Анализ финансовой устойчивости ООО «Комсервис»

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

1. положение предприятия на торговом рынке;

2. производство, выпуск, продажу дешевой, пользующейся спросом продукции;

.   его потенциал в деловом сотрудничестве;

.   степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

.   наличие неплатежеспособности дебиторов;

.   эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее - внутренней, общей (ценовой), финансовой.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором.

Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения.

Абсолютным показателем финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

 

СОС = СК - ВОА,                                         (7)

 

где СК - собственный капитал

ВОА - внеоборотные активы

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

 

СД = СОС + ДП,                        (8)

где ДП - долгосрочные пассивы

. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

 

ОИ = СД + КП,                 (9)

 

где КП - краткосрочные пассивы

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС):

 

СОС = СОС - З,                         (10)

 

где З - запасы и затраты

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных источников формирования запасов (СД):

 

СД = СД-З                                           (11)

 

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ):

 

ОИ = ОИ - З                                                  (12)

 

Показатели финансовой устойчивости ООО «Комсервис» за 2007, 2008 годы отражены в таблице №11.

 

Таблица №11. Анализ финансовой устойчивости ООО «Комсервис»

Показатели	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.	Изменения, +, -
1. Источники формирования собственных средств	7424	7424	-
2. Внеоборотные активы	10707	10185	-522
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-3283	-2761	+522
4. Долгосрочные пассивы (ДП)	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (СД)	-3283	-2761	+522
6. Краткосрочные заемные средства (КП)	12162	11188	-974
7. Общая величина основных источников формирования затрат (ОИ)	8879	8427	-452
8. Запасы (З)	8440	7882	-558
9. Излишек (+), недостаток (-) СОС	- 11723	- 10643	+1080
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-11723	-10643	+1080
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	+439	+545	+106

 

На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: что из трех показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только показатель общей величины источников формирования запасов. Поэтому финансовое положение можно охарактеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период ухудшили свои значения.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнить небольшое количество финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

На основании показателей бухгалтерского баланса исчислим и сравним коэффициенты финансовой устойчивости:

. Коэффициент автономии (К_авт)

 

К _авт = ,                                            (13)

 

где СК - собственный капитал

ВБ - общая сумма капитала

К _авт^баз = 8067: 20229 = 0, 4

К _авт^отч = 8066: 19254 = 0, 42

. Финансовый леверидж (Ф_лев)

 

Ф_лев = ,                                            (14)

 

где ЗК - заемный капитал

Ф_лев^баз = 8067: 12162 = 0, 66

Ф _лев^отч = =8066: 11188 = 0, 72

. Коэффициент покрытия инвестиций (К_{пок.инв})

 

К_{пок.инв} = ,                                (15)

 

где ДП - долгосрочные пассивы

К_{пок.инв} ^баз = 8067: 20229 =0, 4

К_{пок.инв} ^отч = 8066: 19254 = 0, 42

. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м)

 

(К_м) = ,                                   (16)

 

где ВОА - внеоборотные активы

Км баз = (8067 - 10707): 8067 = - 0, 33

Км отч = (8066 - 10185): 8066 = -0, 26

. Коэффициент мобильности оборотных средств (К_моа)

 

К_моа = ,                                             (17)

 

где ОА - оборотные активы

К_моа^баз = 9522: 20229 = 0, 47

К_моа^отч = 9069: 19254 = 0, 47

. Коэффициент краткосрочной задолженности (К_кз)

 

(К_кз) = ,                                           (18)

 

где КП - краткосрочные пассивы

ДП - долгосрочные пассивы

К_кз^баз = 12162: 12162 = 1

К_кз^отч = 11188: 11188 = 1

Полученные показатели отражены в таблице №12.

Таблица №12. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Комсервис»

Показатель	На 01.01.08	На 01.01.09	Изменение, +, -	Норма
1. Коэффициент автономии	0, 4	0, 42	+0, 02	0, 6-0, 7
2. Финансовый леверидж	0, 66	0, 72	+0, 06	1
3. Коэффициент покрытия инвестиций	0, 4	0, 42	+0, 02	» 0, 9 Критическое < 0, 75
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	-0, 33	-0, 26	+0, 07	Положительное
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0, 47	0, 47	-
6. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	-

 

На основании рассчитанных показателей, можно сделать выводы:

- коэффициент автономии организации на конец декабря 2008 г. составил 0, 42. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала, полученное здесь значение показывает, что собственный капитал ООО «Комсервис» равен 42% от общего размера источников и организация практически полностью зависит от кредиторов;

значение коэффициента покрытия инвестиций на конец отчетного периода равно 0, 42, что значительно ниже нормы;

коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Комсервис» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

В целом же анализ коэффициентов свидетельствует о финансовой неустойчивости организации.

Устойчивость финансового состоянии может быть повышена путем:

1. Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

2. Обоснованного уменьшения запасов;

.   Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних источников.

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: