ТРЕЙДИНГ И УПРАВЛЕНИЕ ПОЗИЦИЕЙ

(РИСУНОК 8.10)

 

           «Дыра в стене» (3) указывает на сильный уровень сопротив­ления для растущей цены вблизи отметки 230. Растяните сетку Фибоначчи через всю площадь ралли. За­метьте, что 38%-ый уровень отката согласуется с гэпом (2), восходящей линией канала (1) и поддержкой целого числа. Четырехкратное подтверждение пересечением увеличивает вероятность прибыльной позиции, открытой вблизи цены 200, но цена никогда не достигает этой отметки. Восходящий ка­нал нарушается, а рынок разворачивается, отталкиваясь от уровня 201.

Две 60-минутные свечи (4) указывают на тестирование «Двойного Дна» с небольшим откатом на 5-минутном графи­ке. Агрессивные трейдеры могут открывать позиции по этим моделям, но stop-ордера на ограничение убытков должны быть выставлены под уровнем 200, а возможно, и ниже ми­нимальной отметки на уровне 198.

Следующий сигнал на открытие позиции появится, когда цена достигнет линии канала и пересечет гэп. Это также завер­шит формирование модели первого подъема (8), образован­ную пятью ценовыми барами. Такая рыночная ситуация позволит осуществить трейд вблизи отметки 205 со stop-loss-ордером ниже старого минимума на отметке 201. Следующий откат цены происходит на уровне 210 (6) и обес­печивает несколькими благоприятными возможностями для открытия позиций. Соотношение доходность/риск несколько ухудшается, но длинная свеча, исходящая из минимума на уровне 201, и первый подъем (8) обеспечивают позицию новым уровнем поддержки. Ралли, которое берет начало на отскоке цены, формирует длинные свечи в диапазоне 201-215 и 211—222 дают благо­приятные условия для закрытия позиций. Кроме того, они обеспечивают и хорошими возможностями для открытия но­вых позиций.

Цена повторяет гэп (5) непосредственно над «дырой в сте­не». Внезапный рост цены способствует прекращению ралли, так как происходит быстрое заполнение гэпа на излет.

 

РИСУНОК 8.10

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

 

           Многие свинг-трейдеры затрудняются просчитать соотноше­ние доходность/риск для дорогостоящих акций. Выставление stop-loss-ордеров в 5 пунктах от точки входа является идеальным для акций, стоимость которых превышает $200. Контролируйте риски, сокращая размер открытой позиции на управляемых уровнях. Остерегайтесь глубоких откатов, которые резко уменьшают раз­мер прибыли позиции и обдумывайте новый вход в рынок, как только удостоверитесь в сохранности импульса. Переходите к рас­смотрению ценовых графиков во временных рамках, на порядок меньших искомых, и изучайте детально 60-минутные модели. Основные зоны застоя на уровнях 212 и 224 обеспечивают благо­приятными возможностями для трейдинга с минимальным риском потерь с осуществлением сделок по 5-минутным графикам.

 

ГЛАВА

COILED SPRING (ЭФФЕКТ СПРУЖИНИВАНИЯ)

СВОЙСТВА

 

           Рынок постоянно циркулирует между взрывным характером силь­ной активности и состоянием относительного спокойствия. Такой естественный пульсирующий характер рынка между его «вдохом» и «выдохом» позволяет цене шаг за шагом преодолевать новые уровни, тщательно их тестировать, а затем устремляться вверх или разворачиваться обратно вниз в предварительно означенные территории рыночного пространства. По мере развития цикла в направлении свежего импульса, на «ландшафте» ценового гра­фика появляются сигналы, которые улавливаются свинг-трейдера­ми и используются ими для идентификации пробуждающихся тен­денций, в то время как основная часть рыночной толпы дожидается более поздних сигналов от рынка.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

 

           Рынок изменяет свой характер, как только его участники теряют доверие к существующему направлению движения цены. При этом вступает в силу негативная обратная связь, которая выстраивает сужающийся ценовой диапазон, находящий свое от­ражение во многих популярных графических моделях. «Треуголь­ники», «Флаги», «Вымпелы» - все они демонстрируют подобное, лишенное направления, хаотическое колебание цены между опре­деленными границами. Снижение волатильности также инициирует психологическое состояние толпы и механизм движения цены, что порождает сигнал «coiled spring» (эффект спружинивания).

           Многие прогнозируемые ценовые диапазоны никогда не по­являются в определенных классических моделях, поэтому свинг-трейдеры должны постоянно, на основе своих наблюдений за гра­фиками, определять, какие из благоприятных условий для трейдинга действительно имеют место быть. Один из самых эффективных методов анализа больше внимания уделяет исследованию зоны застоя ценовых баров, а не ценовому диапазону, как таковому. Эта пустая зона указывает на новые тенденции и идентифицирует точ­ки входа в рынок с минимальными рисками потерь. Установочный набор «coiled spring» находит такие почти неуловимые области посредством анализа семи последних баров (метод NR7).

           Этот очень слабый сигнал представляет собой самый узкий диапазон последних семи баров. Ценовой бар, непосредственно следующий за NR7, очень часто инициирует значительное расши­рение ценовых диапазонов. Когда цене не удается совершить силь­ный выпад немедленно, прорыв ее может все равно произойти через 1-3 бара. Иногда появление другого NR7 при следующем баре (NR7-2) дает более сильный сигнал, так как шансы на бы­стрый прорыв цены растут.

           После того как зона застоя абсорбирует нестабильность предыдущей тенденции, начинает формироваться новая тенден­ция. Новый импульс либо продолжает тенденцию, либо способ­ствует ее развороту. Указывать на начало таких активных рыноч­ных условий может отдельный расширяющийся ценовой бар. Установочный набор «coiled spring» делает попытку осуществле­ния новых позиций именно в тот момент, когда рынок переходит в активную фазу развития. Благоприятные возможности для трей-

РИСУНОК 9.1

Акции Adept Technology нарисовали серии сигналов «coiled spring» за пятимесячный период времени. Дни, характеризующиеся узким цено­вым диапазоном, инициируют установочные наборы, предлагающие вполне прогнозируемые надвигающиеся движения цены. Некоторые ценовые бары моментально ведут к значительным ралли, в то время как другие предваряют лишь однодневные отклонения от господствую­щей тенденции. Всегда рассматривайте узкие ценовые диапазоны в кон­тексте господствующей тенденции рынка и развития ценовой модели. Проделывайте подобный анализ перед каждым входом в рынок.

 

 

динга зависят от низкой волатильности и узкого диапазона цено­вых баров, характеризующих завершение зоны застоя рынка. Однако для успешной торговой позиции требуется также тщатель­ный предварительный анализ, выявляющий направление ценового движения и точный момент открытия/закрытия позиции.

           Как можно раньше старайтесь определить характерные свой­ства ценового диапазона и ждите снижения волатильности рынка.

           В процессе накопления сил для последующего движения цена со­вершает хаотические колебания вверх и вниз между экстремаль­ными уровнями. Большинство участников рынка упускает момент перехода рынка в более активную фазу, потому что такие ценовые колебания не привлекают рыночную толпу. Волатильность, ширина диапазона ценовых баров и торговые объемы падают по мере того, как рынок, пребывающий в боковом тренде, готовится к цик­лическим изменениям. Опытный глаз трейдера способен иденти­фицировать пустую зону при приближении к ней, но только тща­тельный детальный анализ должен отфильтровать ненужные события, с тем чтобы сфокусировать основное внимание на событиях, позво­ляющих отбирать лучших кандидатов для трейдинга.

           Самые эффективные сигналы «coiled spring» генерируются при продолжении предыдущей тенденции. Относительная сила предыдущего ралли определяет силу последующих ценовых уда­ров. Резкое вертикальное движение цены после зоны застоя дает сигнал на то, что новый этап ралли должен быть мощным. Про­шедшие ценовые ралли помогают определить цель прибыли пози­ции и составить торговый план. Шансы на сильный тренд возра­стают, когда на ценовом графике наблюдаются две предыдущие волны под одним и тем же углом наклона и резко падают, если таких волн наблюдается, как минимум три.

⇐ Предыдущая54555657585960616263Следующая ⇒

Поделиться: