Сущность финансов предприятий. Принципы организации финансов п/п. Финансовые отношения п/п.

Сущность финансов предприятий. Принципы организации финансов п/п. Финансовые отношения п/п.

Финансы предприятий - совокупность денежных отношений предприятия, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования капитала, доходов и денежных фондов, их распределения и использования.

У любого предприятия возникают разнообразные денежные отношения:

1) с контрагентами (поставщиками, подрядчиками, покупателями продукции и др.);

2) с негосударственными финансовыми посредниками на рынке капитала (банками, инвесторами, страховщиками и др.);

3) внутри организации (с персоналом);

4) с бюджетной системой и государственными внебюджетными фондами;

5) с учредителями (собственниками, акционерами).

Общим для всех перечисленных видов отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия, т.е. финансы связаны с движением денег.

Финансы предприятия выполняют следующие функции: аккумулирующую (фондообразующую), распределительную и контрольную. Посредством аккумулирующей функции формируются доходы и финансовые ресурсы предприятия, необходимые для обеспечения непрерывности производственного процесса на предприятии и выполнения всех его обязательств перед партнерами, персоналом и государством.

Распределительная функция финансов предприятий предполагает распределение и использование доходов и финансовых ресурсов на цели хозяйствования, развития, потребления и создания резервов. Распределяемые доходы частично направляются на возмещение затрат предприятия (на формирование фонда оплаты труда, амортизационного фонда, фонда возмещения материальных затрат). Из оставшейся части доходов образуется прибыль предприятия, которая в дальнейшем распределяется между предприятием и бюджетом, собственниками. Нераспределенная прибыль направляется на формирование резервного фонда, фондов накопления и потребления.

Контрольная функция проявляется в контроле за обоснованностью затрат предприятия, за величиной финансового результата и финансовым состоянием предприятия, за рациональным использованием денежных фондов, за своевременным выполнением финансовых обязательств, а также в предупреждении возможных финансовых потерь.

В рыночной экономике финансовые отношения предприятий строятся на следующих принципах:

• Финансовая самостоятельность. Самостоятельность в использовании финансовых ресурсов и определении их источников, в определении направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия.

• Ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Финансовый результат на предприятии является качественным показателем деятельности, как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия. Ответственность возникает также и по поводу всех тех рисков, которые принимает на себя предприятие в условиях рынка.

• Финансовое планирование. Финансовое планирование определяет направления движения денежных потоков на ближайшее будущее и на перспективу, предполагает получение и направление использования денежных средств. Благодаря финансовому планированию обеспечивается планирование финансового результата.

• Финансовый контроль. Финансовый контроль предполагает постоянный контроль за величиной финансового результата и финансовым состоянием предприятия, рациональным использованием финансовых ресурсов.

• Формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т. д.

• Финансовая дисциплина. Предприятие должно своевременно и полно обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банками, государством (бюджетом и гос.внебюджетными фондами), перед своими работниками и др.

• Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов производствен, ной деятельности или способно полностью покрывать свои операционные расходы за счет получаемых операционных доходов.

• Сомофинансирование предприятия. Финансирование развития предприятия (инвестиционной деятельности) должно происходить исключительно за счет формируемых собственных финансовых ресурсов.

Значительная часть финансовых отношений предприятий оегламентируется гражданским законодательством. В частности, законодательно определяется величина уставного и резервного капитала для организаций различных организационно-правовых форм, порядок эмиссии корпоративных ценных бумаг (акций, облигаций). Для некоторых видов предпринимательской деятельности требуется получение лицензии (разрешение государства в лице уполномоченного органа). Гос-во также устанавливает правила ведения бухгалтерского учета, формы обязательной отчетности, порядок наличных и безналичных расчетов.

Финансовые ресурсы п/п: понятие и источники.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, которые используются для осуществления текущих затрат, инвестиций, выполнения финансовых обязательств.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет собственных, заемных и привлеченных источников. К собственным источникам формирования финансовых ресурсов относятся средства, принадлежащие организации на правах собственности:

- уставный капитал – сумма средств, инвестированная на создание организации учредителями и предназначенная для финансового обеспечения уставной деятельности; направляется на создание основных и оборотных фондов, нематериальных активов.

- выручка от реализации продукции (работ, услуг), операционные доходы (доходы от реализации имущества и от финансовых операций) и внереализационные доходы (доходы, не связанные с реализацией);

- средства амортизационного фонда, формируемого за счет амортизационных отчислений в составе выручки;

- чистая прибыль, часть которой направляется на уплату налога на прибыль и выплату доходов учредителям;

- нераспределенная прибыль;

- средства резервный фонда, фонда накопления (развития предприятия) и фонда потребления (материального поощрения), формируемых за счет нераспределенной прибыли.

К заемным источникам относятся средства, полученные на определенный срок и подлежащие возврату с уплатой процента:

- банковские кредиты;

- коммерческие кредиты;

- облигационные займы;

- займы, предоставленные другими организациями;

- финансовая аренда (лизинг);

- кредиторская задолженность.

К привлеченным источникам (приравненным к собственным) относятся средства, привлеченные со стороны на безвозвратной основе на определенные цели:

- средства, привлеченные посредством дополнительной эмиссии и размещения акций для увеличения размера первоначального уставного капитала;

- бюджетные средства в форме субсидий, бюджетных инвестиций;

- средства, поступающие в порядке перераспределения от вышестоящей организации;

- средства, полученные безвозмездно (благотворительные взносы).

Управление структурой капитала п/п. Эффект финансового рычага.

Структура капитала - это совокупность финансовых средств предприятия из различных источников долгосрочного финансирования, а если говорить точнее - соотношение краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств и собственного капитала организации.

Состав и классификация оборотных активов предприятия

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.

Оборотные (текущие) активы - это совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно- коммерческую деятельность предприятия и полностью потребляемых (видоизменяющих свою форму) в течение одного операционного цикла. В практике учета к ним относят имущественные ценности предприятия всех видов со сроком использования до года.

Классификация оборотных активов:

1. В зависимости от источников формирования выделяют валовые и чистые активы.

· Валовые оборотные активы оборотные активы характеризуют общий их объем, сформированный как за счет собственного, так и за счет заемного капитала.

· Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного капитала.

2. По функциональному назначению оборотные активы подразделяют на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

· Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и включают предметы труда, средства труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), производственные запасы, незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

· Фонды обращения – непосредственно не участвуют в процессе производства, их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. В их составе учитывают готовую продукцию и денежные средства.

3. По видам оборотные активы подразделяют на:

· запасы сырья, материалов и полуфабрикатов;

· запасы готовой продукции;

· денежные активы;

· текущая дебиторская задолженность;

4. Исходя из принципов оптимизации размеров запасов подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

· Нормируемые оборотные средства дают возможность экономического обоснования потребности в соответствующих видах оборотных средств. К ним относят: средства в запасах и производстве, а также готовую продукцию.

· Ненормируемые оборотные средства составляют «товары отгруженные» и денежные средства. Управление этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного уменьшения либо увеличения в целях ускорения оборачиваемости в сфере обращения.

5. По степени ликвидности различают быстрореализуемые и медленно реализуемые активы.

· Быстрореализуемые активы – краткосрочные финансовые вложения, в т.ч. депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальная дебиторская задолженность, товары отгруженные.

· Медленно реализуемые активы – полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.

Значительную часть оборотных производственных фондов составляют средства в производственных запасах. Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые еще не вступили в производственный процесс и находятся в виде складских запасов.