Оценка ликвидности и платёжеспособности ООО «Комсервис»

Ликвидность предприятия - это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

. Быстрооеализуемые активы (А2) - суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

3. Медленнореализуемые активы (A3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Следует обратить внимание, что статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».       

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3.Долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи Ураздела баланса «Долгосрочные пассивы».

4.Постоянные пассивы (П4) - статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Расчёт ликвидности баланса ООО «Комсервис» отразим в приложении №2. Из таблицы видно, что баланс ООО «Комсервис» не является абсолютно ликвидным на 01.01.09 г. так как первое и последнее условие не выполняется. Это говорит о том, что на анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения срочных обязательств и даже быстрореализуемых и медленно реализуемые активов недостаточно для погашения обязательств, а постоянные пассивы не покрывают труднореализуемые активы, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия.

При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:

) Коэффициент текущей ликвидности (К_{т л})

 

К _{т л}                                   (21)

 

К _{т л}^нач. = (86+705+8731): 12162= 0, 78

К _{т л}^кон. = (380+775+7914): 11188 = 0, 81

Характеризует размер краткосрочных обязательств, которые предприятие может погасить оборотными активами, норматив более 2.

На ООО «Комсервис» значительно меньше нормы, что негативно отражается на платежеспособности предприятия.

) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К_{б л})

 

К_{б л} =                                       (22)

 

К_{б л}^нач = (86+705): 12162= 0, 065

К_{б л}^кон = (380+775): 11188 = 0, 1

Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, норматив более 1, на ООО «Комсервис» данный показатель на много ниже нормы, что свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия.

. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс)

 

К_абс =                                       (23)

 

К_абс^нач = 86: 12162 = 0, 007

К_абс^кон = 380: 11188 = 0, 034

Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить сразу, норма 0, 2 - 0, 5, на предприятии коэффициент значительно ниже нормы. Если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Рассчитанные показатели оформим в таблицу 13.

 

Таблица №137. Коэффициенты ликвидности ООО «Комсервис»

№ п/п	Показатели	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.	Изменения
				+, -	Темп роста, %
1. 2. 3.	Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 78 0, 065 0, 007	0, 81 0, 1 0, 034	+0, 03 +0, 035 +0, 027	104 154 486

 

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу №13, можно сделать выводы:

коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде увеличился на 0, 03 и составил 0, 81, но его значение ниже нормы;

коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличился на 0, 035 и составил 0, 1, что тоже ниже нормы. Это означает, что у ООО «Комсервис» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

при норме 0, 2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода на предприятии составило 0, 034.

Данное предприятие можно охарактеризовать как неплатежеспособное, т.к. все показатели ниже норматива. Предприятию срочно следует принять меры по восстановлению платежеспособности и снижению краткосрочных обязательств.

 

Заключение

 

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Поэтому выбранная мною тема дипломной работы «Анализ результатов деятельности организации и их влияние на финансовое положение организации» является актуальной в современных рыночных условиях.

К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции, выручку - нетто (общая выручка за минусом НДС, акцизов и обязательных аналогичных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как стоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней - коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов ее обработки.

Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. В зависимости от источников полученной информации ее можно разделять на внутреннюю и внешнюю.

Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета (оперативного и текущего, производственного, управленческого, финансового), бухгалтерская и статистическая отчетности, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая ассортимент выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и ревизионных проверок.

Для проведения разных видов экономического анализа можно использовать разный набор источников внутренней информации и разное их соотношение.

Курсовая работа состоит из двух глав. В первой главе описывается понятие и значимость анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, а так же задачи, виды и методология используемая в отечественной и зарубежной практике.

Во второй главе дается оценка имущественного положения ООО «Комсервис», анализ выручки, себестоимости услуг, а также финансовых результатов деятельности организации. Проводится анализ эффективности деятельности ООО «Комсервис», который включает анализа финансовой устойчивости организации, ликвидности и платежеспособности.

Подводя итоги работы ООО «Комсервис», проведенного по данным бухгалтерской отчетности за 2007-2008 гг., можно охарактеризовать работу данного предприятия как неудовлетворительную.

Анализ платежеспособности показал, что предприятие не в состоянии полностью в срок погасить свои обязательства. Угрозу финансовой деятельности представляет удовлетворительное состояние дебиторской задолженности, от надежности которой зависит текущая платежеспособность. В дальнейшем предприятию следует или сократить товарный кредит покупателям, или искать более надежных клиентов.

Погасить текущие платежи в 2008 году предприятие смогло за счет большой кредиторской задолженности, намного превышающей дебиторскую задолженность, и из-за снижения продолжительности оборотов оборотных активов, что позволило высвободить дополнительные средства.

За анализируемый период организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности. К тому же имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.

Себестоимость услуг за отчетный период возросла на 568 тыс. руб., что негативно характеризует работу организации.

Разработан план, по улучшению финансового состояния (увеличению роста доходов и снижению уровня затрат) ООО «Комсервис». Разработанные мероприятия содержат разделы:

введение финансового плана - бюджета и строгой финансовой дисциплины:

· разработка мероприятий по росту доходов и оптимизации расходов;

· ревизия дебиторской и кредиторской задолженности, основных фондов, производственной востребованности оборудования;

· разработка комплекса мер по росту объема реализации продукции.

Проведенная оценка этих мероприятий дают возможность стабилизировать финансовое состояние ООО «Комсервис» и принять их к руководству. Предприятие получит ещё большую прибыль, за счет увеличения валового дохода и сокращения затрат. Следовательно, повысятся показатели рентабельности и снизятся показатели себестоимости продукции. Улучшится структура баланса, а также обеспечивается финансовая независимость деятельности ООО «Комсервис», и его платежеспособность.

Список использованной литературы

 

1. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждены приказом Минфина РФ от 28.07.2000 г. №60 н. // Право и экономика. - 2000. - №8 - С. 72.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2006. - С. 320.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. - М.: «Финансы и статистика», 2007. - С. 456.

4. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Ф. и Ст., 2006. - С. 486.

5. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, №8, 2000. - С. 75.

6. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2008. - С. 506.

7. Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия // Консультант, №23, 2006. - С. 88.

8. Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности // Консультант, №21, 2004. - С. 88.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 2008. - С. 508.

10.Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: пер. с англ./под ред. Табалиной С.Д.-М.: Аудит, Юнити, 2006. - С. 350.

11.Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Ф. и Ст., 2007. - С. 188.

12.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2008. - С. 489.

13.КовалевВ.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Ф. и Ст., 2006. - С. 508.

14.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ДиС, 2006. - С. 366.

15.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: ДиС, 2007. - С. 320.

16.Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности - М.: Бухгалтерский учет. - 2007. - С. 408.

17.Репин В.В. Внедрение управления финансами предприятия М.: Консультант, №18, 2007. С. 45.

18.Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление М.: ЮНИТИ, 2006. - С. 65.

19.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: «Экоперспектива», 2006. - С. 432.

20.Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. - М.: Дело, 2006. - С. 246.

21.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2005. - С. 366.

22.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. - М.: Перспектива, 2008.

23.Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой./ Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина. - СПб.: Специальная литература, 2006. - С. 406.

24.Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. Мн.: Интерпресссервис, Экоперспектива, 2006. - С. 186.

25.Тренев Н.Н. Механизмы управления предприятием М.: Аудит и финансовый анализ, №3, 2006. - С. 365.

26.Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. / Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. - М.: Инфра-М, 2006. - С. 405.

27.Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Ист-сервис, 2005. - С. 230.

28.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. М. Юни-Глобал, 2006. - С. 355.

29.Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфа-М, 2007. - С. 406.

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: