ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ КАК МЕТОД ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

ГЛАВА 9

ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ВАЛЮТНЫЙ КОНТРОЛЬ КАК МЕТОД ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

9.1. Валютная политика, ее цели и задачи.

9.2. Сущность и основные направления валютного регулирования и валютного контроля.

9.3. Валютные ограничения: принципы и классификация.

9.4. Валютный контроль, сущность и основные формы.

Валютная политика, ее цели и задачи

Важным предназначением национальной валютной системы является разработка и реализация государственной валютной политики как совокупности организационно-правовых и экономических мер в сфере международных валютных отношений, направленных на достижение определенных государством целей.

Основными целями валютной политики являются:

- либерализация валютных отношений в стране;

- обеспечение сбалансированности платежного баланса и стабильных источников поступления иностранной валюты на национальный рынок;

- обеспечение высокого уровня конвертируемости национальной валюты;

- защита иностранных и национальных инвестиций в стране;

- обеспечение стабильности курса национальной валюты.

Валютная политика осуществляется органами экономического управления - центральным банком, министерством финансов, органами валютного контроля - и проводится как координации международных экономических отношений, усиление позиции страны в борьбе за рынки сбыта, сферы вложения капиталов и пр.

Достижения целей валютной политики обеспечивается через законодательное регулирование валютных отношений (валютное регулирование) и контроль за выполнением установленных требований норм и правил (валютный контроль). Поэтому понятие валютной политики и валютного регулирования тесно связаны между собой. В широкой трактовке валютной политики и валютное регулирование и валютный контроль являются, по сути, ее составляющими.

Сущность и основные направления валютного регулирования и валютного контроля

Валютное регулирование – это деятельность государства, состоящая в регламентировании порядка проведения операций с валютными ценностями.

Страны с помощью валютного регулирования стремятся поставить под контроль государства валютные операции, выдачу иностранным юридическим и физическим лицам кредитов и займов, ввоз, вывоз и перевод валюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса и устойчивость своих валют.

Основными направлениями валютного регулирования и контроля можно считать регулирование (и контроль):

1) валютных счетов юридических и физических лиц, операций по ним;

2) счетов нерезидентов и операций по ним;

3) экспортных операций, в том числе экспорта капитала;

4) импортных операций, в том числе импорта капитала;

5) ввоза и вывоза ценных бумаг в иностранной валюте, операций с такими бумагами;

6) ввоза и вывоза расчетных (платежных) документов в иностранной валюте и операций с ними;

7) ввоза и вывоза наличной иностранной валюты, ее купли и продажи;

8) кредитования в иностранной валюте;

9) операций с драгоценными металлами;

10) операций с драгоценными камнями.

Отдельным объектом контроля следует считать валютные риски, связанные со всеми вышеперечисленными объектами. Для банков в этом последнем случае валютный контроль означает установление и проверку выполнения ими лимитов открытой валютной позиции и открытой позиции в драгоценных металлах.

Основными задачами осуществления валютного регулирования и контроля являются:

1. Организация системы курсообразования, защита и обеспечение необходимой степени конвертируемости национальной денежной единицы;

2. Регулирование платежной функции иностранной валюты и других иностранных инструментов, регламентация текущих операций платежного баланса;

3. Организация внутреннего валютного рынка;

4. Регламентация и регулирование банковской деятельности с валютными ценностями;

5. Регулирование процессов образования и движения валютного капитала, защита иностранных инвестиций;

6. Установление режима и ограничений на вывоз и ввоз из-за границы валютных ценностей;

7. Обеспечение стабильных источников поступления иностранной валюты на национальный валютный рынок.

Основными формами осуществления валютного регулирования и контроля является проведение:

1. Учетной политики, то есть управление учетной ставкой центрального банка, которая наряду с другими инструментами должна регулировать объем денежной массы, объем совокупного спроса, уровень цен, а также приток из-за границы и отток краткосрочных капиталов;

2. Девизной политики в виде валютных интервенций путем купли-продажи центральным банком иностранной валюты, что влияет на курс национальной денежной единицы;

3. Диверсификации валютных резервов, что позволяет уменьшить убытки от относительного обесценения тех или иных валют, и обеспечения выгодной структуры резервных активов;

4. Получение или предоставление кредитов и субсидий, которые используются для компенсации разрывов, возникающих в межгосударственных платежах;

5. Ряда административных мер.

Валютное правовое регулирование осуществляется на двух уровнях:

1) нормативном;

2) индивидуальном.

Нормативное регулирование состоит в создании (разработке и утверждении) правовых норм, объектом которых являются общественные отношения, связанные с валютой. Большинство стран обязывает своих экспортеров сдавать вырученные суммы в иностранной валюте или депонировать ее в определенных банках. Валютное законодательство многих европейских государств регламентирует национальные валютные рынки. Банки этих государств обязаны испрашивать специальные разрешения на предоставление иностранным заемщикам долго- и среднесрочных кредитов в национальных валютах. Во многих странах валютное законодательство устанавливает режимы валютных счетов, лимиты вывоза валюты.

Индивидуальное регулирование – это применение правовых норм к конкретным экономическим обстоятельствам, что влечет за собой возникновение, изменение и прекращение валютных правоотношений.

УЧЕБНЫЙ ТРЕНИНГ

Вопросы для самоконтроля

1. Место и роль центрального банка в системе государственных органов валютного регулирования и валютного контроля.

2. Основные задачи центрального банка в области валютного регулирования и валютного контроля.

3. Уполномоченные банки как агенты валютного контроля, их роль в системе валютного регулирования и валютного контроля.

4. Порядок торговли иностранной валютой, требования к функционированию валютно-обменных пунктов.

5. Лицензирование биржевой торговли иностранной валютой и требования центрального банка к валютным биржам и участникам валютных торгов.

6. Лицензирование операций банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями.

7. Регулирование порядка перевозки через государственную границу валютных ценностей.

8.Взаимодействие центрального банка с другими государственными органами, осуществляющими функции валютного регулирования и валютного контроля.

9. Эволюция валютного регулирования и валютного контроля в период экономических реформ.

Тестовые задания

Какую роль в сфере валютного регулирования выполняет Центральный банк?

а) накапливает, сохраняет и использует резервы валютных ценностей для осуществления государственной валютной политики;

б) обеспечивает формирование и выступает распорядителем государственного валютного фонда;

в) накапливает, сохраняет и использует резервы валютных ценностей для осуществления государственной валютной политики;

г) ответы а) и в).

Что из перечисленного не является этапом развития системы валютного регулирования и контроля?

а) становление национальной системы валютного регулирования и контроля;

б) приспособление системы к условиям интернационализации экономических связей;

в) модификация системы в условиях глобализации международных финансовых отношений;

г) модификация системы в условиях либерализации внешнеэкономической деятельности.

Задание 1

Английский экспортер получает платеж в сумме 150000EUR. По какому курсу он обменяет евро на фунты, если курсы этих валют к доллару будут такими: GBP/USD = 1, 7815, EUR/USD = 1, 2546. Какую сумму в фунтах экспортер получит в результате продажи 150000EUR?

Задание 2

Банк имеет закрытые валютные позиции на начало дня. В течение дня он купил 5000USD за фунты по курсу GBP/USD = 1.76; 2000EUR за доллары по курсу EUR/USD = 1.3; 1500 швейцарских франков за евро по курсу EUR/CHF=1, 18. Определить величину валютной позиции банка на конец дня по всем валютам.

Задание 3

Компании необходимо приобрести 10000 USD для расчета по импортному контракту. Сколько рублей потребуется продать, если банк дает следующую котировку: USD/RUR=60, 25(покупка)/62, 85(продажа)?

Задание 4

Каковы будут кросс – курсы евро и фунта стерлингов к доллару США,

если 1 евро =1, 0618 долл., 1 ф.ст.=1, 6147 долл.

Рекомендуемая литература

1. Артемов, Н. М. Валютные рынки / Н.М. Артемов. - М.: Профобразование, 2016. - 96 c.

2. Балабанов, И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 144 c.

3. Валютные проблемы современного мира. - М.: Огни, 2014. - 94 c.

4. Гилберт, М. В поисках единой валютной системы / М. Гилберт. - М.: Прогресс, 2016. - 349 c.

5. Жиренко, В. В. Механизм валютного регулирования внешнеторговых сделок в России / В.В. Жиренко. - М.: Научная книга, 2015. - 112 c.

6. Струченкова, Т. В. Валютные риски. Анализ и управление / Т.В. Струченкова. - М.: КноРус, 2016. - 224 c.

7. Тосунян, Г. А. Валютное право Российской Федерации / Г.А. Тосунян, А.В. Емелин. - М.: Дело, 2016. - 368 c.