Разводняющие потенциальные обыкновенные акции

 

Потенциальные обыкновенные акции считаются разводняющими только тогда, когда их конвертация в обыкновенные акции привела бы к уменьшению прибыли на акцию или увеличению убытка на акцию от продолжающейся деятельности.

42 Организация использует прибыль или убыток от продолжающейся деятельности, приходящийся на долю материнской организации, как контрольный показатель при определении того, являются ли потенциальные обыкновенные акции разводняющими или антиразводняющими. Прибыль или убыток от продолжающейся деятельности, приходящийся на долю материнской организации, корректируется в соответствии с пунктом 12 и не включает статьи, относящиеся к прекращенной деятельности.

43 Потенциальные обыкновенные акции являются антиразводняющими, если их конвертация в обыкновенные акции привела бы к увеличению прибыли на акцию или уменьшению убытка на акцию от продолжающейся деятельности. При расчете разводненной прибыли на акцию не учитывается такая конвертация, исполнение или иной выпуск потенциальных обыкновенных акций, которые оказали бы антиразводняющий эффект на прибыль на акцию.

44 При определении того, являются ли потенциальные обыкновенные акции разводняющими или антиразводняющими, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается по отдельности, а не в целом. Потенциальные обыкновенные акции могут оказаться разводняющими или антиразводняющими в зависимости от последовательности, в которой они рассматриваются. Поэтому, чтобы показать максимальный эффект разводнения базовой прибыли на акцию, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается в порядке от наиболее разводняющих к наименее разводняющим, т. е. разводняющие потенциальные обыкновенные акции с самой низкой прибылью на дополнительную акцию включаются в расчет разводненной прибыли на акцию до того, как в расчет будут включены акции с более высокой прибылью на дополнительную акцию. Опционы и варранты, как правило, включаются в расчет первыми, поскольку они не влияют на числитель используемой для расчета формулы.

 

Опционы, варранты и их эквиваленты

 

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию делается допущение об исполнении разводняющих опционов и варрантов организации. Предполагаемые поступления от этих инструментов рассматриваются как полученное от выпуска обыкновенных акций возмещение по их средней рыночной цене за данный период. Разница между количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, которые были бы выпущены по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций, должна рассматриваться как эмиссия обыкновенных акций без возмещения.

46 Опционы и варранты являются разводняющими, если их исполнение привело бы к эмиссии обыкновенных акций по цене ниже средней за данный период рыночной цены обыкновенных акций. Сумма разводнения - средняя за данный период рыночная цена обыкновенных акций минус цена эмиссии. Поэтому при расчете разводненной прибыли на акцию считается, что потенциальные обыкновенные акции включают следующие компоненты:

(a) договор об эмиссии определенного количества обыкновенных акций по их средней за данный период рыночной цене. Считается, что подобные обыкновенные акции оценены справедливо и не являются ни разводняющими, ни антиразводняющими. При расчете разводненной прибыли на акцию эти акции не учитываются;

(b) договор об эмиссии остальных обыкновенных акций, реализуемых без возмещения. Выпуск подобных обыкновенных акций не приводит к получению возмещения и не окажет никакого влияния на прибыль или убыток, приходящийся на долю владельцев обыкновенных акций в обращении. Поэтому такие акции являются разводняющими, и их количество прибавляется к количеству обыкновенных акций в обращении при расчете разводненной прибыли на акцию.

47 Опционы и варранты оказывают разводняющий эффект только тогда, когда средняя за данный период рыночная цена обыкновенных акций превышает цену исполнения опционов или варрантов (т. е. когда они " в деньгах" ). Прибыль на акцию за предыдущие периоды не пересчитывается ретроспективно при изменении цены обыкновенных акций.

47A Для опционов на акции и прочих соглашений о выплатах на основе акций, к которым применим МСФО (IFRS) 2 " Выплаты на основе акций", цена эмиссии, упомянутая в пункте 46, и цена исполнения, упомянутая в пункте 47, должны включать справедливую стоимость (оцененную в соответствии с МСФО (IFRS) 2) всех товаров и услуг, подлежащих поставке организации в будущем по условиям опциона на акции или другого соглашения о выплатах на основе акций.

48 Опционы на акции работников с фиксированными или определяемыми условиями и обыкновенные акции, права на которые не перешли, рассматриваются при расчете разводненной прибыли на акцию как опционы, даже если их предоставление работникам зависит от соблюдения условий перехода прав. Они считаются находящимися в обращении с даты предоставления. Опционы на акции, предоставляемые работникам при соблюдении условий достижения результатов, считаются акциями, выпускаемыми с условием, поскольку их выпуск обусловлен как течением времени, так и выполнением определенных условий.

 

Конвертируемые инструменты

 

49 Разводняющий эффект конвертируемых инструментов отражается в разводненной прибыли на акцию в соответствии с пунктами 33 и 36.

50 Конвертируемые привилегированные акции являются антиразводняющими во всех случаях, когда дивиденды по таким акциям, объявленные или накопленные в текущем периоде, в расчете на одну обыкновенную акцию, получаемую при конвертации, превышают базовую прибыль на акцию. Аналогично конвертируемый долговой инструмент является антиразводняющим во всех случаях, когда проценты по долгу (за вычетом налогов и других изменений доходов или расходов) в расчете на одну обыкновенную акцию, получаемую при конвертации, превышают базовую прибыль на акцию.

51 Выкуп или стимулированная конвертация конвертируемых привилегированных акций может повлиять только на часть конвертируемых привилегированных акций, находившихся ранее в обращении. В подобных случаях для целей определения того, являются ли остальные привилегированные акции в обращении разводняющими, любое дополнительное возмещение, упомянутое в пункте 17, относится на те акции, которые выкупаются или конвертируются. Выкупленные или конвертируемые акции рассматриваются отдельно от невыкупленных и неконвертированных.

 

Акции, выпускаемые с условием

 

52 Как и при расчете базовой прибыли на акцию, обыкновенные акции, выпускаемые с условием, считаются находящимися в обращении и включаются в расчет разводненной прибыли на акцию в случае выполнения заданных условий (т. е. если произошли определенные события). Акции, выпускаемые с условием, включаются в расчет с начала периода (или со дня заключения договора о выпуске акций с условием, если это произошло позднее). Если эти условия не выполнены, то количество акций, выпускаемых с условием, включаемое в расчет разводненной прибыли на акцию, определяется на основе количества акций, которые могли бы быть выпущены, если бы конец периода совпал с окончанием срока действия условий. Если условия не выполнены на конец срока их действия, то пересчет не разрешается.

53 Если выпуск условно выпускаемых акций обусловлен достижением или сохранением в течение периода определенного показателя прибыли и если организация достигла этого показателя в конце отчетного периода, но обязана сохранить его в течение определенного периода после отчетной даты, то при расчете разводненной прибыли на акцию эти дополнительные обыкновенные акции считаются находящимися в обращении при наличии разводняющего эффекта. В этом случае при расчете разводненной прибыли на акцию используется количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены, если бы прибыль на конец отчетного периода равнялась прибыли на конец срока действия условий. Поскольку в будущем периоде прибыль может измениться, такие выпускаемые с условием обыкновенные акции не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до конца срока действия условий, поскольку не все необходимые условия были выполнены.

54 Количество обыкновенных акций, выпускаемых с условием, может зависеть от будущей рыночной цены обыкновенных акций. В этом случае при наличии разводняющего эффекта при расчете разводненной прибыли на акцию используется количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены, если бы рыночная цена на конец отчетного периода равнялась рыночной цене на конец срока действия условий. Если условие выпуска акций основано на средней рыночной цене за период времени, выходящий за рамки отчетного периода, то используется средняя цена за тот период времени, который уже прошел. Поскольку в будущем периоде рыночная цена акций может измениться, такие обыкновенные акции, выпускаемые с условием, не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до конца срока действия условий, поскольку не все необходимые условия были выполнены.

55 Количество обыкновенных акций, выпускаемых с условием, может зависеть от будущей прибыли и будущих цен обыкновенных акций. В подобных случаях количество обыкновенных акций, используемое при расчете разводненной прибыли на акцию, рассчитывается с учетом выполнения обоих условий (т. е. прибыли к настоящему моменту и текущей рыночной цены на конец отчетного периода). Обыкновенные акции, выпускаемые с условием, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию только в случае выполнения обоих условий.

56 В иных случаях количество выпускаемых с условием обыкновенных акций зависит от выполнения условия, не связанного с прибылью или рыночной ценой (например, от открытия определенного количества магазинов). В подобных случаях исходя из предположения, что текущий статус выполнения условия останется неизменным до конца срока действия условий, выпускаемые с условием обыкновенные акции включаются в расчет разводненной прибыли на акцию, в зависимости от этого статуса на конец отчетного периода.

57 Выпускаемые с условием потенциальные обыкновенные акции (кроме тех, которые предусмотрены договором о выпуске акций с условием, например выпускаемые с условием конвертируемые инструменты) включаются в расчет разводненной прибыли на акцию следующим образом:

(a) организация определяет, можно ли считать, что потенциальные обыкновенные акции выпускаются с условием, установленным для их эмиссии согласно пунктам 52 - 56 о выпускаемых с условием потенциальных обыкновенных акциях; и

(b) если эти потенциальные обыкновенные акции должны учитываться при расчете разводненной прибыли на акцию, то организация определяет их влияние на рассчитываемую разводненную прибыль на акцию, руководствуясь положениями об опционах и варрантах, содержащимися в пунктах 45 - 48, положениями о конвертируемых инструментах, содержащимися в пунктах 49 - 51, положениями о договорах, расчеты по которым могут производиться обыкновенными акциями компании или денежными средствами, содержащимися в пунктах 58 - 61, или иными соответствующими положениями.

Однако для целей расчета разводненной прибыли на акцию допущение об исполнении или конвертации не делается, если только не предполагается исполнение или конвертация аналогичных находящихся в обращении потенциальных обыкновенных акций, не являющихся выпускаемыми с условием.

 

Договоры, расчеты по которым могут производиться обыкновенными акциями или денежными средствами

 

Если организация заключила договор, расчеты по которому могут производиться по ее усмотрению обыкновенными акциями или денежными средствами, организация должна исходить из того, что расчеты по этому контракту будут осуществляться обыкновенными акциями и в итоге потенциальные обыкновенные акции включаются в расчет разводненной прибыли на акцию при наличии разводняющего эффекта.

59 Если подобный договор отнесен для целей учета к активам или обязательствам или содержит в себе долевой и долговой компоненты, организация обязана скорректировать числитель используемой формулы на все изменения в составе прибыли или убытка, которые произошли бы за данный период, если бы этот договор был классифицирован в качестве долевого инструмента. Эта корректировка аналогична корректировкам, предусмотренным пунктом 33.

Для договоров, расчеты по которым могут производиться обыкновенными акциями или денежными средствами по усмотрению держателя опциона, при расчете разводненной прибыли на акцию необходимо исходить из того, что будет использован тот способ расчетов (денежными средствами или акциями), который является наиболее разводняющим.

61 Примером договора, расчеты по которому могут производиться обыкновенными акциями или денежными средствами, является долговой инструмент, который при погашении дает организации неограниченное право на погашение основной суммы долга денежными средствами или своими обыкновенными акциями. Другим примером является выпущенный пут-опцион, который дает своему держателю право рассчитываться обыкновенными акциями или денежными средствами.

 

Приобретенные опционы

 

62 Такие контракты, как приобретенные пут- и колл-опционы (например, имеющиеся у организации опционы на собственные обыкновенные акции), не включаются в расчет разводненной прибыли на акцию, поскольку их учет привел бы к антиразводнению. Пут-опцион будет исполнен, только если его цена исполнения превысит рыночную цену акций, а колл-опцион - только если его цена исполнения окажется ниже рыночной цены акций.

 

Выпущенные пут-опционы

 

63 Договоры, обязывающие организацию выкупить собственные акции, такие как выпущенные пут-опционы и форвардные договоры на покупку, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию при наличии разводняющего эффекта. Если эти договоры находятся в течение этого периода " в деньгах" (т. е. цена исполнения или расчета выше средней рыночной цены акций за этот период), то возможный разводняющий эффект на прибыль на акцию рассчитывается следующим образом:

(a) делается допущение, что в начале периода будет выпущено достаточное количество обыкновенных акций (по средней за период рыночной цене) для обеспечения поступлений, позволяющих исполнить договор;

(b) делается допущение, что поступившие от эмиссии средства будут направлены на исполнение договора (т. е. на выкуп обыкновенных акций); и

(c) дополнительные обыкновенные акции (разница между количеством условно выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, полученных в результате исполнения договора) включаются в расчет разводненной прибыли на акцию.

 

⇐ Предыдущая42434445464748495051Следующая ⇒

Поделиться: