Современная система управления финансами

Система управления финансами в современной экономике имеет определяющее значение для ее функционирования и развития. Сложившаяся к настоящему времени российская система управления финансами получила развитие в процессе экономических реформ перехода от планово-централизованной к рыночной экономике. В планово-централизованной экономике управление финансами осуществлялось директивно-административными методами. Проблемы финансового рынка не возникало, поскольку как такового его вообще не было. Хотя некоторые элементы этого рынка все же существовали - выпускались государственные займы, функционировали сберегательные кассы для населения и некоторые другие. Но они не оказывали существенного воздействия на деятельность финансовой сферы и самой экономики.

Между тем цивилизованная рыночная экономика не может успешно и стабильно функционировать и развиваться без хорошо отлаженной, управляемой финансовой системы и регулируемого финансового рынка. Финансовая система и финансовый рынок функционируют на базе реальной экономики, производящей материальные и духовные блага. Они в то же время обслуживают и определяют условия деятельности самой реальной экономики. Поэтому в рыночной экономике управление финансами приобретает исключительно важное значение, финансовые (денежные) пропорции определяют материально-вещественные пропорции, распределение реальных, т.е. материальных и нематериальных, ресурсов, воздействуют на структурную перестройку, ставят благосостояние населения в зависимость от результатов экономического роста.

Система управления финансами в современной рыночной экономике представляет собой взаимоувязанный комплекс мер, инструментов, а также финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы в целом и ее отдельных звеньев, способствующих развитию реального сектора экономики и решению назревших социальных проблем.

Управление финансами в переходной экономике имеет ряд особенностей, которые характеризуются следующими основными моментами:

распад Советского Союза и приобретение бывшими союзными республиками суверенитета и атрибутов международного права поставили управление российской финансовой системой в кардинально новые условия - осложнились, а в большей части были разорваны связи между республиками, входившими в бывший Советский Союз, в том числе и с теми, с которыми российская экономика имела важные производственно-экономические и финансовые отношения;

прежняя планово-централизованная система управления финансами не была приспособлена к новым рыночным условиям. Поэтому в России была создана новая система управления финансами и кредитно-денежной сферой, получившая относительно автономное функционирование. Был создан Центральный банк Российской Федерации, получили развитие коммерческие банки и другие финансовые организации. Бюджетная система была перестроена на принципах федерализма и налоговой основе. Установлены таможенные границы, в том числе и для перемещения финансовых ресурсов между государствами, ранее входившими в Советский Союз;

вместо закрепления финансовых ресурсов в общественной собственности — государственной и колхозно-кооперативной - в результате приватизации и разгосударствления в экономике образовалось множество самостоятельных институциональных структур, наделенных финансовыми ресурсами и в силу этого имеющих возможность вырабатывать и определять собственные финансовую стратегию и тактику;

сложились некоторые характерные финансово-экономические институциональные сферы, которые имеют свою специфику в управлении финансами. Поэтому перед государством встала чрезвычайно важная проблема в управлении финансами - это учет финансовой и экономической деятельности субъектов хозяйствования, по своему статусу относящихся к различным сферам экономической деятельности. В связи с этим возникла необходимость учета особенностей управления финансами в следующих сферах экономической деятельности: а) регламентирование и регулирование деятельности нефинансовых коммерческих корпораций и квазикорпораций (иначе говоря, предприятий реального сектора экономики, производящих материальные ценности и услуги); б) контроль за деятельностью финансовых и кредитных организаций; в) управление финансами органов государственной и муниципальной власти; г) контроль за финансовой деятельностью некоммерческих организаций, обслуживающих население; д) регулирование финансов домашних хозяйств, в конечном счете определяющих благосостояние населения;

переход к рыночному ценообразованию для большинства предприятий России и регионов, так же как и для большинства союзных республик бывшего СССР, оказался неожиданным. Никто не был готов работать в принципиально новых условиях рынка и рыночного ценообразования. Финансовые показатели, формирование финансовых ресурсов и их расходование стали зависимы от весьма неустойчивых рыночных цен. Эта зависимость от рыночных цен относится как к федеральным, так и к региональным органам власти и отдельным предприятиям;

существенно расширились права и возможности в самостоятельном формировании и использовании финансовых ресурсов практически у всех субъектов финансовой системы;

в регионах начала складываться инфраструктура финансовых институтов рынка, в основном вписывающаяся в финансово-рыночную систему России, но эти институты подчас не соблюдают нормы законодательно-правового регулирования.

Государственное регулирование финансов в рыночной экономике играет ведущую роль. В то же время эта роль государства в регулировании финансов рыночной экономики принципиально отличается от функций государства в планово-централизованной экономике. Это обусловлено, с одной стороны, коренным отличием рыночной экономики, ее институциональной структуры, организации финансов и связей между хозяйствующими субъектами от планово-централизованной экономики, базирующейся главным образом на административных методах управления, а с другой стороны, принципиально иной организацией устройства государственной власти гражданского общества, когда в той или иной мере конституционно закреплено разделение ветвей власти: законодательной (представительной), исполнительной, судебной.

Для регулирования финансов очень важную роль имеет достаточно большая автономия Центрального банка РФ в осуществлении монетарной политики, а также вновь созданных таких институциональных структур, как коммерческие банки, инвестиционные фонды, страховые компании и другие финансовые организации.

Кроме того, практически в роли достаточно сильной лоббирующей власти выступают средства массовой информации (СМИ), которые непосредственно не участвуют в выработке и осуществлении финансовой политики и, конечно, в осуществлении финансирования, но своим воздействием через средства печати, радио и телевидение иногда весьма ощутимо влияют на принятие важных финансовых решении в различных органах власти.

Таким образом, в современном гражданском обществе государственная организация управления финансами оказывается весьма сложной и требует для стабильности общественно-политической жизни определенного равновесия, сбалансированности взаимодействия между различными ветвями власти, в том числе и в части регулирования экономики и ее финансовой сферы. Это во многом зависит от политической структуры общества и взаимодействия между различными партийными образованиями.

Таким образом, развитие рыночной экономики в решающей мере зависит от функционирования финансовой системы, ее воздействие на реальную экономику определяется прежде всего эффективностью государственного регулирования финансов.

Государственное регулирование финансов в наиболее обобщенном виде включает следующие направления и формы.

А. Макроэкономическое регулирование финансовой сферы (косвенные методы):

выработка принципов и концепции, программы экономической политики и методов, мер в регулировании финансовой системы. Эта часть включает ежегодное послание Президента РФ, в котором формулируются основные принципы социально-экономической, в том числе финансовой, политики; подготовку Правительством РФ, правительствами субъектов Федерации, а также местными администрациями проектов бюджетов соответствующего уровня и прогнозов социально-экономического развития, необходимых для этого обоснований и расчетов. Кроме того. Правительством и Центральным банком России совместно разрабатываются основные принципы денежно-кредитной и валютной политики на предстоящий период;

законодательное и нормативно-правовое обеспечение финансовой политики и мер по ее регулированию. Управление финансами на территории России регулируется прежде всего Конституцией Российской Федерации в части федеративного устройства (ст. 5 гл. 3), социальной, в том числе финансовой, политики (ст. 7, 39, 41), единого экономического пространства, гарантирующего свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств (ст. 8, 74), обязательности каждого платить законно установленные налоги и сборы (ст. 57). В ведении Российской Федерации находятся: установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки (п. " ж" ст. 71); федеральный бюджет; федеральные налоги и сборы; федеральные фонды регионального развития (п. " з" ст. 71). В то же время к совместному ведению Российской Федерации и субъектов РФ отнесено установление общих принципов налогообложения и сборов (п. " и" ст. 72). Основы денежной политики и независимость в этой части Центрального банка РФ конституционно закреплены ст. 75. Также в Конституции РФ определены права и функции в части финансового управления Президента, Федерального Собрания и Правительства. В частности. Правительство РФ обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики (п. " б" ст. 114).

Гражданский кодекс Российской Федерации регулирует наряду с экономическими (хозяйственными) отношениями гражданско-правовые основы управления финансами и финансовыми отношениями: права граждан и юридических лиц, виды юридических лиц и их финансовые отношения при функционировании и в случае реорганизации, управление финансовыми активами (деньги, валютные ценности, ценные бумаги) как объектами гражданского права, регулирует сделки, совершаемые в том числе и с финансовыми активами, а также вытекающие в связи с этим обязательства (при купле-продаже, платежах, аренде, включая финансовую аренду - лизинг, при займе и кредите, банковском вкладе и счете, финансовых расчетах и страховании и др.).

Налоговый кодекс РФ (первая часть введена в действие с 1 января 1999 г.) определяет основы налоговой политики на территории России. Бюджетный процесс в Российской Федерации регулируется Бюджетным кодексом РФ (введен в действие с 1 января 1999 г.). Кроме того, ежегодно на всех уровнях власти принимаются законы или постановления о бюджете соответствующего уровня, в которых устанавливаются конкретные цифры по доходам и расходам в разрезе статей бюджетной классификации.

Однако для управления бюджетным и налоговым процессом одной даже развернутой законодательной и нормативно-правовой базы недостаточно. Необходимо реальное проведение эффективной бюджетной и налоговой политики, обеспечение расходования бюджетных средств с наибольшей социальной и экономической отдачей, создание в этой сфере жесткого контроля.

Для устойчивого функционирования системы управления финансами как в стране в целом, так и в отдельных ее звеньях важнейшее значение имеет проведение достаточно жесткой и в то же время гибкой монетарной политики, направленной на стимулирование экономического роста, обеспечение товарного обращения необходимой денежной массой, преодоление инфляции, стабилизацию цен и конъюнктуры фондового рынка.

Как показывает опыт функционирования открытой экономики, для макроэкономической стабилизации чрезвычайно важное значение имеет регулирование валютного курса и режима обращения иностранной валюты на территории Российской Федерации.

Б. Микроэкономические косвенные методы регулирования финансов:

1) формирование и поддержание конкурентной, стимулирующей экономическое развитие среды в экономике и ограничение монополизации рынка;

2) регулирование финансовой деятельности, включая государственное регулирование цен, естественных монополистов;

3) формирование, содействие и защита договорно-контрактных отношений между субъектами рынка, в конечном счете обеспечивающих стабильное функционирование расчетно-платежных отношений в финансовой системе;

4) использование государственного предпринимательства для воздействия на конъюнктуру товарного и финансового рынка, поддержание уровня и соотношения цен с целью стабильной деятельности и структурной перестройки экономики, формирование эффективных спроса и предложения;

5) регулирование внешнеэкономической финансовой деятельности государства и коммерческих фирм, банков, проведение эффективной таможенной политики;

6) развитие или содействие развитию страхового дела и страхования предпринимательского риска, в ряде случаев предоставление государственных гарантий федерального или регионального уровня.

В. Микроэкономические методы прямого административного воздействия на финансовую деятельность хозяйствующих субъектов:

1) регистрация и лицензирование предпринимательской деятельности, установление квот на производство некоторых товаров исключительного ассортимента (наркотики, алкоголь и др.), установление цен, в ряде случаев предельных, на ограниченную номенклатуру товаров и услуг;

2) управление унитарными предприятиями государственной собственности и контроль за их финансовой деятельностью;

3) финансовое дотирование отдельных предприятий и субсидирование производства и реализации, в том числе субсидирование спроса на конкретные, отдельные виды товаров и услуг;

4) применение государственной монополии и акцизного налогообложения на отдельные виды товаров (наркотики, алкоголь, табачные изделия и некоторые другие);

5) целенаправленная социальная финансовая защита малообеспеченных слоев населения и проведение системы мер социальных гарантий;

6) проведение экологически направленной финансовой политики в части использования природных богатств и охраны окружающей среды, налогов, платежей и цен;

7) установление льгот по налогам и другим платежам в бюджет для конкретных налогоплательщиков и субъектов хозяйствования;

8) применение финансовых и других санкций в отношении нарушителей финансовой, в том числе налоговой, дисциплины.

Г. Прогнозирование экономического и социального развития, важнейших финансовых показателей:

1) долгосрочное прогнозирование финансовой системы в соответствии с прогнозами экономического и социального развития страны, которое имеет главным образом концептуальное значение и разрабатывается целесообразно по укрупненным показателям и в вариантных разрезах;

2) разработка прогноза социально-экономического развития страны и ее регионов на стратегический (среднесрочный - от 3 до 5 лет) период и определение основных индикаторов макроэкономического развития, играющих решающую роль в формировании финансовых ресурсов и их распределении;

3) прогнозирование мирового политического, социального, экономического развития, изменение мирохозяйственных приоритетов и связей и на этой основе разработка концепции развития финансовых отношений и возможных сценариев формирования финансовых ресурсов страны и их эффективного использования с учетом взаимодействия с мировым рынком и конкретными зарубежными странами;

4) среднесрочное и краткосрочное прогнозирование экономического и социального развития страны и регионов и их финансового обеспечения;

5) разработка конкретных прогнозов и программ по решению наиболее острых социальных и экономических проблем и их финансовому обеспечению. Для управления финансовой системой необходим мониторинг (систематическое наблюдение и анализ) основных макроэкономических показателей социально-экономического развития страны, регионов и, конечно, важнейших финансовых индикаторов (показателей), имеющих непосредственное значение в системе макроэкономического регулирования экономики и финансовой системы. На основе анализа и прогноза макроэкономических показателей и финансовых индикаторов должна быть получена достаточно полная и объективная характеристика финансового состояния экономики страны и ее регионов, выявлены реальные возможности финансовой стабилизации, создания условий для экономического роста и финансово-экономических предпосылок формирования и расширения налоговой базы.

Основные макроэкономические показатели социально-экономического развития и финансовые индикаторы разрабатываются в составе Прогноза социально-экономического развития и в расчетах по обоснованию бюджета на соответствующий период. Обычно эти документы содержат следующие основные показатели:

валовой внутренний продукт (ВВП), созданный в стране и ее регионах за предшествующий период; возможный его рост в прогнозируемый период. Этот показатель имеет чрезвычайно важное значение для управления финансами, поскольку является обобщающим экономическим показателем, выражает совокупную стоимость конечных товаров (продуктов, работ и услуг), созданных в стране, и служит экономической базой для формирования финансовых ресурсов. Использование ВВП характеризует эффективность распределения и использования финансовых ресурсов;

объем продукции промышленности - имеет важное значение для обоснования финансовых показателей и прежде всего формирования доходов бюджета, поскольку за счет промышленности поступает около 2/3 их общей суммы;

объем и динамика розничного товарооборота и услуг для населения - показывают возможности в проектируемом периоде сбалансирования покупательского спроса и предложения товаров и услуг для населения;

денежная масса, обслуживающая обращение товаров во всех их формах (продуктов, работ, услуг). Она представлена в макроэкономических индикаторах конкретными агрегатами денежной массы: МО, Ml, M2, МЗ и ML, которые охватывают различные масштабы денежной массы в зависимости от выполняемых ими функций. Обычно считается, что агрегат M2 обладает наиболее обобщающей характеристикой состояния денежного обращения;

степень сбалансированности товарной массы (продуктов, услуг, работ) с денежной массой - проявляется в показателях индексов цен, которые рассчитываются в рыночной экономике в виде ряда показателей, к важнейшим из которых относятся: индекс цен на потребительские товары и услуги (рассчитывается за период, например для года:

как отношение уровня цен декабря предыдущего года к декабрю предстоящего года);

индексы цен (дефляторы, применяемые для пересчета объемных и динамических показателей с учетом фактора инфляции);

объем инвестиций в основной капитал, необходимый для обоснования сумм финансирования инвестиционной активности, а также источников финансирования намечаемых инвестиционных программ.

В то же время для текущего управления финансами используется ряд оперативных финансовых индикаторов, наблюдение за которыми позволяет более или менее своевременно обнаруживать отклонения в финансовой сфере, реагировать и вырабатывать конкретные меры по устранению негативных явлении и принимать соответствующие решения. Некоторые из таких индикаторов приведены для 1996-1997 гг. с шагом в месяц в табл. 3.2.

Кроме того, для финансового мониторинга важное значение имеют следующие показатели:

добавленная стоимость товаров (продуктов, работ и услуг), произведенных в стране и ее регионах, в совокупности и в отраслевом разрезе;

балансовая прибыль в целом по экономике, а также в разрезе отраслей хозяйства и регионов;

сумма налога на добавленную стоимость;

налогооблагаемая прибыль;

чистая прибыль;

рентабельность продукции (работ, услуг), исчисленная в виде отношения прибыли к издержкам;

рентабельность активов хозяйствующих субъектов, исчисленная в виде отношения прибыли к активам (основному и оборотному капиталу);

основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, облагаемые налогом на имущество;

совокупный доход, полученный физическими лицами как в денежной, так и в натуральной форме.

Другие показатели, которые необходимы для исчисления и наблюдения за поступлением налогов (земельного налога, арендной платы за землю, платы за воду, налога на реализацию горюче-смазочных материалов и прочих), также имеют значение, но они большей частью имеют узкое целенаправленное применение. Ввиду большого количества таких показателей учет их даже в АСУ может быть осуществлен в процессе решения конкретных задач.

финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Особенно неблагоприятно экономическая ситуация отражалась на динамике прибыли. При этом сказывалось влияние снижения среднего уровня рентабельности во многих отраслях и роста удельного веса убыточных предприятий. Удельный вес амортизационных отчислений в составе общей суммы перечисленных доходов составляет более половины и имеет тенденцию к повышению.

Другая значительная статья финансового баланса - это средства внебюджетных фондов. Средства Пенсионного фонда, Фонда социального страхования. Фонда обязательного медицинского страхования и Фонда занятости (с учетом 1% НДС) составляют примерно 14-16% общей суммы финансовых ресурсов, отражаемых в сводном балансе. Государственные налоги с населения в финансовых ресурсах России составляют относительно незначительную величину - менее 10%.

Удельный вес других статей, образующих финансовые ресурсы, незначителен, хотя экономическая роль многих из них по должному воздействию на хозяйство весьма существенна. В частности, это относится к платежам за природные ресурсы, значение которых для регулирования отношений хозяйства с окружающей средой трудно переоценить. Однако в нынешних условиях их значимость сведена на нет. Мизерны доходы от приватизации, то же можно сказать о долгосрочных кредитах на финансирование капитальных вложений.

В расходной части финансового баланса в дореформенные годы наиболее крупной была статья " Расходы предприятий за счет прибыли, остающейся после уплаты налогов и за счет самоорганизации". На нее приходилось примерно 2/3 используемых финансовых средств. Между тем в последующие годы наблюдалось существенное сокращение этой статьи расходов. Обращает также на себя внимание тот факт, что затраты на государственные инвестиции (без военного строительства) занимают небольшой удельный вес - всего 2-3%. Относительно невелики бюджетные расходы на науку - менее 1% общей суммы финансовых расходов, отражаемых в балансе.

Следующим крупным и постоянно возрастающим направлением использования финансовых ресурсов являются расходы на социально-культурные мероприятия, финансируемые за счет бюджета, а также внебюджетных фондов, удельный вес которых в целом достигает 22-25%.

За период политических и экономических реформ в России резко возросли расходы на содержание органов государственной власти и управления.

Методы анализа финансовых результатов имеют большое значение для изучения динамики финансовых показателей, недочетов в той или иной области финансовой сферы или конкретного предприятия. База данных должна обеспечивать применение широкого спектра методов анализа финансовых результатов, имея в виду использование на первых этапах разработки АСУ достаточно простых, традиционных методов с последующим переходом к более сложным, внедрением современных методов анализа и прогнозирования.

1. Элементарные сравнительные методы анализа:

сопоставление показателей за анализируемый период (дату) с предшествующим периодом (датой) в абсолютном и процентном выражениях;

вычисление структурных показателей (удельных весов в процентном выражении) по основным показателям финансовых результатов деятельности за отчетный или планируемый период;

сопоставление структурных показателей (удельных весов в процентном выражении) за анализируемый период (дату) и за предыдущий период (дату) или в сравнении с предшествующим годом (датой).

2. Специальные методы анализа финансовых результатов:

анализ основных показателей (сводная таблица) эффективности результатов финансовой деятельности, включая показатели формирования доходной базы бюджета субъекта: динамика, вычисление коэффициентов эластичности, структуры;

проведение комплексной оценки формирования и распределения финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и направлений их использования, включая поступления в доход городского бюджета: динамика и их структура;

анализ факторов формирования прибыли классификационных групп хозяйствующих субъектов: влияние изменения цен, объема реализации, цен на потребленные материальные и трудовые ресурсы, транспортных затрат;

проведение анализа изменения количества убыточных предприятий, их удельного веса в общем количестве и объеме реализации, финансового состояния убыточных предприятий, факторов, обусловивших убыточность;

анализ сумм налога на добавленную стоимость и акцизов, их динамики и структурных факторов поступления;

анализ состояния платежеспособности хозяйствующих субъектов по классификационным группам: расчет коэффициентов ликвидности, изменение кредиторской и дебиторской задолженности.

123Следующая ⇒

Поделиться: