52080 -10128 -13, 24 -8160 -11, 15 ИТОГО: 76488 73200 76488 73200

 

 

Данные расчеты показывают, что баланс предприятия не является ликвидным. Нарушены два (на начало года) или одно (на конец года) из четырех неравенств ликвидности баланса. Также видно, что у предприятия существуют собственные оборотные средства, что свидетельствует в пользу финансовой неустойчивости (соблюдение 4 неравенства).

Рассчитаем показатели ликвидности:

Текущая ликвидность на начало года = 4020+5556-21840-1200=

=-13464тыс. руб.

На конец года = 1260+10572-20040-1080=-9288 тыс. руб.

Таким образом, текущая платежеспособность предприятия за предыдущий год значительно снизилась. Ликвидность предприятия, конечно не абсолютная, но всё же минимальное условие финансовой устойчивости предприятия выполняется, так как А4 < П4.  Ликвидность перспективная.

Заключение

 

 Проделав анализ предприятия ОАО «РУНО» можно сделать выводы, что деловая активность ОАО «РУНО» находится на низком уровне. Поэтому в дальнейшей деятельности необходимо стремиться к улучшению показателей деловой активности с целью повышения эффективности работы предприятия.

Рекомендации по стабилизации финансового положения предприятия:

â По возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.

â Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

â Осуществлять экономию текущих затрат (на топливо, энергию, сырьё, материалы и т.д.) Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т. д.

â Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

Список используемой литературы

 

1. Титов В. И. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и к», 2005. -352 с.

2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208с.

3. Финансы, деньги, кредит: Учебник / под ред.О.В.Соколовой. – М.; Юристъ, 2001. – 784 с.

4. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности пред- приятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96.

5. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994.

6. Баканов М. И.Шеремет А. Д. Теория экономи-ческого анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.

7. Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. - М.: Перспектива, 1996.

8. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 1996.

 


Курсовой проект

по дисциплине:

«Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия»

 

Выполнила: студентка VI курса

заочного отделения

Блинова О.В.

03-зЭк-169

Проверила:

Анцибор Г.А.

 

Кострома, 2009

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………..............................3

1. Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период…………………………………………………………………………...5

2. Анализ финансовой устойчивости………………………………………..6

3. Анализ ликвидности баланса…………………………………………….11

4. Анализ финансовых коэффициентов……………………………………14

5. Анализ вероятности банкротства………………………………………..17

6. Анализ финансовых результатов………………………………………..18

7. Анализ показателей деловой активности……………………………….22

Заключение…………………………………………………………………....27

Список использованной литературы..........................................................28

Приложение…………………………………………………………….…..29-32


Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от­ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциаль­ных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

В данной курсовой работе нам предстоит проделать анализ финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, является важнейшим условием успешного управления ими.

 Целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов предприятия, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом, аналитика менеджера может интересовать не только текущие финансовое состояния, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

· Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса.

· Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта, оценка влияния основных факторов на их изменение.

· Анализ финансовой устойчивости предприятия.

· Оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

 Анализ финансового состояния рассматривается на примере ОАО «РУНО».

Данный анализ финансового состояния ОАО «РУНО» рассматривается в следующей последовательности:

- Общая оценка финансового состояния и её изменение за отчетный период.

 - Анализ финансовой устойчивости.

 - Анализ ликвидности баланса.

 - Анализфинансовых коэффициентов.

 - Анализвероятности банкротства.

 - Анализфинансовых результатов.

 - Анализпоказателей деловой активности.

Общая оценка финансового состояния и ее изменение за отчетный период

Финансовое состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Общая оценка финансового состояния осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который разрабатывается с использованием данных баланса ОАО «РУНО» (таб. №1).

 

Таблица №1


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 212; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.081 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь