Тема 15. Лизинговые, трастовые, факторинговые и форфейтинговые услуги банков

Цель: Рассмотреть особенности лизинговых, трастовых, факторинговых и форфейтинговых услуг банков.

Вопросы лекции:

1. Сущность, виды лизинговых операций.

2. Оперативный и финансовый лизинг, его специфика и основные условия.

3. Риски лизинговых сделок и методы их минимизации.

4. Трастовые услуги банков

5. Сущность и возможности факторинга.

6. Форфейтинговые операции банков.

Содержание лекции:

Лизинговые операции банков. Слово «лизинг» происходит от английского слова «to lease» - брать в аренду, арендовать. Для проведения лизинговых операций заключается договор аренды, по которому лизингодатель (арендодатель) предоставляет принадлежащие ему оборудования, машины, транспортные средства, здания и сооружения лизингополучателю (арендатору) на определенный срок за вознаграждение, то есть арендную плату. Последняя включает в себя процентную ставку и амортизацию имущества. Лизингодатель и лизингополучатель обладает капиталом не только в денежной, но и в производственной форме, что связывает лизинг с инвестированием. Лизинговые сделки относятся к кредитным операциям. Однако, отличие лизинга от кредита заключается в том, что после окончания срока и выплаты всей суммы договора лизинга остается в распоряжении лизингодателя, (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). А при предоставлении кредита, банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды. Применение лизинга является наиболее эффективным в отраслях, выпускающую готовую продукцию, сбыт которой во многом обусловлен ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя продукции.

Лизинговые сделки могут быть двух видов: оперативный лизинг, финансовый лизинг. Оперативный лизинг – это лизинговые контракты, заключаемые на короткий и средний срок (обычно короче амортизационного периода) по которому арендатору дается право в любое время расторгнуть контракт. Это обычно происходит, когда арендаторы объекта лизинга быстро сменяют друг друга. Арендодатель в данном случае принимает на себя повышенный риск, а арендаторы вынуждают лизинговую компанию проявлять особый интерес к состоянию предмета лизинга. Они берут на себя техническое обслуживание объекта лизинга, то есть проводят ремонт, страхование. Этим самым они осуществляют сервисный лизинг. После окончания срока контракта лизинга, предмет лизинга может быть возвращен владельцу или вновь сдан в аренду.

Финансовый лизинг отличается длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей стоимости оборудования. В реальности финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. После истечения срока арендатор может вернуть объект аренды, продлить договор, заключить новый, или же купить объект аренды по остаточной стоимости. Существует лизинг двух видов: лизинг нового имущества и лизинг бывшего в употреблении имущества, то есть предприниматель реализует имущество, собственником которого он является. В соответствии с объектами сделок, бывают лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады и др.) имущества. При осуществлении лизинга недвижимого имущества арендодатель приобретает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему для пользования в коммерческих и производственных целях. Как и при сделках с движимым имуществом, контракт по лизингу заключается на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта, арендатор же при этом принимает на себя риски, расходы и налоги в период действия контракта.

Трастовые операции. Под трастовыми операциями понимаются операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Учредитель траста (или его основатель) — физическое или юри­дическое лицо, основавшее траст и (или) передавшее в него оп­ределенное имущество, распорядителем траста является лицо, назначенное учредителем для управления этим имуществом. Имуществами могут быть не только движимое и не­движимое имущество или имущественные права, но и денежные средства, акции и другие ценные бумаги, что позволяет сконцен­трировать большое число мелких вкладов с целью дальнейшего их инвестирования в наиболее прибыльные проекты. Обязанно­сти и права распорядителя траста закрепляются законодательст­вом или контрактом траста.

Лицо, в пользу которого был заключен контракт об учрежде­нии траста, называется бенефициаром, который может быть как третьим лицом, так и самим учредителем траста. Функции траст-отделов банков включают следующие группы операций: распоряжение наследством клиентов по завещанию; осуществление операций по доверенности и в связи с опекой; агентские услуги.

Клиент по контракту или доверенности поручает коммерче­скому банку осуществлять от своего имени операции в масшта­бах, требуемых при выполнении агентских функций. Для этого банк (поверенный) наделяется правами: заключать договора от имени клиента; передавать акции и облигации; получать ссуды; выписывать чеки; индоссировать векселя и т.д.

Агент — это любое лицо, действующее от имени и по пору­чению другого лица. Лицо, предоставляющее полномочия, назы­вается принципиалом, выполняющее поручение, — агентом, а от­ношения между ними — агентскими функциями. Банк получает комиссионное вознаграждение за оказываемые трастовые услуги. Комиссия может базироваться на сумме траста, доходах от него или на обоих показателях. Размер компенсации существенно различается для разных банков, поскольку зависит от многих факторов.

Факторинг. В странах с развитой рыночной экономикой особое внимание обращается соблюдению сроков платежей. Факторинговые компании и банковские факторинговые отделы призваны решать проблемы рисков и сроков платежей между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость. Слово «factor» в переводе с английского означает «маклер, посредник».

С экономических позиций оно представляется как посредническая операция. Факторинг является комиссионно-посреднической деятельностью, связанной с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, право получения платежа по ним, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). Банк стает собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их не оплаты, хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется.

В соответствии с контрактом, банк оплачивает сумму предоставленных ему платежных требований вне зависимости от того, оплатили ли свои долги контрагенты-поставщики. В этом состоит разница между факторингом и банковской гарантией. При банковских гарантиях банк обязан в случае неуплаты клиентом в срок предъявленных ему сумм произвести платеж за свой счет. Цель факторинговой операции заключается в немедленном инкассировании средств (или получение их на определенную в факторинговом контракте дату) не зависимости от платежеспособности плательщика.

В факторинговых сделках участвуют три стороны факторинговая компания (факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов, клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией и предприятия (заемщик) – фирма - покупатель товара.

Стоимость факторинговых услуг в мировой практике складывается из комиссионных и процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов. Комиссионная устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно на уровне 1, 5-2, 5%). С увеличением объема сделки растет и сумма комиссионных. Процентная ставка за кредит в среднем на 1-2% выше ставок денежного рынка (рынка краткосрочных кредитов). Банк при этом оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры, 10-20% составляет резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга. В конце месяца банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные проценты, а также выявляет остаток неинкассированных фактур, на который выписывается счет и передается клиенту.

Банки, покупающие право на взыскание долга, получают вознаграждение в виде комиссионных за услуги плюс ссудный процент с ежедневного остатка, выплаченного клиенту аванса против инкассированных сумм. Процент взимается с момента выдачи аванса и до окончания срока погашения ссуды. Величина комиссионных зависит от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой организационной работы. На уровень банковского риска оказывает влияние платежеспособность заемщика.

Существует два вида факторинга – конвенционный (широкий) и конфиденциальный (ограниченный). Первым возник конвенционный факторинг, который в современных условиях является универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. Такая система позволяет предприятию-клиенту сокращать издержки производства и реализации продукции. Такое факторное обслуживание сочетается с «дисконтированием фактур», что означает, что банк покупает у своего клиента права на получение денег от покупателей, при этом сразу же зачисляет на его счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму в оговоренный срок, независимо от поступления денег от дебитора. Это, в основном кредит, под отгруженные продукции, за которые клиент платит оговоренную ставку.

Форфейтинг. В отличие от факторинга форфетинг – однократная операция, связанная с взиманием денежных средств посредством перепродажи приобретенных прав на товары и услуги. Учет форфетинговых операций аналогичен факторинговым. Форфетирование – это быстро развивающаяся операция, требующая создания в рамках традиционной структуры банка специального подразделения. С ростом объемов сделок возникла необходимость расширения деятельности в других направлениях и предложения услуг по финансированию вне пределов банковской практики.

Форфетирование — наиболее часто используемая и важная из среднесрочных сделок, так как охватывает срок от 6 месяцев до 5—6 лет. Однако каждый форфетер устанавливает свои сроки исходя из рыночных условий для определенной сделки. При форфетировании покупка векселей' осуществляется за вычетом (дисконтом) процентов авансом за весь срок кредита. Экспортер, таким образом, фактически превращает свою кре­дитную операцию по торговой сделке в операцию с налично­стью. В этом случае он отвечает единственно лишь за удовлетво­рительное изготовление и поставку товаров, а также за правиль­ное оформление документов по обязательствам. Последнее обстоятельство вместе с наличием фиксированной процентной ставки, взимаемой за всю операцию в самом ее начале, делает форфетирование вполне приемлемой услугой для экспортера и относительно недорогой альтернативой другим современным формам коммерческого рефинансирования.

Форфетирование, как метод рефинансирования коммерче­ского кредита имеет для экспортера серьезные преимущества: упрощение балансового соотношения возможных обяза­тельств; улучшение состояния ликвидности (эти два преимущества важны в случае растущей задолженности экспортера); уменьшение возможности потерь, связанных лишь с час­тичным государственным или частным страхованием и возмож­ных затруднений с ликвидностью, неизбежных в период предъявления застрахованных ранее требований; отсутствие рисков, связанных с колебаниями процентных ставок; отсутствие рисков, связанных с курсовыми колебаниями валют и изменением финансового положения должника; отсутствие рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных органов и взысканием денег по векселям и другим платежным документам.Недостаткифорфетирования для экспортера сводятся к воз­можным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфетеру. Но, прибегая к форфетированию, фирма-экспортер исходит из стратегических соображений, а с этой точ­ки зрения форфетирование может оказаться ей очень выгодным.

Рассматривая в целом условие сделки форфетирования, основ­ное внимание следует уделить: механизму погашения, дисконтированию, видам форфетируемых документов, видам банковской гарантии. Условием кредита является регулярное погаше­ние его частями. Риски кредитора уменьшаются в результате со­кращения среднего срока. Когда задолженность выступает в форме простого или переводного векселей, это достигается вы­ставлением ряда векселей на определенный срок, обычно до шести месяцев.

Вопросы для самопроверки

1. Сущность, виды лизинговых операций.

2. Оперативный и финансовый лизинг, его специфика и основные условия.

3. Риски лизинговых сделок и методы их минимизации.

4. Трастовые услуги банков

5. Сущность и возможности факторинга.

6. Форфейтинговые операции банков.

 

Рекомендуемая литература.

1. Банковское дело: стратегическое руководство. Под ред. В.Платонова, М.Хиггинса, М., Консолтбанкир, 1998г.

2. Банковское дело. Учебник под ред. д.э.н., профессора Искакова У.М., Алматы, Экономика, 2011 г.

3. Банковское дело. Учебник под ред. д.э.н., профессора Лаврушина О.И., Москва, 2008г.

4. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 2006 г.

5. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: «Финансы и статистика», 2005г.

 

⇐ Предыдущая567891011121314Следующая ⇒

Поделиться: