Раздел 2. Финансовая устойчивость.

Е^з≤ U^c-F

Нач. пер (2013): 0≤ 132075-82383 (=86630)

Кон. пер (2014): 0≤ 144658-88088 (=56570)

Запасов не имеется, предприятие финансово устойчиво, данная методика не подходит. Переходим к коэффициентному методу.

Коэффициентный метод.

1) Коэф концентрации собственного капитала.

Нач. пер 88130/135176=0, 652

Кон. пер 94280/149027= 0, 632

 

Нормативное значение Ккск > 0.5. На протяжении периода данный коэффициент лишь на 0, 1 превышал нормативное значение, что говорит о невысоком уровне концентрации собственного капитала в деятельности компании.

 

2) Коэф финансовой зависимости.

Нач. пер 135176/88130=1, 533

Кон. пер 149027/94280=1, 580

 

На протяжении периода коэффициент превышал нормативное значение Кфз =< 0.8, что говорит о высокой зависимости от кредиторов. Высокий уровень показателя свидетельствует о большой финансовой зависимости, что приводит к уплате процентов и погашения основной суммы долга, что в свою очередь может привести к недостатку денежных средств и дальнейшему банкротству предприятия.

 

3) Коэф соотношения собственных и заемных средств.

Нач. пер (0+3101)/88130=0, 035

Кон. пер (0+4369)/94280=0, 046

 

Характеризует финансовую устойчивость предприятия, и показывает сколько заемных средств приходится на единицу собственного капитала. Нормативное значение < 1. Низкое значение показателя на протяжении периода свидетельствует о малой доли заемных средств в структуре капитала.

 

4) Коэф концентрации заемного капитала.

Нач. пер (0+3101)/135176=0, 023

Кон. пер (0+4369)/149027=0, 029

 

Нормативное значение < 0.5. На протяжении периода доля заемного капитала не превышала 50%, что свидетельствует о хорошем уровне финансирования деятельности за счет собственных средств.

 

5) Коэф структуры заемного капитала.

Нач. пер 0

Кон. пер 0

 

6) Коэф структуры долгосрочных вложений.

Нач. пер 0

Кон. пер 0

 

7) Коэф маневренности собственного капитала.

Нач. пер (132075-82383)/132075=0, 376

Кон. пер (144658-88088)/144658=0, 391

 

Нормальное ограничение ≥ 0, 5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. На протяжении периода данный коэффициент был ниже нормативного, что свидетельствует о низкой доли собственных средств, вложенных в наиболее мобильные активы, а именно запасы.

 

 

8) Коэф обеспеченности собственными оборотными средствами.

Нач. пер (132075-82383)/52793=0, 941

Кон. пер (144658-88088)/60939=0, 928

 

Минимально допустимое значение К1=0, 1 т.е. хотя бы 10% собственных средств должно быть вложено в оборотные активы, только в этом случае предприятие может считаться финансово устойчивым.

На протяжении периода данный коэффициент был выше нормативного, что свидетельствует о высокой доли вложенных собственных средств в оборотные активы.

Раздел 3. Анализ ликвидности баланса

Начало периода (2013)

АКТИВЫ	ПАССИВЫ
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ	А1-наиболее ликвидные активы(1240+1250)		П1-наиболее срочные обязательства(1520)
А2-быстро реализуемые активы(1230)		П2-краткосрочные пассивы(1510)
А3-медленно реализуемые активы(1210)		П3-долгосрочные пассивы(1410)
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ	А4-трудно реализуемые активы(1100)		П4-постоянные пассивы(1300)

 

А1≤ П1 не выполняется

А2≤ П2 не выполняется

А3≥ П3 выполняется

А4≥ П4 не выполняется

 

Конец периода (2014)

АКТИВЫ	ПАССИВЫ
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ	А1-наиболее ликвидные активы (1240+1250)		П1-наиболее срочные обязательства (1520)
А2-быстро реализуемые активы (1230)		П2-краткосрочные пассивы (1510)
А3-медленно реализуемые активы(1210)		П3-долгосрочные пассивы(1410)
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ	А4-трудно реализуемые активы(1100)		П4-постоянные пассивы(1300)

 

А1≤ П1 не выполняется

А2≤ П2 не выполняется

А3≥ П3 выполняется

А4≥ П4 не выполняется

 

 

КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ

Начало периода (2013)

Наименование	Формула	Нормативные значения	Полученные значения	Примечания
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс=ДС/КП	0, 2÷ 0, 5	50909/3101=16, 41	ДС – денежные средства
Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпр=(ОбА-З)/КП		(52793 – 0)/3101 = 17	З - запасы
Коэффициент текущей ликвидности	Ктек=ОбА/КП		52793/3101 = 17	ОбА - оборотные активы(за вычетом ДЗ свыше 12 мес.) КП - краткосрочные обязательства(за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов)

 

Конец периода (2014)

Наименование	Формула	Нормативные значения	Полученные значения	Примечания
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс=ДС/КП	0, 2÷ 0, 5	58438/4369 = 13, 37	ДС – денежные средства
Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпр=(ОбА-З)/КП		(60939-0)/4369 = 13, 94	З - запасы
Коэффициент текущей ликвидности	Ктек=ОбА/КП		60939/4369 = 13, 94	ОбА - оборотные активы(за вычетом ДЗ свыше 12 мес.) КП - краткосрочные обязательства(за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов)

Анализ коэффициентов ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности – характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение L1> =2.

 

L1= (A1+A2+A3)/(П1+П2)

 

2013: L1= (50909+1872+0)/(2438+663)= 17, 02

2014: L1= (58438+2487+0)/(3734+636)= 13, 94

 

В 2014 году данный коэффициент снизился на 3, 08, что свидетельствует о ухудшении финансового положения за счет роста кредиторской задолженности и снижения денежных средств.

 

Коэффициент критической ликвидности - Позволяет определить способность предприятия

выполнить краткосрочные обязательства, не полагаясь на реализацию запасов. Рекомендуемое значение L2 > 1.

 

L2= (А1+А2)\(П1+П2)

 

2013: L2=(50909+1872)/(2438+663)= 17, 02

2014: L2= (58438+2487)/(3734+636)= 13, 94

 

В 2014 году за счет роста кредиторской задолженности и снижения денежных средств предприятие в малой доли способно погасить краткосрочные обязательства.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности – Показывает возможность предприятия моментально выполнить краткосрочные обязательства, не полагаясь на дебиторскую задолженность. Рекомендуемое значение L3 0, 2-0, 25.

 

L3=А1/(П1+П2)

 

2013: L3=50909/(2438+663)=16, 41

2014: L3=58438/(3734+636)= 13, 37

 

В 2014 году данный коэффициент снизился на 3, 04 за счет резкого увеличения кредиторской задолженности и снижения денежных средств, что свидетельствует о неспособности предприятия моментально погасить свои краткосрочные обязательства.

 

Раздел 3.3. Оценка платежеспособности предприятия.

	Нормативные значения	Полученные значения
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2
Коэффициент обеспеченности СОС	≥ 0, 1	0, 941

	Нормативные значения	Полученные значения
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	13, 94
Коэффициент обеспеченности СОС	≥ 0, 1	0, 928

Оба условия выполняются, поэтому рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности.

К_у =

Структура баланса удовлетворительная- предприятие платежеспособное.

 

 

Раздел 4. Анализ деловой активности.

Наименование показателя	Формула	Экономический смысл
Оборачиваемость капитала предприятия:
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала	2013: 11747/(52793-3101)= 0, 23 2014: 12334/(60939-4369)= 0, 21	Показывает насколько эффективно организац. исп инвестиции в оборотн капитал как это влияет на объем продаж. Чем выше показатель, тем эффективнее исп ЧОК
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2013: 11747/132075= 0, 08 2014: 12334/144658= 0, 08	Показывает скорость оборота СК, что для АО означает активность средств, которыми они рискуют. Резкий рост показателя отражает повышение ур-ня продаж, которые в значит степени обеспеч кредитами.
Коэффициент оборачиваемости всего инвестированного капитала	2013: 11747/(132075+0)= 0, 08 2014: 12334/(144658+0)= 0, 08	Хар-ет эффективность исп всех имеющихся у предприятия ресурсов независимо от источника их привлеч. Показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения.
Оборачиваемость текущих активов и пассивов:
Оборачиваемость ДЗ	2013: 11747/1872= 6, 27 2014: 12334/2487= 4, 95	Показывает изменение объемов коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост показателя означает сокращение продаж в кредит, снижение- об обратном.
Период оборота ДЗ	2013: 360/5, 5= 65, 4 2014: 360/5, 75= 62, 6	Показывает средний период за который происходит погашение ДЗ. Чем выше показатель, тем медленнее происходит превращение ДЗ в живые деньги.
Оборачиваемость запасов	2013: 11747/0= 0 2014: 12334/0= 0	Отражает скорость реализации запасов, т.е. сколько раз за один операционный цикл запасы участвуют в процессе производства. Чем выше показатель оборачиваемости, тем меньше средств связано
Период оборота запасов	2013: 360/0= 0 2014: 360/0= 0	Показывает период оборота запасов в днях
Оборачиваемость КЗ	2013: 11747/2438= 4, 81 2014: 12334/3734= 3, 3	То же, что и оборачиваемость ДЗ, только в данном случае речь идет о погашении задолженностей самого предприятия.
Период оборота КЗ	2013: 360/ 3, 9= 92, 3 2014: 360/3, 84= 93, 75	Показывает, в течении какого срока происходит погашение задолженности перед кредиторами.

 

 

Раздел 5. Анализ эффективности деятельности предприятия.

Продолжительность финансового цикла.

Фин. цикл= Пер. обор. запасов- Пер. обор. КЗ+ Пер. обор. ДЗ

Пер. обор. запасов= = 0

Пер. обор. КЗ= = 12334/((3734+2438)/2 = 3, 9

Пер. обор.ДЗ= = 12334/((2487+1872)/2= 5, 5

Фин. цикл=0- 3, 9+ 5, 5= 1, 6

 

 

⇐ Предыдущая12

Поделиться:

Популярное:

1. V. Финансовая и экономическая политика
2. Инвестиционная политика предприятия. Финансовая отчетность предприятия. Оценка потенциального банкротства.
3. Мировая финансовая система: этапы развития
4. Схема финансирования, финансовая реализуемостъ ИП
5. Тема 1. Финансовая деятельность в РФ.
6. Тема 22. Финансы и финансовая система страны.
7. Тема № 12 Бухгалтерская (финансовая) отчетность
8. Тест по теме «Бухгалтерская (финансовая) отчётность организации»
9. Финансовая глобализация и формирование мировых финансовых центров
10. Финансовая деятельность акционерных обществ
11. Финансовая деятельность государственных и муниципальных унитарных предприятий