Банковские обязательства и ликвидность

Ликвидность банковских систем снизилась из-за ухудшения качества активов во время кризиса, роста недоверия со стороны частных и корпоративных кредиторов к финансово-кредитным институтам.

Ставка рефинансирования была понижена для того, чтобы сделать доступными денежные средства для кредитных организаций почти во всех развитых странах. До сих пор сверхнизкие ставки по кредитам центральных банков сохраняются. В ближайшем будущем, по всей видимости, ожидается такой же уровень ставок.

Монетарные власти оказывают прямую поддержку банковскому сектору, так как предоставляют различные по видам и срочности кредиты. Значительное распространение получили также государственные гарантии по кредитам. Например, в Германии были предоставлены гарантии федерального правительства по межбанковским кредитам на сумму до 400 млрд. евро. В Дании монетарные власти открыли в целях поддержки банков кредитную линию на общую сумму в 100 млрд. датских крон. В Италии были предоставлены государственные гарантии по краткосрочной и среднесрочной задолженности банков. В Канаде гарантии на сумму в 179 млрд. дол. распространялись на новые долговые обязательства банков. В Португалии был введен механизм государственных гарантий практически по всем финансовым операциям кредитных институтов. В США были выделено 400 млрд. дол. с целью предоставления краткосрочных кредитов банкам и инвестиционным компаниям, испытывавшим проблемы с ликвидностью. Франция предоставила государственные гарантии на сумму до 320 млрд. евро для операций на межбанковском рынке.

В настоящее время ситуация с ликвидностью в банковском секторе большинства стран стабилизировалась.  Вместе с тем, по последним данным МВФ, банковские секторы ряда стран имели показатель отношения ликвидных активов ко всем активам на достаточно низком уровне. Так, в Канаде он составляет 13, 3%, в Дании – 13, 8, Финляндии – 8, 6, Индии – 8, 3, Италии – 4, 4, Норвегии – 10, 5, Португалии – 12, 6, Словении – 14, 6, США – 13%. В банковском секторе некоторых государств наблюдается невысокий уровень покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами. Например, в Болгарии он составляет 26, 6%, на Кипре – 30, 9, в Эстонии – 26, 4, Индии – 24, 3 когда как в Италии – всего 2, 7%.

Безусловно, банки могут рассчитывать на поддержку своей ликвидности со стороны монетарных властей, однако недостаточная ликвидность активов создает потенциальные риски для банковских систем.

В последнее время также в большинстве стран была повышена величина гарантированных государством депозитов в банковском секторе, а в ряде государств введена 100% гарантия по всем вкладам. Данные меры позволяют существенно снизить риск массового изъятия депозитов из кредитных организаций, что позитивно влияет и на риск ликвидности в целом.

В краткосрочной перспективе не следует ожидать серьезных изменений в структуре баланса банковских систем. Кроме того, монетарные власти активно реализуют свою роль «кредитора последней инстанции», поэтому вероятность серьезных проблем с ликвидностью в мировом банковском секторе не велика.

Доходность и прибыльность банковской деятельности

В настоящее время большинство банковских секторов имеет положительный финансовый результат своей деятельности. Убытки по банковскому сектору в целом зафиксированы в Греции, Италии, Испании, Румынии, Казахстане.

Банковские секторы большинства стран имеют неплохие значения важнейших показателей деятельности (рентабельности активов и капитала). При этом в развивающихся странах вследствие более высокой доходности на рынках показатели рентабельности в целом были выше, чем в развитых странах. Так, по последним данным МВФ, показатели рентабельности активов (ROA) и собственного капитала (ROE) в банковском секторе Аргентины составляли 4, 2 и 38, 1% соответственно, Китая – 1, 3 и 20, 4%, Японии – 0, 3 и 6, 5%, Великобритании – 0, 1 и 2, 2%, США – 0, 3 и 2, 8%.

В целом в краткосрочной перспективе финансовые показатели большинства банковских секторов сохранятся на имеющемся уровне. При этом благоприятный прогноз для развивающихся стран будет зависеть от конъюнктуры мировых товарно-сырьевых рынков, а для развитых – от успешности решения дилеммы «бюджетная консолидация – стимулирование экономического роста». Кроме того, стабильность банковского сектора развитых и развивающихся стран будет связана с эффективностью институциональных преобразований.

 

Банковский менеджмент и регулирование деятельности

Одно из ключевых событий в сфере банковского управления и регулирования – внедрение стандартов Базель III, прежде всего требований к капиталу. Так, в США эти требования уже внедряются применительно к банковским холдинговым компаниям с консолидированными активами более 500 млн дол. В Китае с 1 января 2013 г. установлены минимальные требования к капиталу в соответствии со стандартами Базеля III, в частности, к базовому капиталу в размере 5%, капиталу первого уровня в размере 6%, капиталу в целом – 8%. В Европейском союзе также внедряются правила по капиталу, при этом страны ЕС ограничены в возможности установления дополнительных требований к капиталу (сверх минимального уровня, содержащегося в Базель III).

Во многих странах внедряются и требования к банкам в области ликвидности, в частности, к качеству ликвидности, управлению риском ликвидности, мониторингу и управлению ликвидностью в области валютных операций. В Европейском союзе, например, в 2011 г. были выпущены соответствующие рекомендации Европейского бюро по системным рискам (European Systemic Risk Board). Требования Базель III затронули и сферу деривативов, в частности, торговлю стандартными продуктами на бирже. В ЕС аналогичные требования были одобрены в июле 2012 г. В США в 2010 г. был принят закон Додда – Фрэнка, предусматривающий регулирование рынка деривативов.

Среди других важных новаций Базель III, влияющих на ситуацию в банковском секторе, можно отметить специальные требования к структуре и величине активов банков и правила регулирования присвоения кредитных рейтингов.

Выводы к главе 10

Деятельность банков в России в посткризисный период должна основываться не только на рыночных, но и директивно регулируемых условиях организации общественного производства. Для преодоления негативных последствий кризиса необходимо расширить кредитование реального сектора экономики и модернизировать банковскую систему.

Таким образом, в современных условиях необходима выработка концептуально новых способов решения важнейших социально- экономических проблем, формирования путей и методов развития финансово-кредитных институтов в России, что и должно привести к решению задачи модернизации страны, а в конечном итоге – к ускорению процесса создания национальной инновационной системы.

В настоящее время в банках происходят значительные изменения в организационной структуре, системе управления и материального поощрения. Организационная структура банка, сложившаяся в период финансового бума, предполагавшая доминирование инвестиционных финансовых подразделений, ориентацию на краткосрочную прибыль, тесную взаимосвязь со сторонними структурами, вовлеченными в финансовые спекуляции, ослабление традиционных направлений банковской деятельности, не отвечает изменившейся макроэкономической ситуации. Многие банки вынуждены сокращать инвестиционно-финансовый бизнес и значительное количество персонала. Все большее внимание уделяется построению в банках реально функционирующих систем управления рисками, эффективности деятельности служб внутреннего контроля. В перспективе банки будут вновь становиться в большей степени кредитными институтами. Серьезные изменения происходят и в системе оплаты труда: наблюдается отказ от немедленных сверхвысоких бонусов, усиление связи материального стимулирования с долгосрочными результатами развития.

В целом происходящие изменения в мировом банковском секторе преследуют цель интегрировать его в меняющуюся макроэкономическую ситуацию, сделать его более устойчивым к возможным негативным воздействиям макроэкономического или политического характера.

На необходимость внесения изменений в международную финансовую архитектуру указывают и зарубежные специалисты. В частности, как отмечают немецкие экономисты, необходимо создать новую международную финансовую архитектуру рынков долгосрочных капиталов. Она должна включать институты, которые активны на отдельных местных рынках и знают региональные особенности, а также институты, которые следят за международной деятельностью на финансовых рынках. Таким образом, центральной частью будущей архитектуры международных финансовых рынков должна быть тесная сеть институтов. Эта сеть должна гарантировать непрерывную деятельность и потоки информации между правительствами, контролирующими органами, центральными банками, обеспечивая тем самым прозрачность финансовых рынков.

Задания для самоконтроля к главе 10

Вопросы (ПК-20)                                                           

1. Сформулируйте особенности развития банковской системы России в посткризисный период.

2.  Какие антикризисные меры, предпринятые Правительством России и Банком России имели наибольшую эффективность в отношении банковского сектора?

3. Каковы сходства и различия посткризисного развития банковского сектора развитых и развивающихся стран?

4. Какую цель преследовала национализация и другие методы прямой государственной поддержки банковского сектора в различных странах мира во время мирового экономического кризиса?

5. Какие методы улучшения качества банковских активов были использованы в России и за рубежом?

6. Для чего страны в кризисный и посткризисный периоды предоставляли правительственные гарантии по межбанковским операциям?

7. Как стандарты Базель III повлияли на посткризисное регулирование банковской деятельности в мире?

8. Опишите проблемы, возникшие в российском инвестиционном бизнесе в результате кризиса, и пути их решения.

9.  Сформулируйте функции государства в управлении инвестиционной деятельностью в стране.

10. Каковы цели и функции инвестиционного кредитования и какие изменения они претерпели в России под влиянием мирового финансового и экономического кризиса?

 

⇐ Предыдущая22232425262728293031Следующая ⇒

Поделиться: