Оценка финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете следующих коэффициентов, представленных в нижеприведенной таблице «Группа показателей финансовой устойчивости».

Основой финансовой устойчивости считается рациональное использование оборотных средств. В данной методике используется следующая формула расчета собственных оборотных средств:

 

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Длительные активы

СОС = стр.490 + стр. 590 - (стр. 190 + стр.230) (форма 1).

 

 

Таблица: Группа показателей финансовой устойчивости

№	Наименование показателя	Способ расчета	Рекомендуемое значение	Пояснение
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент финансовой устойчивости К фин.уст.	Кфин.уст.=(СК+Пд)/(СК+ЗК)	Рекомендуемое значение - 0, 8-0, 9 Минимально допустимое значение - 0, 5	- значение показателя отражает удельный вес устойчивых источников финансирования, используемых предприятием в долгосрочной перспективе.
2.	Коэффициент финансирования К фин.	К фин. = СК / ЗК	Рекомендуемое значение - не ниже 1.	- данный показатель дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия, характеризуя какая часть деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных
3.	Коэффициент автономии К авт.	Кавт.= СК / ВБ	Рекомендуемое значение - не ниже 0, 5.	- данный показатель иначе носит название коэффициента финансовой независимости или концентрации собственного капитала, показывая, какая часть капитала предприятия сформирована за счет собственных средств.
4.	Коэффициент маневренности собственных оборотных средств К маневр.	К маневр.= СОС /СК	Рекомендуемое значение - 0, 2 Минимально допустимое значение - 0, 1	- показывает какая часть оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования.
СК - собственный капитал ВБ - валюта баланса; ЗК - заемный капитал Пд - долгосрочные пассивы СОC - собственные оборотные средства

 

Для расчета и оценки показателей финансовой устойчивости предлагается расчетно-аналитическая таблица «Анализ финансовой устойчивости предприятия». В таблице представлен расчет и анализ перечисленных коэффициентов, а также анализ динамики расчетных данных, позволяющие оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
			абсолют.	относит., %
1	2	3	4	5
Собственный капитал
Заемный капитал
Текущие пассивы
Долгосрочные пассивы
Инвестированный капитал
Внеоборотные активы
Собственные оборотные средства
Коэффициент финансирования
Коэффициент автономии
Коэффициент маневренности собственных средств
Коэффициент финансовой устойчивости

Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности

Анализ деловой активности

Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Данная группа показателей характеризует скорость оборота всех, либо разных элементов оборотных активов и обязательств. Показатели оборачиваемости разных средств рассчитываются как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости различных групп средств предприятия, рассчитанной по упрощенному варианту - путем расчета средней на основании данных на начало и конец периода.

Показатели оборачиваемости, представленные в таблице «Группа показателей деловой активности», показывают: сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

 

Таблица: Группа показателей деловой активности

№	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснение
1	2	3	4
1	Оа Коэффициент оборачиваемости активов	Оа= ВР/А ср.	-показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов
2	Оос Коэффициент оборачиваемости основных средств	Оос= ВР/ОС ср.	- характеризует эффективность использования основных средств предприятия; иначе данный показатель носит название «фондоотдача».
3	Ооб Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов	Ооб= ВР/ОБ ср.	- показывает, сколько рублей стоимости реализованной за отчетный период продукции приходится на 1 рубль оборотных средств
Значение показателя в большой степени определяется отраслевой принадлежностью: отрасли с длительным производственным циклом характеризуются низкой оборачиваемостью оборотных фондов.
4	Одс Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Одс=ВР/ДСср.	- показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных денежных средств
5	Одз Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Одз= ВР/ДЗ ср.	-показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль дебиторской задолженности
6	Период оборота дебиторской задолженности	Длительность анализируемого периода ( в дн.) / Одз	- отражает продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях)
7	Окз Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Окз = ВР/КЗ ср.	-показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль кредиторской задолженности
8	Период оборота кредиторской задолженности	Длительность анализируемого периода ( в дн.) / Окз	- отражает продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях)
9	Оз Коэффициент оборачиваемости запасов	Оз= СБ пр./З ср.	- характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации
10	Период оборота запасов	Длительность анализируемого периода ( в дн.) /Оз	- отражает продолжительность оборота запасов (в днях)
11	Продолжительность производственного цикла, дни	Период оборачиваемости дебиторской задолженности + Период оборачиваемости запасов	Производственный цикл - один из важнейших показателей технико-экономического развития, который определяет возможности предприятия по объему выпуска продукции и затраты на ее производство.
12	Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни	Продолжительность производственного цикла -Период оборачиваемости кредиторской задолженности	Производственно-коммерческий цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. Данный цикл показывает часть производственного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса.
	ВР - выручка от реализованной продукции; ДЗ - дебиторская задолженность; Ср. - среднегодовая стоимость; КЗ - кредиторская задолженность; ОС - основные средства; ОБ - оборотные активы З - запасы; А - активы;

 

Анализ показателей оборачиваемости производится с помощью расчетно-аналитической таблицы «Анализ оборачиваемости средств предприятия», в которой для сравнения коэффициенты оборачиваемости на начало года рассчитываются по выручке прошлого года.

 

Таблица: Анализ оборачиваемости средств предприятия

Наименование показателя	За базовый период	За отчетный период	Изменения
			абсолют.	относит., %%
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости активов, раз
№ Наименование показателя Способ расчета Пояснение 1 2 3 4 1. Коэффициент рентабельности продаж К р.продаж К р.продукции =(ПР /ВР) х 100% Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию 2. Коэффициент рентабельности производства К р.производства К р.производства = (ПР / СБ ) х 100% Является альтернативным показателем рентабельности продаж. 3. Коэффициент рентабельности активов К р. активов К р. активов = (ПР / А ср.) х 100% Рентабельность активов - комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия; выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании. 4. Коэффициент рентабельности собственного капитала К р.ск К р.ск =(ПР/ СК ср.) х 100% Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. 5. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов К р.ва К р.ва =(ПР / ВА ср.) х 100% Позволяет определить эффективность суммы вложенной в основные фонды предприятия. 6. Коэффициент рентабельности текущих активов К р.та К р.та =(ПР /ТА ср.) х 100% Выражает отдачу, которая приходится на рубль оборотных активов компании. ПР - прибыль от реализации; ВР - выручка от реализации; СБ - себестоимость проданных товаров, продукции, услуг; А - активы предприятия; Ср. - среднегодовая стоимость; СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы; ТА - текущие активы. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
Период оборота дебиторской задолженности, дни
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз
Период оборота кредиторской задолженности, дни
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз
Период оборота запасов, дни
Продолжительность производственного цикла, дни
Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

В процессе анализа рассчитываются основные показатели рентабельности. Экономическая интерпретация этих показателей - сколько рублей прибыли приходится на один рубль доходов или на один рубль расходов. Данные показатели представлены в таблице «Группа показателей рентабельности предприятия».

Все показатели рентабельности средств предприятия можно анализируются в таблице «Анализ рентабельности и эффективности предприятия», причем каждый показатель рентабельности той или иной группы средств характеризует отдельный аспект результативности вложений, в совокупности формируется комплексное представление о рентабельности предприятия.

 

Таблица: Анализ рентабельности и эффективности предприятия

Наименование показателя

За базовый период

За отчетный период

Изменения ⇐ Предыдущая12 Поделиться:

Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 174; Нарушение авторского права страницы