Сущность и этапы перспективного анализа денежных потоков

Прогноз денежных потоков заключается в определении возможных источников поступления и направлений расходования денежных средств. Исходя из того, что большинство показателей достаточно сложно спрогнозировать с большой точностью, планирование денежного потока сводится к составлению бюджета наличных денежных средств в прогнозном периоде, учитывая лишь важнейшие параметры потока: объем продаж, долю выручки от реализации за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и т. д. Прогноз осуществляется на определенный период: на год (с разбивкой по кварталам); на квартал (с разбивкой по месяцам); на месяц (с разбивкой по декадам).

Прогнозирование денежных потоков включает следующие этапы:

1. Прогнозирование денежных поступлений за период.

2. Прогнозирование оттока денежных средств.

3. Расчет чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных

средств).

4. Исчисление общей потребности в краткосрочном финансировании.

Для эффективного управления денежными средствами предприятие сформирует бюджет денежных средств, который является важным инструментом для планирования, управления и контроля. Он является составной частью основного бюджета предприятия. При составлении бюджета денежных средств используются данные бюджетов продаж, закупок, затрат на оплату труда и др.

При составлении бюджета денежных средств наиболее сложными для решения являются следующие вопросы: расчет срока кредита предоставленным дебиторам или предоставленного кредиторами; определение срока погашения дебиторской задолженности в сумме на начало года; определение срока расчета предприятия с кредиторами; расчет изменений в структуре поступлений денежных средств на предприятие и его платежей в случае, если увеличится объем реализации, возрастут уровни запасов, будут предоставляться кредиты покупателям.

Составление бюджета денежных средств позволяет руководству предприятия заранее принимать решения при наличии дефицита денежных средств.

Тесты для текущего контроля знаний студентов

1. Предприятие получило заем 100 тыс. руб. под 22% годовых на 4 месяца. На 31.12.20Х7 г. оно рассчиталось по процентам, но не возвратило основную сумму займа. Каким образом эти операции повлияли на движение денежных средств в 20Х8году?

а) чистые поступления денежных средств от операционной деятельности составляли 80 тыс. руб.;

б) чистые использования денежных средств в результате финансовой деятельности составили 100 тыс. руб.;

в) чистые поступления денежных средств от финансовой деятельности составляли 100 тыс. руб., использование денежных средств в результате операционной деятельности — 20 тыс. руб.;

г) чистые поступления денежных средств от финансовой деятельности равнялись 100 тыс. руб., использование средств в результате инвестиционной деятельности — 20 тыс. руб.

 

2. В случае замедления оборачиваемости дебиторской задолженности продолжительность финансового цикла:

а) возрастет;

б) сократится;

в) не изменится.

 

3. Предприятие получило от страховой компании страховку в связи со стихийным бедствием — 1 млн. руб. В отчете о движении денежных средств эта сумма будет отображена в составе:

а) операционной деятельности;

б) инвестиционной деятельности;

в) финансовой деятельности;

г) чрезвычайных операций.

 

4. Финансовый цикл предприятия – это:

а) период оборота совокупных активов;

б) промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации сделанной с них продукции;

в) период между уплатой кредиторской задолженности и получением средств от дебиторов за реализованную продукцию;

г) средний срок погашения кредиторской задолженности.

 

5. К денежным средствам от инвестиционной деятельности относятся:

а) полученные проценты;

б) реализация финансовых инвестиций;

в) реализация необратимых активов;

г) прибыль от неосуществленных курсовых различий;

д) прибыль от не операционной деятельности;

е) поступление средств от чрезвычайных событий.

 

6. В случае замедления обращения запасов продолжительность операционного цикла:

а) возрастет;

б) сократится;

в) не изменится.

 

7. Поступление средств от дебиторов необходимо отображать в составе:

а) операционной деятельности;

б) инвестиционной деятельности;

в) финансовой деятельности;

г) не следует отображать в отчете о движении денежных средств.

 

8. Ускорение обращения денежных средств предприятия влияет на рентабельность активов:

а) положительно;

б) отрицательно;

в) не влияет.

 

9. К денежным средствам от операционной деятельности относят:

а) выручку от продажи оборудования;

б) выручку от продажи готовой продукции;

в) полученные дивиденды;

г) изменение текущих обязательств;

д) поступление средств от чрезвычайных событий.

 

10. В случае замедления оборачиваемости кредиторской задолженности продолжительность операционного цикла:

а) возрастет;

б) сократится;

в) не изменится.

 

11. Предприятие осуществляет операции в иностранной валюте. Каким образом нереализованные прибыли и убытки от изменений в курсе валют будут отображены в отчете о движении денежных средств?

а) как движение денежных средств от операционной деятельности;

б) никак, потому что нереализованные прибыли и убытки от изменений в курсе валют не является движением денежных средств;

в) отдельно от движения денежных средств, от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности с целью согласования остатка денежных средств на начало и конец отчетного периода;

г) как движение денежных средств от финансовой деятельности.

 

12. Моментом начала финансового цикла является:

а) приобретение производственных запасов;

б) отгрузка продукции;

в) погашение кредиторской задолженности;

г) получение оплаты за реализованную продукцию.

 

13. Денежные средства от финансовой деятельности предприятия — это:

а) поступление собственного капитала;

б) полученные займы;

в) погашение займов;

г) уплаченные дивиденды;

д) другие платежи;

е) все ответы правильные.

 

14. Операционный цикл предприятия – это:

а) период оборота совокупных активов;

б) промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации продукции, которая изготовлена из этих запасов;

в) период между уплатой кредиторской задолженности и получением средств от дебиторов.

 

15. Согласно косвенному методу чистое движение денежных средств от операционной деятельности определяется путем корректировки:

а) остатков на статьях баланса;

б) остатков на статьях отчета о собственном капитале;

в) финансового результата от обычной деятельности до налогообложения;

г) на основании данных учета о собственном капитале.

 

16. Коэффициент оборачиваемости запасов равняется 4, продолжительность операционного цикла составляет 100 дней. Срок инкассации дебиторской задолженности будет составлять:

а) 90 дней;                   

б) 110 дней;                          

в) 10 дней;                   

г) 50 дней.

 

17. Примером денежных потоков от инвестиционной деятельности является:

а) поступление от продажи готовой продукции;

б) получение займы в денежной форме;

в) оплата за приобретенные долгосрочные облигации;

г) ни один из приведенных примеров.

 

18. Коэффициент оборачиваемости запасов равняется 4, срок инкассации дебиторской задолженности составляет 20 дней, срок погашения кредиторской задолженности 25 дней. Продолжительность финансового цикла будет составлять:

а) 90 дней;                   

б) 110 дней;                          

в) 85 дней;                   

г) 50 дней.

 

19. Продолжительность финансового цикла – 30 дней, продолжительность операционного цикла – 45 дней, срок оборота дебиторской задолженности – 25 дней. Срок оборота кредиторской задолженности будет составлять:

а) 25 дней;          

б) 15 дней;                   

в) 20 дней;          

г) все ответы ошибочные.

 

20. Как повлияет на продолжительность финансового цикла увеличение продолжительности периода отсрочки платежа, которые предоставляют поставщики:

а) не повлияет;

б) продолжительность финансового цикла увеличится;

в) продолжительность финансового цикла сократится.

 

 

   

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: