Характеристика платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации на основе показателей ликвидности баланса (22)

 

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности (платежеспособности) заемщика. Кредитоспособность – это способность организации своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. Ликвидность активов – это величина, характеризующая время превращения активов в деньги, т.е. чем меньше времени требуется для их превращения в деньги, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса произведем группировку активов (А) по степени их ликвидности (в порядке убывания ликвидности) и обязательств по пассиву (П) - по срокам их погашения (в порядке возрастания сроков). Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1) А1 < П1, 2) А2 > П2, 3) А3 > П3, 4) А4 < П4.

Второе и третье неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами, четвертое – определяет минимальное условие финансовой устойчивости организации (собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах). Данные для анализа ликвидности баланса ОАО «Агат» приведены в таблицах 24 и 25 по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1).

В таблице №24 произведем ранжировку активов и пассивов бухгалтерского баланса в соответствии с ликвидностью и срочностью (разделим на 4 группы) и проверим соблюдение условий неравенста приведенных выше.

Таблица 24

Анализ ликвидности баланса ОАО «Агат» в отчетном году

 

№ п/п	Актив		на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	Пассив		на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.	Платежный излишек (недоста- ток), тыс. руб.
									начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10*	11**
1	Наиболее ликвидные активы (250 + 260)	А1	120991	111318	Наиболее срочные обязательства 620	П1	731415	613817	-610424	-502499
2	Быстрореализуемые активы 240	А2	432111	348797	Краткосрочные  обязательства (610+630+660)	П2	132807	128304	+ 299304	+220493
3	Медленнореализуемые активы 210+220+230	А3	973191	961902	Долгосрочные  обязательства (590)	П3	224760	319810	+ 748431	+642092
4	Труднореализуемые  активы (190)	А4	1035627	1154563	Постоянные пассивы (490+640)	П4	1472938	1514649	- 437311	-360086
5	Баланс		2561920	2576580	Баланс		2561920	2576580	Х	Х

 

* графа 10 таблицы = гр.4 – гр. 8

**графа 11 таблицы = гр.5 – гр. 9

Из таблицы 24 мы видим что все четыре условия соблюдены.

Согласно данным таблицы 25 «качество» активов с точки зрения их ликвидности к концу года ухудшилась, т.к. снизился удельный вес наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Структура пассивов по срочности погашения обязательств в течение года почти не изменилась, и собственный капитал (строка 4 гр. 8 и 9) увеличился незначительно.

Таблица 25

Структура баланса ОАО «Агат» для анализа его ликвидности

 

№ п/п	Актив		на начало года	на конец года	Пассив		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Наиболее ликвидные активы (250 + 260)	А1	4, 723%	4, 321%	Наиболее срочные обязательства 620	П1	28, 550%	23, 823%
2	Быстрореализуемые активы 240	А2	16, 867%	13, 538%	Краткосрочные обязательства (610+630+660)	П2	5, 184%	4, 980%
3	Медленнореализуемые  активы (230+210+220)	А3	37, 987%	37, 333%	Долгосрочные обязательства (590)	П3	8, 774%	12, 413%
4	Труднореализуемые  активы (190)	А4	40, 424%	44, 810%	Постоянные пассивы (490+640)	П4	57, 494%	58, 786%
5	Баланс		100%	100%	Баланс		100%	100%

 

Из таблиц 24 и 25 видно, что первое (строка 1) и второе (строка 2) неравенства соблюдаются и в начале, и в конце года, поскольку высоколиквидные (А1) значительно меньше суммы наиболее срочных (П1) обязательств, а быстрореализуемые (А2) активы значительно меньше суммы краткосрочных (П2) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочном порядке у предприятия шансы не большие, хотя и существенные. При этом на конец года положение улучшилось, т.к. платежный недостаток снизился по наиболее срочным обязательствам на 0, 824% (502499/610424) и на 0, 737% по краткосрочным обязательствам (220493/299304). Соответственно, на момент составления баланса, его можно считать ликвидным. Третье неравенство (строка 3), характеризующее перспективную ликвидность, выполняются полностью. Выполнение четвертого неравенства (строка 4) и в начале, и в конце года. Означает, что предприятие формирует свои активы в основном за счет собственных средств. По данным баланса внеоборотные активы на 97, 72% в начале года и на 88, 54% в конце года сформированы за счет основных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс ОАО «Агат» в отчетном году можно считать ликвидным. Но чтоб не быть голословными рассмотрим дополнительно коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.

Найдем коэффициенты ликвидности:

1. Кабс ликв=А1/П1, показывает достаточно ли средств нашему предприятию для покрытия расходов.

Кабс.л. пр.г.= (50146+70845)/731415=0, 165

Кабс.л. отч.г.= (45217+66101)/613817=0, 181

Нормативное значение данного коэффициента составляет (0, 2-0, 5)

На нашем предприятие и в отчетном и в прошлом году данный коэффициент меньше нормативного значения, хотя в отчетном году его значение наиболее приблизилось к нормативному, он не соответствует норме, что отрицательно сказывается на нашем предприятии.

2. К промеж.ликв. =А1/(П1+П2), показывает достаточно ли средств на все расходы, обязательства

Ктек.ликв. пр.г.= (50146+70845+432111)/(731415+132710+97)=0, 640

Ктек.ликв. отч.г.= (45217+66101+348797)/(128200+613817+104)=0, 62

Нормативное значение данного коэффициента составляет(0, 5-1)

На нашем предприятие и в отчетном и в прошлом году данный коэффициент соответствует нормативному значению, что характеризует платежеспособность нашего предприятия положительно т.к нашему предприятию достаточно средств для покрытия всех расходов и обязательств.

3. К тек.ликв.= (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Ктек.ликв. прошл.г.= 1526293/864222=1, 77

Ктек.ликв.отч.г.= 1422017/742121=1, 92

Нормативное значение данного коэффициента (1-3).

На нашем предприятии данный коэффициент и в прошлом и в отчетном году соответствует нормативному значению. В отчетном году данный коэффициент вырос, что характеризует наше предприятие с положительной стороны и говорит о нашей кредитоспособности. Мы можем без дополнительных усилий брать кредит в банках.

Мы еще раз подтвердили ликвидность нашего предприятия.

 

5.3. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (23)

 

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей приведен в таблице 26 (на основе данных Формы №5).

Таблица 26

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Агат»

 

№ п/п	Показатели		на начало года	на конец года	отклонение
		код			абсолютное(+/-)	в % (гр.4: гр3 *100% - 100%)
1	2	к	3	4	5	6
1	Дебиторская задолженность: Краткосрочная - всего	610	432111	348797	-83314	-20
	В том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками	611	396148	285640	-110508	-28
	Авансы выданные	612	-	-	-	-
	прочая	613	35963	63157	+27194	+75
	Долгосрочная - всего	620	57116	86199	+29083	+50
	Итого		489227	434996	-54231	-18
2	Кредиторская задолженность Краткосрочная - всего	640	846270	742160	-104110	-13
	В том числе: Расчеты с поставщиками и подрядчиками	641	603734	474331	-129403	-21
	Авансы полученные	642	-	-	-	-
	Расчеты по налогам и сборам	643	36377	38909	+2532	+7
	кредиты	644	132710	128200	-4510	-3
	займы	645	-	-	-	-
	прочая	646	73449	100720	+27271	+37
	Долгосрочная - всего	650	224760	319810	+95050	+42
	В том числе: кредиты	651	224760	319810	+95050	+42
	займы	652	-	-	-	-
	Итого	660	1071030	1061970	-9060	-1

 

Из таблицы 26 мы видим наибольшее преобладание Кредиторской задолженности, что говорит о вероятности просроченной задолженности в связи с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

На нашем предприятии Дебиторская задолженность ниже Кредиторской, что можно оценить положительно. Если Дебиторская задолженность начнет расти быстрее Кредиторской и превысит ее Это отрицательно скажется на финансовом положении нашего предприятия. Поэтому мы должны следить за данным показателем и вовремя принимать необходимые меры (обзванивать должников, искать причины по которым произошла данная ситуация).

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: