Анализ затрат на производство, прибыльности, рентабельности

 

Проведем анализ затрат на производство. Включаемых в себестоимость продукции, работ, услуг, для чего составим таблицу 11.

Таблица 11

Анализ затрат на производство

Показатели	Квартал						Отклонения, %
	I		II	III	IV		II/I	III/II	IV/III	IV/I
	Руб.	%			Руб.	%
Заработная плата	51698	7, 6	85760	82425	172621	50, 3	166	96	209	334
Уральский коэффициент	7769	1, 1	12864	12363	25285	7, 4	166	96	209	334
Износ МБП	9651	1, 4	37433	32799	3176	0, 9	388	88	10	33
Накладные расходы	22212	3, 3	43576	71096	164681	48, 0	196	163	232	741
Социальное страхование	37951	5, 6	37969	35290	76193	22, 2	100	93	216	201
Сырье и материалы	540110	79, 4	1077011	638907	14223	4, 1	199	59	2	3
Командировочные расходы	6713	1, 0	7222	4007	3546	1, 0	108	55	88	53
Транспортные расходы	10665	1, 6	54400	22696	17333	5, 0	510	42	76	163
Износ нематериальных активов	316	0, 05	316	316	316	0, 09	100	100	100	100
Износ основных средств	-	-	3022	7804	11101	3, 2	-	258	142	-
Топливо и энергия	-	-	6089	10612	27994	8, 1	-	174	460	-
Налоги на дороги	-	-	-	62791	-	-	-	-	-	-
Итого	680000	100	1324000	956000	343000	100	195	72	36	50

 

Анализ приведенных данных позволяет сделать вывод, что в течение года достаточно сильно изменялись как удельный вес тех или иных составляющих себестоимости, так и их абсолютное значение. Наиболее сильно в течение года изменились абсолютные значения накладных расходов и расходов на оплату труда. Очень сильно менялись расходы на сырье и материалы – то возрастали в 2 раза, то уменьшались.

Впрочем, значительные колебания тех или иных составляющих себестоимости связаны не только с их действительным изменением, но также и с учетной политикой предприятия, в соответствии с которой учет тех или иных факторов производился в различных кварталах.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финан­совой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в сис­теме показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показа­тели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 “Отчёт о финансовых результатах и их использовании”. К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации товаров и услуг;

- прибыль (убыток) от прочей реализации;

- доходы и расходы от внереализационных операций;

- балансовая прибыль;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффектив­ность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими пред­приятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важ­нейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балан­совая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реа­лизации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо дохо­дов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в ка­честве обязательных элементов исследование:

· Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей финансовых результатов за отчётный период).

· Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (“вертикальный анализ” показателей).

· Исследование влияние факторов на прибыль (“факторный анализ”).

Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть “трендовый анализ” показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 12, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

Таблица 12

Анализ прибыли отчётного года, тыс.руб.

Показатели	Код стр	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	010	1844	2321	2565	616	126	111	24	33
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С).	020	680	1324	956	343	195	72	36	50

Продолжение таблицы 12

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
3. Коммерческие расходы (КР).	030	-	4	-	-	-	-	-	-
4. Управленческие расходы (УР).	040	46	80	182	53	174	228	29	115
5.Прибыль (убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр)	050	1118	913	1427	220	82	156	15	20
6. Проценты к получению.	060	-	-	-	-	-	-	-	-
7.Проценты к уплате.	070	-	-	-	-	-	-	-	-
8.Доходы от участия в других организациях (ДрД).	080	-	-	-	-	-	-	-	-
9.Прочие операционные доходы (ПрД).	090	694	1607	3124	9	231	194	0, 3	1, 3
10.Прочие операционные расходы (ПрР).	100	849	1788	4146	-	211	232	-	-
11.Прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности (стр050 + 060-070+080+090-100) (Пфхд).	110	963	732	405	229	76	55	57	24
12.Прочие внереализационные доходы.	120	-	-	1	-	-	-	-	-
13. Прочие внереализационные расходы	130	-	-	-	-	-	-	-	-
14.Прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 110+120-130) (Пб).	140	963	732	406	229	76	55	57	24
15.Налог на прибыль (НП).	150	-	-	-	-	-	-	-	-
16.Отвлечённые средства (ОтС).	160	-	2	3	-	-	150	-	-
17.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140-150-160) (Пн).	170	963	730	403	229	76	55	57	24

 

Из данных в первую очередь обращает внимание тот факт, что все показатели деятельности предприятия значительно снизились в IV квартале. Так, выручка от реализации работ и услуг составила лишь 33% по сравнению с I кварталом, а прибыль отчетного периода в IV квартале составила лишь 24% от I квартала.

Также очевидным является тот факт, что несмотря на увеличение выручки от реализации работ и услуг в течение года (за исключением IV квартала), наблюдается снижение прибыли. Во II квартале она составила 76% от первого, в III квартале уже 55% от второго, а в целом по итогам года, как уже говорилось, прибыли уменьшилась практически в 4 раза.

Анализ приведенных данных позволяет определить, что причиной этого явилось, во-первых, увеличение доли себестоимости работ и услуг, во-вторых, резкое увеличение прочих операционных расходов, превышающим рост прочих операционных доходов. Также наблюдается рост, хотя и не столь значительный, управленческих расходов.

Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль, по сумме перекрыли действие увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли к концу отчетного года по сравнению с его началом почти в 4 раза.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д.

К вопросам учетной политики, определяющим величину финансового результата деятельности предприятия, в первую очередь, относятся следующие:

- выбор способа начисления амортизации основных средств;

- выбор метода оценки материалов, отпущенных и израсходованных на производство продукции, работ, услуг;

- определение способа начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам при их отпуске в эксплуатацию;

- порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с помощью предварительного образования резервов предстоящих расходов и платежей);

- состав затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;

- состав косвенных (накладных) расходов и способ их распределения и др.

Вполне понятно, что предприятие, раз выбрав тот или иной способ формирования себестоимости реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего отчетного периода (не менее года), а все дальнейшие изменения в учетной политике должны иметь веские основания и непременно оговариваться.

В целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных или относительных показателей.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

- Рентабельность производственных фондов;

- Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выруч­ке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реа­лизации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ЗАО «Удмуртнефтестрой» представлен в таблице 13.

Таблица 13.

Показатели рентабельности продукции ЗАО «Удмуртнефтестрой», тыс.руб.

Показатели	Код стр.	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	010	1844	2321	2565	616	126	111	24	33
Прибыль (убыток) от реализации (Пр)	050	1118	913	1427	220	82	156	15	20
Балансовая прибыль (Пб).	140	963	732	406	229	76	55	57	24
Чистая прибыль (ЧП).	140-150	963	732	406	229	76	55	57	24
Расчетные показатели, %
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	050 010	60, 6	39, 3	55, 6	35, 7	65	141	64	59
2. Общая рентабельность.	140 010	52, 2	31, 5	15, 8	37, 2	60	50	235	71
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	140-150 010	52, 2	31, 5	15, 8	37, 2	60	50	235	71

 

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель рентабельности всей реализованной продукции в течение 2003 года снизился с 60, 6% в I квартале до своего минимального значения в 35, 7% в IV квартале, то есть на 59%. Наименьшего значения показатель общей рентабельности достиг в III квартале, когда он составлял лишь 15, 8%.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился в течение года с 52, 2% в I квартале до 37, 2% на конец отчетного периода. Общее снижение составило 71%, а минимальное значение общей рентабельности составило 15, 8% в III квартале. Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции находятся на приемлемом уровне, однако тенденция к их снижению должна потребовать принятия незамедлительных мер по выравниванию ситуации. В целом можно заключить, что к концу 2003 г. вследствие снижения спроса на услуги фирмы из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от вне­реализационных операций показатели рентабельности существенно сни­зились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рента­бельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффек­тивно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависи­мость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером при­были, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эф­фективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность ис­пользования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на дли­тельный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 14.

Таблица 14

Показатели для расчёта рентабельности, тыс. руб.

Показатели	Код стр.	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1. Балансовая прибыль (Пб).	140 (ф.1)	963	732	406	229	76	55	57	24
2. Чистая прибыль (ЧП).	140-150 (ф.2)	963	732	406	229	76	55	57	24
3. Среднеквартальная стоимость имущества	399 (Ф №1)	2124	4266	6705	7276	201	157	108	343
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	1374	2104	2507	2736	153	119	109	199
5. Доходы от участия в других организациях	080 (Ф №2)	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	-	-	-	-	-	-	-	-
7.Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	-	-	-	-	-	-	-	-

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 15.

Таблица 15

Показатели рентабельности вложения, %.

Показатели	Код стр.	Квартал				Отклонения, %
		I	II	III	IV	II/I	III/II	IV/III	IV/I
1. Общая рентабельность вложений	140 (Ф№2) / 399	45	17	6	3	38	35	50	7
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	140-150 (Ф№2) / 399	45	17	6	3	38	35	50	7
3. Рентабельность собственных средств	140-150 (Ф№2) / 490	70	35	16	8	50	46	50	11
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	080 (Ф№2) / 140 (Ф№1)	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Рентабельность перманентного капитала	140-150 (Ф№2) / 490+590	70	35	16	8	50	46	50	11

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, в течение 2003 г. все показатели рентабельности вложений ЗАО “Удмуртнефтестрой” упали по сравнению с началом года.

В целом за год общая рентабельность вложений упала с 45% в I квартале до 3% в IV квартале, то есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в IV квартале приходилось лишь 3 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия к концу 2003 г. Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 2003 года упала с 70% до 8%, то есть почти в 9 раз. Динамика этого показателя за анализируемый год позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманент­ного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ЗАО “Удмуртнефтестрой”.

 

Вывод по III главе

 

Проведенный анализ хозяйственной деятельности предприятия позволяет нам сделать следующие выводы о состоянии ЗАО “Удмуртнефтестрой”.

В течение 2003 года общее увеличение источников предприятия составило 202%, т.е. более, чем в 2 раза. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия на 204% в результате роста кредиторской задолженности.

Удельный вес собственных средств предприятия несколько уменьшался в течение 2003 года, однако в конце IV квартала он практически достиг уровня конца I квартала, что вызвано (как уже было отмечено) ростом доли заемных средств. Несмотря на это, собственные средства в среднем за год составляют около 40%, т.е. у предприятия собственных средств ненамного меньше, чем заёмных. Однако необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам. В данном случае это соотношение не выполняется.

На конец IV квартала стоимость собственных оборотных средств увеличилась и составила 2736 тыс. руб., однако покрывает лишь 42, 3% материальных оборотных средств, что несколько ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

На увеличение собственных оборотных средств почти в 2 раза в наибольшей степени повлияло увеличение нераспределенной прибыли отчетного года. В то же время наблюдается увеличение стоимости основных средств в течение года более чем в 6 раз.

В течение года наблюдается снижение экономических показателей деятельности предприятия: объема реализации, рентабельности, прибыли. Происходивший на этом фоне рост численности персонала, не адекватный динамике объема реализации, привел к резкому снижению производительности труда, которая в конце 2003 года составила лишь 12% от аналогичного показателя в начале года, в то время как объем реализации составил 33% от уровня I квартала. Следовательно, предприятию следует более осторожно подходить к изменению численности работников, поскольку снижение производительности труда и рост расходов, связанных с увеличением фонда оплаты труда на фоне падения объема производства в рыночной экономике совершенно недопустимо.

Соотношение групп активов и пассивов баланса не изменилось в течение 2003 года, и, за исключением второго неравенства, соответствует условию абсолютно ликвидного баланса.

В случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты, краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена предприятием в I, II и IV кварталах примерно за 2 дня, в III квартале – за 4 дня. В целом в течение года наблюдается неравномерное значение коэффициента абсолютной ликвидности, а по итогам года он составил 79% от уровня I квартала. Коэффициент текущей ликвидности был более стабильным, а к концу IV квартала увеличился на 18% по сравнению с I кварталом.

Все абсолютные коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО “Удмуртнефтестрой” имеют положительные значения, что характеризует предприятие как имеющее абсолютную финансовую устойчивость. Кроме того, имеется тенденция к их увеличению – к концу IV квартала абсолютные коэффициенты выросли более чем в 2 раза.

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости также значительно превышают критические значения и имеют тенденцию к увеличению – к концу года коэффициенты выросли более чем в 2 раза.

Анализ коэффициентов рыночной устойчивости позволяет предположить, что предприятие в целом имеет не очень устойчивое положение. Так, коэффициент автономии в течение всего года был ниже критического значения 0, 5, а к концу года составил 98% от конца I квартал, то есть снизился.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств также превышает кризисное значение 1, а в течение года достигал даже 2, 23, хотя и снизился к концу IV квартала до 1, 36, что, тем не менее, составило 102% от конца I квартала.

Впрочем, коэффициент маневренности имеет вполне удовлетворительное значение, далекое от кризисного 0, 3, хотя и несколько снижается к концу года.

По деловой активности ЗАО “Удмуртнефтестрой” можно сделать следующие выводы: отдача всех активов снижается в течение всего года, причем в IV квартале – значительно, она составила лишь 18% от конца I квартала. Оборачиваемость оборотных средств составила 1, 96 раз в конце I квартала и 0, 49 раз в конце IV квартала, т.е. снизилась в 4 раза.

Практически аналогичная ситуация и с отдачей собственного капитала.

Следовательно, прослеживается негативная тенденция в деловой активности предприятия, что должно потребовать принятия незамедлительных мер по исправлению ситуации.

В течение года достаточно сильно изменялись как удельный вес тех или иных составляющих себестоимости, так и их абсолютное значение. Наиболее сильно в течение года изменились абсолютные значения накладных расходов и расходов на оплату труда. Очень сильно менялись расходы на сырье и материалы – то возрастали в 2 раза, то уменьшались.

Все показатели деятельности предприятия значительно снизились в IV квартале. Так, выручка от реализации работ и услуг составила лишь 33% по сравнению с I кварталом, а прибыль отчетного периода в IV квартале составила лишь 24% от I квартала. Также очевидным является тот факт, что несмотря на увеличение выручки от реализации работ и услуг в течение года (за исключением IV квартала), наблюдается снижение прибыли. Во II квартале она составила 76% от первого, в III квартале уже 55% от второго, а в целом по итогам года, как уже говорилось, прибыли уменьшилась практически в 4 раза. Анализ приведенных данных позволяет определить, что причиной этого явилось, во-первых, увеличение доли себестоимости работ и услуг, во-вторых, резкое увеличение прочих операционных расходов, превышающим рост прочих операционных доходов. Также наблюдается рост, хотя и не столь значительный, управленческих расходов. Показатель рентабельности всей реализованной продукции в течение 2003 года снизился с 60, 6% в I квартале до своего минимального значения в 35, 7% в IV квартале, то есть на 59%. Наименьшего значения показатель общей рентабельности достиг в III квартале, когда он составлял лишь 15, 8%.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился в течение года с 52, 2% в I квартале до 37, 2% на конец отчетного периода. Общее снижение составило 71%, а минимальное значение общей рентабельности составило 15, 8% в III квартале.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции находятся на приемлемом уровне, однако тенденция к их снижению должна потребовать принятия незамедлительных мер по выравниванию ситуации.

В целом можно заключить, что к концу 2003 г. вследствие снижения спроса на услуги фирмы из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от вне­реализационных операций показатели рентабельности существенно сни­зились.

В целом за год общая рентабельность вложений упала с 45% в I квартале до 3% в IV квартале, то есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в IV квартале приходилось лишь 3 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия к концу 2003 г. Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 2003 года упала с 70% до 8%, то есть почти в 9 раз. Динамика этого показателя за анализируемый год позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманент­ного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ЗАО “Удмуртнефтестрой”.

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: